什么是債券投資中杠鈴式投資法

時間：2016-01-18 17:53:08 萬紅684由分享

　　債券投資可以獲取固定的利息收入，也可以在市場買賣中賺差價。隨著利率的升降，投資者如果能適時地買進賣出，就可獲取較大收益。債券作為投資工具其特征：安全性髙，收益高于銀行存款，流動性強。下面呢小編為大家介紹一下什么是杠鈴式投資法。

　　首先：杠鈴式投資法的含義

　　杠鈴式投資法是投資者把資金集中于短期債券和長期債券，而放棄中期債券的投資策略。長期債券的有利之處是收益率較高、價格起伏不大、債券增值和資本很失較小;缺點是：它的流動性和靈活性較差，當投資者出現(xiàn)現(xiàn)金需求時，不能及時變現(xiàn)。短期債券的有利之處是具有高度的流動性和靈活性，投資者需要現(xiàn)款時，能及時變現(xiàn)，杠鈴式投資法把長期債券和短期債券結(jié)合起來，在一定程度上克服了兩者的缺點，發(fā)揮了各自的長處與優(yōu)勢，這種投資方法如果從圖形上看，很像兩頭大、中間小的杠鈴，因此而得名。

　　在杠鈴式投資法中，長期債券和短期債券的劃分，并沒有統(tǒng)一標準，投資者可根據(jù)自己的投資目的來確定。有的將3年以下的劃分為短期債券，也有的將1年以下的作為短期債券;有的將7年以上劃分為長期債券，也有的將10年以上劃分為長期債券。需要指出的是，這種投資方法并不排除購買中期債券，但為數(shù)較少，投資的大頭在短期和長期債券上。

　　其次：短期債券和長期債券的比例也并不是一定要平均分配，根據(jù)投資者自己的情況可以是各50%，也可以是四六開或三七開等。

　　另外：杠鈴式投資法的待點

　　杠鈴式投資法的特點是靈活性較強，收益較高。這是基于市場利率的準確預(yù)測之上的。使用這種方法，需要對市場利率進行準確頂測，并隨時根據(jù)市場利率的變化來調(diào)整二者的比重。

　　拓展閱讀債券投資的優(yōu)點、缺點和要點

　　優(yōu)點

　　固定收入，利率高時收入也頗可觀;可以自由流通，不一定要到到期才能還本，隨時可以到次級市場變現(xiàn);可以利用附買回及賣出回購約定靈活調(diào)度資金;有不同的到期日可供選擇。

　　缺點

　　利率上揚時，價格會下跌;對抗通貨膨脹的能力較差。

　　債券投資本金的安全性視發(fā)行機構(gòu)的信用而定，獲利則受利率風險影響，有時還會受通貨膨脹風險威脅。

　　要點

　　了解并熟悉債券投資各種知識(例如債券品種比較、債券交易、債券投資收益、債券投資風險等)，是投資債券的基礎(chǔ);

　　通過債券投資操作策略、操作技巧，揚長避短，回避風險，獲取最大收益。