國際營運資金管理論文

國際營運資金管理論文

　　營運資金是企業(yè)資金結構中最具活力的部分，營運資金的運轉效率很大程度上決定了企業(yè)的生存與發(fā)展。小編整理了國際營運資金管理論文，歡迎閱讀!

　　國際營運資金管理論文篇一

　　淺析營運資金管理

　　【摘要】企業(yè)只有解決好營運資金管理中存在的問題，合理地利用營運資金，提高運營資金的運用效率，才能實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營目標。

　　【關鍵詞】營運資金現(xiàn)狀 改進措施

　　營運資金是企業(yè)資金結構中最具活力的部分，營運資金的運轉效率很大程度上決定了企業(yè)的生存與發(fā)展。從會計角度講，營運資金是指某時點內企業(yè)的流動資產(chǎn)與流動負債的差額，構成要素包括現(xiàn)金、有價證券、應收賬款、存貨等。這些要素的周轉速度及資金占有余額直接影響著企業(yè)經(jīng)營效益，又制約著企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模。

　　營運資金主要在研究企業(yè)的償債能力和財務風險時使用。如果營運資金過量，說明資產(chǎn)利用率不高;如果營運資金過少，說明固定資產(chǎn)投資依賴短期債務融資的程度較高，經(jīng)營上會受到影響。因此，營運資金管理是企業(yè)財務管理的重要組成部分。那么，企業(yè)如何充分利用營運資金，提高資金使用效率，實現(xiàn)企業(yè)效益最大化呢?

　　一、當前企業(yè)營運資金狀況

　　(一)營運資金不能滿足企業(yè)運營需要

　　當前在金融危機影響下，從外部看，市場競爭激烈，企業(yè)銷售利潤低、墊資嚴重等因素使企業(yè)面臨著資金短缺問題。從企業(yè)內部看，不斷擴大生產(chǎn)規(guī)模的需要，大量固定資產(chǎn)的投資，也會造成營運資金短缺情況。企業(yè)要快速發(fā)展壯大必須依靠充足的資金，然而受內外部經(jīng)濟狀況等因素的影響，營運資金短缺正在制約著企業(yè)的發(fā)展。

　　(二)營運資金運營效率低

　　一些企業(yè)流動資金周轉速度慢影響營運資金的使用。一方面許多企業(yè)應收賬款控制不嚴，賬面應收賬款較大，回收周期較長，呆死賬發(fā)生概率較大。企業(yè)只注重市場占有率擴大，銷售業(yè)績增加，而忽視了對應收賬款的管理，減少實際現(xiàn)金流，降低了營運資金使用效率。另一方面企業(yè)對市場產(chǎn)品需求把握不準確，產(chǎn)品結構不合理，產(chǎn)品滯銷，或生產(chǎn)組織協(xié)調差，使原材料在某個生產(chǎn)環(huán)節(jié)上積壓，使產(chǎn)品賬面價值過高，而可變現(xiàn)能力差，使流動資金周轉速度慢。三是商業(yè)信用使用率低。合理利用應付賬款會使企業(yè)發(fā)展速度加快，并一定程度上解決資金短缺問題，而由于各種原因，多數(shù)企業(yè)沒有很好的利用。

　　(三)信貸資金比重較大

　　對于大多數(shù)企業(yè)來說，企業(yè)融資的主要渠道是銀行短期借款，短期借款的優(yōu)點是銀行資金充足，實力雄厚，能為企業(yè)提供較多的短期資金。銀行借款具有較高的彈性，可以隨借隨還。缺點是資金成本較高，限制條件較多。企業(yè)在信貸資金管理上往往存在誤區(qū)，缺乏對營運資金管理規(guī)劃，在不斷擴大企業(yè)經(jīng)營的過程中，存在資金的籌集與運用不匹配的現(xiàn)象，一方面大量向銀行借款，另一方面沒有合理安排營運資金的使用時間和使用需求量，使信貸資金在某一時點上閑置。這樣會降低信貸資金使用效率，加大企業(yè)資金成本，使企業(yè)增加財務風險。

　　(四)營運資金結構不合理

　　企業(yè)在營運資金短缺的情況下盲目擴大企業(yè)固資資產(chǎn)投資規(guī)模，使長期負債比例上升，營運資金占用比例下降，勢必會影響企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營活動，營運資金短缺，可能會使企業(yè)盈利能力下降。如果企業(yè)長期存在資金結構不合理現(xiàn)象，很可能會使企業(yè)資金鏈斷裂。

　　二、加強企業(yè)營運資金管理的措施

　　(一)加強企業(yè)提高和挖掘內部融資的能力

　　企業(yè)發(fā)展資金最可靠的來源還是源自企業(yè)內部。一是資金籌集的風險較小，不用承擔過多的籌資成本;二是通過內部調配資金，可以激勵企業(yè)各部門更加注重通過改善經(jīng)營管理，提高部門產(chǎn)值，增強內部驅動力。所以有條件的企業(yè)應該不斷提高和挖掘內部融資能力，不斷擴充自有資金或通過增資擴股、出售股份等方式吸納新資本，打造良好的內部融資平臺，增強企業(yè)的競爭力和發(fā)展?jié)摿?。企業(yè)實力的增強又可以提高市場形象和資信水平，為外部融資打好基礎、提供便利，增強可能性。

　　(二)加強資金管理，提高資金使用效率

　　企業(yè)資金從大方向上可以分為生產(chǎn)資金和項目建設資金，兩者的服務對象和運營目標不同，所以應該施以不同的管理方法。對生產(chǎn)資金一般實行財務統(tǒng)一管理，制定統(tǒng)一標準，統(tǒng)收統(tǒng)付。尤其是做好資金預算管理工作，包括銷售預算、采購預算、投資預算、費用預算等，加強對與生產(chǎn)相關的各個環(huán)節(jié)的資金管理，盤活存量資金，提高資金使用效率。對項目建設資金的運營管理比生產(chǎn)資金要復雜一點，其中優(yōu)化設計是關鍵，項目資金的預期收益率的取得需要設計人員對運營方案進行優(yōu)化設計，合理安排各個階段的資金量，并給予全程動態(tài)跟蹤。這樣，通過合理確定企業(yè)各環(huán)節(jié)貨幣持有量，就可以提高資金利用水平。

　　(三)加強存貨的控制與管理

　　存貨是企業(yè)流動資產(chǎn)的重要組成部分，存貨在流動資產(chǎn)中占有比例的大小直接影響存貨周轉率，間接影響流動資產(chǎn)周轉率、總資產(chǎn)周轉率。存貨的高低直接影響資金的使用，因此對企業(yè)來說，必須對存貨成本進行有效控制，總結降低存貨成本的途徑，提高資金使用效率。

　　(四)加強應收賬款、應付賬款的控制與管理

　　首先，要把清欠工作作為的一項考核指標。其次，要做好結算工作，即使暫時無法收回欠款，也要做到結算手續(xù)完備，防止一旦發(fā)生訴訟沒有法律依據(jù)。對已經(jīng)確認的欠款，要及時簽認，防止超過訴訟時效。第三、要嚴格控制合同的信用期，在簽訂合同時將信用條款寫入合同，用法律形式約束對方，對于有的惡意拖欠貨款，必要時停止供貨，以保證資金的安全性。第四、要建立專職清欠機構，聘請專職律師，認真研究、利用國家相關政策，發(fā)揮對集團整體清欠工作的指導作用。

　　企業(yè)要在付款時同時注重銷售回款速度，當企業(yè)付款周期比收款周期長時，那么業(yè)務越多，從供貨商那里獲得的無息貸款也就越多，企業(yè)要在不損害公司信譽度情況下，用別人的錢賺錢。

　　(五)加強企業(yè)資金結構的調整

　　企業(yè)要根據(jù)自身經(jīng)營情況，綜合考慮資金成本，盈利能力及將來償還的現(xiàn)金壓力等因素，合理安排流動負債與長期負債的比重，滿足企業(yè)資金需求，同時要維持流動資產(chǎn)與流動負債的合理比例，實現(xiàn)節(jié)約資金與保持償債能力的平衡。企業(yè)應科學合理地規(guī)劃營運資金和長期投資所需的資金需求量與使用量的比例，嚴格按資金計劃使用長期投資，嚴禁由于長期投資資金使用不合理，而占用營運資金現(xiàn)象。同時加快營運資金周轉周期，盡可能提高營運資金利用率，這樣才不會因為長期投資增加而減少營運資金，使企業(yè)盈利能力下降，財務風險加大的現(xiàn)象發(fā)生。

　　(六)加強銀企關系，提高信用意識，保證資金鏈

　　當前企業(yè)發(fā)展所需資金很大一部分要靠向銀行舉債。向金融機構借款或者企業(yè)之間的互相融資都需要較好的企業(yè)信用做支撐和保證。所以企業(yè)應該把信用看作成長發(fā)展的生命線，提高信用意識，加強自身信用制度的建設，盡可能減少貸款受限因素，實現(xiàn)順利融資。同時注意處理好銀企關系，靈活選擇借款方式，保持資金暢通。如果銀企關系不恰當，一旦國家緊縮銀根，長期借款無法取得，又急于滿足良好的市場發(fā)展機會，就會出現(xiàn)短貸長投的現(xiàn)象，如果投產(chǎn)前期效益不理想，必定造成企業(yè)資金鏈斷裂，經(jīng)營風險和財務風險同時激增，處理不當甚至會導致企業(yè)的破產(chǎn)。

　　(七)加強企業(yè)集團內部資金調劑管理

　　在集團內設立資金結算中心，以管理、協(xié)調企業(yè)集團內部各成員企業(yè)資金為主要業(yè)務，受企業(yè)集團各成員的委托進行資金管理的職能部門，通過資金結算中心管理和控制資金收支，首先可以為集團成員辦理資金融通和結算業(yè)務，集中閑置和分散的資金 ，發(fā)揮資金整體優(yōu)勢，實現(xiàn)集團內資金余缺的調配，減少對外貸款，節(jié)約貸款利息支出，提高資金利用效率。

　　(八)加強風險預警機制，防范和控制資金風險

　　資金是企業(yè)生存的血液，資金的安全程度直接影響到企業(yè)經(jīng)營的穩(wěn)定性和持久性。除了強化成本管控，采取有針對性的控制措施，避免過度擴張，降低經(jīng)營風險外，還需要在資金的運營管理政策中明確風險防范預警機制。在決定項目投資前進行科學分析，充分論證，保證資金的安全性、效益性和流動性，既保證維持簡單再生產(chǎn)，又適當?shù)財U大再生產(chǎn)，將發(fā)展速度控制在一定的比例以內，實現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展。一旦發(fā)現(xiàn)非常情況，根據(jù)風險處理流程，及時制定處理方案，將風險損失降到最低。要健全內部控制制度，對企業(yè)資金的整個運營過程實行事前、事中、事后監(jiān)控，杜絕風險隱患的發(fā)生。

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