新手投資債券的心路歷程
新手投資債券的心路歷程
作為一個(gè)經(jīng)驗(yàn)不怎么豐富投資者，對(duì)債市僅限于買(mǎi)過(guò)幾筆國(guó)債，債券基金也僅僅是知道而已，卻從來(lái)沒(méi)有操作過(guò)下面由學(xué)習(xí)啦小編為你分享新手投資債券的心路歷程的相關(guān)內(nèi)容，希望對(duì)大家有所幫助。
新手投資債券的心路歷程是怎樣的
一、 小第一只公司債
今年，小美在二級(jí)市場(chǎng)上買(mǎi)進(jìn)了人生第一只公司債。雖然在二級(jí)市場(chǎng)上的公司債券數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)少于股票數(shù)量，但一只一只研究起來(lái)也比較費(fèi)時(shí)間和精力，所以就從當(dāng)時(shí)某專(zhuān)家推薦的數(shù)只債券中選擇了一只。
選擇過(guò)程是這樣的：首先是了解這只債券的一些基本情況，比如公司所處的行業(yè)、公司本身的經(jīng)營(yíng)狀況、付息狀況以及專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)的評(píng)價(jià)等;然后再回到債券本身，當(dāng)時(shí)的票面價(jià)格剛剛過(guò)90元，距離100元的發(fā)行價(jià)有10%左右的上漲空間;再加上票息有7.8%左右，即便不幸被套住了，也能夠通過(guò)利息來(lái)回補(bǔ)持有成本，相對(duì)安全。幸運(yùn)的是買(mǎi)入之后，這只債券一直保持上升的趨勢(shì)。
由于是頭一次買(mǎi)公司債，心里還有些不踏實(shí)，在持有一個(gè)多月之后的2月28日就把這只債券賣(mài)出了，除去費(fèi)用在38天里一共獲得了5.65%的凈收益。債券的波動(dòng)比股票小多了，而且有著“就算被套住了，大不了收利息”的心態(tài)，以及作為嘗試投入的資金不大，所以心理壓力不大，整個(gè)過(guò)程感覺(jué)還不錯(cuò)。
其實(shí)，小美心中覺(jué)得，從中長(zhǎng)期來(lái)說(shuō)，債券確實(shí)有穩(wěn)中求勝的能力，秘訣就在于利息。其實(shí)債券長(zhǎng)期的利息收入影響力遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)短期的價(jià)格波動(dòng)。
二、 第一次投資 債券基金
以前，小美總覺(jué)得債券基金，似乎總是高大上的樣子。慢慢地，小美也開(kāi)始研究債券基金了。
由于像小美一樣的普通投資者，很難有太多的時(shí)間和精力去深入研究債券。于是，小美就覺(jué)得咱普通小散進(jìn)入債券市場(chǎng)的最佳方式還是債券基金。而且，購(gòu)買(mǎi)基金意味著能夠保持長(zhǎng)期投資分散化，借助于專(zhuān)業(yè)人士的能力規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)更能夠獲得持續(xù)性的收益。
債券和債券基金的優(yōu)劣比較：
今年4月13日，小美通過(guò)網(wǎng)銀申購(gòu)了 一只純債基金。這只基金沒(méi)有申購(gòu)費(fèi)率，如果持有時(shí)間超過(guò)30天則贖回費(fèi)率為零，若短于30天則需要支付0.75%的費(fèi)率(買(mǎi)的當(dāng)時(shí)就想著怎么也要堅(jiān)持一個(gè)月，即使到時(shí)候債基的情況不好，也可以減少些損失)，然后就是有包括管理費(fèi)、托管費(fèi)和銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)在內(nèi)的總計(jì)1.3%的年費(fèi)，其實(shí)這部分費(fèi)用已經(jīng)分?jǐn)傇诨鹈咳盏膬糁抵小?/p>
當(dāng)時(shí)這只基金買(mǎi)的單位凈值成本在0.9440，而到5月16日，基金的單位凈值是0.9810，核算了一下，浮盈大概在3.92%左右。小美覺(jué)得，還不錯(cuò)。
三、 第一次買(mǎi)銀行債券理財(cái)產(chǎn)品
小美今年一直研究債券投資，在4月18日申購(gòu)了一款銀行推出的債券型理財(cái)產(chǎn)品。這款理財(cái)產(chǎn)品的債券投資比例最高能達(dá)到90%，說(shuō)明書(shū)里提到，在配置信用級(jí)別較高、流動(dòng)性較好的債券資產(chǎn)的同時(shí)也配置相當(dāng)?shù)耐瑯I(yè)存款，根據(jù)利率的走向來(lái)調(diào)整這兩類(lèi)資產(chǎn)的配置比例，以保證收益，也就是說(shuō)當(dāng)利率下降，就多配置些債券產(chǎn)品，反之則多配置同業(yè)存款。
小美其實(shí)還是很注重產(chǎn)品的流動(dòng)性的。這款理財(cái)產(chǎn)品如果在一年之內(nèi)贖回這款產(chǎn)品的資金，需要支付0.5%的費(fèi)用，超過(guò)一年之上只支付0.2%。該產(chǎn)品鼓勵(lì)投資者長(zhǎng)期持有，以保持產(chǎn)品的穩(wěn)定性。如果投資的錢(qián)是短期計(jì)劃就不太劃算， 最重要的是，與債基相比，這個(gè)理財(cái)產(chǎn)品的流動(dòng)性不是太好，每個(gè)月只在固定的時(shí)段開(kāi)放申購(gòu)和贖回。所以，小美不久就就贖回了這只產(chǎn)品.
四、 投資心得
作為債券新手，小美嘗試了債券投資的三大理財(cái)方式：直接在二級(jí)市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)公司債券、購(gòu)買(mǎi)債券基金和購(gòu)買(mǎi)債券型銀行理財(cái)產(chǎn)品。以下式這三者的比較：
小美覺(jué)得，通過(guò)今年投資債券產(chǎn)品的經(jīng)歷，我發(fā)現(xiàn)債券投資不管是短期投資還是長(zhǎng)期投資，在投資決策的時(shí)候應(yīng)該考慮流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)、投資期限、收益等問(wèn)題。同時(shí)，綜合考慮自身的資產(chǎn)，投資策略，投資目標(biāo)等問(wèn)題。
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