金融產(chǎn)品設(shè)計論文
金融產(chǎn)品指的是各種具有經(jīng)濟(jì)價值，可進(jìn)行公開交易或兌現(xiàn)的非實物資產(chǎn)。下文是學(xué)習(xí)啦小編為大家整理的關(guān)于金融產(chǎn)品設(shè)計論文的內(nèi)容，希望能對大家有所幫助，歡迎大家閱讀參考!
金融產(chǎn)品設(shè)計論文篇1
試論復(fù)雜金融產(chǎn)品的設(shè)計方法
[摘 要] 本文提出了金融產(chǎn)品為復(fù)雜非實體產(chǎn)品的概念,簡要說明了復(fù)雜金融產(chǎn)品的設(shè)計過程和涉及的仿真技術(shù)。
[關(guān)鍵詞] 復(fù)雜金融產(chǎn)品 設(shè)計方法 仿真技術(shù)
一、復(fù)雜非實體產(chǎn)品的定義
根據(jù)現(xiàn)代營銷學(xué)之父——菲利普·科特勒(Philip Kotler)的觀點,產(chǎn)品是市場上任何可以讓人注意、獲取、使用、或能夠滿足某種消費需求和欲望的東西。它既包括具有物質(zhì)形態(tài)的產(chǎn)品實體,又包括非物質(zhì)形態(tài)的利益?，F(xiàn)代市場營銷理論認(rèn)為,產(chǎn)品可分成有形產(chǎn)品(實體產(chǎn)品)和無形產(chǎn)品(非實體產(chǎn)品)兩類。
現(xiàn)代產(chǎn)品具有客戶需求復(fù)雜、產(chǎn)品組成復(fù)雜、產(chǎn)品技術(shù)復(fù)雜、制造過程復(fù)雜、項目管理復(fù)雜的特性,可稱為復(fù)雜產(chǎn)品。
現(xiàn)代金融服務(wù)業(yè)如保險、證券和銀行等相關(guān)企業(yè)提供的產(chǎn)品一般也具有組成復(fù)雜、功能復(fù)雜和行為復(fù)雜的特性,但以服務(wù)契約形式而非實體形式,可以定義為復(fù)雜非實體產(chǎn)品。
產(chǎn)品設(shè)計的最終目標(biāo)是面對客戶的選擇性市場需求,將基于市場細(xì)分的需求概念轉(zhuǎn)化為高質(zhì)量或低風(fēng)險的產(chǎn)品,最大限度地滿足客戶持續(xù)變化的需求。復(fù)雜實體產(chǎn)品的設(shè)計要求產(chǎn)品是在滿足功能需求的基礎(chǔ)上,要求以最快的上市時間、最好的質(zhì)量、最低的成本、最好的服務(wù)、產(chǎn)品創(chuàng)新和最佳的環(huán)境保護(hù)。
金融服務(wù)產(chǎn)品是非實體產(chǎn)品,其最重要的問題是產(chǎn)品的風(fēng)險性。與實體產(chǎn)品的質(zhì)量類似,控制產(chǎn)品的風(fēng)險也就控制了產(chǎn)品的質(zhì)量。復(fù)雜金融產(chǎn)品的特性主要表現(xiàn)在其風(fēng)險的復(fù)雜性,所以其設(shè)計和仿真方法也就具有復(fù)雜性。
二、金融產(chǎn)品設(shè)計涉及的技術(shù)和設(shè)計過程
1.金融產(chǎn)品設(shè)計涉及的技術(shù)。在實體產(chǎn)品的設(shè)計中,提出了生命周期的概念,其目的是研究產(chǎn)品的市場戰(zhàn)略和設(shè)計,涉及的內(nèi)容涵蓋市場分析和設(shè)計開發(fā)。包含從產(chǎn)品的需求分析、概要設(shè)計、詳細(xì)設(shè)計、制造、銷售、售后服務(wù)、直到產(chǎn)品報廢回收的全過程。軟件產(chǎn)品也不例外,軟件生存周期涉及的內(nèi)容也包括從問題定義、可行性研究、需求分析、軟件設(shè)計(概要設(shè)計和詳細(xì)設(shè)計)、編碼、調(diào)試和維護(hù)。
與復(fù)雜實體產(chǎn)品類似,復(fù)雜非實體產(chǎn)品的生命周期涵蓋產(chǎn)品的需求分析、概要設(shè)計、詳細(xì)設(shè)計、售前服務(wù)、銷售、售后服務(wù)和產(chǎn)品終止等階段和相應(yīng)指標(biāo)。其管理技術(shù)也是為滿足產(chǎn)品上述指標(biāo)發(fā)展起來的。
2.設(shè)計過程。金融業(yè)是百業(yè)之首,金融領(lǐng)域的產(chǎn)品涉及到銀行、證券和保險等方面。需求分析是復(fù)雜金融產(chǎn)品設(shè)計的第一步。
(1)需求分析階段。需求分析階段要解決的問題,是讓用戶和金融機(jī)構(gòu)共同明確將要開發(fā)的是一個什么樣的系統(tǒng),其過程包括:
?、僭敿?xì)聽取客戶的反映,確定產(chǎn)品需求,是需求獲取的第一步;
?、谑袌鲅芯?包括市場規(guī)模調(diào)研,確定市場需求并聽取分銷渠道的反映;
?、巯嚓P(guān)產(chǎn)品跟蹤調(diào)查,確定產(chǎn)品的競爭力因素,是需求提煉的過程。
(2)概要設(shè)計階段。需求分析階段以后,進(jìn)行產(chǎn)品的概要設(shè)計。這一階段有兩項關(guān)鍵活動,即預(yù)測產(chǎn)品的風(fēng)險和全面可行性分析。
風(fēng)險來自兩個方面。首先是金融產(chǎn)品和服務(wù)本身所包含的風(fēng)險,其次為控制和轉(zhuǎn)移風(fēng)險的方法。前者是從金融產(chǎn)品(服務(wù))的風(fēng)險需要出發(fā),從產(chǎn)品交易雙方進(jìn)行分析。后者是分析如何控制、轉(zhuǎn)移風(fēng)險。
(3)詳細(xì)設(shè)計階段。詳細(xì)設(shè)計是制定完整詳細(xì)項目計劃、細(xì)化產(chǎn)品原型、定義產(chǎn)品詳細(xì)特征、產(chǎn)品對系統(tǒng)和管理的影響以及代理培訓(xùn)方案。
詳細(xì)設(shè)計的主要內(nèi)容是產(chǎn)品定價。產(chǎn)品定價是概要設(shè)計的繼續(xù),包括定價原則;定價前提的假設(shè)條件和經(jīng)營管理成本對產(chǎn)品成本的定價三個方面。
(4)銷售和售后服務(wù)階段。這一階段的主要工作是業(yè)務(wù)的風(fēng)險評估和控制。相當(dāng)于軟件生命周期中的維護(hù)階段,其目的是使金融產(chǎn)品在整個生存周期內(nèi)保證滿足用戶的需求和延長產(chǎn)品使用壽命。
這一階段中的業(yè)務(wù)監(jiān)管過程是基于事后的經(jīng)驗。將既成事件作為歷史或經(jīng)驗數(shù)據(jù),建立監(jiān)管模型,或?qū)υ械哪Ｐ妥龀稣{(diào)整,從而達(dá)到監(jiān)管的目的。
3.復(fù)雜金融產(chǎn)品設(shè)計的仿真技術(shù)。目前,仿真科學(xué)與技術(shù)在經(jīng)歷了上個世紀(jì)后50年的飛速發(fā)展后,已成功地應(yīng)用于航空航天、信息、生物、材料、能源、先進(jìn)制造等高新技術(shù)和工業(yè)、農(nóng)業(yè)、商業(yè)、教育、軍事、交通、經(jīng)濟(jì)、社會、醫(yī)學(xué)、生命、娛樂、生活服務(wù)等眾多領(lǐng)域。由于計算機(jī)技術(shù)的高速發(fā)展,科學(xué)計算和計算機(jī)仿真已經(jīng)成為科學(xué)研究中除理論研究和科學(xué)實驗以外的第三種方法?，F(xiàn)在,建模與仿真技術(shù)和高性能計算技術(shù)相結(jié)合,正成為繼理論研究和實驗研究之后的第三種認(rèn)識和改造客觀世界的重要方法。仿真技術(shù)毫無例外地可用于復(fù)雜金融產(chǎn)品設(shè)計中。
(1)建模:仿真的意義在于模型的有效性,因此用仿真的方法來研究復(fù)雜系統(tǒng),首要問題是對研究的目標(biāo)對象建立合理的仿真模型,即建模,它是仿真中最基本的工作,數(shù)學(xué)模型的建立必須有數(shù)學(xué)知識的支持。將研究對象符號化、公式化,形成理想化的數(shù)學(xué)方程式或具體的計算公式,然后在數(shù)學(xué)語言的規(guī)范內(nèi)進(jìn)行邏輯推導(dǎo)、運算、演算和量的分析,形成數(shù)學(xué)模型,從而對研究對象形成數(shù)學(xué)解釋和預(yù)測。其次,各類仿真算法也需要數(shù)學(xué)方法作為基礎(chǔ)。
因此,仿真科學(xué)與技術(shù)的進(jìn)一步發(fā)展離不開數(shù)學(xué)模型和數(shù)學(xué)工具,特別是復(fù)雜產(chǎn)品的仿真,更依賴于PETRI網(wǎng)絡(luò),神經(jīng)網(wǎng)絡(luò),混沌理論,模糊理論等新的數(shù)學(xué)理論。隨著數(shù)學(xué)的發(fā)展,能夠更好地為仿真所用,強(qiáng)有力支持仿真科學(xué)與技術(shù)。
模型的建立還依賴于豐富的數(shù)據(jù)資源,數(shù)據(jù)倉庫(Data Warehouse,DW)的方法就為建模和仿真提供了一個有效的環(huán)境。我國金融企業(yè)經(jīng)過10多年的信息化建設(shè),建立并積累了大量的數(shù)據(jù)資源,基于數(shù)據(jù)倉庫的建模和仿真是一個個值得注意的研究領(lǐng)域。
(2)選擇合理的仿真算法:猶如算法是計算機(jī)程序設(shè)計的核心一樣,仿真算法同樣是仿真過程的關(guān)鍵。以金融領(lǐng)域為例,現(xiàn)代金融工程的技術(shù)內(nèi)容主要是基于信息系統(tǒng)的分析和綜合對象的建模和仿真分析,其方法在股票、期權(quán)、外匯和期貨等領(lǐng)域得到了廣泛的應(yīng)用。例如,對非實體產(chǎn)品具有風(fēng)險的復(fù)雜不確定性的特點,用確定性方法給出近似解十分困難。擅長對隨機(jī)問題進(jìn)行仿真的MonteCarlo方法,就是解決這類問題的一種特殊數(shù)值方法
(3)仿真優(yōu)化:分析金融產(chǎn)品的數(shù)學(xué)模型的性質(zhì)可知,在同一個問題中經(jīng)常會出現(xiàn)非線性、不確定性和最優(yōu)化問題。因此,優(yōu)化的核心問題也是最大限度地降低產(chǎn)品的風(fēng)險,優(yōu)化風(fēng)險結(jié)構(gòu),達(dá)到控制風(fēng)險的目的。近年來,隨著計算機(jī)技術(shù)的發(fā)展,涌現(xiàn)了各類仿真優(yōu)化理論和算法。例如,模擬自然界進(jìn)化過程的進(jìn)化算法、遺傳算法和蟻群優(yōu)化算法都已成為解決復(fù)雜優(yōu)化問題的重要方法。
參考文獻(xiàn):
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金融產(chǎn)品設(shè)計論文篇2
航運金融衍生品的產(chǎn)品設(shè)計比較研究
【摘要】在上海建設(shè)國際航運中心以及上海自貿(mào)區(qū)改革試驗不斷推進(jìn)的背景下，“加快發(fā)展航運運價指數(shù)衍生品交易”已經(jīng)作為一項重要工作內(nèi)容，寫入國務(wù)院對于上海市發(fā)展的戰(zhàn)略規(guī)劃當(dāng)中。本文通過研究國際航運金融衍生品的發(fā)展歷程，分析比較各地區(qū)、各階段市場中航運金融衍生品的產(chǎn)品設(shè)計和市場活躍程度，發(fā)現(xiàn)了一定的產(chǎn)品設(shè)計規(guī)律，為我國發(fā)展航運金融衍生品市場提供有益的參考和指引。
【關(guān)鍵詞】航運金融 運價衍生品 產(chǎn)品設(shè)計
2009年4月，國務(wù)院發(fā)布的《關(guān)于推進(jìn)上海加快發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和先進(jìn)制造業(yè)，建設(shè)國際金融中心和國際航運中心的意見》明確指出：“豐富航運金融產(chǎn)品，加快開發(fā)航運運價指數(shù)衍生品，為我國航運企業(yè)控制船運風(fēng)險創(chuàng)造條件。”在上海建設(shè)國際航運中心和上海自貿(mào)區(qū)改革試驗工作穩(wěn)步推進(jìn)的背景下，上海的航運業(yè)發(fā)展越來越受到重視，發(fā)展航運金融衍生品市場相關(guān)工作也在不斷取得新的進(jìn)展：2011年6月28日，基于SCFI指數(shù)的類期貨合約上海出口集裝箱運價指數(shù)交易產(chǎn)品由上海航運運價交易公司(SSEFC)推出，作為我國第一支航運金融衍生品填補了市場空白。隨后在2011年12月7日，基于CBCFI的另一運價指數(shù)期貨產(chǎn)品也掛牌交易。自此，中國的航運運價指數(shù)期貨市場從無到有，初步建立起來了，形成了“兩個系列、四種產(chǎn)品”的格局。
在此背景下，回顧國際航運金融衍生品市場的發(fā)展歷程，對比不同階段、不同地區(qū)的航運金融衍生品的產(chǎn)品設(shè)計和市場特征，進(jìn)而為我國發(fā)展航運金融衍生品，促進(jìn)航運企業(yè)風(fēng)險管理和運營水平提升，爭取航運金融國際定價權(quán)等，具有重要現(xiàn)實和戰(zhàn)略意義。
自1985年世界上第一支航運金融衍生品推出以來，經(jīng)過市場不斷地發(fā)展、創(chuàng)新，各種新的航運運價衍生品相繼問世，逐步形成了以航運運價指數(shù)期貨、遠(yuǎn)期運價協(xié)議和航運運價期權(quán)三種產(chǎn)品為代表的航運金融衍生品體系。
一、航運運價指數(shù)期貨
世界上第一支航運金融衍生品是波羅的海運價指數(shù)期貨(BIFFEX)，它是由倫敦波羅的海航運交易所(Baltic Exchange)于1985年推出的，建立之初其合約標(biāo)的為波羅的海海運運價指數(shù)(Baltic Freight Index，BFI)，交易場所為專門設(shè)立的波羅的海國際運價期貨交易所。
作為第一支航運金融衍生品，BIFFEX期貨合約一經(jīng)推出就受到了市場的廣泛關(guān)注，市場交易量迅速增加，在1988年達(dá)到歷史最高，但隨著時間的推移，它的缺陷也逐漸被人們所意識到，比如市場風(fēng)險高、產(chǎn)品流動性低、指數(shù)同市場的相關(guān)性不夠等。此外，BIFFEX期貨合約是歷史上首次出現(xiàn)的航運金融衍生品，大部分航運市場參與者對衍生品市場比較陌生，限制了其參與該市場的意愿和能力。因此1989年之后，其合約成交量開始下降，雖然后來又有所回升，但頹勢不可挽回。此外，遠(yuǎn)期運價協(xié)議(FFA)等新的航運金融衍生品對于BIFFEX期貨合約也產(chǎn)生了較大沖擊，最終于2002年4月停止交易，退出了歷史舞臺。
2011年6月28日，上海航運運價交易公司推出了基于SCFI指數(shù)的類期貨合約——上海出口集裝箱運價指數(shù)交易產(chǎn)品，作為我國第一支航運金融衍生品填補了市場空白。隨后在2011年12月7日，基于CBCFI指數(shù)的中國沿海煤炭運價指數(shù)交易產(chǎn)品上市。自此，中國的航運運價指數(shù)期貨市場從無到有，形成了“兩個系列、四種產(chǎn)品”的格局，走在了市場創(chuàng)新的前列。
上海出口集裝箱運價指數(shù)交易一經(jīng)推出，其交易活躍程度就超過了位于倫敦的集裝箱海運衍生產(chǎn)品協(xié)會2010年起所推行的CFSA產(chǎn)品，單邊成交量達(dá)50余萬手，日均單邊交易量約3萬手，日均持倉量約3.6萬手，在保證交易平臺流動性的同時形成了對沖航運運價風(fēng)險的有效機(jī)制。截止2013年3月，上海出口集裝箱運價指數(shù)交易額度達(dá)2000億人民幣(321億美元)。
二、遠(yuǎn)期運價協(xié)議(FFA)
遠(yuǎn)期運價協(xié)議(Freight Forward Agreement，F(xiàn)FA)是指交易雙方就未來的運費價格達(dá)成協(xié)議，從而實現(xiàn)鎖定遠(yuǎn)期價格的目的。在約定的到期日來臨時，合約雙方根據(jù)協(xié)議價格和當(dāng)時的運費現(xiàn)貨(價格指數(shù))進(jìn)行軋差結(jié)算。其合約標(biāo)的航線可以是單一航線或者一攬子航線，對于干散貨海運來講，是波羅的海運費指數(shù);對于油輪來講，還有普氏油輪運費指數(shù)。OTC市場是FFA進(jìn)行交易的主要場所(也有場內(nèi)交易)，而結(jié)算條款常以被多家結(jié)算所采用的FFA經(jīng)紀(jì)人協(xié)會標(biāo)準(zhǔn)合約為基礎(chǔ)敲定。
FFA的概念是由航運巨頭克拉克松于1991年首次提出。次年，歐洲著名船運公司Burwain和Bocimar簽訂了第一份協(xié)議，令FFA正式誕生。FFA市場在2000年約產(chǎn)生交易1600筆，交易金額達(dá)30億美元，并保持著穩(wěn)定增長的趨勢。2005年以后，由于越來越多航運巨頭和金融機(jī)構(gòu)加入該市場，F(xiàn)FA實現(xiàn)了交易量和交易額的高速增長，使FFA市場真正發(fā)展起來。
2006年，F(xiàn)FA成交和市場參與度均創(chuàng)歷史新高——交易量量達(dá)到165萬筆，交易額約570億美元。其中，場外交易的種類包括：所有干貨以及濕貨的特定航線FFA、一籃子運費指數(shù)FFA、天然氣運輸FFA、集裝箱運輸FFA以及集裝箱遠(yuǎn)期掉期協(xié)議(CFSA)。除此之外，F(xiàn)FA也可以在交易所內(nèi)掛牌，進(jìn)行場內(nèi)交易，這一類型主要是指IMAREX上市的標(biāo)準(zhǔn)合約。由于這一類型FFA的結(jié)算必須在交易所內(nèi)進(jìn)行，因而該類合約又事實上成為一種航運運價指數(shù)期貨合約。
三、航運運價期權(quán)
航運運價期權(quán)合約最早出現(xiàn)于1991，以BIFFEX為基礎(chǔ)，采用了歐式期權(quán)的形式，在倫敦國際金融期貨和期權(quán)交易所(LIFFE)開創(chuàng)了第一單交易。但由于BIFFEX的日漸式微，該航運運價期權(quán)并沒有發(fā)展起來，最終于2002年4月和BIFFEX期貨合約一起停止交易。
2004年，全球經(jīng)濟(jì)迎來了景氣周期，航運運價的巨幅波動也造就了FFA交易的大發(fā)展。在此背景下，航運交易所借機(jī)推出了運價期權(quán)產(chǎn)品，為市場參與者提供更多的航運金融工具。2005年6月1日，以當(dāng)時最具流動性的以濕貨遠(yuǎn)期TD3和TC2為標(biāo)的的認(rèn)購和認(rèn)沽亞式期權(quán)由IMAREX與NOS Clearing ASA聯(lián)合推出。次年4月，根據(jù)巴拿馬型船運費價格波動幅度經(jīng)常出現(xiàn)60%的情況，IMAREX又推出了第一個針對巴拿馬級貨船、以BDI PM 4 TC為基礎(chǔ)的干散貨期權(quán)合約。
航運運價期權(quán)的交易與FFA有密切聯(lián)系。在進(jìn)行運價期權(quán)交易時，作為期權(quán)標(biāo)的FFA以及到期日是應(yīng)當(dāng)最先敲定的，然后由交易雙方進(jìn)行談判決定期權(quán)費用。目前，航運運價期權(quán)的交易額以IMAREX為最大，在市場中占有領(lǐng)導(dǎo)地位。針對干散貨海運市場和油輪運輸市場的運價期權(quán)是IMAREX推出產(chǎn)品的主要方向，并未涉及其他類型的運價期權(quán)。
四、結(jié)論
本文從航運金融衍生品的合約類型角度，分別對世界范圍內(nèi)主要的航運金融衍生品進(jìn)行分析和比較。其中，航運運價指數(shù)期貨出現(xiàn)最早，但目前在國際航運衍生品市場中應(yīng)用范圍最廣、占比最高的卻是遠(yuǎn)期運價協(xié)議(FFA)。一般而言，航運運價指數(shù)期貨是標(biāo)準(zhǔn)化的合約，在場內(nèi)進(jìn)行交易，而FFA和航運運價期權(quán)兼具場內(nèi)和場外交易，可以更好地滿足不同市場參與者的需求。當(dāng)FFA被設(shè)計為標(biāo)準(zhǔn)化的合約在場內(nèi)進(jìn)行交易時，該合約事實上就變成了一種航運運價指數(shù)期貨。由此可見，即使是分屬于不同合約類型的航運金融衍生品，其之間的界限也并不是絕對的，相互轉(zhuǎn)化、相互滲透以適應(yīng)市場需要，是未來航運金融衍生品市場發(fā)展的必由之路。
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金融畢業(yè)論文篇3
試談農(nóng)村金融對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的影響
一、農(nóng)村經(jīng)濟(jì)受到農(nóng)村金融影響的作用機(jī)制
(一)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長受到農(nóng)村金融規(guī)模的影響
很長一段時間以來，中國大陸的農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨著嚴(yán)重的資金短缺問題――其和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)本身做具備的“特色”關(guān)系頗為密切。利潤率低、周期長的農(nóng)村經(jīng)濟(jì)往往難以有效地對外部資金產(chǎn)生吸引作用，而借助于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)所產(chǎn)生的“自身積累”作用，其必然會陷入規(guī)模小、速度慢的桎梏，難以真正改善農(nóng)村經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)設(shè)施。中國大陸的農(nóng)村經(jīng)濟(jì)資金需求和其金融規(guī)模間“缺口”頗為巨大，難以形成足夠的農(nóng)村經(jīng)濟(jì)主體層面金融支持，其金融服務(wù)組織數(shù)量明顯不夠，其信貸資金中可持續(xù)者更是有限，對規(guī)?；?、產(chǎn)業(yè)化發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟(jì)造成了嚴(yán)重制約。長期沒有得到改善的經(jīng)濟(jì)“城鄉(xiāng)二元化”這一結(jié)構(gòu)造成了這種狀況長期發(fā)展以至于進(jìn)一步惡化，城市地區(qū)大量“吸引” 農(nóng)村資金，后者的規(guī)模也一直處于萎縮狀態(tài)。如何填補其中“資金缺口”便成為了政府方面必須面對的一個難題所在，對于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展而言，如今的財政支持已經(jīng)是“杯水車薪”，如何對農(nóng)村資金缺口加以解決的最重要步驟依舊在于對市場力量加以仰仗。
(二)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長受到農(nóng)村金融效率的影響
所謂“金融效率”，指的是金融機(jī)構(gòu)借助于資金做體現(xiàn)出的服務(wù)提供質(zhì)量、速度之類的情況。在中國大陸的農(nóng)村地區(qū)交流和傳遞信息的途徑和金融機(jī)構(gòu)都顯得很少，缺乏應(yīng)有的資金流動性，要打算將農(nóng)村金融資金(一般是有限的)體現(xiàn)出更大作用，首要的任務(wù)就在于令其高效運轉(zhuǎn)，如此便可以將“絕對”的農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的資金需求量加以降低，從而對金融資金短缺這一農(nóng)村經(jīng)濟(jì)壓力予以緩解。從提升效率這一層面來處理農(nóng)村金融資金使用的活動，首要的活動在于對調(diào)劑和配置資金活動予以合理化，以此來對金融資金存貸比率加以提升。在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)向前發(fā)展的過程中，愈發(fā)眾多的金融機(jī)構(gòu)開始對各種新金融產(chǎn)品和服務(wù)做出了探索和嘗試，借助于金融方面的一系列創(chuàng)新來提供新金融服務(wù)給農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，以此來進(jìn)一步“活躍化”農(nóng)村金融市場。
二、農(nóng)村金融影響農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況
(一)農(nóng)村金融規(guī)模與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展
1.農(nóng)村金融資金流入。中國大陸的農(nóng)村居民收入的“絕對量”依舊處于較小的程度上，故而農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)也難以獲得應(yīng)有規(guī)模的吸收存款數(shù)，絕大部分農(nóng)村收入都被用做養(yǎng)老、消費等居民活動層面，以至于農(nóng)村金融資金中極少能夠真正用于投資。
2.農(nóng)村金融資金流出。在長期以來的“城鄉(xiāng)二元化”這一經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)背景之下，城市經(jīng)濟(jì)效益遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)效益，而資金在收益層面表現(xiàn)出的“自低向高”流向趨勢自不言而喻，農(nóng)村金融資金以各種形式流向城市這一狀況，造成了先前本來就不多的農(nóng)村金融資金變得進(jìn)一步受限――這也造成了農(nóng)村金融規(guī)模難以更大貢獻(xiàn)于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的一個主要的原因。
在這一情況之下，經(jīng)濟(jì)發(fā)展往往難以“感受”到來自農(nóng)村金融的促進(jìn)作用，而后者卻是在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的拉動作用之下逐步“緩慢前行”，這一狀況主要的實現(xiàn)機(jī)制在于借助于通過增加農(nóng)村經(jīng)濟(jì)總量這一形式對資金總量中可支配處于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)主體中這一途徑而獲得實現(xiàn)――即并未真正逆轉(zhuǎn)“農(nóng)村資金外流”這一問題。
(二)農(nóng)村金融效用與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展
農(nóng)村經(jīng)濟(jì)實際上并未獲得來自于農(nóng)村金融效率的推動，而農(nóng)村金融效率同時也沒有有效提升農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。就提升金融效率這一層面而言，其實際上可以定位為“質(zhì)的變化”――金融服務(wù)質(zhì)量有必要充分借助于量的積累方可體現(xiàn)出其作用，后者則是受益于不斷壯大的農(nóng)村金融規(guī)模。中國大陸的農(nóng)村金融在目前依舊位處“量的積累”這一發(fā)展階段，金融效率仍然“不敢恭維”，其主要體現(xiàn)為缺乏應(yīng)有的創(chuàng)新性、規(guī)范性。農(nóng)村金融效率沒有獲得來自農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的拉動，最終原因在于除了資金儲量增大之外，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)對金融機(jī)構(gòu)沒有別的吸引力，金融機(jī)構(gòu)往往只關(guān)注農(nóng)村金融資金的吸收，而并非尋求“根本性”轉(zhuǎn)變，而很大程度上農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的決定因素在于政府投入和關(guān)注的程度，故而農(nóng)村經(jīng)濟(jì)、農(nóng)村金融彼此間的“互動機(jī)制”尚未真正形成。
三、深化農(nóng)村金融改革的對策建議
(一)農(nóng)村金融主體的多樣化
要對農(nóng)村金融方面的諸多市場主體加以進(jìn)一步豐富，促進(jìn)不同形式銀行的“共同發(fā)展”：
農(nóng)村合作金融這一方面的主要“成分”在于農(nóng)村信用合作社，其設(shè)置的總之在于“服務(wù)農(nóng)村”，其對農(nóng)村金融發(fā)展這一層面的促進(jìn)有著至關(guān)重要的作用。故而其有必要對“合作制模式”予以繼續(xù)發(fā)揮，形成促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)、適應(yīng)農(nóng)村金融的“新路”，借助于控制金融風(fēng)險、業(yè)務(wù)規(guī)范化之類來“扮演”農(nóng)村金融發(fā)展核心這一“角色”。
中國大陸的商業(yè)銀行特點在于經(jīng)營效率高、資金規(guī)模大，其有著重要的提升農(nóng)村金融方面作用，然而其重點在于城市方面，尤其是農(nóng)村營業(yè)網(wǎng)點被國有銀行大規(guī)模撤并之后，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展受到商業(yè)銀行的各方面作用則進(jìn)一步受限，然而在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)崛起這一過程中，作為商業(yè)銀行有必要對其戰(zhàn)略予以隨機(jī)的調(diào)整，找出其中的“優(yōu)質(zhì)項目”所在，找出新的利潤增長點于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)化這一層面――如農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)基地、農(nóng)副產(chǎn)品批發(fā)市場之類方面的發(fā)展空間便是不小。
農(nóng)業(yè)政策性銀行方面，由于其很久以來一直位置“被動”，騎兵衛(wèi)真正展示出其對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的諸方面促進(jìn)作用，有必要對新的措施加以研究制定，提升農(nóng)村公共設(shè)施、農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施等方面的建設(shè)投入，在其工作過程中兼顧“效益性”和“政策性”并將之作為工作重心所在。農(nóng)村地區(qū)長期存在各種形式的農(nóng)村民間金融，以至于其都成為了重要的農(nóng)村金融組成部分，針對風(fēng)險大、不規(guī)范之類農(nóng)村民間金融中的問題，有必要一國家層面的監(jiān)管、立法之類辦法來對民間借貸之類農(nóng)民經(jīng)濟(jì)行為加以規(guī)范，制度化、規(guī)范化農(nóng)村民間金融?？偠灾?，要“多元化”農(nóng)村金融主體并將相應(yīng)的金融服務(wù)體系予以進(jìn)一步豐富，對農(nóng)村金融組織加以“新型化發(fā)展”，對創(chuàng)新性金融產(chǎn)品加以提供，對準(zhǔn)入農(nóng)村金融市場的相應(yīng)范圍加以逐步放寬，尤其對農(nóng)村互助資金組、小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行之類加以鼓勵和發(fā)展。
(二)提高農(nóng)村金融服務(wù)效率
提升農(nóng)村金融效率這一活動可以稱得上農(nóng)村金融發(fā)展方面的“根本所在”，而提升其這一活動又要借助于創(chuàng)新、改革等方面活動。而這一方面的活動又可進(jìn)一步劃分為“產(chǎn)品”、“服務(wù)”兩大類。在此方面必須提高服務(wù)效率、創(chuàng)新服務(wù)方式、增強(qiáng)服務(wù)質(zhì)量、轉(zhuǎn)變服務(wù)理念。還要基于當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展來創(chuàng)新農(nóng)村金融產(chǎn)品，設(shè)置相應(yīng)的金融產(chǎn)品來提供資金支持給農(nóng)民的創(chuàng)業(yè)活動。如可以中小企業(yè)(縣域)的信用和循環(huán)貸款、簡式快速農(nóng)村中小企業(yè)貸款、聯(lián)保(農(nóng)村商戶)貸款之類，有效地對鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)解決其所面臨的“融資瓶頸”。
(三)培育和完善農(nóng)村金融市場
眾所周知，金融活動一直以金融市場作為活動開展之所，農(nóng)村金融市場建設(shè)活動主要來源于四個“切入點”：
首先，對利率市場化建設(shè)予以相應(yīng)的推進(jìn)。“利率市場化”有助于對資金風(fēng)險補償借助于利率來加以體現(xiàn)，有效地對農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)所體現(xiàn)出的貸款資金的“高成本”加以彌補。
其次，對農(nóng)村資本市場加以培育。作為農(nóng)村資本市場，有必要將自身的發(fā)展方向定位為“地區(qū)性資本市場”，形成各種形式的“區(qū)域性金融交易”活動區(qū)域，推出農(nóng)業(yè)企業(yè)、建設(shè)等方面的債券，引進(jìn)各種相應(yīng)資金。鼓勵一些經(jīng)濟(jì)主體中優(yōu)秀者“走出去”，吸引當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的一系列“外部資金”。
再次，對農(nóng)業(yè)擔(dān)保中介體系加以完善。政府部門應(yīng)利用出資增強(qiáng)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)主體的風(fēng)險承受能力，同時逐步完善“三權(quán)抵押”制度，發(fā)展地區(qū)金融中介服務(wù)組織。
最后，加快農(nóng)村金融保險服務(wù)，尤其是促進(jìn)商業(yè)性保險服務(wù)、政策性金融服務(wù)的融合，發(fā)展農(nóng)村互助合作保險業(yè)務(wù)，增強(qiáng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)主體的風(fēng)險抵御能力。
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