本科證券投資論文

本科證券投資論文

　　證券市場是完整的市場體系的重要組成部分，它不僅反映和調(diào)節(jié)貨幣資金的運動，而且對整個經(jīng)濟的運行具有重要影響。下文是學(xué)習(xí)啦小編為大家搜集整理的關(guān)于本科證券投資論文的內(nèi)容，歡迎大家閱讀參考!

　　本科證券投資論文篇1

　　淺談證券公司財務(wù)管理風(fēng)險監(jiān)測與防范措施

　　經(jīng)過二十余年的發(fā)展，我國的金融市場已初具規(guī)模，證券公司作為金融市場重要的融資渠道，已成為了現(xiàn)代經(jīng)濟的重要部分。但有些證券公司財務(wù)管理不規(guī)范、財務(wù)控制失效，甚至不惜冒著法律和道德風(fēng)險，通過公司內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易、不適當(dāng)運用會計政策、不公允的轉(zhuǎn)讓和出售資產(chǎn)等手段，操縱公司利潤，粉飾會計報告，通過信息的不對稱欺騙投資者。

　　一、證券公司財務(wù)管理風(fēng)險的基本特征

　　(一)財務(wù)管理的工作缺乏重視

　　證券公司的管理者在管理理念上存在一些問題。比如： 家族式管理的用人唯親，證券公司所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)未能相分離的問題。證券公司的管理者把重心都放在如何提高證券公司的利潤收入，忽略財務(wù)管理制度層面建設(shè)，造成內(nèi)部財務(wù)管理不規(guī)范且存在諸多問題。證券公司的財務(wù)不能良性發(fā)展，勢必會造成證券公司在日后發(fā)展中想要施展相關(guān)的戰(zhàn)略的時候會被財務(wù)問題掣肘。當(dāng)前社會發(fā)展進程加快，市場環(huán)境瞬息萬變，如果一個證券公司財務(wù)體系不堅固，就會影響到其日后發(fā)展，作為證券公司管理者應(yīng)該充分重視證券公司財務(wù)管理工作。

　　(二)財務(wù)管理的基礎(chǔ)環(huán)節(jié)薄弱

　　證券公司大多管理基礎(chǔ)環(huán)節(jié)薄弱。首先，沒有科學(xué)化的資金預(yù)算。大部分證券公司在財務(wù)管理過程中，領(lǐng)導(dǎo)意圖常常起著決定性作用;另外資金流量和利用大多是根據(jù)以往經(jīng)驗進行資金的籌集、使用，沒有建立起以科學(xué)的分析、規(guī)劃為管理依據(jù)的資金管理體系，對證券公司的資金需求量、使用量缺少長遠眼光。其次，缺乏執(zhí)行力。既便有些證券公司建立了科學(xué)、有效的預(yù)算管理體系，但由于領(lǐng)導(dǎo)意圖有別、觸及到部門利益及員工責(zé)任心不強等因素，預(yù)算未能在實際管理時得到很好的執(zhí)行。并且，預(yù)算如果偏離實際收支，沒有針對差異得到認真的分析及修正，以致預(yù)算制度形同虛設(shè)。再次，內(nèi)部監(jiān)管沒有起到應(yīng)有效果。由于有些企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)采取一言堂管理，內(nèi)部審計缺乏獨立性，使企業(yè)內(nèi)部監(jiān)管無法有效運作，更無法為企業(yè)股東進行決策提供必要的建議。

　　(三)財務(wù)管理的機構(gòu)設(shè)置不健全

　　首先對現(xiàn)金的管理比較隨意是大部分證券公司存在的問題，比如沒有確定現(xiàn)金的最佳持有數(shù)量，也沒有對證券公司日?，F(xiàn)金使用做好規(guī)劃和編制，這會造成資金閑置或不足。

　　證券公司的日常現(xiàn)金流量要控制在一個合適的度之內(nèi)，這個度需要結(jié)合證券公司的自身實際情況決定，并非是現(xiàn)金越多越好，也并非現(xiàn)金越少越好。現(xiàn)金持有量過多，會造成資金閑置; 現(xiàn)金過少也不能應(yīng)對開展日?；顒铀?。如果財務(wù)管理制度建設(shè)得當(dāng)，資金會得到最大限度的使用，這也會加快資金的流轉(zhuǎn)速度。

　　證券公司在針對應(yīng)收賬款這一項管理如果不進行嚴(yán)格的把控，會讓證券公司日后面臨尾大不掉的局面，如果應(yīng)收賬款不能及時收回，那勢必會形成呆賬、壞賬的可能，這無形中會增加證券公司的財務(wù)風(fēng)險。我們不得不面對的一個問題，證券公司在經(jīng)營過程中，賒銷是常有的固態(tài)，這其實是一把雙刃劍雖可以增加證券公司的銷售額，但是也會讓證券公司賬款周轉(zhuǎn)周期變慢，資金無法靈活周轉(zhuǎn)。最后證券公司對于存貨也沒有進行科學(xué)有效地管理。如果不能很好的制定存貨計劃和相關(guān)制度，則不能對存貨進行合理的資源配置。

　　二、證券公司財務(wù)管理風(fēng)險的監(jiān)測方法

　　(一)專家意見法

　　專家意見法是利用專家的專業(yè)經(jīng)驗對證券公司的財務(wù)風(fēng)險進行監(jiān)控。它的作用是量化那些普通人不能進行量化的財務(wù)風(fēng)險事項，歲財務(wù)風(fēng)險監(jiān)控進行定性的分析，以此增強監(jiān)測準(zhǔn)確性。

　　(二)財務(wù)報表分析法

　　由于能夠反映證券公司的各項財務(wù)指標(biāo)，財務(wù)報表分析法通過對財務(wù)指標(biāo)的計算，能夠準(zhǔn)確地搜尋和判斷財務(wù)風(fēng)險，這種方法符合工作人員的思維模式，但是需要專業(yè)人員進行操作。

　　(三)指標(biāo)分析法

　　指標(biāo)分析法是通過收集數(shù)據(jù)，建立指標(biāo)體系，并進行分析，它與財務(wù)報表分析法類似，能夠從分析結(jié)果中找到財務(wù)風(fēng)險的隱患，但是需要提前設(shè)定臨界值來代表風(fēng)險臨界值。

　　三、證券公司財務(wù)管理風(fēng)險的防范措施

　　(一)樹立財務(wù)管理風(fēng)險意識

　　擔(dān)保公司首先要向領(lǐng)導(dǎo)和各級管理人員的思想統(tǒng)一認識，重視會計在預(yù)防在公司安全風(fēng)險和崗位設(shè)置，人員編制的重要作用。然后根據(jù)本公司以及員工的情況制定相應(yīng)的提高人員素質(zhì)的計劃改善大家職業(yè)道德。最后，要依靠培訓(xùn)和學(xué)習(xí)，及時發(fā)現(xiàn)問題，防范風(fēng)險，提升其業(yè)務(wù)水平。領(lǐng)導(dǎo)層是證券公司的核心人員，首先領(lǐng)導(dǎo)層應(yīng)該高度重視財務(wù)管理工作，樹立牢固的財務(wù)意識。然后對證券公司財務(wù)人員做好宣傳工作，提高證券公司整體財務(wù)意識，規(guī)范財務(wù)管理工作的秩序。管理者應(yīng)主動學(xué)習(xí)相關(guān)理論知識，在決策時科學(xué)地運用財務(wù)管理方法，并且將在日常工作中貫徹財務(wù)管理理念，使財務(wù)工作順利合理的進行。其次要明確各個崗位人員的崗位職責(zé)，不能越權(quán)辦事，各個崗位之間要形成相互監(jiān)督機制，發(fā)現(xiàn)問題要及時上報上級，及時處理。

　　(二)構(gòu)建財務(wù)管理風(fēng)險識別、評估、預(yù)測體系

　　對于財務(wù)集中管控體系建設(shè)，必須構(gòu)建符合國家法律法規(guī)的財務(wù)管理制度。提高業(yè)務(wù)流程的規(guī)范化程度以及內(nèi)部財務(wù)監(jiān)督機制。良好的內(nèi)部監(jiān)督機制是完善財務(wù)集中管控體系的基礎(chǔ)和保障。房地產(chǎn)證券公司下屬項目眾多，財務(wù)需要處理的事項較分散，使得財務(wù)監(jiān)督的難度和工作量都較為龐大。對此，證券公司要將財務(wù)監(jiān)督的主次、輕重進行劃分。實行重點監(jiān)督，定期檢查的監(jiān)督管理辦法。財務(wù)集中管控重點內(nèi)容可以設(shè)為： 會計的核算、財務(wù)報表審核、資金流動審核等關(guān)鍵財務(wù)審核工作。證券公司預(yù)算的制定要符合證券公司長遠的戰(zhàn)略布局和近期的資金流動現(xiàn)狀。

　　在當(dāng)前經(jīng)濟環(huán)境下，堅持以風(fēng)控為先，收支平衡，合理發(fā)展的原則。同時，結(jié)合證券公司所在城市的發(fā)展情況以及房地產(chǎn)發(fā)展宏觀和微觀信息，完成整體性的財務(wù)預(yù)算管理。實現(xiàn)業(yè)績、績效、預(yù)算相結(jié)合的財務(wù)控制體系，合理的運作資金的流向，優(yōu)化證券公司資源配置，推動證券公司整體的預(yù)算管理。為保證統(tǒng)一預(yù)算管理的執(zhí)行程度，財務(wù)部應(yīng)結(jié)合公司上年度資金流動方向，創(chuàng)建預(yù)算執(zhí)行分析反饋系統(tǒng)。在實際工作中，加強與證券公司的財務(wù)信息交流，市場現(xiàn)狀交流，及時提醒風(fēng)險狀況，強化預(yù)算編制的科學(xué)性，統(tǒng)籌風(fēng)控與發(fā)展的統(tǒng)一。

　　在具體工作制度上，總部可以召開半年、年度預(yù)算分析會，各證券公司結(jié)合上季度、年度的財務(wù)報告進行預(yù)算分析，通過后再進行預(yù)算處理。證券公司財務(wù)體系的戰(zhàn)略性調(diào)整，加強對其財務(wù)狀況和資金流量的監(jiān)管。當(dāng)前，證券公司構(gòu)建財務(wù)管理團隊兩種模式： 一種是總部直接派遣財務(wù)人員入駐; 另一種是實行財務(wù)管理的集中核算。

　　財務(wù)人員委派方式是指總部通過向證券公司派遣財務(wù)人員，通過網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)進行財務(wù)工作的管理，與總部財務(wù)進行對接。這種財務(wù)人員可以通過校招和社會招聘選拔，屬于借調(diào)性質(zhì)，占用總部編制，向總部財務(wù)領(lǐng)導(dǎo)負責(zé)。另一種是實行集中地財務(wù)集中核算，證券公司設(shè)立財務(wù)報賬人員，只有使用權(quán)限，沒有批復(fù)和決定權(quán)限。限定范圍外的資金流動項目需要獲得總部財務(wù)部的單子簽章方可進行; 總部設(shè)立專門的核算處理中心，負責(zé)領(lǐng)導(dǎo)、規(guī)劃、處理一切財務(wù)實務(wù)。

　　(三)建立預(yù)算管理體系

　　保證公司會計部門在日常核算會計數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，結(jié)合相關(guān)的統(tǒng)計研究數(shù)據(jù)進行動態(tài)分析。證券公司的財務(wù)業(yè)務(wù)活動分析，是建立在信息數(shù)據(jù)庫的各種風(fēng)險指標(biāo)的基礎(chǔ)上，根據(jù)可能出現(xiàn)的量的分解和定性分析。然后根據(jù)自己的經(jīng)營狀況和金融風(fēng)險的結(jié)果，分解為業(yè)務(wù)風(fēng)險、信用風(fēng)險資產(chǎn)、金融風(fēng)險、支付風(fēng)險。根據(jù)對比信息分析，建立相關(guān)的一般風(fēng)險和顯著風(fēng)險指標(biāo)體系，并及時發(fā)出警告。如果要分析一個更大程度的信貸風(fēng)險資產(chǎn)，會計部門根據(jù)特定類型的證券、期限、金額作為一個儲備賬。最后，對證券公司會計信息跟蹤和分析的分析，及時記錄信息庫的信用風(fēng)險。這樣我們就可以充分發(fā)揮會計的分析、監(jiān)控等功能作用，通過風(fēng)險管理來分析每一筆證券，了解整個證券公司的資產(chǎn)運行狀況。

　　四、結(jié)論

　　最為資本市場運作的重要組成部分，證券公司具有資本密集、知識密集，信息化高度密集的發(fā)展趨勢。隨著證券公司規(guī)模的擴大，分支機構(gòu)數(shù)量的增加，其在財務(wù)管理風(fēng)險也出現(xiàn)了一些新特征，需要財務(wù)工作人員在經(jīng)濟活動中嚴(yán)格遵循會計準(zhǔn)則的有關(guān)規(guī)定，加強會計信息監(jiān)督與披露工作管理，防范經(jīng)營風(fēng)險。證券公司在市場經(jīng)濟發(fā)展過程中，應(yīng)充分發(fā)揮財務(wù)管理在防范金融風(fēng)險的作用，維護金融經(jīng)濟秩序的安定，為公司經(jīng)濟持續(xù)平穩(wěn)健康發(fā)展提供保證。

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