新三板企業(yè)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的處理辦法
你聽說過同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)嗎?同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)是指上市公司所從事的業(yè)務(wù)與其控股股東(包括絕對(duì)控股與相對(duì)控股，前者是指控股比例50%以上，后者是指控股比例50%以下，但因股權(quán)分散，該股東對(duì)上市公司有控制性影響)或?qū)嶋H控制人或控股股東所控制的其他企業(yè)或?qū)嶋H控制人所控制的其他企業(yè)所從事的業(yè)務(wù)相同或近似，雙方構(gòu)成或可能構(gòu)成直接或間接的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。下面由學(xué)習(xí)啦小編為你詳細(xì)介紹同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的相關(guān)法律知識(shí)。
新三板企業(yè)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的處理辦法
(一)如何認(rèn)定為同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)
從實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)來看，監(jiān)管部門在判斷公司與競(jìng)爭(zhēng)方之間是否存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)時(shí)，通常會(huì)關(guān)注以下幾方面的內(nèi)容：
1、考察產(chǎn)品或者服務(wù)的銷售區(qū)域或銷售對(duì)象。若存在銷售區(qū)域地理距離遠(yuǎn)、銷售對(duì)象不同等因素，即使同一種產(chǎn)品或者服務(wù)，也可能不發(fā)生業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)及利益沖突;
2、如存在細(xì)分產(chǎn)品，可考察產(chǎn)品生產(chǎn)工藝是否存在重大差異。若公司與競(jìng)爭(zhēng)方的產(chǎn)品同屬于某一大類行業(yè)，但又存在產(chǎn)品細(xì)分情形，則兩者之間的生產(chǎn)工藝也將可以成為考察是否存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的重要方面;
3、考察公司所在行業(yè)的特點(diǎn)和業(yè)務(wù)方式。有時(shí)在具體個(gè)案中，監(jiān)管部門也會(huì)結(jié)合公司所在行業(yè)的特點(diǎn)和業(yè)務(wù)運(yùn)作模式來具體判斷是否構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。
新三板企業(yè)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的處理辦法
(二)監(jiān)管部門要求
企業(yè)IPO是絕對(duì)不允許存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的，鑒于企業(yè)IPO時(shí)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的絕對(duì)不可存在性，對(duì)于已經(jīng)存在的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，擬掛牌公司必須在申請(qǐng)掛牌前徹底解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題。同時(shí)，有關(guān)主體還需要根據(jù)具體情況就避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)作出妥善安排和承諾。
股轉(zhuǎn)公司對(duì)于同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)審核態(tài)度是不搞一刀切，分具體情況，盡量整改或提出整改措施，如實(shí)在難以解決的就如實(shí)披露，并在后續(xù)持續(xù)督導(dǎo)過程中關(guān)注。雖然股轉(zhuǎn)公司提出不搞一刀切，但從目前的實(shí)踐來看，“同業(yè)不競(jìng)爭(zhēng)”的解釋很難得到監(jiān)管部門的認(rèn)可，除非有強(qiáng)有力的反證，否則往往被視為“同業(yè)即存在競(jìng)爭(zhēng)”。
(三)解決方案
同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)如果存在，對(duì)掛牌是一大障礙，因此，如果判斷公司存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的情形，必須采取各種措施解決，具體如下：
1、收購(gòu)合并。將同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的公司股權(quán)、業(yè)務(wù)收購(gòu)到擬掛牌公司或公司的子公司，吸收合并競(jìng)爭(zhēng)公司等;
2、轉(zhuǎn)讓股權(quán)和業(yè)務(wù)。由競(jìng)爭(zhēng)方將存在的競(jìng)爭(zhēng)性業(yè)務(wù)或公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給無關(guān)聯(lián)關(guān)系的第三方;
3、停業(yè)或注銷。直接注銷同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)方，或者競(jìng)爭(zhēng)方改變經(jīng)營(yíng)范圍，放棄競(jìng)爭(zhēng)業(yè)務(wù);
4、作出合理安排。如簽訂市場(chǎng)分割協(xié)議，合理劃分?jǐn)M掛牌公司與競(jìng)爭(zhēng)方的市場(chǎng)區(qū)域，或?qū)Ξa(chǎn)品品種或等級(jí)進(jìn)行劃分，也可對(duì)產(chǎn)品的不同生產(chǎn)或銷售階段進(jìn)行劃分，或?qū)⑴c擬掛牌公司存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù)委托給擬掛牌公司經(jīng)營(yíng)等。
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影響
在企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)中，同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的存在必然使得相關(guān)聯(lián)的企業(yè)無法完全按照完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境來平等競(jìng)爭(zhēng)，控股股東利用其表決權(quán)可以決定企業(yè)的重大經(jīng)營(yíng)，如果其表決是傾向于非上市公司，對(duì)中小股東來說是不公平的。
各國(guó)立法例均規(guī)定了禁止同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，以防止控股股東利用控股地位，在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中損害上市公司的利益。這樣，如果一個(gè)擬上市公司與其發(fā)起人存在有同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的事實(shí)，那么在證監(jiān)會(huì)便很難獲得通過。所以發(fā)起人與擬上市公司一定要做好對(duì)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的處理。
解決
在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)不得不解決的情形下，擬發(fā)行人應(yīng)與中介機(jī)構(gòu)制定出解決方案，徹底解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題。同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題的解決，一般有以下幾種方式：
(1)競(jìng)爭(zhēng)方股東或并行公司將競(jìng)爭(zhēng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓給無關(guān)聯(lián)的第三方;
(2)通過收購(gòu)、委托經(jīng)營(yíng)等方式，將競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù)集中到擬上市公司，但不得運(yùn)用首次發(fā)行的募集資金來收購(gòu);
(3)擬上市公司放棄存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù);
(4)擬上市公司與競(jìng)爭(zhēng)方股東協(xié)議解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題，競(jìng)爭(zhēng)方股東作出今后不再進(jìn)行同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的書面承諾;
(5)擬上市公司應(yīng)在有關(guān)股東協(xié)議、公司章程等文件中規(guī)定避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的措施，并在申請(qǐng)發(fā)行上市前取得控股股東同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)方面的有效承諾，承諾將不以任何方式直接或間接地從事或參與和擬上市公司競(jìng)爭(zhēng)的任何業(yè)務(wù)活動(dòng)。
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