如何學(xué)習(xí)股票投資基礎(chǔ)知識(shí)(2)
五、First Among Fundamentals：Earnings and Sales(基本面分析的第一要素：銷售量和收益)
1、良好的銷售量和收益是股市表現(xiàn)優(yōu)異的公司的重要特征，還可進(jìn)一步考察它們的年增長(zhǎng)率，當(dāng)然，凈資產(chǎn)收益率和稅前利潤(rùn)率也是重要參考指標(biāo)。因此，要努力尋找年收益增長(zhǎng)率達(dá)到或超過30%、凈資產(chǎn)收益率達(dá)到或超過17%的公司。
2、獲利豐厚的關(guān)鍵是購(gòu)買那些率先或者正在走出盤整或底部的個(gè)股!
六、Relative Price Strength：A Key Technical Tool(股價(jià)相對(duì)強(qiáng)度是個(gè)關(guān)鍵技術(shù)工具)
1、傾向于圖中相對(duì)強(qiáng)度曲線呈現(xiàn)最佳上升角度的個(gè)股，絕不要購(gòu)買過去6-12個(gè)月中股價(jià)相對(duì)強(qiáng)度曲線呈現(xiàn)下降趨勢(shì)的個(gè)股。
2、所選個(gè)股所屬的行業(yè)群體中至少有一只個(gè)股也展示了強(qiáng)勢(shì)(相對(duì)強(qiáng)度指標(biāo)較高)。如果你在該板塊中找不到第二只強(qiáng)勢(shì)個(gè)股，或者該板塊整體表現(xiàn)不佳，也許你就應(yīng)該重新考慮自己的選擇 。
3、記住在股市大跌的日子里是哪些個(gè)股抵抗大勢(shì)，把股價(jià)實(shí)際上抬升了不少。
4、如果剛買的股票下跌了，就別再買了!因?yàn)榻档推骄止沙杀臼俏ｋU(xiǎn)的。——有時(shí)你可能得以脫身，但長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，讓個(gè)人投資者用好的資本去追隨壞的資本總是個(gè)冒險(xiǎn)的做法。
七、Know a Stock by the Company It Keeps(通過行業(yè)板塊了解股票)
1、除了在某一特殊時(shí)刻展示強(qiáng)勢(shì)的特殊板塊之外，你也需要學(xué)會(huì)加以辨認(rèn)另一種重要的行業(yè)界變化大趨勢(shì)：大機(jī)構(gòu)是大量投資于大盤藍(lán)籌股呢，還是大量投資于變化多端、經(jīng)驗(yàn)較少的小盤股呢?
2、任何時(shí)候，某個(gè)行業(yè)界有三四十只個(gè)股創(chuàng)出新高，那就是你絕不該錯(cuò)過的有力線索。
3、與其他行業(yè)相比，醫(yī)藥、計(jì)算機(jī)、通訊技術(shù)、軟件、專業(yè)零售及休閑等行業(yè)涌現(xiàn)過更多的股市大贏家;
社會(huì)步入老齡化時(shí)期，投資、休閑、醫(yī)療更加值得關(guān)注;
汽車、鋼鐵、鋁、機(jī)械、飛機(jī)、鐵路以及建筑都是周期性行業(yè)，因此當(dāng)它們向上突破的時(shí)候上升周期也比較短;
與消費(fèi)行業(yè)相比，大多數(shù)高科技個(gè)股的反復(fù)多變性要強(qiáng)兩倍。
4、板塊股價(jià)相對(duì)強(qiáng)度指標(biāo)能幫你確認(rèn)屬于最強(qiáng)勢(shì)的板塊或行業(yè)界的個(gè)股。
八、The Importance of Volume and Sponsorship(成交量和持股人的關(guān)系)
1、股價(jià)上升絕非偶然，必然有巨大的購(gòu)買量推動(dòng)!
2、如果你想買到未來(lái)能大幅上升的個(gè)股，關(guān)鍵是至少有1-2個(gè)優(yōu)秀機(jī)構(gòu)投資者新近大量該股股票。最重要的是最近一個(gè)季度有新的買家，其次是最近有大量增倉(cāng)。
3、留意購(gòu)買某只個(gè)股的基金數(shù)目是否在最近幾個(gè)季度里是否穩(wěn)步增長(zhǎng)。
九、How to Buy at Just the Right Moment(怎樣在正確的時(shí)機(jī)買入)
1、時(shí)機(jī)決定一切!
2、一個(gè)好的跡象是，隨著股價(jià)的上升，從前一天或者前一周開始成交量就會(huì)開始大幅增加——這通常意味著籌碼的集中;一個(gè)潛在的不利跡象，也即籌碼的分散， 是隨著股價(jià)的下降其成交量卻在增加。
3、在基本面的變化為公眾或職業(yè)人士獲悉之前，技術(shù)圖形就已顯出了一些端倪。當(dāng)龍頭股股價(jià)見頂?shù)臅r(shí)候就更是如此。——有些個(gè)股的股價(jià)見頂?shù)臅r(shí)候其當(dāng)前收益率和預(yù)期收益看起來(lái)仍令人欣喜。
4、股價(jià)走勢(shì)中會(huì)呈現(xiàn)股價(jià)夯實(shí)區(qū)或特殊的底部型態(tài)，它們通常是由于股市指數(shù)盤整而形成的，它往往出現(xiàn)在股價(jià)突破創(chuàng)新高并進(jìn)而成倍增長(zhǎng)之前。
5、 你應(yīng)當(dāng)買的是在突破創(chuàng)新高的個(gè)股，98%的個(gè)人投資者都不會(huì)這么做。這就是為什么只有少數(shù)人擁有大幅盈利的龍頭股的原因。——除非你習(xí)慣這樣操作，否則你會(huì)一直感到不安，很難相信要等到股價(jià)接近其近期的最高點(diǎn)時(shí)再買入。
6.人們總是在等待這個(gè)特定的買入點(diǎn)的時(shí)候很不耐煩，特別是因?yàn)檫@時(shí)候的股價(jià)總是高于底部的股價(jià)。他們會(huì)問：“為什么不早點(diǎn)在更便宜的時(shí)候買，而一定要等到再上升幾個(gè)百分點(diǎn)的時(shí)候。”我們的目的不是在最便宜的時(shí)候買入，因?yàn)槟菚r(shí)候這支個(gè)股大漲的可能性并不大。我們的目的是在最恰當(dāng)?shù)臅r(shí)候買入。也即在該股大漲的可能性最大的時(shí)候買入。我通過詳細(xì)的歷史研究發(fā)現(xiàn)，如果該股的基本面和技術(shù)因素都對(duì)了，那么在這個(gè)時(shí)機(jī)買入的話其股價(jià)絕不會(huì)下降8%(止損規(guī)則)，而且大幅度上漲的可能性很大。所以，如果正確操作的話，這是你的最小的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。 在股價(jià)突破的那天，成交量應(yīng)當(dāng)至少比平均成交量增加50%，重要的是，在這個(gè)關(guān)鍵的買入點(diǎn)，一定要有大量的職業(yè)投資者的買盤介入。
十、How Chart Patterns Lead to Big Profits(怎樣利用圖線形態(tài)賺大錢)
1、用“賣得高賣得更高”來(lái)替代老說法“買低賣高”。
2、有幾種底部型態(tài)是有毛病的，要警惕下述情況：
(1)時(shí)間短于1-4周的底部;
(2)總體外形上過于寬大或者上下波動(dòng)過大的底部;
(3)股價(jià)從某個(gè)形態(tài)的低點(diǎn)直接飛漲到新高，沒有任何回探，也沒有形成手柄區(qū);
(4)股價(jià)突破時(shí)成交量沒有同步增長(zhǎng)的底部;
(5)板塊中最后一只突破創(chuàng)新高的個(gè)股;
(6)手柄區(qū)過于寬大或者上下波動(dòng)過大(下降20-30%)，或者手柄區(qū)的股價(jià)直線下降而不是逐漸下降;
(7)經(jīng)過長(zhǎng)期上升后第四次形成的底部，稱“第四階段”底部。
十一、How to Read Stock Charts Like a Pro(怎樣像個(gè)職業(yè)投資者那樣解讀股市圖線)
1、“巨大成交量而股價(jià)并未隨之繼續(xù)下跌”，這是大機(jī)構(gòu)的巨量買盤支撐著股價(jià)。
2、第三個(gè)底部、特別是第四個(gè)底部，底部變得特別明顯，幾乎每個(gè)人都看出來(lái)了，但后來(lái)的行情卻讓股民大失所望，因?yàn)檫@些底部多數(shù)都不成功。如果你投資“第四階段”的底部，你會(huì)有80%失敗的可能性。
3、完善的底部應(yīng)當(dāng)具備這樣的特點(diǎn)：
(1)成交量大于平均值時(shí)股價(jià)上漲的時(shí)間，應(yīng)大于成交量大于平均值時(shí)股價(jià)下跌的時(shí)間;
(2)在一些時(shí)間里，股價(jià)幾乎沒有什么變動(dòng);
(3)在前一年中有1-2次股價(jià)上升時(shí)成交量巨幅增長(zhǎng)。
4、歷史總是重復(fù)的，五年、十年或五十年前有效的規(guī)律今日仍然有效，因?yàn)槿祟惖奶煨院屯顿Y者的心理絕不會(huì)真正改變。
5、熊市是正?，F(xiàn)象，而且是非常有必要的，有助于清除上一輪牛市形成的泡沫，有助于形成新一輪的底部和龍頭股，以便在時(shí)機(jī)到來(lái)的時(shí)候轉(zhuǎn)變?yōu)榕Ｊ?。絕不要在股市下跌的時(shí)候灰心喪氣，更不能放棄。
十二、How to Gauge the Stock Market's Health(如何判斷股市的大盤走勢(shì))
1、要在股市上獲得成功必須掌握的三個(gè)關(guān)鍵：
首先，必須制定挑選最近個(gè)股的選股原則，并利用圖線確定正確的買入時(shí)機(jī);
其次，必須制定一套賣出規(guī)則，確定出售時(shí)機(jī)和止損原則以規(guī)避可能的巨大虧損;
第三，需要特殊的方法來(lái)確定股市大盤是否見頂或見底。
2、當(dāng)多數(shù)指數(shù)見頂、反轉(zhuǎn)并大幅下跌時(shí)，3/4的個(gè)股(不管你認(rèn)為它們是龍頭股還是垃圾股)都會(huì)跟隨大盤的走勢(shì)而下跌。許多成長(zhǎng)型個(gè)股，次要的低質(zhì)量公司的股票，甚至一些高科技公司的股票，其下降幅度可能達(dá)到大盤的兩到三倍。因此，除了要果斷止損外，還要學(xué)會(huì)如何判斷股市何時(shí)見頂。
3、如果在一次熊市中輸?shù)袅饲皫啄暝谂Ｊ兄蝎@得的盈利，這樣的投資是毫無(wú)意義的。與其跟著大盤一直下跌到底，不如在下跌過程的幾個(gè)臺(tái)階處跳下滑梯!
4、我從不相信任何有關(guān)股市走勢(shì)的個(gè)人意見，我更愿意研究重要指數(shù)的價(jià)格和成交量的每日變化。
5、我從不妄圖預(yù)言股市的未來(lái)，我滿足于理解股市的當(dāng)前情況，日復(fù)一日地這么做。
6、把幾個(gè)重要指數(shù)放在一起對(duì)比，可以幫你在關(guān)鍵反轉(zhuǎn)時(shí)刻辨認(rèn)它們之間的不同。例如，某一指數(shù)已創(chuàng)出新低，但另一更廣泛的指數(shù)卻與之不同，始終高于前一低點(diǎn)——這說明股市的某幾個(gè)板塊仍保持一定的強(qiáng)勢(shì)，而另一板塊卻步入了弱勢(shì)。
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