有關(guān)中小企業(yè)融資問題探討論文

　　從世界各國發(fā)展來看，中小企業(yè)的發(fā)展對于國民經(jīng)濟(jì)來說都具有非常重要的意義。但中小企業(yè)在當(dāng)前的發(fā)展中卻遇到了一個非常普遍而嚴(yán)重的障礙，那就是融資問題。下文是學(xué)習(xí)啦小編為大家搜集整理的有關(guān)中小企業(yè)融資問題探討論文的內(nèi)容，歡迎大家閱讀參考!

　　有關(guān)中小企業(yè)融資問題探討論文篇1

　　我國中小企業(yè)信托融資問題研究

　　摘 要：近年來，我國中小企業(yè)呈現(xiàn)出良好的發(fā)展勢頭。然而，大多數(shù)的中小企業(yè)在成長過程中屢次受挫，最主要的問題就是資金不過充足。企業(yè)融資的渠道過于窄小，中小企業(yè)在銀行進(jìn)行信貸過于困難，這些正是困擾中小企業(yè)發(fā)展的主要難題。因此，我們需要信托融資這一有效的融資方式來解決此問題。

　　關(guān)鍵詞：信托融資;融資方式;中小企業(yè)

　　信托融資是融資方式的一種，它是指運(yùn)用信托的融資功能來為融資方提供需要的資金。由于其具有獨(dú)特的融資功能和中小企業(yè)融資需求的特點(diǎn)，在融資方面發(fā)揮了重要作用。

　　一、中小企業(yè)信托融資的原理

　　信托融資與參與雙方的利益相關(guān)聯(lián)，兩方分別為資金投入方和資金取得方。信托公司在此環(huán)節(jié)中作為受托方，其工作是把委托人所投入的資金整理后成立信托，然后將獲得的資產(chǎn)進(jìn)行安全管理，隨時準(zhǔn)備進(jìn)行資產(chǎn)處置，向資金取得方提供資金。以此種融資方式來克服傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的固有缺陷。

　　二、中小企業(yè)信托融資的特點(diǎn)

　　1.靈活的投資方式。

　　根據(jù)信托管理的合法規(guī)定：信托投資公司在使用所有的信托財產(chǎn)時，可遵循規(guī)定的條目，進(jìn)行對外放款、合理投資、融資租賃、同業(yè)拆放等信托投資，信托投資公司可以以不同的方式對信托財產(chǎn)進(jìn)行合法管理，并且根據(jù)市場的各類需求來進(jìn)行信托品種的設(shè)置。

　　2.可進(jìn)行破產(chǎn)隔離。

　　信托管理條款明確規(guī)定：信托公司并不擁有信托財產(chǎn)的所有權(quán)，也不需要承擔(dān)對受益人的負(fù)債責(zé)任。也就是說在整個信托過程當(dāng)中，委托人的信托財產(chǎn)是要其并未建立信托的其他財產(chǎn)區(qū)分開來，不可以作為固有財產(chǎn)納入受托人的資產(chǎn)賬目。當(dāng)信托交易終止時，信托財產(chǎn)與清算財產(chǎn)也要相區(qū)分。這些規(guī)定為信托財產(chǎn)的建立起了一道穩(wěn)固的防火墻，使信托財產(chǎn)可以始終處于安全狀態(tài)，從而使得投資風(fēng)險降到最低，切實的保障了投資者的利益。

　　3.與其他融資方式相比的優(yōu)勢。

　　雖然銀行信貸融資成本較低，來源較可靠，但對于中小型企業(yè)來說，首先企業(yè)規(guī)模不能達(dá)到法律所要求的范圍內(nèi)，其次相對繁瑣的融資計劃，不能達(dá)到中小企業(yè)對資金急切需求的目的。就中小企業(yè)而言，雖然信托融資方式的流動性風(fēng)險與國家政策法規(guī)的缺陷較多，但信托融資僅涉及一個環(huán)節(jié)―信托人。如果信托項目是可行的，可以在財政投資決策和風(fēng)險控制要求范圍內(nèi)的，通過信托機(jī)構(gòu)的審批即可，并且可簡單的通過融資方案，審批環(huán)節(jié)相對簡潔，最重要的是整個融資項目融資快、耗時短。所以信托融資提供了更高效便捷的融資渠道，為金融需求主體提供方便。

　　三、中小企業(yè)信托融資的模式

　　1.股權(quán)受益權(quán)信托融資模式。股權(quán)收益權(quán)是指股東按照各自的出資份額的比例來分配投資收益。股權(quán)受益權(quán)是公司股東依法享有的權(quán)利，此權(quán)利在未來可以帶給股東現(xiàn)金流收益。當(dāng)企業(yè)的經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況良好時，將會產(chǎn)生充足的現(xiàn)金流，根據(jù)現(xiàn)金流的數(shù)目來確定產(chǎn)生利益的大小，參與投資的企業(yè)可以將此權(quán)利作為參考因素，通過信托公司，用委托的合法資金購買股東持股比例的收益權(quán)。將合法資金支付給股東，企業(yè)以此實現(xiàn)融資的目的。

　　2.財產(chǎn)權(quán)信托融資模式。財產(chǎn)權(quán)信托指的是在信托活動中資金處于限定期內(nèi)所能獲得收益的權(quán)利，此項權(quán)利的優(yōu)勢是能夠產(chǎn)生現(xiàn)金凈流入，為權(quán)利人帶來未來收益。許多中小型企業(yè)因為規(guī)模小或不能提供抵押產(chǎn)物等問題，導(dǎo)致了銀行的信用等級評價不可獲批、貸款終止。但在信托融資領(lǐng)域企業(yè)本身擁有穩(wěn)定財產(chǎn)權(quán)利，因此中小企業(yè)可以通過信托公司采取產(chǎn)權(quán)信托融資方式來實現(xiàn)融資的目的

　　3.集合信托基金融資模式。基金可分為廣義和狹義之說，廣義的基金常見的有公積金、養(yǎng)老基金、保險基金等。會計學(xué)意義上的是狹義的基金概念，這種基金必須有一個具體的資金用處和使用原因。集合信托基金是指將來源于未指定的投資方所投基金整合，建立投資基金，并轉(zhuǎn)交信托專家進(jìn)行運(yùn)營操作，由于是集合信托，所以中小投資者可以最大限度的避免各自的投資風(fēng)險，還可以獲取相應(yīng)的投資回報。

　　四、中小企業(yè)信托融資存在的問題

　　1.中小企業(yè)信用擔(dān)保體系不健全。

　　信用擔(dān)保最主要的功能是以適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)權(quán)作為抵押來保證債務(wù)的履行，并且能夠保證債權(quán)人實施法律措施和債務(wù)手段，由于中小企業(yè)普遍缺乏抵押品，缺少完整的信用記錄，而恰巧信用擔(dān)保行業(yè)可以克服中小企業(yè)現(xiàn)有的缺陷。經(jīng)濟(jì)學(xué)家普遍認(rèn)為，無論是從實用程序，還是從實際措施，信用擔(dān)保都是政府政策中最為適合中小企業(yè)的有效工具之一。因此，中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的建設(shè)迫在眉睫。

　　2.中小企業(yè)征信體系不完善。

　　目前我國中小企業(yè)信用較差，信息較少，導(dǎo)致中小企業(yè)在銀行及一些金融機(jī)構(gòu)存在的信息不對稱。如果信息平臺不夠完善，那么企業(yè)之間便不能實現(xiàn)信息共享，使得信托融資項目不能順利進(jìn)行，信托公司不能清晰選擇合作企業(yè)，這對于確實有融資困難的優(yōu)良企業(yè)十分不公，因此要完善征信體系，加強(qiáng)對信托公司的風(fēng)險控制，對資金加以保護(hù)，將資金最大限度的發(fā)揮作用。

　　3.信托交易市場不穩(wěn)定。

　　信托交易主要過程分為信托流通和信托推出。信托流通是指在信托交易期內(nèi)以合法的方式來轉(zhuǎn)讓信托產(chǎn)品。而信托退出則是指當(dāng)信托產(chǎn)品到期時發(fā)行主體按約定兌付本息。目前我國中小企業(yè)信用融資方式存在的障礙中最大的就是缺少高效流轉(zhuǎn)體制和退出體制。由于信托產(chǎn)品不能夠像股票那樣在市場上廣泛流通，所以必須加快信托產(chǎn)品的市場流通建設(shè)。

　　五、中小企業(yè)信托融資存在問題的解決方法

　　1.建立多層次的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。多層次機(jī)構(gòu)可以是政府出資成立的獨(dú)立擔(dān)保機(jī)構(gòu)。也可以是通過民間大眾資本建立的商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)。完善中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險管理與分散機(jī)制的建立。一、嚴(yán)格保障企業(yè)會計評估準(zhǔn)則和信用評價體系;二、針對信用擔(dān)保要健全法律法規(guī)，完善制度體系，將監(jiān)管機(jī)構(gòu)明確定位;三、通過再保險業(yè)務(wù)將風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制建立完善。加大中小企業(yè)信用擔(dān)保行業(yè)的風(fēng)險管理，完善企業(yè)會計評估和信用評價制度。同時督促保險業(yè)與擔(dān)保行業(yè)相互配合，形成高效的風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制。

　　2.籌備設(shè)立信托基金市場。以資產(chǎn)證券化信托產(chǎn)品，集合資金信托產(chǎn)品、創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資基金產(chǎn)品等為交易對象，提升客戶服務(wù)，如報價查詢、信息披露和交易結(jié)算等。實行市場化導(dǎo)向、專家評審、市場審批、監(jiān)管備案和投資者登記制度，以此能夠確定和降低市場風(fēng)險，保護(hù)投資方和融資方的合法權(quán)益，并且能夠在維護(hù)市場穩(wěn)定的同時保持市場的順暢性。

　　3.完善信托融資相關(guān)的法律法規(guī)。

　　中小企業(yè)信托融資模式的現(xiàn)實意義不只在于各方面的設(shè)計，還要依靠于一個統(tǒng)一、權(quán)威的法律法規(guī)，所以必須要建立信托財產(chǎn)登記制度，完善信托財產(chǎn)登記細(xì)則，明確信托資金的登記范圍、主管機(jī)構(gòu)及形式。提高受托機(jī)構(gòu)的責(zé)任感，規(guī)范信托機(jī)構(gòu)的行為，將潛在風(fēng)險最小化。建立科學(xué)合理的監(jiān)管體系，持續(xù)提高監(jiān)管水平，在監(jiān)管過程中要尊重金融創(chuàng)新，避免過度監(jiān)管造成的負(fù)面影響。

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　　有關(guān)中小企業(yè)融資問題探討論文篇2

　　淺談中小企業(yè)國際貿(mào)易融資問題

　　[摘 要]近年來，隨著我國社會經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，中小企業(yè)在我國所占的比例越來越高，對于國民經(jīng)濟(jì)的影響越來越大。2010年，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度超過日本，成為世界第二大經(jīng)濟(jì)體，這對于我國國際貿(mào)易的發(fā)展具有重要的意義。在這一過程中，中小企業(yè)對外貿(mào)易發(fā)揮了重要的作用。但在中小企業(yè)快速發(fā)展的過程中，由于各種因素的影響出現(xiàn)了一系列的問題，其中一個主要問題就是國際貿(mào)易融資問題，國際貿(mào)易融資困難已經(jīng)成為制約中小企業(yè)發(fā)展的一個關(guān)鍵性因素。因此，進(jìn)行有關(guān)中小企業(yè)國際貿(mào)易融資問題的研究十分必要。

　　[關(guān)鍵詞]中小企業(yè);國際貿(mào)易;融資

　　2001年我國加入了世貿(mào)組織，同國際間的貿(mào)易往來不斷增多。在這種大的環(huán)境背景下，我國很多中小企業(yè)都獲得了較大的發(fā)展空間。但在中小企業(yè)對外貿(mào)易額不斷增加的過程中，中小企業(yè)國際貿(mào)易融資困難成為人們關(guān)注的一個重點(diǎn)問題。

　　1 國際貿(mào)易融資概述

　　1.1 國際貿(mào)易融資的基本定義

　　國際貿(mào)易融資屬于一種金融方式，至今已有百年的歷史。國際貿(mào)易融資的出現(xiàn)大大促進(jìn)了進(jìn)出口貿(mào)易的發(fā)展。貿(mào)易融資就是指為了便于進(jìn)出口貿(mào)易所提供的一種更加便利的融通活動，主要發(fā)生于國際結(jié)算業(yè)務(wù)之中。國際貿(mào)易融資有兩種定義方式，一種是從廣義角度來說，國際貿(mào)易融資就是一種資金融通活動，主要發(fā)生于有形商品的國際貿(mào)易之中;另一種是從狹義角度來說，國際貿(mào)易融資是一種信貸活動，發(fā)生于國際貿(mào)易之中。

　　相比于普通的信貸活動，國際貿(mào)易融資具有較為顯著的特點(diǎn)。第一，國際貿(mào)易融資的周轉(zhuǎn)速度比較快。國際貿(mào)易融資主要發(fā)生于國際貿(mào)易活動之中，因此國際貿(mào)易融資的特點(diǎn)就和國際貿(mào)易形式之間具有較為密切的關(guān)系。國際貿(mào)易活動的時效性比較強(qiáng)，從而決定了國際貿(mào)易融資周轉(zhuǎn)速度快的特點(diǎn)。第二，國際貿(mào)易融資的融資方式具有多樣化的特點(diǎn)。進(jìn)口貿(mào)易和出口貿(mào)易的融資方式是有所不同的，同時也是多樣化的。而且隨著國際結(jié)算方式的不斷發(fā)展，國際貿(mào)易融資方式還將發(fā)生變化。就目前的情況來看，國際貿(mào)易融資方式可以分成傳統(tǒng)的融資方式和新興的融資方式兩種。不同的融資方式所對應(yīng)的結(jié)算方式是不同的。第三，國際貿(mào)易融資的手段比較靈活。一方面，國際貿(mào)易融資形式發(fā)生了較大的變化，進(jìn)行了融資形式創(chuàng)新;另一方面，企業(yè)獲取國際貿(mào)易融資的擔(dān)保形式發(fā)生了變化，可以采用多種擔(dān)保方式。

　　1.2 國際貿(mào)易融資的作用

　　國際貿(mào)易是國際間進(jìn)行交流的一種方式，對于全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有重要的意義。國際貿(mào)易融資是在國際貿(mào)易的基礎(chǔ)上發(fā)展而來的，同樣具有十分重要的作用。首先，國際貿(mào)易融資的出現(xiàn)對于銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展具有重要的作用。商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)中就包括國際貿(mào)易融資，國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)所占的比例比較大，對商業(yè)銀行的利潤增長具有直接的影響。因此，很多商業(yè)銀行都比較重視國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)。相比于一般的業(yè)務(wù)來說，國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)具有自償性的特點(diǎn)，這樣就可以降低銀行承擔(dān)的風(fēng)險。同時，國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的周轉(zhuǎn)速度比較快，可以減少銀行的成本。其次，國際貿(mào)易融資的出現(xiàn)對于宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有重要的作用。改革開放政策實施以后，我國經(jīng)濟(jì)增長速度比較快。加入WTO以后，我國進(jìn)出口貿(mào)易額大幅度增長，從而使得我國成為世界第二大經(jīng)濟(jì)體。由此可見，對外貿(mào)易的發(fā)展同宏觀經(jīng)濟(jì)之間具有較為密切的聯(lián)系。國際貿(mào)易融資可以促進(jìn)對外貿(mào)易發(fā)展，進(jìn)而促進(jìn)了我國宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

　　2 中小企業(yè)國際貿(mào)易融資現(xiàn)狀分析

　　目前，我國中小企業(yè)所處的發(fā)展環(huán)境既具有優(yōu)勢也具有劣勢。首要的是，介紹中小企業(yè)發(fā)展環(huán)境的優(yōu)勢。中小企業(yè)所處發(fā)展環(huán)境的優(yōu)勢主要表現(xiàn)在下述三個方面。一是中小企業(yè)由于規(guī)模比較小，對市場變化的反應(yīng)較為靈活，市場適應(yīng)能力比較強(qiáng)。相比于大型企業(yè)來說，中小企業(yè)大多是私有企業(yè)，大多采用家族式的管理方式，這樣的管理方式雖然存在一定的弊端，但卻具有管理集中的優(yōu)點(diǎn)，在面臨市場突變情況時能及時做出相應(yīng)的反應(yīng);二是中小企業(yè)的產(chǎn)品具有多樣化的特點(diǎn)。中小企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模比較小，但是生產(chǎn)產(chǎn)品的種類比較多，而且還可以根據(jù)客戶的需要生產(chǎn)定制化產(chǎn)品，這樣就使得中小企業(yè)可以在市場上占有一席之地;三是中小企業(yè)的生產(chǎn)成本比較低。中小企業(yè)生產(chǎn)同一樣產(chǎn)品所需要付出的管理費(fèi)用、財務(wù)費(fèi)用和人工費(fèi)用都要遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于大型企業(yè)，這樣就使得中小企業(yè)生產(chǎn)出的產(chǎn)品具有價格優(yōu)勢。

　　其次，介紹中小企業(yè)所處發(fā)展環(huán)境的劣勢。中小企業(yè)所處發(fā)展環(huán)境的劣勢也表現(xiàn)在三個方面。第一，就是宏觀政策方面。國家的宏觀政策更加偏向于大型企業(yè)，這使得中小企業(yè)的發(fā)展缺少有利的政治環(huán)境;第二，就是資金問題。中小企業(yè)普遍面臨著融資困難的問題，這也嚴(yán)重制約了中小企業(yè)的發(fā)展;第三，就是社會服務(wù)環(huán)境。我國的社會服務(wù)環(huán)境要遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于發(fā)達(dá)國家，使得中小企業(yè)獲取技術(shù)、人才的渠道比較少，影響了中小企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。

　　我國中小企業(yè)國際貿(mào)易發(fā)展的速度比較快，但在最近幾年，受到全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境、產(chǎn)能過剩等多方面因素的影響，我國中小企業(yè)國際貿(mào)易發(fā)展速度下降，很多中小企業(yè)都面臨著破產(chǎn)的局面。中小企業(yè)國際貿(mào)易形勢的發(fā)展影響了中小企業(yè)國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的發(fā)展，就目前的情況來看，我國中小企業(yè)國際貿(mào)易融資的現(xiàn)狀如下所述。第一，中小型對外貿(mào)易企業(yè)具有較強(qiáng)的融資需求。國際貿(mào)易業(yè)務(wù)不同于其他的業(yè)務(wù)，在貿(mào)易的過程中需要經(jīng)過多個環(huán)節(jié)，這就影響了資金回籠的周期。因此，中小型對外貿(mào)易企業(yè)面臨著資金不足的困境，需要進(jìn)行國際貿(mào)易融資;第二，中小型對外貿(mào)易企業(yè)獲取銀行融資較為困難，這是我國中小型對外貿(mào)易企業(yè)一直都存在的一個問題。

　　3 解決中小企業(yè)國際貿(mào)易融資問題的策略

　　鑒于中小企業(yè)國際貿(mào)易融資需求迫切，融資困難的現(xiàn)狀，必須要采取合理的解決措施。但中小企業(yè)國際貿(mào)易想要解決融資困難這一問題也不可能一蹴而就，需要多方面的共同努力。

　　首先，應(yīng)完善相關(guān)的政策，建立系統(tǒng)化的宏觀政策保障體系。中小企業(yè)國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的發(fā)展需要政府的支持。系統(tǒng)化的宏觀政策保障體系應(yīng)包括兩方面的內(nèi)容。一是應(yīng)建立政府支持體系。國家應(yīng)根據(jù)我國的實際情況，積極吸取國外的經(jīng)驗教訓(xùn)，給予中小企業(yè)國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)政策和法律上的支持。一方面要完善相關(guān)的法律法規(guī);另一方面應(yīng)加大對中小企業(yè)國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的扶持力度。二是應(yīng)建立信用擔(dān)保體系。導(dǎo)致中小企業(yè)國際貿(mào)易融資困難的關(guān)鍵因素就是無擔(dān)保無抵押，這樣就使得銀行等金融機(jī)構(gòu)無法認(rèn)可中小企業(yè)的還貸能力。因此，應(yīng)建立集多種擔(dān)保形式于一體的信用擔(dān)保體系。

　　其次，應(yīng)創(chuàng)建金融服務(wù)體系。隨著我國對外貿(mào)易的不斷發(fā)展，中小型對外貿(mào)易企業(yè)發(fā)展的速度比較快，涉及的行業(yè)領(lǐng)域比較多，而且多是一些新興的領(lǐng)域。為了促進(jìn)中小型對外貿(mào)易企業(yè)的發(fā)展，國家應(yīng)建立金融服務(wù)體系，加強(qiáng)對中小企業(yè)信貸方式的管理，拓寬中小企業(yè)的融資渠道。

　　最后，應(yīng)提高中小企業(yè)自身的素質(zhì)水平。一方面，使得中小企業(yè)自覺維護(hù)市場秩序，促進(jìn)國際貿(mào)易市場健康發(fā)展;另一方面，應(yīng)提高中小企業(yè)的信用等級，與銀行等金融機(jī)構(gòu)建立較好的合作關(guān)系。

　　4 結(jié) 論

　　總之，就目前的情況來看，中小企業(yè)國際貿(mào)易融資還存在較大的問題，這些問題的存在影響了中小企業(yè)的國際貿(mào)易業(yè)務(wù)，進(jìn)而影響了中小企業(yè)的生存和發(fā)展。因此，必須要采取合理的策略解決中小企業(yè)國際貿(mào)易融資困難的問題。

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