基金買賣的基礎(chǔ)知識常識介紹
基金買賣的基礎(chǔ)知識常識介紹
開放式基金已經(jīng)成為全球投資基金的主流形式，也是我國基金業(yè)的未來發(fā)展方向。對基金買賣我們其實(shí)了解一下也是極好的。以下是由學(xué)習(xí)啦小編整理關(guān)于基金買賣基礎(chǔ)知識的內(nèi)容，希望大家喜歡!
基金買賣基礎(chǔ)知識
基金有廣義和狹義之分，從廣義上說，基金是機(jī)構(gòu)投資者的統(tǒng)稱，包括信托投資基金、單位信托基金、公積金、保險(xiǎn)基金、退休基金，各種基金會(huì)的基金。在現(xiàn)有的證券市場上的基金，包括封閉式基金和開放式基金，具有收益性功能和增值潛能的特點(diǎn)。從會(huì)計(jì)角度透析，基金是一個(gè)狹義的概念，意指具有特定目的和用途的資金。因?yàn)檎褪聵I(yè)單位的出資者不要求投資回報(bào)和投資收回，但要求按法律規(guī)定或出資者的意愿把資金用在指定的用途上，而形成了基金。
我們現(xiàn)在說的基金通常指證券投資基金。
證券投資基金是一種間接的證券投資方式?；鸸芾砉就ㄟ^發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人(即具有資格的銀行)托管，由基金管理人管理和運(yùn)用資金，從事股票、債券等金融工具投資，然后共擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)、分享收益。根據(jù)不同標(biāo)準(zhǔn)，可以將證券投資基金劃分為不同的種類：
根據(jù)基金單位是否可增加或贖回，可分為開放式基金和封閉式基金。開放式基金不上市交易，一般通過銀行申購和贖回，基金規(guī)模不固定;封閉式基金有固定的存續(xù)期，期間基金規(guī)模固定，一般在證券交易場所上市交易，投資者通過二級市場買賣基金單位。
根據(jù)組織形態(tài)的不同，可分為公司型基金和契約型基金?；鹜ㄟ^發(fā)行基金股份成立投資基金公司的形式設(shè)立，通常稱為公司型基金;由基金管理人、基金托管人和投資人三方通過基金契約設(shè)立，通常稱為契約型基金。目前我國的證券投資基金均為契約型基金。
根據(jù)投資風(fēng)險(xiǎn)與收益的不同，可分為成長型、收入型和平衡型基金。
根據(jù)投資對象的不同，可分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、期貨基金等。
根據(jù)投資對象的不同，證券投資基金可分為：股票型基金、債券型基金、貨幣市場基金、混合型基金等。60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金;80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的，為債券基金;僅投資于貨幣市場工具的，為貨幣市場基金;投資于股票、債券和貨幣市場工具，并且股票投資和債券投資的比例不符合債券、股票基金規(guī)定的，為混合基金。 從投資風(fēng)險(xiǎn)角度看，幾種基金給投資人帶來的風(fēng)險(xiǎn)是不同的。其中股票基金風(fēng)險(xiǎn)最高，貨幣市場基金風(fēng)險(xiǎn)最小，債券基金的風(fēng)險(xiǎn)居中。相同品種的投資基金由于投資風(fēng)格和策略不同，風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)有所區(qū)別。例如股票型基金按風(fēng)險(xiǎn)程度又可分為：平衡型、穩(wěn)健型、指數(shù)型、成長型、增長型。當(dāng)然，風(fēng)險(xiǎn)度越大，收益率相應(yīng)也會(huì)越高;風(fēng)險(xiǎn)小，收益也相應(yīng)要低一些。
開放式基金買賣介紹
準(zhǔn)備過程
投資人購買基金前，需要認(rèn)真閱讀有關(guān)基金的招募說明書、基金契約及開戶程序、交易規(guī)則等文件，各基金銷售網(wǎng)點(diǎn)應(yīng)備有上述文件，以備投資人隨時(shí)查閱。
個(gè)人投資者要攜帶代理行借記卡，有效身份證件(身份證、軍人證或武警證)，機(jī)構(gòu)投資者則需要帶上營業(yè)執(zhí)照、機(jī)構(gòu)代碼證或登記注冊證書原件、以及上述文件加蓋公章的復(fù)印件，授權(quán)委托書，經(jīng)辦人身份證及復(fù)印件。
攜帶好準(zhǔn)備資料，客戶在銀行的柜臺(tái)網(wǎng)點(diǎn)填寫基金業(yè)務(wù)申請表格，填寫完畢后領(lǐng)取業(yè)務(wù)回執(zhí)，個(gè)人投資者還要領(lǐng)取基金交易卡，在辦理基金業(yè)務(wù)當(dāng)日兩天以后可以到柜臺(tái)領(lǐng)取業(yè)務(wù)確認(rèn)書。在領(lǐng)取了業(yè)務(wù)確認(rèn)書后，單位或者個(gè)人就可以從事基金的購買和贖回。
如何購買
在完成開戶準(zhǔn)備之后，市民就可以自行選擇時(shí)機(jī)購買基金。個(gè)人投資者可以帶上代理行的借記卡和基金交易卡，到代銷的網(wǎng)點(diǎn)柜臺(tái)填寫基金交易申請表格(機(jī)構(gòu)投資者則要加蓋預(yù)留印鑒)，必須在購買當(dāng)天的15：00以前提交申請，由柜臺(tái)受理，并領(lǐng)取基金業(yè)務(wù)回執(zhí)。在辦理基金業(yè)務(wù)兩天之后，投資者可以到柜臺(tái)打印業(yè)務(wù)確認(rèn)書。
如何贖回
當(dāng)投資者有意對手中的基金進(jìn)行贖回，則可以攜帶開戶行的借記卡和基金交易卡，同樣在下午3點(diǎn)之前填寫并提交交易申請單，在柜面受理后，投資者可以在5天后查詢，贖回資金到賬。
如何撤回
交易投資者如果需要撤消交易，則可以在交易當(dāng)天的15點(diǎn)之前，攜帶基金交易卡和銀行借記卡，在柜面填寫交易申請表格，注明撤消交易。如果在15點(diǎn)以后，部分銀行則可以按照當(dāng)天牌價(jià)進(jìn)行預(yù)約交易，第二個(gè)工作日進(jìn)行交易。
目前，幾乎所有的銀行和基金管理公司都支持在互聯(lián)網(wǎng)上交易基金。
近期見到有很多網(wǎng)友常常提問基金是怎么回事，好象基金是個(gè)很復(fù)雜難懂的東西，又說推薦去讀的基金知識文章看不懂。因此我常想如何讓這些朋友在最短的時(shí)間內(nèi)理解基金是什么，為大家展示一下這些并不神秘的基金，于是萌生想法，試著盡可能用通俗的語言解釋下什么是基金，希望對這些朋友盡快了解基金有所幫助。
假設(shè)您有一筆錢想投資債券、股票啦這類證券進(jìn)行增值，但自己又一無精力二無專業(yè)知識，三呢錢也不算多，就想到與其他10個(gè)人合伙出資，雇一個(gè)投資高手(理論上比我還高點(diǎn)的)，操作大家合出的資產(chǎn)進(jìn)行投資增值。但這里面，如果10多個(gè)投資人都與投資高手隨時(shí)交涉，那事還不亂套，于是就推舉其中一個(gè)最懂行的牽頭辦這事。定期從大伙合出的資產(chǎn)中按一定比例提成給他，由他代為付給高手勞務(wù)費(fèi)報(bào)酬，當(dāng)然，他自己牽頭出力張羅大大小小的事，包括挨家跑腿，有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的事向高手隨時(shí)提醒著點(diǎn)，定期向大伙公布投資盈虧情況等等，不可白忙，提成中的錢也有他的勞務(wù)費(fèi)。上面這些事就叫作合伙投資。
將這種合伙投資的模式放大100倍、1000倍，就是基金。
這種民間私下合伙投資的活動(dòng)如果在出資人間建立了完備的契約合同，就是私募基金(在我國還未得到國家金融行業(yè)監(jiān)管有關(guān)法規(guī)的認(rèn)可)。
如果這種合伙投資的活動(dòng)經(jīng)過國家證券行業(yè)管理部門(中國證券監(jiān)督管理委員會(huì))的審批，允許這項(xiàng)活動(dòng)的牽頭操作人向社會(huì)公開募集吸收投資者加入合伙出資，這就是發(fā)行公募基金，也就是大家現(xiàn)在常見的基金。
基金管理公司是什么角色?基金管理公司就是這種合伙投資的牽頭操作人，不過它是個(gè)公司法人，資格要經(jīng)過中國證監(jiān)會(huì)審批的?；鸸九c其他基金投資者一樣也是合伙出資人之一，另一方面由于它牽頭操作，要從大家合伙出的資產(chǎn)中按一定的比例每年提取勞務(wù)費(fèi)(稱基金管理費(fèi))，替投資者代雇代管理負(fù)責(zé)操盤的投資高手(就是基金經(jīng)理)，還有幫高手收集信息搞研究打下手的人，定期公布基金的資產(chǎn)和收益情況。當(dāng)然基金公司這些活動(dòng)是證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的。
為了大家合伙出的資產(chǎn)的安全，不被基金公司這個(gè)牽頭操作人偷著挪用，中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定，基金的資產(chǎn)不能放在基金公司手里，基金公司和基金經(jīng)理只管交易操作，不能碰錢，記帳管錢的事要找一個(gè)擅長此事又信用高的人負(fù)責(zé)，這個(gè)角色當(dāng)然非銀行莫屬。于是這些出資(就是基金資產(chǎn))就放在銀行，而建成一個(gè)專門帳戶，由銀行管帳記帳，稱為基金托管。當(dāng)然銀行的勞務(wù)費(fèi)(稱基金托管費(fèi))也得從大家合伙的資產(chǎn)中按比例抽一點(diǎn)按年支付。所以，基金資產(chǎn)相對來說只有因那些高手操作不好而被虧損的風(fēng)險(xiǎn)，基本沒有被偷挪走的風(fēng)險(xiǎn)。從法律角度說，即使基金管理公司倒閉甚至托管銀行出事了，向它們追債的人都無權(quán)碰大家基金專戶的資產(chǎn)，因此基金資產(chǎn)的安全是很有保障的。
如果這種公募基金在規(guī)定的一段時(shí)間內(nèi)募集投資者結(jié)束后宣告成立(國家規(guī)定至少要達(dá)到1000個(gè)投資人和2億元規(guī)模才能成立)，就停止不再吸收其他的投資者了，并約定大伙誰也不能中途撤資退出，但以后到某年某月為止我們大家就算帳散伙分包袱，中途你想變現(xiàn)，只能自己找其他人賣出去，這就是封閉式基金。
如果這種公募基金在宣告成立后，仍然歡迎其他投資者隨時(shí)出資入伙，同時(shí)也允許大家隨時(shí)部分或全部地撤出自己的資金和應(yīng)得的收益，這就是開放式基金。
不管是封閉式基金還是開放式基金，如果為了方便大家買賣轉(zhuǎn)讓，就找到交易所(證券市場)這個(gè)場所將基金掛牌出來，按市場價(jià)在投資者間自由交易，就是上市的基金。
現(xiàn)在我們再來讀下面的基金的概念，就不太暈頭了吧。
證券投資基金是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的投資于證券的集合投資理財(cái)方式，即通過發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管(一般是信譽(yù)卓著的銀行)，由基金管理人(即基金管理公司)管理和運(yùn)用資金，從事股票、債券等金融工具的投資?；鹜顿Y人享受證券投資的收益，也承擔(dān)因投資虧損而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。我國基金暫時(shí)都是契約型基金，是一種信托投資方式。
證券投資基金的特點(diǎn)
1、 專家理財(cái)是基金投資的重要特色?；鸸芾砉九鋫涞耐顿Y專家,一般都具有深厚的投資分析理論功底和豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn),以科學(xué)的方法研究股票、債券等金融產(chǎn)品，組合投資,規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。相應(yīng)地,每年基金管理公司會(huì)從基金資產(chǎn)中提取管理費(fèi),用于支付公司的運(yùn)營成本。另一方面,基金托管人也會(huì)從基金資產(chǎn)中提取托管費(fèi)。此外,開放式基金持有人需要直接支付的有申購費(fèi)、贖回費(fèi)以及轉(zhuǎn)換費(fèi)。上市封閉式基金和上市開放式基金的持有人在進(jìn)行基金單位買賣時(shí)要支付交易傭金。
2、 組合投資，分散風(fēng)險(xiǎn)。證券投資基金通過匯集眾多中小投資者的資金，形成雄厚的實(shí)力，可以同時(shí)分散投資于很多種股票，分散了對個(gè)股集中投資的風(fēng)險(xiǎn)。
3、 方便投資，流動(dòng)性強(qiáng)。證券投資基金最低投資量起點(diǎn)要求一般較低，可以滿足小額投資者對于證券投資的需求，投資者可根據(jù)自身財(cái)力決定對基金的投資量。證券投資基金大多有較強(qiáng)的變現(xiàn)能力，使得投資者收回投資時(shí)非常便利。我國對百姓的基金投資收益還給予免稅政策。
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