股票技術(shù)指標(biāo)基礎(chǔ)知識(2)
股票技術(shù)指標(biāo)基礎(chǔ)知識
(5)指數(shù)平滑異同移動平均線MACD
指數(shù)平滑異同移動平均線是利用快速(短期)移動平均線與慢速(較長期)移動平均線聚合與分離的征光來判斷買進(jìn)與賣出的時機。其依據(jù)是,在持續(xù)的上漲行情中,快速移動平均線在慢速移動平均線之上,且其間的距離會越拉越大,當(dāng)漲勢趨于平緩時,兩者的距離必然會縮小,甚至發(fā)生交叉。
相反,在持續(xù)的下跌行情中,快速移動平均線會在慢速移動平均線之下,且距離越來越大。當(dāng)?shù)鴦葳呌谄骄彆r,兩者間的距離會逐漸縮小,甚至發(fā)生交叉。
MACD就是利用快速移動平均線與慢速移動平均線之間的差離(DIF)現(xiàn)象,作為研判行情的基礎(chǔ),然后再取其9日平滑移動平均線即MACD值或稱為DEA值。因此,MACD的實質(zhì)就是運用快速移動平均線與慢速移動平均之間的聚合與分離狀況,經(jīng)過平滑計算,來研判買進(jìn)時機與賣出時機。
指數(shù)平滑異同移動平均線最為常用的就是快速(短期)移動平均線,取12個交易日的數(shù)據(jù),慢速(較長期)移動平均線取26個交易日的數(shù)據(jù),報刊上一般都刊載有該指標(biāo)MACD(12,26,9)的詳細(xì)數(shù)據(jù),股民可將每日的數(shù)值DIF、DEA、BAR記錄下來并繪成曲線,其研判技巧如下:
1、當(dāng)DIF和DEF都在0軸以上時,大勢屬多頭市場;當(dāng)DIF和DEF都在0軸以下時,大勢屬空頭市場。
2、DIF從下向上突破DEA形成交叉即黃金交叉,即柱狀值BAR從負(fù)轉(zhuǎn)正時,或DIF從下向上突破0軸時,是買入訊號。
3、DIF從上向下跌破DEA形成交叉即死亡交叉時,即柱狀值從正轉(zhuǎn)負(fù)時,或DIF從上向下跌破O軸時,是賣出訊號。
4、頂肯離:當(dāng)指數(shù)出現(xiàn)一波比一波高而不斷創(chuàng)新高時,此時若DIF與DEF并不配合出現(xiàn)新高點,是賣出時機。
5、底背離:當(dāng)指數(shù)出現(xiàn)一波比一波低而不斷創(chuàng)新低時,此時DIF與DEF并不配合出現(xiàn)新低點,是買進(jìn)時機。
6、若在高位出現(xiàn)兩次死亡交叉,它預(yù)示后市要大跌;反之,當(dāng)在低位出現(xiàn)兩次黃金交叉時,則預(yù)示后市要大漲。
7、當(dāng)柱狀線BAR在0軸上方由長開始變短時是賣出訊號;當(dāng)BAR在0軸下方由長開始變短時是買入訊號。
(6)心理線PSY
心理線表示的是股價高于前一天價格的總次數(shù)在所定觀察日所占的比重。它是根據(jù)某段時間內(nèi)投資人趨向買方或賣方的事實來作為買賣股票的參考,其理論依據(jù)是股價總是在作鐘擺式的運動,始終處于漲漲跌跌的變化之中,其計算公式為:
PSY(N)=股價高于前一天的次數(shù)/
所定的觀察天數(shù)(N)×100%心理線的單位為百分比,其中的N為所觀察的天數(shù),一般常用的心理線為10日線PSY(10)或20日線PSY(20)。
心理線的運用法則是:
1、PSY(N)在25%—75%運行為常態(tài)。
2、當(dāng)PSY(N)在25%以下的區(qū)域徘徊時,就表示股票已處于超賣狀態(tài),股價已運行到低價區(qū);而當(dāng)PSY(N)已到75%以上時,表示已處于超買狀態(tài),股價已運行到高價區(qū)。
3、一般上升行情展開前,通常超賣的低點會出現(xiàn)兩次,所以若在低點密集出現(xiàn)兩次,則是買入信號。
4、一段下跌行情展開前,通常超買的高點會出現(xiàn)兩次,所以若在高點密集出現(xiàn)兩次,則是賣出信號。
(7)威廉指數(shù)%R
威廉指數(shù)是利用鐘擺原理來度量股市的超買超賣現(xiàn)象,從而預(yù)測股價循環(huán)期內(nèi)的高點或低點,找出有效的買賣信號,幫助投資決策。威廉指數(shù)%R的單位為百分比,計算公式如下:
%R(N)=第N日的收盤價-N日內(nèi)的最低價
N日內(nèi)的最高價-N日內(nèi)的最低價×100
其中N為所設(shè)計的觀察周期,一般N取9或18。
威廉指數(shù)%R的運動區(qū)間為0～100,其中20～80之間為常態(tài),%R的從小至大的變化為超買向超賣的調(diào)整過程。
當(dāng)%R低于20時,顯示股票超買,行情即將見頂,故20被稱為賣出線。
當(dāng)%R高于80時,顯示股票超賣,行情即將見底,故80被稱為買入線。
(8)人氣指標(biāo)AR、BR
人氣指標(biāo)AR、BR是由兩組指標(biāo)組成的,一是人氣指標(biāo)AR,一是意愿指標(biāo)BR。兩組指標(biāo)都是以分析歷史股價為手段的技術(shù)指標(biāo),其中人氣指標(biāo)較重視開盤指數(shù),以反映市場買賣的人氣;意愿指標(biāo)則側(cè)重于收盤指數(shù),以反映市場買賣意愿的程度。兩項指標(biāo)分別從不同的角度對股價波動進(jìn)行分析,從而達(dá)到預(yù)測未來股價走勢的目的。
這兩個指標(biāo)的計算公式如下:
AR(N)=N日內(nèi)(最高指數(shù)-開盤指數(shù))之和/
N日內(nèi)(開盤指數(shù)-最低指數(shù))之和=N日內(nèi)最高指數(shù)之和-開盤指數(shù)之和/
N日內(nèi)開盤指數(shù)之和-最低指數(shù)之和BR(N)=N日內(nèi)(本日最高指數(shù)-前日收盤指數(shù))之和/
N日內(nèi)(前日收盤指數(shù)-本日最低指數(shù))之和其中N是設(shè)定的觀察期,一般取14或26。
在一般情況下,AR可單獨使用,但BR則需要與AR配合使用,所以在繪制圖表時,AR與BR應(yīng)繪于同一坐標(biāo)內(nèi)。
這兩項指標(biāo)的應(yīng)用法則如下:
1、AR從低向高的過程是股市上人氣逐漸高漲的過程,其中AR在100±20之間為盤整行情。AR在70以下時表示人氣低迷,股市隨時都有可能反彈;而AR在150以上為人氣旺盛,股價有回檔的可能。
2、從AR可觀察一段時期內(nèi)的股市的買賣氣勢,且AR有先于股價達(dá)到頂峰或跌入谷底的功能。
3、意愿指標(biāo)BR較人氣指標(biāo)AR敏感,其正常值為70～150之間,是盤整行情。若BR高于400,則表示股價隨時有下跌回檔的可能;而若BR低于50,股價就隨時有可能反彈上升,股民應(yīng)注意補進(jìn)股票。
4、當(dāng)AR與BR同時急速上升時,意味著股價已經(jīng)到頂;
若BR比AR低,且都在100以下時,表示股價已接近底部,可逢低吸納。
(9)動向指標(biāo)DMI
動向指標(biāo)又叫移動方向指數(shù)或趨向指數(shù),其原理是通過分析股價在上升及下跌過程中供需關(guān)系的均衡點,即供需關(guān)系受價格變動的影響而發(fā)生由均衡到失衡的循環(huán)過程,從而提供對趨勢判斷的依據(jù)。
動向指標(biāo)有三條線:上升指標(biāo)線、下降指標(biāo)線和平均動向指標(biāo)線。
根據(jù)+DI和—DI兩條曲線的走勢判斷買賣訊號:當(dāng)圖形上+DI從下向上遞增突破—DI時,顯示市場內(nèi)部有新的買盤進(jìn)入并以較高的價格買進(jìn),故此為買進(jìn)訊號;當(dāng)圖形上—DI從下向上遞增突破+DI時,顯示市場內(nèi)部有新的賣盤涌出并以較低價沽售,故此為賣出訊號。
根據(jù)ADX判斷行情趨勢。
?、仝厔菖袛?當(dāng)行情走勢朝單一方向發(fā)展時,無論是漲勢或是跌勢,ADX值都會不斷遞減。
因此,當(dāng)ADX值高于上日時,可以斷定當(dāng)前市場行情仍在維持原有趨勢;
②牛皮市判斷:當(dāng)走勢呈橫擺狀態(tài),股價新高及新低頻繁出現(xiàn),+DI和—DI越走越近,反復(fù)交叉,ADX會出現(xiàn)遞減。當(dāng)ADX值降至20以下,且出現(xiàn)橫向移動時,可以斷定市場為牛皮市;
?、坜D(zhuǎn)勢判斷:當(dāng)ADX值從上漲高點轉(zhuǎn)跌時,顯示原有趨勢即將翻轉(zhuǎn)。
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