保理合同中應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓的法律性質(zhì)是什么_應(yīng)收賬款日常管理制度

　　應(yīng)收賬款是該賬戶核算企業(yè)因銷售商品、材料、提供勞務(wù)等，應(yīng)向購貨單位收取的款項。對于保理合同中的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓的法律性質(zhì)是人們關(guān)心的。下面由學(xué)習(xí)啦小編為你詳細介紹保理合同里的應(yīng)收賬款的相關(guān)法律知識。

　　保理合同中應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓的法律性質(zhì)

　　保理合同，是指債權(quán)人將其債權(quán)轉(zhuǎn)讓給保理商，保理商支付價款，或提供服務(wù)的合同。

　　(一)保理合同作為一種混合契約，只要是各方當(dāng)事人的真實意思表示，不違反法律、法規(guī)規(guī)定，即為合法有效。國內(nèi)銀行保理是由國際貿(mào)易中的保理業(yè)務(wù)引入、轉(zhuǎn)化而來的一種新興供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品。

　　《中國銀行業(yè)保理業(yè)務(wù)規(guī)范》第四條第(二)款將其定義為：“保理業(yè)務(wù)是一項以債權(quán)人轉(zhuǎn)讓其應(yīng)收賬款為前提，集融資、應(yīng)收賬款催收、管理及壞賬擔(dān)保于一體的綜合性金融服務(wù)。”債權(quán)人將其應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行，不論是否融資，由銀行向其提供應(yīng)收賬款催收、應(yīng)收賬款管理、壞賬擔(dān)保服務(wù)中的至少一項。

　　保理業(yè)務(wù)最主要的特點在于，“銀行通過受讓債權(quán)，取得對債務(wù)人的直接請求權(quán)”，“保理融資的第一還款來源為債務(wù)人對應(yīng)收賬款的支付”。簡言之，保理業(yè)務(wù)是以應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓為基礎(chǔ)，包含貿(mào)易融資、銷售分戶賬管理、應(yīng)收賬款催收、信用風(fēng)險控制與壞賬擔(dān)保等服務(wù)中的特定兩項或兩項以上的綜合性金融服務(wù)。

　　我國現(xiàn)行法律對保理合同關(guān)系沒有明文規(guī)定，按照一般的法理認識，保理合同屬于有償?shù)?、非典型的無名合同，無法簡單歸入買賣、借款、委托等任何一種典型合同。同時，保理業(yè)務(wù)的融資功能雖與應(yīng)收賬款質(zhì)押融資模式趨同，但兩者的規(guī)程設(shè)計與運行特點有著本質(zhì)區(qū)別，根據(jù)其不同于一般金融借款合同的特點和相關(guān)國際規(guī)約、慣例的定義，保理合同可以按照混合契約認定和處理。

　　同時，保理合同法律關(guān)系以應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓為核心，依法應(yīng)適用《合同法》關(guān)于債權(quán)轉(zhuǎn)讓的規(guī)定，其成立和生效須滿足以下條件：

　　其一，保理合同應(yīng)是各方真實意思表示，不存在《合同法》第五十二條規(guī)定情形。具體而言，保理合同項下用以轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收賬款應(yīng)當(dāng)符合保理合同本身的規(guī)定條件，為合格的應(yīng)收賬款(其核心是對應(yīng)真實的基礎(chǔ)交易)，沒有《合同法》第七十九條規(guī)定的債權(quán)人不得將合同的權(quán)利全部或者部分轉(zhuǎn)讓給第三人的規(guī)定情形。另一方面，銀行應(yīng)當(dāng)按照合同約定提供包括融資對價在內(nèi)的保理服務(wù)。

　　其二，保理業(yè)務(wù)對應(yīng)的商務(wù)合同賣方(債權(quán)讓與人，下同)向銀行(債權(quán)受讓人)轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款，賣方應(yīng)當(dāng)按照《合同法》第八十條第一款關(guān)于“債權(quán)人轉(zhuǎn)讓權(quán)利的，應(yīng)當(dāng)通知債務(wù)人。未經(jīng)通知，該轉(zhuǎn)讓對債務(wù)人不發(fā)生效力”的規(guī)定以書面形式通知買方(債務(wù)人)，賣方和(或)銀行的支付指示不能取代轉(zhuǎn)讓通知。

　　(二)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓的性質(zhì)為債權(quán)讓與，應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓后，應(yīng)收賬款回款的所有權(quán)屬于作為保理商的銀行。

　　保理是以應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓為核心的交易行為。即任何保理都是以保理商買人基礎(chǔ)合同賣方的應(yīng)收賬款為前提的。按照《物權(quán)法》對應(yīng)收賬款作為一種財產(chǎn)性權(quán)利的確認及會計學(xué)上的理解，應(yīng)收賬款是源于基礎(chǔ)交易中合同關(guān)系的金錢給付之債，為債權(quán)人對債務(wù)人享有的付款請求權(quán)。根據(jù)《合同法》第七十九條、第八十條的規(guī)定，合同權(quán)利轉(zhuǎn)讓為法律所認可，債權(quán)轉(zhuǎn)讓無需取得債務(wù)人同意，僅需通知債務(wù)人即可。

　　未來的應(yīng)收賬款能否轉(zhuǎn)讓，是與保理定義相關(guān)的重要問題。《國際保理公約》第5條規(guī)定：“未來應(yīng)收賬款是指債權(quán)轉(zhuǎn)讓合同訂立后產(chǎn)生的應(yīng)收款。保理協(xié)議中對將來應(yīng)收款進行讓與的規(guī)定，在應(yīng)收款產(chǎn)生時，而不需要任何新的讓與行為即實現(xiàn)讓與，將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓至保理商。”

　　應(yīng)收賬款一經(jīng)轉(zhuǎn)讓，受讓人即以新債權(quán)人的身份取代原債權(quán)人的地位，原債權(quán)人相應(yīng)退出應(yīng)收賬款的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。此后，銀行有權(quán)以債權(quán)人的名義依據(jù)商務(wù)合同的約定向商務(wù)合同的另一方行使請求支付應(yīng)收賬款的權(quán)利。

　　我國法律未規(guī)定應(yīng)收賬款是否包括未來的應(yīng)收賬款。故實踐中對此存在爭議。但中國人民銀行在其《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》中規(guī)定，“應(yīng)收賬款包括未來的金錢債權(quán)及其產(chǎn)生的收益”。明確將未來產(chǎn)生的應(yīng)收賬款歸人可用于質(zhì)押的應(yīng)收賬款范圍之內(nèi)。特別應(yīng)當(dāng)提到的是，全國人大法工委在《中華人民共和國物權(quán)法釋義》中對該法第223條應(yīng)收賬款的概念進行釋義時明確，“應(yīng)收賬款實質(zhì)上屬于一般債權(quán)，包括未產(chǎn)生的將來的債權(quán)，但僅限于金錢債權(quán)”。

　　因此，債務(wù)人償付的債務(wù)即應(yīng)收賬款回款應(yīng)屬銀行所有;銀行作為所有權(quán)人，依法享有占有、使用、收益和處分的權(quán)利，只不過這種確定的所有權(quán)仍然可能面臨來自賣方前手主張保留所有權(quán)、應(yīng)收賬款質(zhì)押權(quán)人主張優(yōu)先受償權(quán)的權(quán)利沖突。

　　應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)的解釋

　　應(yīng)收賬款是指權(quán)利人因提供一定的貨物、服務(wù)或設(shè)施而獲得的要求義務(wù)人付款的權(quán)利，包括現(xiàn)有的和未來的金錢債權(quán)及其產(chǎn)生的收益，但不包括因票據(jù)或其他有價證券而產(chǎn)生的付款請求權(quán)。

　　一、應(yīng)收賬款性質(zhì)：應(yīng)收賬款質(zhì)押是應(yīng)收賬款的債權(quán)人將其對債務(wù)人的應(yīng)收賬款的債權(quán)向他人提供質(zhì)押擔(dān)保并獲得貸款的行為，這種擔(dān)保應(yīng)屬于權(quán)利質(zhì)中的普通債權(quán)質(zhì)。

　　1.屬于一般債權(quán)/包括尚未發(fā)生的將來債權(quán);

　　2.僅限于金錢債權(quán)。

　　二、應(yīng)收賬款特征：應(yīng)收賬款為一般債權(quán)/金錢債權(quán)/系由合同產(chǎn)生。

　　1.應(yīng)收賬款是因合同而生的債權(quán)債務(wù)關(guān)系:

　　a.應(yīng)收賬款不以質(zhì)權(quán)設(shè)定時已存在為限;

　　b.應(yīng)收賬款應(yīng)是基礎(chǔ)交易關(guān)系[因提供一定的貨物/服務(wù)/設(shè)施而取得的]已經(jīng)確定的賬款;

　　c.應(yīng)收賬款排除不當(dāng)?shù)美?無因管理/侵權(quán)責(zé)任等法定之債。

　　2.應(yīng)收賬款是非被證券化的金錢給付之債：應(yīng)收賬款不包括因票據(jù)或其他有價證券而產(chǎn)生的付款請求權(quán)。

　　三、應(yīng)收賬款范圍：

　　1.銷售產(chǎn)生的債權(quán)，包括銷售貨物，供應(yīng)水/電/氣/暖，知識產(chǎn)權(quán)的許可使用等;

　　2.出租產(chǎn)生的債權(quán)，包括出租動產(chǎn)/不動產(chǎn);

　　3.提供服務(wù)產(chǎn)生的債權(quán);

　　4.公路/橋梁/隧道/渡口等不動產(chǎn)收費權(quán);

　　5.提供貸款/其他信用產(chǎn)生的債權(quán)。

　　四、應(yīng)收賬款質(zhì)押特點：

　　1.應(yīng)收賬款質(zhì)押的標(biāo)的僅限于金錢之債/不包括非金錢債權(quán)。

　　2.作為質(zhì)押標(biāo)的的應(yīng)收賬款，可以是既已存在的債權(quán)，也可以是有穩(wěn)定預(yù)期的未來債權(quán)。

　　3.應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)兼具物權(quán)和債權(quán)的兩種特性。

　　五、應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)設(shè)立：書面合同+登記。

　　1.書面合同：以應(yīng)收賬款出質(zhì)的，當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)訂立書面合同;

　　2.出質(zhì)登記：

　　a.質(zhì)權(quán)自信貸征信機構(gòu)辦理出質(zhì)登記時設(shè)立;

　　b.物權(quán)法規(guī)定信貸征信機構(gòu)(中國人民銀行征信中心www.pbccrc.org.cn)為應(yīng)收賬款出質(zhì)的登記機構(gòu)。

　　六、應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)效力：

　　1.應(yīng)收賬款出質(zhì)后，不得轉(zhuǎn)讓，但經(jīng)出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人協(xié)商同意的除外。

　　2.出質(zhì)人轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款所得的價款，應(yīng)當(dāng)向質(zhì)權(quán)人提前清償債務(wù)或者提存。

　　七、不動產(chǎn)收益權(quán)質(zhì)押：以公路橋梁、公路隧道或者公路渡口等不動產(chǎn)收益權(quán)出質(zhì)的，屬于《擔(dān)保法》第75條第(四)項規(guī)定的“依法可以質(zhì)押的其他權(quán)利”。

　　1.特殊法律特征：

　　a.權(quán)利標(biāo)的的特殊性：不動產(chǎn)權(quán)益收益權(quán)質(zhì)押標(biāo)的的收益權(quán)實際是一種投資收益權(quán)/具體體現(xiàn)為收費權(quán);

　　b.主體的特定性出質(zhì)人為代表國家的政府/質(zhì)權(quán)人多為銀行等金融機構(gòu)。

　　c.質(zhì)權(quán)實現(xiàn)方式的獨特性;

　　d.程序更趨嚴格性：需要依法向政府主管機關(guān)辦理質(zhì)押登記不動產(chǎn)收益權(quán)質(zhì)押方能生效。

　　2.不動產(chǎn)收益權(quán)質(zhì)押的標(biāo)的物范圍：

　　a.公路收費權(quán);

　　b.農(nóng)村電網(wǎng)收益權(quán)。

　　【陳其象律師提示】

　?、贀?jù)統(tǒng)計，我國企業(yè)現(xiàn)有55億元應(yīng)收賬款的沉淀資本。

　?、谖餀?quán)法明確規(guī)定應(yīng)收賬款可以出質(zhì)。

　?、蹠媽W(xué)上的應(yīng)收賬款是指因銷售商品或提供勞務(wù)而應(yīng)向購貨單位或者顧客收取的款項。

　　④物權(quán)法“依法可以質(zhì)押的其他權(quán)利”應(yīng)由法律予以明確規(guī)定：

　　a.法律目前對一般債權(quán)[普通債權(quán)]的出質(zhì)沒有作出明文規(guī)定;

　　b.一般債權(quán)不能設(shè)質(zhì)。

　?、菔召M權(quán)可以分為行政性收費權(quán)、事業(yè)性收費權(quán)和經(jīng)營性收費權(quán)：

　　a.行政性收費是指國家行政機關(guān)或者國家授權(quán)行使行政管理職能的單位，依據(jù)國家法律/法規(guī)實施對社會/經(jīng)濟/技術(shù)/自然資源的管理和監(jiān)督而收取的費用[不能成為權(quán)利質(zhì)權(quán)的標(biāo)的];

　　b.事業(yè)性收費指事業(yè)單位/其他非經(jīng)營性單位為社會提供特定服務(wù)，依據(jù)法律/法規(guī)實施收費[不得設(shè)質(zhì)];

　　c.經(jīng)營性收費是指經(jīng)營單位以贏利為目的，通過提供經(jīng)營性服務(wù)而收取的費用[可以設(shè)定質(zhì)權(quán)]。

　?、拶|(zhì)權(quán)人在應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)設(shè)立之后：

　　a.為保全其質(zhì)權(quán)，可以通知應(yīng)收賬款債務(wù)人[如未通知，質(zhì)權(quán)人在應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)可得實現(xiàn)時應(yīng)及時向應(yīng)收賬款債務(wù)人主張其質(zhì)權(quán)/要求其清償應(yīng)收賬款];

　　b.應(yīng)收賬款債務(wù)人負有核實質(zhì)權(quán)，并僅在質(zhì)權(quán)所擔(dān)保的債權(quán)范圍內(nèi)清償債務(wù)的義務(wù)。

　?、弋?dāng)事人以公路等不動產(chǎn)收益權(quán)出質(zhì)的，在簽訂質(zhì)押合同后既交付了質(zhì)押權(quán)利憑證又依法辦理了出質(zhì)登記手續(xù)，應(yīng)認定質(zhì)押有效[最高人民法院(2006)民二終字第97號判決書《中國工商銀行股份有限公司哈爾濱開發(fā)區(qū)支行與中國光大銀行股份有限公司哈爾濱道外支行、黑龍江長興投資有限公司借款糾紛上訴案》]。

　　應(yīng)收賬款質(zhì)押與保證擔(dān)保的優(yōu)先受償關(guān)系

　　【法條鏈接】

　　《物權(quán)法》

　　第二百二十三條債務(wù)人或者第三人有權(quán)處分的下列權(quán)利可以出質(zhì)：

　　(六)應(yīng)收賬款;

　　第二百二十八條 以應(yīng)收賬款出質(zhì)的，當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)訂立書面合同。質(zhì)權(quán)自信貸征信機構(gòu)辦理出質(zhì)登記時設(shè)立。

　　應(yīng)收賬款出質(zhì)后，不得轉(zhuǎn)讓，但經(jīng)出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人協(xié)商同意的除外。出質(zhì)人轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款所得的價款，應(yīng)當(dāng)向質(zhì)權(quán)人提前清償債務(wù)或者提存。

　　保理與應(yīng)收賬款質(zhì)押的區(qū)別

　　(一)法律性質(zhì)不同，分屬不同法律制度

　　應(yīng)收賬款質(zhì)押屬擔(dān)保物權(quán)中的普通債權(quán)權(quán)利質(zhì)押，適用《物權(quán)法》第223條、第228條及《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》等的規(guī)定;應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓屬債權(quán)讓與，適用《合同法》第79條至第83條等的規(guī)定。

　　應(yīng)收賬款質(zhì)押是一種從屬法律關(guān)系，質(zhì)押成立的前提是存在一個其所擔(dān)保的應(yīng)由債務(wù)人向債權(quán)人償還的主債務(wù)。而在應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓中，受讓人按一定的比率向出讓人支付交易對價以購買出讓人的應(yīng)收賬款，并通過直接向收取應(yīng)收賬款的方式收回其支付的交易對價。

　　(二)含義和范疇不同

　　應(yīng)收賬款質(zhì)押是一種融資從屬的擔(dān)保方式，在應(yīng)收賬款質(zhì)押擔(dān)保的基礎(chǔ)上可以開展貸款、開立銀行承兌匯票、信用證、保函等多種銀行融資業(yè)務(wù)。

　　而應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓本身即為融資。一般認為，應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓即保理，保理業(yè)務(wù)是以應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓為核心，兼具應(yīng)收賬款催收、銷售分戶賬管理、信用風(fēng)險擔(dān)保及保理預(yù)付款融資等功能的綜合性金融服務(wù)。根據(jù)1988年《國際保理公約》和2001年《聯(lián)合國國際貿(mào)易中的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓公約》、2002年fci(國際保理商聯(lián)合會)的《國際保理通則》之規(guī)定，國際上“應(yīng)收賬款融資”和“保理”普遍采用“債權(quán)轉(zhuǎn)讓”方式。保理業(yè)務(wù)盡管以應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓為核心，其本身還具有相當(dāng)濃厚的商業(yè)慣例色彩，適用上述相關(guān)國際慣例(國際保理)，其管理、催收、擔(dān)保等功能與應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓也有所不同。根據(jù)《商業(yè)銀行保理業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，“保理業(yè)務(wù)是以債權(quán)人轉(zhuǎn)讓其應(yīng)收賬款為前提，集應(yīng)收賬款催收、管理、壞賬擔(dān)保及融資于一體的綜合性金融服務(wù)。”

　　但筆者認為，除保理是應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓的主要方式之一外，銀行開展的訂單融資、商業(yè)發(fā)票融資(貼現(xiàn))也屬應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓的范疇，有必要在登記系統(tǒng)中進行應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓登記。福費廷也是一種應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓的方式，但是否需在登記系統(tǒng)中進行登記，與國際保理一樣，因為債務(wù)人在國外，實踐中存在爭議。如從公示國內(nèi)出讓人應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓行為的角度，避免其重復(fù)轉(zhuǎn)讓或質(zhì)押，也無妨進行登記。實踐中銀行對信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、出口退稅賬戶質(zhì)押也將其作為應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓在登記系統(tǒng)中進行登記，希望起到公示的作用。

　　(三)生效要件不同

　　根據(jù)《物權(quán)法》第228條，以應(yīng)收賬款出質(zhì)的，質(zhì)權(quán)自信貸征信機構(gòu)辦理出質(zhì)登記時設(shè)立。而根據(jù)《合同法》第80條，債權(quán)人轉(zhuǎn)讓權(quán)利的，應(yīng)當(dāng)通知債務(wù)人。未經(jīng)通知，該轉(zhuǎn)讓對債務(wù)人不發(fā)生效力。

　　(四)對應(yīng)收賬款的受讓人和質(zhì)權(quán)人的法律效力不同

　　1、應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓對受讓人發(fā)生以下法律效力：

　　(1)債權(quán)人發(fā)生變更。

　　應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓生效后，在全部讓與的情形，該債權(quán)轉(zhuǎn)移給受讓人，應(yīng)收賬款的原債權(quán)人(即轉(zhuǎn)讓人)退出應(yīng)收賬款的原債權(quán)關(guān)系，受讓人取代轉(zhuǎn)讓人而成為債權(quán)關(guān)系中新的債權(quán)人;債務(wù)人應(yīng)向新債權(quán)人即受讓人履行債務(wù), 同時免除其對原債權(quán)人所負的責(zé)任。這是債權(quán)讓與對債務(wù)人所產(chǎn)生的最直接的法律后果應(yīng)收賬款部分轉(zhuǎn)讓時，轉(zhuǎn)讓人和受讓人共同享有債權(quán)。國際保理業(yè)務(wù)中，根據(jù)《國際保理通則》，為了避免糾紛，一般不允許部分轉(zhuǎn)讓。銀行實踐中，部分轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款的情形也很少見。

　　(2)債權(quán)主從權(quán)利轉(zhuǎn)移。

　　根據(jù)《合同法》第81條：“債權(quán)人轉(zhuǎn)讓權(quán)利的，受讓人取得與債權(quán)有關(guān)的從權(quán)利，但該從權(quán)利專屬于債權(quán)人自身的除外。”主債權(quán)轉(zhuǎn)讓時，從屬于主債權(quán)的從權(quán)利應(yīng)隨之一同轉(zhuǎn)移。從權(quán)利一般包括擔(dān)保物權(quán)、定金與保證債權(quán)、利息債權(quán)、違約金及損害賠償權(quán)、留置權(quán)、停運權(quán)、對流通票據(jù)的背書權(quán)、對該應(yīng)收賬款的轉(zhuǎn)讓權(quán)等。但與原債權(quán)人人身不可分離的從權(quán)利，如撤銷權(quán)、解除權(quán)等，不因債權(quán)的轉(zhuǎn)移而當(dāng)然轉(zhuǎn)移于受讓人。

　　(3)轉(zhuǎn)讓人對其轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收賬款債權(quán)負瑕疵擔(dān)保責(zé)任。

　　轉(zhuǎn)讓人的瑕疵擔(dān)保責(zé)任一般通過轉(zhuǎn)讓合同加以約定，通過轉(zhuǎn)讓人承擔(dān)違約責(zé)任來實現(xiàn)。

　　2、應(yīng)收賬款質(zhì)押的質(zhì)權(quán)人享有如下權(quán)利：

　　(1)優(yōu)先受償權(quán)。

　　質(zhì)權(quán)人在向主債務(wù)人請求履行義務(wù)未獲清償?shù)那闆r下，有權(quán)就設(shè)立質(zhì)押的出質(zhì)財產(chǎn)——特定的應(yīng)收賬款進行處分，并就處分收益優(yōu)先于應(yīng)收賬款債權(quán)人和其他任意第三人受償;

　　(2)向出質(zhì)人和債務(wù)人主張質(zhì)權(quán)。

　　最高法院關(guān)于適用《中華人民共和國擔(dān)保法》若干問題的解釋第106條規(guī)定，質(zhì)權(quán)人向出質(zhì)人、出質(zhì)債權(quán)的債務(wù)人行使質(zhì)權(quán)時，出質(zhì)人、出質(zhì)債權(quán)的債務(wù)人拒絕的，質(zhì)權(quán)人可以起訴出質(zhì)人和出質(zhì)債權(quán)的債務(wù)人，也可以單獨起訴出質(zhì)債權(quán)的債務(wù)人。

　　(3)對設(shè)質(zhì)應(yīng)收賬款代位物的追及權(quán)。

　　在應(yīng)收賬款付款期限先于主債務(wù)清償期限屆至的情況下，質(zhì)權(quán)人可以和出質(zhì)人協(xié)商將應(yīng)收賬款款項用于提前清償主債務(wù)，或者向雙方同意的第三者提存，也可以在質(zhì)押合同中預(yù)先約定，將上述已收應(yīng)收賬款存入出質(zhì)人在質(zhì)權(quán)人處開立的特定保證金賬戶，或者將有關(guān)款項直接轉(zhuǎn)化為出質(zhì)人在質(zhì)權(quán)人處開立的存單，并繼續(xù)作為主債權(quán)的擔(dān)保。

　　(4)對出質(zhì)應(yīng)收賬款債權(quán)的擔(dān)保利益的追及權(quán)。

　　在出質(zhì)應(yīng)收賬款債權(quán)本身同時附帶有一定的抵押、質(zhì)押或者保證作為擔(dān)保的情況下，質(zhì)權(quán)人的質(zhì)權(quán)效力可以追及上述擔(dān)保利益。質(zhì)權(quán)人可以直接起訴出質(zhì)應(yīng)收賬款債務(wù)人及對應(yīng)的保證人，或者基于設(shè)質(zhì)的應(yīng)收賬款債權(quán)而主張對該債權(quán)項下有關(guān)抵/質(zhì)押物優(yōu)先受償。

　　(5)在出質(zhì)人破產(chǎn)時，對已經(jīng)設(shè)立質(zhì)押的應(yīng)收賬款主張行使別除權(quán)。

　　在出質(zhì)人進入破產(chǎn)程序時，銀行質(zhì)權(quán)人可以就已經(jīng)設(shè)立質(zhì)押的應(yīng)收賬款主張行使別除權(quán)，要求不將該部分財產(chǎn)權(quán)利列入破產(chǎn)財產(chǎn)范圍。

　　(五)對債務(wù)人的法律效力不同

　　應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓中，應(yīng)收賬款的債務(wù)人享有抗辯權(quán)，根據(jù)《合同法》第82條：“債務(wù)人接到債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知的，債務(wù)人對讓與人的抗辯，可以向受讓人主張。”對于基礎(chǔ)合同當(dāng)事人雙方禁止應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓的特別約定，我國《合同法》第79條采取了有效主義，認為該特別約定對保理商是有效的，雖然此特別約定并不使供應(yīng)商與保理商之間的轉(zhuǎn)讓無效，但是保理商的支付請求權(quán)將受到債務(wù)人以此為抗辯的影響，保理商會因此而不能實現(xiàn)債權(quán)?！秶H保理公約》第6條第1款確認，即使基礎(chǔ)交易合同中規(guī)定了限制轉(zhuǎn)讓條款，應(yīng)收賬款的轉(zhuǎn)讓仍有效。區(qū)分善意與惡意，善意要追究出讓人的違約責(zé)任，但即使惡意，債務(wù)人不提出抗辯亦可。

　　同時，債務(wù)人享有債權(quán)抵銷權(quán)，在債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知債務(wù)人時，若債務(wù)人對轉(zhuǎn)讓人也享有債權(quán)，并且此債權(quán)已屆清償期，債務(wù)人有權(quán)向受讓人主張抵銷權(quán)。當(dāng)然，若收到轉(zhuǎn)讓通知后新發(fā)生的債務(wù)人對轉(zhuǎn)讓人的債權(quán)，即使到期日在該應(yīng)收賬款到期日之前，債務(wù)人也不能主張抵銷權(quán)了。

　　應(yīng)收賬款質(zhì)押中對債務(wù)人的抗辯效力法律并無規(guī)定，一般認為對于在質(zhì)押通知前發(fā)生的對抗出質(zhì)人的事由，如債務(wù)不成立、無效或者被撤銷、同時履行抗辯權(quán)、債務(wù)免除或抵銷事由等，得對質(zhì)權(quán)人主張抗辯。但質(zhì)押設(shè)定且通知債務(wù)人后，質(zhì)權(quán)人未知的抗辯，包括已經(jīng)存在的和未來發(fā)生的，不得成為質(zhì)權(quán)行使的障礙，而債務(wù)人在質(zhì)權(quán)設(shè)定時已告知質(zhì)權(quán)人的抗辯則不受質(zhì)權(quán)的約束。

　　(六)運行機制不同

　　應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓后，受讓人能否向應(yīng)收賬款的債務(wù)人收回賬款及收回多少，概與原債權(quán)人(轉(zhuǎn)讓人)無關(guān)，除非發(fā)生約定的保理中的商務(wù)糾紛及爭議;而應(yīng)收賬款質(zhì)押與應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓有質(zhì)的差別：質(zhì)權(quán)人行使質(zhì)權(quán)后，若所收賬款大于被擔(dān)保的債權(quán)額，須將余額退還給出質(zhì)人，相反，如有不足，則質(zhì)權(quán)人有權(quán)繼續(xù)向債務(wù)人請求償還不足部分。

　　(七)是否可向應(yīng)收賬款原債權(quán)人追索不同

　　應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓后，應(yīng)由受讓人獨自承擔(dān)應(yīng)收賬款不能清償?shù)娘L(fēng)險，亦即受讓人對應(yīng)收賬款承擔(dān)壞賬擔(dān)保的責(zé)任，這也是保理的功能之一(無追索權(quán))，除非另有約定(如回購型或附追索權(quán)保理)，受讓人不得向出讓人追索;而應(yīng)收賬款質(zhì)押重在擔(dān)保功能，首先應(yīng)由出質(zhì)人自身作為債務(wù)人清償應(yīng)收賬款融資債務(wù)，出質(zhì)人不能清償造成違約時，質(zhì)權(quán)人方才處分質(zhì)押的應(yīng)收賬款，實現(xiàn)質(zhì)權(quán)。因此即使質(zhì)權(quán)人不行使應(yīng)收賬款質(zhì)押的質(zhì)權(quán)，仍保有對應(yīng)收賬款債權(quán)人(出質(zhì)人)的請求權(quán)，風(fēng)險分散于出質(zhì)人和應(yīng)收賬款債務(wù)人兩方，相對較小。從這個角度看，前者能為當(dāng)事人提供直接的現(xiàn)金流，加速資金周轉(zhuǎn)，但其卻不具備后者的彈性和靈活性的優(yōu)點。

　　(八)收益不同

　　根據(jù)風(fēng)險與收益相一致的原則，應(yīng)收賬款的受讓人可能獲得的利益通常要高于質(zhì)權(quán)人。前者往往以較低的“貼現(xiàn)率”受讓應(yīng)收賬款，若賬款最終能夠全部回收，其賺取的差價較大;而應(yīng)收賬款質(zhì)押中質(zhì)權(quán)人貸款之后可能獲得的只是利息收入，而不能得到大于債權(quán)本息的償付。

　　兩者的收費情況也不同，保理除收取保理費外，還收取應(yīng)收賬款管理費、發(fā)票處理費等。應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款僅收取融資利息。

　　不過，在國際保理中，fci認為從商業(yè)角度二者的結(jié)果是一致的。因為在轉(zhuǎn)讓的情況下，保理商按一定折扣(如80%)購買應(yīng)收賬款，在賬款全部收回時多余的20%需抵扣有關(guān)保理費用，實際上與保理商在應(yīng)收賬款上設(shè)置擔(dān)保權(quán)益并需將超過其融資的收回資金支付給客戶沒有區(qū)別。

　　(九)對應(yīng)收賬款的權(quán)利不同

　　在應(yīng)收賬款質(zhì)押設(shè)立后，除非債務(wù)人償還主債務(wù)發(fā)生違約，否則質(zhì)權(quán)人不能通過執(zhí)行質(zhì)押而享有質(zhì)押應(yīng)收賬款的任何權(quán)益。出質(zhì)人還可以通過清償應(yīng)收賬款融資的主債務(wù)，使應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)消滅，重新取得對應(yīng)收賬款的全部權(quán)利。但在應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓中，受讓人有權(quán)立刻直接獲得所購應(yīng)收賬款項下的任何權(quán)利和收益，出讓人不再享有對應(yīng)收賬款的權(quán)利，除非受讓人追索出讓人，出讓人又買回其應(yīng)收賬款債權(quán)(如保理中的反轉(zhuǎn)讓)。

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