債券交易及結(jié)算規(guī)則
你知道債券交易及結(jié)算規(guī)則么。你知道債券交易及結(jié)算規(guī)則中有多少不為人知的秘密么。下面由學(xué)習(xí)啦小編為你分享債券交易及結(jié)算規(guī)則的相關(guān)內(nèi)容，希望對(duì)大家有所幫助。
交易所債券交易及結(jié)算規(guī)則
上交所交易規(guī)則
普通競(jìng)價(jià)交易：
1、現(xiàn)券申報(bào)數(shù)量為1手或其整數(shù)倍，單筆申報(bào)最大數(shù)量不超過(guò)10萬(wàn)手;回購(gòu)交易申報(bào)數(shù)量100手或其整數(shù)倍，單筆申報(bào)最大數(shù)量不超過(guò)10萬(wàn)手;
2、現(xiàn)券申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.01元，回購(gòu)交易為0.005;
3、現(xiàn)券按凈價(jià)交易(除可轉(zhuǎn)債以外);
4、當(dāng)日買(mǎi)入債券當(dāng)日可以賣(mài)出;當(dāng)日買(mǎi)入的債券可用于質(zhì)押券申報(bào)，并可以進(jìn)行回購(gòu)交易;當(dāng)日申報(bào)轉(zhuǎn)回的債券當(dāng)日可以賣(mài)出。
大宗交易(競(jìng)價(jià)交易)：
1、大宗交易成交申報(bào)在15：00-15：30操作;
2、現(xiàn)券及回購(gòu)單筆申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于1000手，或者交易金額不低于100萬(wàn)元(有定義但是大宗平臺(tái)上目前沒(méi)有開(kāi)展回購(gòu)交易);
3、成交申報(bào)應(yīng)包括以下內(nèi)容：證券代碼、數(shù)量、價(jià)格、股東賬號(hào)、交易單元、營(yíng)業(yè)部代碼(基金公司沒(méi)有營(yíng)業(yè)部代碼，輸入：00000)、對(duì)手方交易單元和約定號(hào)(與交易對(duì)手方協(xié)商得到的，6位數(shù)字);
4、大宗交易的成交申報(bào)和結(jié)果一經(jīng)確認(rèn)，不得撤銷(xiāo)或變更。
固定收益平臺(tái)：
交易前準(zhǔn)備工作：以首席交易員的賬戶進(jìn)行賬戶維護(hù)，輸入席位代碼和股東賬號(hào)進(jìn)行新增(股東賬號(hào)要現(xiàn)在該席位上辦理過(guò)指定交易)。
1、交易時(shí)間：9：30-11：30，13：00-14：00;
2、收盤(pán)：15：00，閉市18：00(無(wú)法登陸);
3、交易方式：詢價(jià)交易菜單使用較多，只發(fā)送成交數(shù)量不輸入價(jià)格，由對(duì)方輸入價(jià)格后確認(rèn)成交;詢價(jià)交易規(guī)定在100手以上，但不規(guī)定步長(zhǎng);每次詢價(jià)交易要求在20分鐘內(nèi)完成;
4、成交后，截圖;收盤(pán)后，下載成交數(shù)據(jù)。
深交所交易規(guī)則
競(jìng)價(jià)交易：
1、現(xiàn)券及回購(gòu)申報(bào)數(shù)量10張及其整數(shù)倍，單筆不超過(guò)100萬(wàn)張(1億元);
2、現(xiàn)券及回購(gòu)申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位均為0.001;
大宗交易：
1、現(xiàn)券及回購(gòu)交易單筆不低于5000張或金額不低于50萬(wàn)元;
2、多只債券合計(jì)單向買(mǎi)入或賣(mài)出交易金額不低于100萬(wàn)元人民幣，且其中單只債券的交易數(shù)量不低于2000張;
3、分為協(xié)議大宗和盤(pán)后定價(jià)大宗，常用的是協(xié)議大宗(深圳市場(chǎng)為在線網(wǎng)址，上交所為獨(dú)立軟件);
4、成 交申報(bào)指令包括：證券賬戶號(hào)、證券代碼、買(mǎi)賣(mài)方向、價(jià)格、數(shù)量、對(duì)手方交易單元號(hào)和約定號(hào);
注意：
1、通過(guò)競(jìng)價(jià)交易買(mǎi)入的債券，當(dāng)日可以通過(guò)競(jìng)價(jià)交易或者大宗交易賣(mài)出;通過(guò)大宗交易買(mǎi)入的債券，當(dāng)日可通過(guò)大宗交易方式賣(mài)出，次一交易日可通過(guò)競(jìng)價(jià)交易賣(mài)出(已經(jīng)收盤(pán)了);
2、通過(guò)競(jìng)價(jià)交易買(mǎi)入的債券，當(dāng)日可申報(bào)作為質(zhì)押券;當(dāng)日通過(guò)大宗交易方式買(mǎi)入的債券，次一交易日可申報(bào)作為質(zhì)押券;當(dāng)日提交的質(zhì)押券，在確認(rèn)質(zhì)押成功后，當(dāng)日可用于回購(gòu)交易;當(dāng)日申報(bào)解除質(zhì)押的債券，當(dāng)日可以通過(guò)競(jìng)價(jià)交易或者大宗交易賣(mài)出。
中國(guó)結(jié)算公司上海分公司
對(duì)于普通的A股股票、國(guó)債、地方債和符合凈額結(jié)算標(biāo)準(zhǔn)的公司債的現(xiàn)券交易、可轉(zhuǎn)債等品種由中國(guó)結(jié)算公司作為共同對(duì)手方，通過(guò)擔(dān)保交收賬戶完成交收;而中小企業(yè)私募債及不符合凈額結(jié)算標(biāo)準(zhǔn)的公司債等其他債券交易和大宗專(zhuān)場(chǎng)(跟普通的大宗交易不同，大宗交易專(zhuān)場(chǎng)是上交所之前配合限售股份轉(zhuǎn)讓?zhuān)晒煞莩钟姓呋蛸?gòu)買(mǎi)者發(fā)起出售和購(gòu)買(mǎi)需求，經(jīng)會(huì)員向交易所提出申請(qǐng)，由交易所組織專(zhuān)場(chǎng)，相關(guān)會(huì)員和合格投資者通過(guò)上交所大宗交易系統(tǒng)采取協(xié)商、詢價(jià)、投標(biāo)等方式確定成交的交易)等交易中國(guó)結(jié)算不作為共同對(duì)手方，不提供交收擔(dān)保的結(jié)算服務(wù)。
結(jié)算方式主要有多邊凈額結(jié)算(也有雙邊凈額，但不作擔(dān)保交收)和逐筆全額結(jié)算方式(先不考慮代收代付)。多邊凈額結(jié)算情況下，中國(guó)結(jié)算是所有結(jié)算參與人的共同對(duì)手方，在T+1日日終與結(jié)算參與人完成資金交收，普通的A股股票、國(guó)債、地方債和符合凈額結(jié)算標(biāo)準(zhǔn)的公司債的現(xiàn)券交易、可轉(zhuǎn)債等品種采取此方式;在逐筆全額結(jié)算方式下，中國(guó)結(jié)算對(duì)每筆證券交易獨(dú)立清算，對(duì)同一結(jié)算參與人的應(yīng)收資金和應(yīng)付資金不軋差處理，只在交收時(shí)點(diǎn)上買(mǎi)賣(mài)雙方應(yīng)付資金和證券都符合要求的才完成交收，否則失敗(不提供擔(dān)保交收)，交收期靈活，可以從實(shí)時(shí)逐筆全額到T+0～T+n。逐筆全額結(jié)算要求比較高，通過(guò)上交所固定收益平臺(tái)達(dá)成的私募債券轉(zhuǎn)讓?zhuān)扇?shí)時(shí)逐筆全額結(jié)算，就意味著資金在賬上才能做。對(duì)于實(shí)時(shí)逐筆全額結(jié)算中國(guó)結(jié)算上海分公司的要求是：對(duì)于采用指定對(duì)手方交易方式成交的中小企業(yè)私募債和不符合凈額結(jié)算標(biāo)準(zhǔn)的公司債等其他債券，采用實(shí)時(shí)逐筆全額結(jié)算(對(duì)于這句話的理解應(yīng)該是采用指定對(duì)手方交易方式成交的中小企業(yè)私募債和采用指定對(duì)手方交易方式成交的不符合凈額結(jié)算標(biāo)準(zhǔn)的公司債等其他債券，其中不符合凈額結(jié)算標(biāo)準(zhǔn)的公司債主要是指只在固定收益平臺(tái)交易的公司債，代碼123開(kāi)頭,另有122開(kāi)頭的公司債可同時(shí)在競(jìng)價(jià)系統(tǒng)和固定收益平臺(tái)掛牌交易)。跟其他同業(yè)溝通下來(lái)，有人也提到123開(kāi)頭的代碼如果采取詢價(jià)交易的方式成交就是T+1交收資金(中國(guó)結(jié)算公司規(guī)定的交收時(shí)點(diǎn)是T+1日16：00)，如果采取指定對(duì)手方交易方式成交，那么需要T+0交收資金。
中國(guó)結(jié)算公司深圳分公司
同上海市場(chǎng)類(lèi)似，結(jié)算方式主要有多邊凈額清算擔(dān)保交收方式和逐筆全額清算非擔(dān)保交收方式(先不考慮代收代付)。多邊凈額清算擔(dān)保交收方式下，結(jié)算參與人于T+1日最終交收時(shí)點(diǎn)(16：00)前補(bǔ)足結(jié)算備付金，完成交收，主要適用于普通A股交易、國(guó)債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)債以及公司債集中交易;逐筆全額清算非擔(dān)保交收方式下，實(shí)行T日清算、T日辦理證券過(guò)戶與資金交收的結(jié)算安排，適用于公司債協(xié)議交易、中小企業(yè)私募債交易，在此方式下，結(jié)算參與人應(yīng)保證T日16：00前相應(yīng)結(jié)算備付金賬戶有足額資金用于交收，份額和資金均足額情況下交收成功，否則失敗。那么在進(jìn)行深交所公司債(代碼112開(kāi)頭)的協(xié)議交易時(shí)需注意資金需要T+0交收，要先劃至備付金賬戶。
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