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個人參與股權(quán)投資的渠道

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個人參與股權(quán)投資的渠道

  股權(quán)投資就是對私有企業(yè)或者非上市企業(yè)進(jìn)行的權(quán)益性投資。只要你有錢,就可以個人去進(jìn)行股權(quán)投資。你知道個人參與股權(quán)投資的渠道有哪些嗎?跟著小編一起來了解一下吧!

  個人參與股權(quán)投資的渠道

  最近有很多人咨詢這樣一個問題:個人投資者可以參與私人股權(quán)投資嗎?答案是肯定的,但是個人投資者如果想?yún)⑴c私人股權(quán)投資,須至少具備以下條件:

  1.需擁有大量資金:根據(jù)中國的實(shí)際情況,至少要有1000萬的資本才可以參與投資。

  2.能夠承擔(dān)較高的風(fēng)險(xiǎn):據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),私人股權(quán)投資每投資10個項(xiàng)目,只有2-3個是成功的,其余不是退出就是不掙錢。私人股權(quán)投資奉行在高風(fēng)險(xiǎn)中尋找高收益,可以說,PE具有先天的“高風(fēng)險(xiǎn)性”。

  3.資金投資期限需保證:一般可達(dá)3至5年或更長,屬于中長期投資。

  投資者可通過哪些方式參與到私人股權(quán)投資中,分享巨額回報(bào)?在這一過程中,投資者需要注意哪些風(fēng)險(xiǎn)因素?

  我國現(xiàn)有法律框架下的私人股權(quán)基金主要有三種形式:一是通過信托計(jì)劃形成的契約型私人股權(quán)投資基金;二是國家發(fā)改委特批的公司型產(chǎn)業(yè)基金,比如天津的渤海產(chǎn)業(yè)基金;三是各類以投資公司名義出現(xiàn)的、與私人股權(quán)基金運(yùn)作方式相同的投資機(jī)構(gòu),而這種私人股權(quán)基金卻處于監(jiān)管法律缺失的狀態(tài)。

  個人投資者一般須以購買私募信托的方式參與股權(quán)投資,第二種、第三種的方式以機(jī)構(gòu)投資者為主,一般個人投資者很難參與。

  延伸閱讀

  個人投資者如何參與新三板投資

  上海晉啟投資 07-25 14:44 大個人投資者投資新三板很簡單,已經(jīng)開了A股股票賬戶的投資者,只需前往營業(yè)部申請開通全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司股票買賣的權(quán)限就可以了。

  新三板的財(cái)富效應(yīng)顯然與創(chuàng)業(yè)板的財(cái)富效應(yīng)緊密相連。在一定程度上,創(chuàng)業(yè)板與新三板的市場定位都屬于高新技術(shù)板。創(chuàng)業(yè)板是股票經(jīng)過公開發(fā)行并上市了,而新三板公司尚未公開發(fā)行股票,只是在代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌交易。所以,對于新三板公司來說,登陸創(chuàng)業(yè)板將會是它們的夢想。而對于那些擁有新三板公司股份的投資者來說,創(chuàng)業(yè)板毫無疑問是他們的“創(chuàng)富板”,新三板公司能成功登陸創(chuàng)業(yè)板將會實(shí)現(xiàn)他們的發(fā)財(cái)夢,畢竟創(chuàng)業(yè)板目前已成為億萬富翁的生產(chǎn)基地。

  并且,在現(xiàn)實(shí)中,已經(jīng)有“新三板”的投資者成功地將這種夢想變成了現(xiàn)實(shí)。如成功轉(zhuǎn)板的新三板第一股世紀(jì)瑞爾 ,該股票2009年在代辦轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的交易均價(jià)為7元/股,而登陸創(chuàng)業(yè)板的發(fā)行價(jià)就達(dá)到了32.99元/股,上市首日的收盤價(jià)達(dá)到了59.40元/股,在新三板買入該股票的投資者獲得暴利。相對普通投資者而言,機(jī)構(gòu)投資者的優(yōu)勢是能夠較早接觸和篩選新三板優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目,同時(shí)依托成熟機(jī)構(gòu)對新三板市場的長期跟蹤形成的專業(yè)判斷,挖掘已掛牌優(yōu)質(zhì)企業(yè)的投資機(jī)會。由于新三板投資估值的研究門檻較高,普通投資者往往缺少這方面的能力。

  另外,新三板信息披露要求不如A股市場嚴(yán)格,投資者單純依靠公開市場信息則難以進(jìn)行估值研判。在這方面,機(jī)構(gòu)無疑擁有更為專業(yè)的投資估值與研判能力。個人投資者通過購買機(jī)構(gòu)投資者發(fā)售的專門投資新三板的產(chǎn)品,可以在降低投資風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)參與新三板市場。

  投資新三板之前,個人投資者需要對其風(fēng)險(xiǎn)有足夠認(rèn)識。目前,新三板正在大幅擴(kuò)容,掛牌公司增長很快,這其中公司的質(zhì)量難免參差不齊。新三板公司的信息披露要求與主板相比寬松許多,這其中存在信息不充分、不對稱的風(fēng)險(xiǎn)。此外,由于市場流動性等問題,參與新三板也需要從企業(yè)價(jià)值角度考慮選擇投資標(biāo)的,不能帶著平常的炒股思維進(jìn)入新三板。

  個人投資者參與新三板:

  1.直接參與方式

  需具備以下條件:

  a. 投資者本人名下前一交易日日終證券類資產(chǎn)市值500萬元以上。證券類資產(chǎn)包括客戶交易結(jié)算資金、在滬深交易所和全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的股票、基金、債券、券商集合理財(cái)產(chǎn)品等,信用證券賬戶資產(chǎn)除外。

  b. 具有兩年以上證券投資經(jīng)驗(yàn),或具有會計(jì)、金融、投資、財(cái)經(jīng)等相關(guān)專業(yè)背景或培訓(xùn)經(jīng)歷。而機(jī)構(gòu)投資者要想?yún)⑴c掛牌公司轉(zhuǎn)讓,則必須是注冊資本500萬元以上的法人機(jī)構(gòu);或是實(shí)繳出資總額500萬元以上的合伙企業(yè)。

  2.間接參與方式

  券商自營資金、資管產(chǎn)品和公募基金產(chǎn)品可以投資新三板。投資者借助金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品,便可曲線投資新三板。

  直接投資參與流程

  1.開戶:需開立非上市股份有限公司股份轉(zhuǎn)讓賬戶。主辦券商屬下營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)均可辦理開戶事項(xiàng)。

  2.委托:股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓的委托分為報(bào)價(jià)委托和成交確認(rèn)委托兩類。每筆委托的股份數(shù)量應(yīng)不低于3萬股,但賬戶中某一股份余額不足3萬股時(shí)可一次性報(bào)價(jià)賣出。

  3.成交:實(shí)行成交確認(rèn)委托配對原則,即報(bào)價(jià)系統(tǒng)僅對成交約定號、股份代碼、買賣價(jià)格、股份數(shù)量四者完全一致,買賣方向相反,對手方所在報(bào)價(jià)券商的席位號互相對應(yīng)的成交確認(rèn)委托進(jìn)行配對成交。

  4.交割:股份過戶和資金交收采用逐筆結(jié)算的方式辦理,股份和資金T+1日到賬。

  
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