中小企業(yè)融資租賃相關(guān)論文

中小企業(yè)融資租賃相關(guān)論文

　　融資租賃是一種對從業(yè)人員有較高要求的行業(yè)，它要求從業(yè)人員要掌握貿(mào)易，金融，管理，法律等方面知識以及專業(yè)技能。下文是學(xué)習(xí)啦小編為大家搜集整理的關(guān)于中小企業(yè)融資租賃相關(guān)論文的內(nèi)容，歡迎大家閱讀參考!

　　中小企業(yè)融資租賃相關(guān)論文篇1

　　淺探中小企業(yè)融資租賃

　　目前，中小企業(yè)的發(fā)展已成為我國過民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中十分重要的部分。中小企業(yè)的健康發(fā)展，密切關(guān)系到地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展和人民就業(yè)問題，關(guān)系到整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)的增長質(zhì)量。融資困難是中小企業(yè)發(fā)展中最大的瓶頸，傳統(tǒng)的融資方式不能對中小企業(yè)的融資提供充分的幫助。融資租賃因其獨(dú)有的特點(diǎn)和方式，為中小企業(yè)融資提供了新的途徑，但長期以來一直沒有得到重視。通過目前中小企業(yè)融資現(xiàn)狀的分析，提出融資租賃是中小企業(yè)解決融資問題的重要途徑。

　　中小企業(yè)融資租賃對策建議融資困難

　　2007年，中國民主建國會(huì)企業(yè)委員會(huì)與中國企業(yè)家對什么是中小企業(yè)發(fā)展中遇到的主要困難做了“2007年中國中小企業(yè)經(jīng)營者問卷跟蹤調(diào)查”。而調(diào)查結(jié)果顯示大部分中小企業(yè)都選擇了“融資困難”。針對這個(gè)現(xiàn)象我提出融資租賃這個(gè)可以解決中小企業(yè)融資現(xiàn)實(shí)問題的有效方法，希望融資租賃在今后的生活中可以得到更好的發(fā)展。

　　一、　我國中小企業(yè)融資的必要性

　　(一)　我國中小企業(yè)的地位

　　中小企業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的一支重要力量，在確保經(jīng)濟(jì)增長、技術(shù)創(chuàng)新、市場繁榮、緩解就業(yè)壓力、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、優(yōu)化群眾生活、促進(jìn)社會(huì)穩(wěn)定等方面具有不可替代的作用，可以說中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中數(shù)一數(shù)二的作用。

　　(二)　我國中小企業(yè)的融資環(huán)境

　　2009年國家發(fā)改委副主任透露，百分之五十六的中小企業(yè)貸款都被拒絕。調(diào)查還顯示，由于國家實(shí)行緊縮的貨幣政策，正常的融資渠道也相對縮小，促使了非正常渠道的融資方式大力發(fā)展，從而加大了中小企業(yè)的融資成本，中小企業(yè)的融資環(huán)境也日益惡化。

　　(三)　我國中小企業(yè)融資難的原因

　　中小企業(yè)融資困難的原因是多方面的：(1)自有資金少。中小企業(yè)的原始投資大部分都屬于股東自有資金，(2)規(guī)模小。初始成本低在生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中所得的利潤也少，(3)積累的資金也就相對較少。(4)融資方式有限。在我國《證劵法》中規(guī)定通過證劵市場籌集資金所需要的門檻很高，(5)中小企業(yè)由于自身特點(diǎn)無法通過資本市場發(fā)行股票、證券、基金等方式進(jìn)行融資，(6)中小企業(yè)的融資方式便受到了很大的限制。(7)銀行信貸支持率低。

　　(四)　我國中小企業(yè)開展融資的必要性

　　我國企業(yè)主要通過從銀行貸款、從其他金融機(jī)構(gòu)貸款或者通過資本市場發(fā)行股票、債券、基金等方式進(jìn)行融資。但是，我國監(jiān)管力度日益增強(qiáng)，企業(yè)成功融資的幾率越來越低，迫使企業(yè)在融資方面開始尋找新的途徑。融資租賃由于自身特點(diǎn)對企業(yè)門檻限制低，為企業(yè)特別是中小企業(yè)提供了很好的融資渠道。其原因如下：(1)融資租賃是“融資”與“融物”相結(jié)合;(2)融入的設(shè)備;(3)可以為企業(yè)帶來直接的現(xiàn)金收入;(4)融資租賃簡便、迅速;(5)租賃公司也租賃業(yè)務(wù)為主要業(yè)務(wù);(6)租賃業(yè)務(wù)的到充分的重視;(7)且租賃業(yè)務(wù)本身程序簡便。

　　二、我國中小企業(yè)開展融資租賃的優(yōu)勢

　　(一)融資租賃可以有效避免一定的風(fēng)險(xiǎn)

　　在如今通貨膨脹貨幣貶值的經(jīng)濟(jì)形式下，物價(jià)上漲速度快，企業(yè)所購買的設(shè)備也越來越貴，而融入設(shè)備時(shí)，租金一般都是根據(jù)簽訂租賃合同時(shí)的價(jià)格所擬定的，在租賃的期間價(jià)格不會(huì)發(fā)生變化，所以企業(yè)不會(huì)應(yīng)為物價(jià)上漲而付出更多的租賃費(fèi)用，反而為企業(yè)節(jié)約了成本。

　　(二)融資租賃成本低

　　融資租賃的利息與銀行的同期利息相比要高2～3個(gè)百分點(diǎn)，表面看來融資租賃的成本更高。但是銀行貸款在貸款時(shí)往往還有附加條件，比如補(bǔ)償性余額、等期償還貸款等。而融資租賃在融入的過程中節(jié)省了運(yùn)輸費(fèi)和保險(xiǎn)費(fèi)，在稅收上也享受到了一定的好處。綜合下來看，融資租賃反而為企業(yè)節(jié)約來成本。

　　(三)融資租賃可以優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)

　　融資租賃在分時(shí)期支付當(dāng)期的租金，在財(cái)務(wù)的核算中不形成負(fù)債，可以說是實(shí)現(xiàn)了百分之百的融資。中小企業(yè)實(shí)行融資租賃時(shí)出租人直接為其代購設(shè)備，人后以出租的方式租賃給中小企業(yè)，以“融物”進(jìn)行“融資”，相當(dāng)于出租人對中小企業(yè)提供了與設(shè)備相同金額的資金，但對中小企業(yè)又可以不構(gòu)成負(fù)債，起到了優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)的作用。

　　(四)融資租賃可以促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步、產(chǎn)業(yè)升級，提高競爭力

　　對于企業(yè)的發(fā)展，技術(shù)的進(jìn)步起到了至關(guān)重要的作用，關(guān)系到企業(yè)的生死存亡。而中小企業(yè)由于資金不足不能及時(shí)的對企業(yè)的設(shè)備進(jìn)行更新?lián)Q代，技術(shù)落后從而被大型企業(yè)產(chǎn)品的更新所取代。而融資租賃正好可以解決中小企業(yè)的這個(gè)現(xiàn)象。中小企業(yè)付出較少的租金就可以獲得先進(jìn)的設(shè)備，從而提高生產(chǎn)技術(shù)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級，增強(qiáng)企業(yè)競爭力。

　　三、我國融資租賃在發(fā)展中遇到的問題

　　(一)企業(yè)觀念落后，對融資租賃認(rèn)識不足

　　我國市場經(jīng)濟(jì)在進(jìn)幾年類有很大的發(fā)展，但是還處于經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)型階段，市場化程度不高，觀念仍然很落后。市場經(jīng)濟(jì)中還是存在“重買輕租”的觀念，大部分企業(yè)很重視資產(chǎn)的所有權(quán)，在需要設(shè)備時(shí)首先想到的是直接購買或者貸款購買。這種根深蒂固的舊觀念，無法使融資租賃業(yè)務(wù)又一個(gè)良好的發(fā)展空間。又加上融資租賃業(yè)務(wù)本身宣傳力度不夠。所以融資租賃在我過沒有得到很好的發(fā)展。

　　(二)融資租賃的法律制度不完善

　　從2004年我國商務(wù)部、銀監(jiān)會(huì)、國家稅務(wù)總局等單位就開始起草《融資租賃法》，但如今都沒有得到通過。所以目前我國在融資租賃過程中出現(xiàn)的問題都只能參考《民法通則》、《涉外經(jīng)濟(jì)合同法》等相關(guān)法律、法規(guī)來解決。2007年《融資租賃公司管理辦法》中對最融資租賃公司的注冊資本和監(jiān)管問題做了規(guī)定，經(jīng)濟(jì)法中逐漸看是出現(xiàn)融資租賃的影子，但是只是籠統(tǒng)的對融資租賃做了規(guī)定，沒有一個(gè)專門正對融資租賃而出臺的法規(guī)，在業(yè)務(wù)發(fā)生的過程中很多細(xì)節(jié)問題都沒有相應(yīng)的解決依據(jù)，具有一定的局限性，從而不能從根本上改變?nèi)谫Y租賃“無法可依”的局面。

　　(三)政府的支持力度不夠

　　在《會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——租賃》中政府規(guī)定了租賃的定義、分類、會(huì)計(jì)處理方式等內(nèi)容，構(gòu)建了會(huì)計(jì)處理的框架。融資租賃業(yè)務(wù)還與政府稅收、財(cái)政補(bǔ)貼、保險(xiǎn)、信貸等方面有著不可分開的關(guān)系，對融資租賃的發(fā)展起著決定性的作用，但是政府并沒有針對這些方面為融資租賃提供政策支持。要是融資租賃發(fā)展起來離不開政府的支持，只有在政府的幫助下融資租賃才能得到更好的發(fā)展。 　　四、我國中小企業(yè)發(fā)展融資租賃的對策及建議

　　(一)轉(zhuǎn)變觀念

　　要促進(jìn)中小企業(yè)融資租賃的發(fā)展的前提和基礎(chǔ)就是要對融資租賃有充分的認(rèn)識和理解。各個(gè)機(jī)構(gòu)都要從自己的角度充分認(rèn)識融資租賃，使其得到充分的發(fā)展。從租賃企業(yè)來看，中小企業(yè)是一個(gè)十分龐大的市場，中小企業(yè)從各方面都很適合發(fā)展融資租賃，市場發(fā)展?jié)摿薮?。從中小企業(yè)來看，要轉(zhuǎn)變“重買輕租”的觀念，注重設(shè)備的使用權(quán)，積極利用融資租賃來解決設(shè)備的更新?lián)Q代。從金融機(jī)構(gòu)來看，金融機(jī)構(gòu)要加大對融資租賃的扶持力度，積極參與融資租賃業(yè)務(wù)，為融資租賃業(yè)務(wù)提供資金支持。

　　(二)完善融資租賃法律環(huán)境

　　1、結(jié)束多頭管理的局面

　　在我國還沒有專門針對融資租賃的法律、法規(guī)，只是在《合同法》、《金融租賃公司管理辦法》、《民法通則》、《外商投資租賃公司管理變法》中設(shè)計(jì)了融資租賃的相關(guān)法則，而我國對融資租賃業(yè)主要由銀監(jiān)會(huì)和商務(wù)部實(shí)施監(jiān)管，兩個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對融資租賃業(yè)的發(fā)展起到了一定的作用，但是由于沒有統(tǒng)一的融資租賃法則，不同部門在解決融資租賃問題是依據(jù)不同的法則，一直處在多頭管理的局面。

　　2、早日出臺《融資租賃法》

　　2004年起我國便開始起草《融資租賃法》，《融資租賃起草法案》，但是到現(xiàn)在2012年就要過去，《融資租賃法》都還沒有頒發(fā)。由于各個(gè)業(yè)內(nèi)人士意見不統(tǒng)一等原因，《融資租賃法》一直沒有順利的頒布，我們只有期待國家早日解決相關(guān)問題，頒布《融資租賃法》使我國融資租賃業(yè)務(wù)有法可依。

　　3、組建融資租賃業(yè)協(xié)會(huì)

　　融資租賃也協(xié)會(huì)是在融資租賃發(fā)展的過程中提供信息共享業(yè)務(wù)，為促進(jìn)行業(yè)內(nèi)個(gè)體相互交流，為租賃業(yè)提供更好發(fā)展的交流平臺。西方國家大多都建立了融資租賃協(xié)會(huì)，而在我國只有一些中外合資租賃業(yè)和地方租賃也協(xié)會(huì)成立，沒有全國性的融資租賃也協(xié)會(huì)。我國應(yīng)該學(xué)習(xí)西方先進(jìn)的思想，早日建立融資租賃業(yè)協(xié)會(huì)，為融資租賃提供政策傳導(dǎo)的樞紐和信息交流的平臺。

　　(三)加強(qiáng)政府扶持力度

　　1、稅收政策支持

　　融資租賃業(yè)在運(yùn)行的過程中，會(huì)受到稅收的嚴(yán)重影響，稅收的高低決定了融資租賃業(yè)務(wù)是否可以順利進(jìn)行。融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)達(dá)的國家都會(huì)降低對融資租賃的稅收，以保障融資租賃的發(fā)展。我國可以從以下幾個(gè)方面完善融資租賃稅收政策：

　　直接降低融資租賃業(yè)務(wù)的稅收。即在融資業(yè)務(wù)發(fā)生的過程后，在企業(yè)繳納融資租賃所得稅時(shí)先按一定的比列扣除一部分后在繳納所得稅，起到減少融資租賃所得稅的作用。

　　允許企業(yè)自主涉及折舊方案，加速企業(yè)設(shè)備的折舊。加速企業(yè)設(shè)備的折舊就減少了設(shè)備的入賬價(jià)格，而納稅時(shí)是依據(jù)企業(yè)的賬面價(jià)值繳納所得稅，由于設(shè)備的折舊加速賬面價(jià)值也就能相對快速的減少。

　　2、保險(xiǎn)政策支持

　　融資租賃業(yè)務(wù)沒有得到很好的發(fā)展有一部分原因是其還具有一定的風(fēng)險(xiǎn)性，政府可以開設(shè)相應(yīng)的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，如“小商業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)”“私人投資公司”等，制定出相關(guān)的保險(xiǎn)政策。這樣在中小企業(yè)運(yùn)行融資租賃發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，保險(xiǎn)公司可以為中小企業(yè)和租賃機(jī)構(gòu)提供一定的幫助。解決租賃機(jī)構(gòu)的后顧之憂，為融資租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展提供保障。

　　3、信貸政策支持

　　租賃公司是融資租賃業(yè)務(wù)中的重要環(huán)節(jié)，租賃公司要把設(shè)備租借給企業(yè)，那么在這里的先決條件就是租賃公司要擁有或者有足夠的資金購買承租人所需的設(shè)備。我國租賃公司普遍面臨資金缺乏、來源窄、融資成本高的問題。要解決這個(gè)問題可以通過以下方法：

　　為租賃公司設(shè)立優(yōu)惠的貸款政策，如為中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)提供專門的信貸方案提供資金支持、為租賃公司提供長期的穩(wěn)定的貸款為租賃公司的融資租賃業(yè)務(wù)提供資金保障　、減少租賃公司的貸款利率等。

　　鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)和設(shè)備生產(chǎn)廠開設(shè)融資租賃業(yè)務(wù)，金融機(jī)構(gòu)開展融資租賃業(yè)務(wù)在資金上有很大的優(yōu)勢，把限制的資金放在了有用的地方，還可以產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利潤。

　　(四)建立融資租賃擔(dān)保系統(tǒng)

　　1、加快建立為融資租賃業(yè)務(wù)提供擔(dān)保的擔(dān)保機(jī)構(gòu)

　　我國目前為中小企業(yè)融資租賃提供擔(dān)保的擔(dān)保機(jī)構(gòu)十分的少，滿足不了融資租賃市場的需求。我國擔(dān)保機(jī)構(gòu)的建立主要是由政府出資設(shè)立，在出現(xiàn)壞賬的時(shí)候也直接由政府補(bǔ)償。所以保障機(jī)構(gòu)實(shí)際是由政府控制的，政府可以多設(shè)立擔(dān)保機(jī)構(gòu)，通過專項(xiàng)的財(cái)務(wù)和稅收政策，還可以實(shí)現(xiàn)政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)的盈利。

　　2、建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制

　　我國現(xiàn)有的很少的保障機(jī)構(gòu)普遍缺乏風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，由于我國沒有明確的制度規(guī)范，保障機(jī)構(gòu)被銀行風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁，幾乎承擔(dān)了百分之百的風(fēng)險(xiǎn)。政府建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，對擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，明確規(guī)定銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)的分?jǐn)偙壤?/p>

　　五、結(jié)束語

　　中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸一直是融資困難，求貸無門。中小企業(yè)由于自身財(cái)務(wù)能力差、信譽(yù)低、規(guī)模小、財(cái)務(wù)制度不健全等原因，銀行從成本、風(fēng)險(xiǎn)、收益等多方面考慮，一直很難為中小企業(yè)發(fā)放貸款。融資租賃對企業(yè)融資的門檻低，并不注重企業(yè)的財(cái)務(wù)能力，更看重企業(yè)的當(dāng)期收入。在加上融資租賃成本低、可以優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、可規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、可加速設(shè)備更新、促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步等優(yōu)勢。鑒于以上情況，我通過對中小企業(yè)融資困難的現(xiàn)狀和原因進(jìn)行了解，對融資租賃各方面的分析，提出我國中小企業(yè)面對融資困難時(shí)，可以利用融資租賃，發(fā)揮融資租賃的各種優(yōu)勢，解決中小企業(yè)發(fā)展中最主要的融資困難問題，使之成為有效緩解中小企業(yè)融資困難的新途徑。

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　　中小企業(yè)融資租賃相關(guān)論文篇2

　　淺析科技型中小企業(yè)融資租賃

　　【摘要】融資租賃是當(dāng)今國際流行的集融資與融物為一體的金融產(chǎn)業(yè)模式。加入WTO后,隨著我國商業(yè)銀行開辦金融租賃業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作的推進(jìn)、外資進(jìn)入我國融資租賃領(lǐng)域以及我國非銀行金融租賃公司逐步實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移,我國的融資租賃業(yè)務(wù)興起。融資租賃行業(yè)越發(fā)達(dá),對科技型中小企業(yè)越有利。

　　【關(guān)鍵詞】中小企業(yè) 融資租賃 融資渠道

　　科技型中小企業(yè)融資租賃現(xiàn)狀

　　對科技型中小企業(yè)來說,采用融資租賃方式融資,租賃物可以是大到上億元的大型生產(chǎn)線,也可以是小到幾萬元的設(shè)備;而且租賃期限比銀行的中長期貸款時(shí)間長。這對于滿足科技型中小企業(yè)的技術(shù)改造、設(shè)備更新之類的融資十分有利。筆者對北京市中關(guān)村科技型中小企業(yè)采用融資租賃方式融資狀況進(jìn)行了調(diào)查,總體情況如下:

　　八成企業(yè)愿意采用融資租賃方式。在被調(diào)查的70家企業(yè)中,有12家企業(yè)已經(jīng)采用融資租賃方式融資,占被調(diào)查企業(yè)的17.1%;另有48家企業(yè)選擇條件成熟愿意采用,占被調(diào)查企業(yè)的68.6%。調(diào)查結(jié)果顯示,八成的企業(yè)愿意采用該方式融資。因此,開拓融資租賃市場,提高政府的導(dǎo)向作用,會(huì)有廣大的中小企業(yè)采用這一方式融資,同時(shí)也必定會(huì)緩解傳統(tǒng)融資難的局面。

　　近八成企業(yè)了解融資租賃的基本知識。在調(diào)查中,僅8家被調(diào)查企業(yè)很了解這種方式,占被調(diào)查企業(yè)的11.4%;有32家企業(yè)有些了解;有25家企業(yè)聽說過。這說明對于融資租賃方式有81.4%的企業(yè)基本上是知道的。如果有合適的途徑推廣應(yīng)用,企業(yè)會(huì)更加理解融資租賃在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中的優(yōu)勢。但在被調(diào)查的70家企業(yè)中,也有5.7%的企業(yè)從未聽說過融資租賃,如果一個(gè)企業(yè)的管理層對現(xiàn)代多樣化的融資方式不甚了解,是很難做出最優(yōu)融資決策的。

　　融資租賃相關(guān)知識需深化。關(guān)于融資租賃的知識,被調(diào)查的70家企業(yè)大多數(shù)只是了解基本知識,對深層次知識了解不多。其中有49家被調(diào)查企業(yè)不了解融資租賃在合同法有所規(guī)定;有36家企業(yè)不知道租賃物的瑕疵問題由出賣人(供應(yīng)商)來直接對承租人負(fù)責(zé);有26家企業(yè)不知道租賃物在租賃期內(nèi)所有權(quán)屬于出租人,風(fēng)險(xiǎn)屬于承租人;有25家企業(yè)不知道租賃資產(chǎn)不屬于承租企業(yè)的破產(chǎn)資產(chǎn)。以上數(shù)據(jù)顯示,對融資租賃的相關(guān)知識有必要加大宣傳力度,讓科技型中小企業(yè)能足夠了解該方式,才會(huì)有更多的企業(yè)選擇采用此方式融資。

　　企業(yè)對融資租賃公司及租賃期限的選擇注重安全實(shí)用性。被調(diào)查的企業(yè)中,有32家企業(yè)希望由銀行所屬的金融租賃公司從事業(yè)務(wù);26家企業(yè)愿意與有廠商背景支持的專業(yè)化的租賃公司進(jìn)行融資租賃交易業(yè)務(wù);有26家企業(yè)愿意與獨(dú)立的金融租賃公司進(jìn)行融資租賃交易租賃業(yè)務(wù);有11家企業(yè)愿意與外商投資的租賃公司進(jìn)行融資租賃交易業(yè)務(wù)。

　　從以上數(shù)據(jù)可以看出,科技型中小企業(yè)在采用融資租賃方式時(shí)認(rèn)為其風(fēng)險(xiǎn)及融資租賃公司資金實(shí)力的保障是成功融資的必要條件。

　　在70家被調(diào)查的企業(yè)中,共有41家企業(yè)對融資租賃的期限集中選擇在3年以上,其中選擇租賃期3年的企業(yè)有17家,5年的有12家,5年以上的有12家。作為科技型中小企業(yè)融資渠道,通過延長租期達(dá)到緩解企業(yè)資金緊張的局面,以便從當(dāng)年的收益中能有更多的收益形成企業(yè)的留存,促進(jìn)企業(yè)內(nèi)源融資,增強(qiáng)自己造血的能力。

　　其他方面。在被調(diào)查的70家企業(yè)中,有51家企業(yè)決定租賃期屆滿時(shí),將根據(jù)市場情況考慮租賃資產(chǎn)是否續(xù)租,僅有3家企業(yè)選擇了期滿后購買設(shè)備。企業(yè)對設(shè)備陳舊化及市場風(fēng)險(xiǎn)的考慮比較充分。另外,有41家企業(yè)認(rèn)為采用融資租賃能夠幫助銀行在一定程度上降低銀行信貸風(fēng)險(xiǎn),使銀行資產(chǎn)良性發(fā)展,以便銀行可以幫助企業(yè)在其他方面實(shí)施信貸措施。

　　根據(jù)分析可以看出,科技型中小企業(yè)利用融資租賃融資,存在著觀念落后,擔(dān)憂融資租賃風(fēng)險(xiǎn)的控制等問題,進(jìn)而約束了融資租賃在科技型中小企業(yè)中的大力發(fā)展。

　　影響科技型中小企業(yè)融資租賃發(fā)展的因素分析。

　　外部環(huán)境因素

　　一是融資租賃的法律體系尚未建立。雖然我國的相關(guān)法律中有一些對融資租賃內(nèi)容的規(guī)定,但并沒有形成完善的融資租賃法律體系。

　　二是我國政府對融資租賃公司執(zhí)行不同的監(jiān)管模式,融資租賃缺乏統(tǒng)一的管理和應(yīng)有的鼓勵(lì)扶植措施。迄今為止,我國還沒有一個(gè)全國性的融資租賃業(yè)務(wù)統(tǒng)一歸口管理部門,各家融資租賃公司各自為政,盲目發(fā)展,既沒有統(tǒng)一的發(fā)展規(guī)劃,也缺乏行業(yè)性的政策指導(dǎo)。在體制上我國整個(gè)融資租賃行業(yè)仍是按照兩個(gè)不同的類別而被分別管理的。內(nèi)資融資租賃公司被視為非銀行金融機(jī)構(gòu),由中國銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立和監(jiān)管。除了本幣業(yè)務(wù)外,也可經(jīng)申請從事外幣業(yè)務(wù);中外合資融資租賃公司則不被視為金融機(jī)構(gòu),而被視為一般的外商投資機(jī)構(gòu),由商務(wù)部批準(zhǔn)設(shè)立。

　　三是融資租賃市場定位單一。目前我國的融資租賃業(yè)沒有擺脫作為銀行信用的簡單補(bǔ)充地位,要充分發(fā)揮融資租賃在國民經(jīng)濟(jì)中的獨(dú)特作用,對融資租賃的市場定位必須進(jìn)行調(diào)整。融資租賃業(yè)應(yīng)成為政府實(shí)行產(chǎn)業(yè)化政策和技改政策的有效調(diào)控手段,是加快企業(yè)技術(shù)改造,實(shí)現(xiàn)資源有效配置的重要方式。由于市場層面租賃產(chǎn)品少,業(yè)務(wù)范圍狹窄,影響客戶的穩(wěn)定性。租賃物必須是設(shè)備,雖然租賃期較長,而客戶的資金實(shí)際利用率低,業(yè)務(wù)往往做不大。一般一個(gè)企業(yè)做了一個(gè)項(xiàng)目以后,也要在2～3年以后再發(fā)生租賃業(yè)務(wù)。

　　四是缺少融資租賃的稅收優(yōu)惠。租賃雙方特別是出租人的稅收優(yōu)惠構(gòu)成美國租賃業(yè)的一個(gè)重要特征。國際上通常會(huì)通過稅收優(yōu)惠促進(jìn)融資租賃業(yè)的發(fā)展,如美國曾經(jīng)頒布的《投資稅扣除法》規(guī)定,出租人投資用于租賃的設(shè)備按其購置成本的10%減稅,出租人可以將這一優(yōu)惠通過優(yōu)惠租金的方式轉(zhuǎn)移給承租人。2003年10月國家稅務(wù)總局發(fā)出《關(guān)于下放管理的固定資產(chǎn)加速折舊審批項(xiàng)目后續(xù)管理工作的通知》明確可加速折舊的設(shè)備類別以及折舊計(jì)算方式,但是還沒有擺脫審批模式。根據(jù)中國“入世”承諾,2006年12月11日起,外國銀行將被允許進(jìn)入中國開展融資租賃業(yè)務(wù)。中國在稅收優(yōu)惠等方面的政策不能與國際接軌,可能會(huì)拖累民族融資租賃業(yè)的發(fā)展。根據(jù)2009年1月1日頒布的增值稅轉(zhuǎn)型方案,允許企業(yè)抵扣新購入設(shè)備所含的增值稅,但是沒有明確企業(yè)以融資租賃方式取得設(shè)備能否進(jìn)行增值稅抵扣。根據(jù)此前增值稅轉(zhuǎn)型試點(diǎn)地區(qū)的做法,企業(yè)以融資租賃方式取得設(shè)備并未納入抵扣范圍。如果企業(yè)以銀行貸款或直接購買這批生產(chǎn)設(shè)備,一次性繳納全部費(fèi)用,但因可享受增值稅抵扣,整體的購置成本將節(jié)約近兩成,企業(yè)自然要考慮放棄融資租賃方式,改用其他融資方式。這對中國原本薄弱的融資租賃行業(yè)無疑是致命打擊;同時(shí)也打破了原有的市場秩序――按照原有稅收政策,無融資租賃資質(zhì)的租賃公司開展融資租賃業(yè)務(wù)時(shí),仍可以抵扣增值稅,這意味著原本具備資質(zhì)的租賃公司反而被排斥出局。

　　五是信用缺失。任何一個(gè)融資租賃公司僅靠自身的資本金來開展租賃業(yè)務(wù)是難以為繼的,必須開辟多種融資渠道,籌措到與租賃項(xiàng)目周期長、金額大等特點(diǎn)相適應(yīng)的資金。由于金融市場不發(fā)達(dá),難以通過市場籌集資金,這就造成租賃機(jī)構(gòu)擁有的資金數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到業(yè)務(wù)發(fā)展所需要的規(guī)模,融資租賃公司融資成本過高,在一些大宗、涉外租賃中無法與國際租賃同行們進(jìn)行競爭,限制了租賃公司的核心競爭力和制約了租賃公司的業(yè)務(wù)范圍。

　　在我國目前的信用體制下,承租企業(yè)拖欠租金嚴(yán)重。由于缺乏信用保險(xiǎn)制度,并且融資租賃的物件價(jià)值大、租期長,承租人一旦欠租,將使租賃機(jī)構(gòu)承擔(dān)巨大風(fēng)險(xiǎn),使得租賃公司開拓業(yè)務(wù)所承載的高風(fēng)險(xiǎn)和高資金成本產(chǎn)生的低收益嚴(yán)重的不匹配,違背了風(fēng)險(xiǎn)與收益的正比關(guān)系,嚴(yán)重挫傷了租賃公司拓展主業(yè)的積極性。同時(shí),租賃業(yè)務(wù)本身也缺乏市場競爭力,與銀行相比,租賃公司在資金來源、資金成本、資信狀況等諸多方面都無力抗衡。由于在融資租賃交易中存在信用缺失問題,就會(huì)阻礙融資租賃在科技型中小企業(yè)的推行。

　　內(nèi)部環(huán)境因素

　　一是科技型中小企業(yè)偏好傳統(tǒng)融資方式。一般情況下,科技型中小企業(yè)的融資渠道大致分為內(nèi)源融資和外源融資。內(nèi)源融資是指企業(yè)不依賴外部資金,而是通過以前的利潤留存來籌集所需資金。外源融資是指企業(yè)籌措的是外部資金。科技型中小企業(yè)在種子期階段,內(nèi)部資金籌措是其融資的主要方式,隨著公司規(guī)模日益擴(kuò)大,高科技項(xiàng)目及產(chǎn)品對資金的巨大需求使得外部資金籌措成為主要來源,而且外部資金籌措技術(shù)性很強(qiáng),遠(yuǎn)比內(nèi)部資金籌措復(fù)雜與困難。外源融資又分為權(quán)益性融資和債務(wù)性融資。據(jù)調(diào)查,北京市中關(guān)村科技型中小企業(yè)不僅面臨著籌集權(quán)益性資本的困難,而且面臨著籌集債務(wù)性資本的困難。

　　貸款給科技型中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)主要是商業(yè)銀行等非國家銀行金融機(jī)構(gòu)和少部分政策性銀行,而且主要是短期貸款,但是科技型中小企業(yè)發(fā)展需求量較大的中、長期貸款只占很小一部分。

　　二是企業(yè)租賃理念滯后。一些科技型中小企業(yè)對租賃的認(rèn)識僅僅是為了解決設(shè)備而去租賃,在向銀行貸款無望的情況下才會(huì)想起租賃?，F(xiàn)在,許多科技型中小企業(yè)在發(fā)展中有明顯的個(gè)性化需求,如對人才租賃、風(fēng)險(xiǎn)租賃的需求,不是簡單的融資,所以在租賃理念、機(jī)制、運(yùn)作模式上跟不上形勢發(fā)展的需要。

　　三是承租企業(yè)存在現(xiàn)金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場經(jīng)營環(huán)境的變化,承租人在租賃期內(nèi)不能按期支付租金的風(fēng)險(xiǎn)。現(xiàn)金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可以分為項(xiàng)目層次的現(xiàn)金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和整體資產(chǎn)層次的現(xiàn)金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)租賃資產(chǎn)項(xiàng)目的收入不能滿足其租金支付時(shí),則會(huì)發(fā)生項(xiàng)目層次的現(xiàn)金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),那么就需要承租人以其他資產(chǎn)的現(xiàn)金盈余來支付租金,當(dāng)其他資產(chǎn)的現(xiàn)金盈余仍然不能彌補(bǔ)租賃項(xiàng)目的現(xiàn)金缺口時(shí),則現(xiàn)金流動(dòng)性將超出承租人整體資產(chǎn)的可承受范圍,承租人將產(chǎn)生不能按期支付租金的違約風(fēng)險(xiǎn),出現(xiàn)現(xiàn)金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。出租人為了避免風(fēng)險(xiǎn)和盡早收回投資,一般將租賃期限定為5～10年,通常大大小于租賃資產(chǎn)的可使用壽命,這樣也加大了承租人每期償還租金的壓力,從而也增大了承租人的現(xiàn)金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。對于承租人出現(xiàn)這種不能按期支付租金的違約情況,出租方通常在租賃合同中提出較為苛刻的懲罰條款,另外在租金合同中通常還規(guī)定“連帶違約條款”,該條款規(guī)定承租人只要有一項(xiàng)租賃物的租金沒有按時(shí)足額償付,則視同所有租賃合同全部違約,與合同有關(guān)的所有租賃物和擔(dān)保物都要承擔(dān)違約責(zé)任,對流動(dòng)性較強(qiáng)的租賃物則進(jìn)行扣押變賣處理。

　　四是缺乏融資租賃的專業(yè)人才。融資租賃絕不是銀行業(yè)務(wù)和傳統(tǒng)出租業(yè)務(wù)的簡單組合,而是一個(gè)綜合性很強(qiáng)的業(yè)務(wù)交叉行業(yè),涉及金融、投資、貿(mào)易、科技、管理、財(cái)務(wù)及法律等諸多領(lǐng)域,因而對業(yè)務(wù)人員特別是管理人員的專業(yè)素質(zhì)要求很高。

　　發(fā)展科技型中小企業(yè)融資租賃的對策

　　加快制定融資租賃法。只有在完善的融資租賃法的規(guī)范下,租賃市場才能更高效有序地運(yùn)行。無具體法規(guī)可依,使租賃雙方無所適從。我國亟待建立健全的符合我國國情的租賃法律制度來引導(dǎo)租賃市場的發(fā)展。《融資租賃法》應(yīng)與《合同法》、《中小企業(yè)促進(jìn)法》銜接,使融資租賃各方有法可依。

　　完善融資租賃會(huì)計(jì)政策的本土化。我國《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則――租賃》規(guī)定,融資租賃資產(chǎn)的主要風(fēng)險(xiǎn)歸屬于承租人,由承租人計(jì)提折舊。這樣規(guī)定的初衷是與國際接軌,但這并不符合我國國情。目前,我國融資租賃業(yè)剛剛起步,會(huì)計(jì)政策并不能為承租人和出租人帶來整體財(cái)務(wù)好處,很難刺激融資租賃交易各方的積極性。如果允許出租人計(jì)提租賃資產(chǎn)的折舊,從而使出租企業(yè)享受到延緩交稅的優(yōu)惠,減輕出租企業(yè)的負(fù)擔(dān),從而降低租金,最終使承租企業(yè)受益,從而加快承租企業(yè)更新設(shè)備。

　　完善融資租賃稅收優(yōu)惠政策。2008年12月13日,國務(wù)院辦公廳發(fā)布“金融三十條”,指出要結(jié)合增值稅轉(zhuǎn)型完善融資租賃稅收政策。融資租賃公司按現(xiàn)行政策適用營業(yè)稅,按出租方向承租人收取的全部價(jià)款和價(jià)外費(fèi)用(包括殘值)減去出租方承擔(dān)的出租貨物的實(shí)際成本后的余額的5%繳納營業(yè)稅,不能出具增值稅發(fā)票。承租方采用融資租賃方式取得的設(shè)備,不能取得增值稅發(fā)票,承租人不能抵扣設(shè)備進(jìn)項(xiàng)稅額。而沒有融資租賃資質(zhì)的其他單位從事的融資租賃業(yè)務(wù),轉(zhuǎn)移所有權(quán)的,出具增值稅發(fā)票,承租人可以抵扣。在不同資質(zhì)的融資租賃公司,存在不同稅收政策,造成融資租賃稅收不統(tǒng)一,導(dǎo)致融資租賃的稅收政策在營業(yè)稅和增值稅之間失衡。在增值稅和營業(yè)稅不能合并之前,建議企業(yè)以融資租賃方式取得貨物視同自購,進(jìn)項(xiàng)稅額可以直接抵扣;出賣人可向承租人開具增值稅專用發(fā)票(可在發(fā)票備注資產(chǎn)的所有權(quán)歸屬于出租方),承租人根據(jù)增值稅專用發(fā)票作為進(jìn)項(xiàng)稅額被抵扣。

　　完善監(jiān)管政策。金融機(jī)構(gòu)類的融資租賃公司除了可以從事融資租賃業(yè)務(wù)外還可以從事其他金融業(yè)務(wù),而非金融機(jī)構(gòu)類的融資租賃公司由于不屬于金融機(jī)構(gòu),不能從事金融業(yè)務(wù)。如果將監(jiān)管部門簡單的合二為一,則帶來更復(fù)雜的問題。如果由銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)一監(jiān)管,就會(huì)使非金融機(jī)構(gòu)類的融資租賃公司接受過于嚴(yán)格的金融監(jiān)管;如果由商務(wù)部統(tǒng)一監(jiān)管,由于商務(wù)部缺乏對金融業(yè)務(wù)監(jiān)管的經(jīng)驗(yàn),就很有可能不能有效地監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)類的融資租賃公司。因此,對融資租賃公司的監(jiān)管在簡單意義上的統(tǒng)一,就我國目前的狀況而言,并不利于融資租賃業(yè)的發(fā)展。因此,筆者認(rèn)為,政府可以考慮在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候成立類似于銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)之類的融資租賃行業(yè)監(jiān)督委員會(huì)(簡稱租監(jiān)會(huì)),這樣就可以從根本上解決多頭監(jiān)管的問題。允許租監(jiān)會(huì)對融資租賃行業(yè)在整體上實(shí)施統(tǒng)一監(jiān)管,但是針對各種不同類型的租賃公司,租監(jiān)會(huì)有權(quán)制訂寬嚴(yán)有別的監(jiān)管政策,尤其是金融機(jī)構(gòu)類租賃公司需要接受租監(jiān)會(huì)嚴(yán)格的金融監(jiān)管。

　　建立同業(yè)協(xié)會(huì)。通過組建全國性的現(xiàn)代租賃業(yè)協(xié)會(huì),由租賃協(xié)會(huì)來接任政府的部分管理職能,從而更全面系統(tǒng)地協(xié)調(diào)融資租賃市場秩序。租賃協(xié)會(huì)可以通過安排國內(nèi)、國際間租賃考察活動(dòng),建立全國性的租賃信息庫,加強(qiáng)對租賃業(yè)的理論研究與宣傳等各項(xiàng)專業(yè)有序的活動(dòng),加深企業(yè)對“使用節(jié)約資源,創(chuàng)造價(jià)值”的認(rèn)識,從而促進(jìn)我國租賃業(yè)的發(fā)展。

　　融資租賃以其簡便靈活、對資信要求低、費(fèi)用適中等特點(diǎn)對科技型中小企業(yè)融資有不可比擬的優(yōu)勢。它既可以克服銀行信貸中中小企業(yè)與銀行之間的信息不對稱造成的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn),也無須具備資本市場上那些苛刻條件,尤其適用于廣大的中小企業(yè)方便快捷地融資。