證券經(jīng)紀(jì)人的職業(yè)發(fā)展前景分析
證券經(jīng)紀(jì)人的職業(yè)發(fā)展前景分析
正隨著證券市場規(guī)范化、市場化、國際化進(jìn)程的不斷推進(jìn)，證券經(jīng)紀(jì)人已成為最為走俏的行業(yè)之一。大家現(xiàn)在最關(guān)心的就是證券經(jīng)紀(jì)人 的發(fā)展前景，所以下面學(xué)習(xí)啦小編就為大家整理了證券經(jīng)紀(jì)人發(fā)展前景的一個分析，希望對你有幫助。
中國證券經(jīng)紀(jì)人制度的歷史
從北洋政府開始，農(nóng)工商部就開始實行經(jīng)紀(jì)人制度，當(dāng)時參照西方經(jīng)紀(jì)人制度并根據(jù)中國當(dāng)時的狀況，制定出相對完善的經(jīng)紀(jì)人體制。隨著政府的不斷動蕩，經(jīng)紀(jì)人制度也經(jīng)受了諸多考驗。1949年后，暫停了證券交易。直到改革開放以后，經(jīng)紀(jì)人重新活躍在中國經(jīng)濟市場。1999年7月1日正式實施的《證券法》第137條規(guī)定首次明確了法人層面的證券經(jīng)紀(jì)人，但對于廣泛地以自然人存在的證券經(jīng)紀(jì)人沒有做出詳細(xì)的規(guī)定。2009年4月13日《證券經(jīng)紀(jì)人管理暫行規(guī)定》對證券經(jīng)紀(jì)人第一次進(jìn)行了法律上的界定。給予定義：證券經(jīng)紀(jì)人是指接受證券公司的委托，代理其從事客戶招攬和客戶服務(wù)等活動的證券公司以外的自然人。
在《證券經(jīng)紀(jì)人管理暫行規(guī)定》施行后，證券經(jīng)紀(jì)人雖然得到法律上的認(rèn)可，但中國證券經(jīng)紀(jì)人所面臨的境況仍然不容樂觀。
中國證券經(jīng)紀(jì)人制度存在問題
(一)證券經(jīng)紀(jì)人監(jiān)管體系不夠完善
在證券市場成熟的發(fā)達(dá)國家，經(jīng)紀(jì)人擁有自己的協(xié)會組織，通過市場和同業(yè)輿論來調(diào)節(jié)和引導(dǎo)證券經(jīng)紀(jì)人的經(jīng)營行為，在證券經(jīng)紀(jì)行業(yè)內(nèi)部進(jìn)行自我管理、自我約束，維護(hù)市場公平秩序，以促進(jìn)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)健康有序發(fā)展。目前，我國尚未建立證券經(jīng)紀(jì)人的資信評級制度，行業(yè)自律管理更無從談起。相關(guān)法律法規(guī)等對證券經(jīng)紀(jì)人監(jiān)管及保障也有待進(jìn)一步建立，對一些違法違規(guī)事件打擊力度不夠以及證券經(jīng)紀(jì)人缺乏相應(yīng)退出機制等，使得證券經(jīng)紀(jì)人向制度化法制化道路還很漫長。
(二)券商風(fēng)險
目前國內(nèi)許多證券公司還沒有形成完善的內(nèi)控機制，公司治理結(jié)構(gòu)差。激勵約束機制尚未建立，信息披露不完全，對外提供虛假信息，不能有效化解證券經(jīng)紀(jì)企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險。
雖然《證券經(jīng)紀(jì)人管理暫行規(guī)定》對于經(jīng)紀(jì)人有了法律上的認(rèn)可，但缺乏對經(jīng)紀(jì)人的相關(guān)保障。券商違約風(fēng)險日益突出。很多券商為了維系自身利益最大化，往往隨意修改公司薪酬政策、削減經(jīng)紀(jì)人提成和提高經(jīng)紀(jì)人考核指標(biāo)以達(dá)到變相降薪變相裁員。券商與證券經(jīng)紀(jì)人存在一定的敵對風(fēng)險。
(三)行業(yè)景氣周期影響
經(jīng)紀(jì)人靠天吃飯已久，由于中國金融產(chǎn)品單一，且缺乏“有效”對沖機制。經(jīng)紀(jì)人薪酬浮動較大，往往是三年不開張，開張吃三年。一遇到行業(yè)景氣差時，大量經(jīng)紀(jì)人面臨被淘汰出局的命運。
(四)技能單一、對客戶的影響力和控制力有限
國內(nèi)大部分證券經(jīng)紀(jì)人的專業(yè)技能比較單一，專業(yè)水平有限。即不懂營銷也不懂證券分析。使得經(jīng)紀(jì)人對客戶的影響力和控制力不夠，無法體現(xiàn)出經(jīng)紀(jì)人的重要性，造成開發(fā)客戶能力弱，維護(hù)客戶能力也弱的雙弱局面。
我國現(xiàn)時的證券公司為盡快擴展市場占有份額，每家證券公司的業(yè)務(wù)范圍都基本雷同。這種全面開發(fā)的業(yè)務(wù)模式，無法體現(xiàn)證券公司的專業(yè)特征，也無法體現(xiàn)出證券經(jīng)紀(jì)人的專業(yè)特征。受限于證券公司管理，證券經(jīng)紀(jì)人無法向投資者人提供獨特的、專業(yè)化的中介服務(wù)，就無法在市場上樹立自己的品牌。這種情況使投資人在市場上是選擇哪家證券經(jīng)紀(jì)公司或哪個證券經(jīng)紀(jì)人沒有本質(zhì)區(qū)別。許多證券經(jīng)紀(jì)人在進(jìn)入市場前缺少對市場客戶的細(xì)分，在開展業(yè)務(wù)時缺乏準(zhǔn)確的市場定位，缺乏對客戶的針對性，直接導(dǎo)致經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)被變成了代理業(yè)務(wù)，不能依據(jù)自己的專業(yè)優(yōu)勢有的放矢，最終連維持基本生存都十分困難。
(五)社會公眾對證券經(jīng)紀(jì)人的認(rèn)知度低
由于我國證券市場發(fā)展時間較短，社會對證券經(jīng)紀(jì)人缺乏相應(yīng)的認(rèn)知度，部分社會公眾甚至對證券經(jīng)紀(jì)人的作用知之甚少，相當(dāng)多投資者進(jìn)行投資時僅依靠自己的單打獨斗，不知道證券經(jīng)紀(jì)人會給他們設(shè)計出最佳的風(fēng)險管理方案，能幫助他們進(jìn)行風(fēng)險控制和規(guī)避。由于社會公眾不了解證券經(jīng)紀(jì)人的作用，不愿意通過證券經(jīng)紀(jì)人進(jìn)行咨詢，當(dāng)然談不上產(chǎn)生對證券經(jīng)紀(jì)人的迫切需求，這就使得證券經(jīng)紀(jì)人很難進(jìn)行展業(yè)工作。
(六)經(jīng)紀(jì)人制度的具體運作方式較不規(guī)范，呈現(xiàn)多樣性
我國證券市場尚處于發(fā)展初期，證券經(jīng)紀(jì)人相對來說又是一種較新的事物，對于證券經(jīng)紀(jì)人尚無統(tǒng)一行為規(guī)范。這就使得各家證券公司在經(jīng)紀(jì)人制度的具體實施中采取了不同形式，甚至在同一證券公司不同營業(yè)部也不盡相同。具體而言，這些差別主要體現(xiàn)在：經(jīng)紀(jì)人與券商是否為隸屬關(guān)系;經(jīng)紀(jì)人是否享受或部分享受原有工資福利待遇;經(jīng)紀(jì)人傭金提成比例的高低;券商對經(jīng)紀(jì)人的業(yè)務(wù)支持程度;經(jīng)紀(jì)人之間是否存在分工與協(xié)作等幾個方面。
(七)證券經(jīng)紀(jì)人缺乏證券公司有效的業(yè)務(wù)支持，主要依靠自身力量發(fā)展
證券經(jīng)紀(jì)人制度的實施是一項綜合工程，不是只需要一批經(jīng)紀(jì)人與一個分配制度;更需要證券公司從交易支持、專業(yè)培訓(xùn)到信息咨詢等多方面的支持與配合，以為證券經(jīng)紀(jì)人創(chuàng)造一個良好的發(fā)展環(huán)境。目前很多證券公司對經(jīng)紀(jì)人制度的認(rèn)識存在一定的偏差，認(rèn)為只要實行經(jīng)紀(jì)人制度就一定會促進(jìn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的增長與發(fā)展，而對證券經(jīng)紀(jì)人缺乏有效的業(yè)務(wù)支持與必要的管理。從而使得證券經(jīng)紀(jì)人只能依靠自身力量開展業(yè)務(wù)，在客戶基礎(chǔ)相對薄弱與普遍業(yè)務(wù)素質(zhì)較低的情況下發(fā)展就極為困難與不均衡。這就使得證券經(jīng)紀(jì)人與券商存在離心傾向，客觀上導(dǎo)致了包括全權(quán)代客理財在內(nèi)的一些違規(guī)行為的發(fā)生。
完善我國證券經(jīng)紀(jì)人制度的措施
(一)建立證券經(jīng)紀(jì)人注冊管理制度和信用檔案
為加強證券經(jīng)紀(jì)人管理，提高證券經(jīng)紀(jì)人業(yè)務(wù)行為的規(guī)范性，應(yīng)當(dāng)建立證券經(jīng)紀(jì)人注冊管理制度，由證券業(yè)協(xié)會建立證券經(jīng)紀(jì)人職業(yè)檔案，對證券經(jīng)紀(jì)人進(jìn)行注冊管理。
(二)建立證券經(jīng)紀(jì)人規(guī)范管理的保障機制，維護(hù)證券市場穩(wěn)定
在對證券經(jīng)紀(jì)人進(jìn)行規(guī)范管理的同時，必將打破證券市場現(xiàn)有狀態(tài)，使證券經(jīng)紀(jì)人和證券公司承擔(dān)更多的義務(wù)。要做好新制度與原有市場狀況的銜接和過渡，消除新制度施行可能帶來的不穩(wěn)定因素，就應(yīng)當(dāng)適當(dāng)采取“不溯及既往”的原則，增加管理制度的靈活性。一方面，對各證券公司新聘用證券經(jīng)紀(jì)人的資格、管理方式進(jìn)行嚴(yán)格要求;另一方面，在允許證券公司和證券經(jīng)紀(jì)人對聘用關(guān)系存續(xù)與否進(jìn)行雙向自愿選擇的基礎(chǔ)上，給予不具備相應(yīng)資格的證券經(jīng)紀(jì)人一定的過渡期，鼓勵其取得相應(yīng)資格，維護(hù)市場穩(wěn)定。
(三)證券監(jiān)管部門和證券業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)承擔(dān)更多的監(jiān)管、管理責(zé)任
證券監(jiān)管部門和追求將協(xié)會應(yīng)該對整個市場證券經(jīng)紀(jì)人動態(tài)進(jìn)行緊密關(guān)注，樹立綜合監(jiān)管理念，通過證券公司、證券營業(yè)部相互競爭關(guān)系建立起相互監(jiān)督體制，防止違規(guī)聘用證券經(jīng)紀(jì)人的行為，特別是無證券經(jīng)紀(jì)人資格的證券經(jīng)紀(jì)人掛靠其他證券經(jīng)紀(jì)人名下從事證券營銷活動。
(四)增加投資者的知情權(quán)
證券經(jīng)紀(jì)人薪酬激勵機制并不能完全保證證券經(jīng)紀(jì)人與客戶利益的一致性。為防止證券經(jīng)紀(jì)人以不正當(dāng)手段誘導(dǎo)客戶進(jìn)行不必要的交易，證券公司應(yīng)當(dāng)對證券經(jīng)紀(jì)人客戶進(jìn)行業(yè)務(wù)、風(fēng)險方面的書面提示，使相關(guān)客戶了解證券經(jīng)紀(jì)人行為權(quán)限，知悉自身、證券經(jīng)紀(jì)人、證券公司三者間利益關(guān)系;同時，證券公司要建立證券經(jīng)紀(jì)人客戶回訪機制，定期對證券經(jīng)紀(jì)人客戶進(jìn)行回訪，增強證券經(jīng)紀(jì)人業(yè)務(wù)的合規(guī)性監(jiān)督。
(五)加強證券公司與證券經(jīng)紀(jì)人的分工與合作
(1)明確定位與分工。證券公司應(yīng)定位在交易支持、專業(yè)培訓(xùn)到信息咨詢等多方面，并以此來支持與配合證券經(jīng)紀(jì)人;而將展業(yè)等逐步由證券經(jīng)紀(jì)人逐步取代。
證券經(jīng)紀(jì)人應(yīng)準(zhǔn)確定位于有專長、有特色的專業(yè)技術(shù)服務(wù)，加強新業(yè)務(wù)的拓展，尤其在為客戶提供合理財富管理方面。在專業(yè)化分工的業(yè)務(wù)流程中，證券經(jīng)紀(jì)人承擔(dān)前端的客戶開發(fā)、理財方案制作和平時的日常服務(wù)損等。在市場開發(fā)中，證券經(jīng)紀(jì)人應(yīng)借鑒國外先進(jìn)經(jīng)驗，采用市場導(dǎo)向型的開發(fā)模式，力爭在傳統(tǒng)中求創(chuàng)新，充分尊重并理解客戶需求，提供量身定做的個性化服務(wù)。
證券公司與證券經(jīng)紀(jì)人通過準(zhǔn)確的市場定位與合理的專業(yè)分工，兩者形成一種既聯(lián)系緊密又相互獨立、相互制約的關(guān)系。證券公司與證券經(jīng)紀(jì)人兩者良性互動，共同推動證券市場的繁榮。
(2)信息技術(shù)與資源共享。加強證券經(jīng)紀(jì)人與證券公司的合作是一項系統(tǒng)工程，涉及到證券產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平。證券公司應(yīng)該適當(dāng)考慮開放電子信息平臺權(quán)限，讓經(jīng)紀(jì)人主動參與到客戶的維護(hù)當(dāng)中去。
(六)建立合理的傭金支付體系
通過證券法規(guī)或者由證券行業(yè)協(xié)會牽頭建立證券經(jīng)紀(jì)傭金支付制度，根據(jù)證券經(jīng)紀(jì)人的能力以及其提供經(jīng)紀(jì)服務(wù)的種類、質(zhì)量和數(shù)量給予合理的傭金，保障證券經(jīng)紀(jì)人的合法權(quán)益。實現(xiàn)傭金協(xié)定市場化，券商違規(guī)管控化。
(七)建立證券經(jīng)紀(jì)人的資信評級制度
建立證券經(jīng)紀(jì)人資信評級制度，對完善證券經(jīng)紀(jì)制度具有重要意義。一方面可以消除證券市場買賣雙方因證券經(jīng)紀(jì)人加入后，信息不對稱的風(fēng)險，保證證券公司通過經(jīng)紀(jì)人獲得真實的信息，投資人也可以找到值得信賴的證券經(jīng)紀(jì)人。另一方面，有利于強化證券經(jīng)紀(jì)人對自身信譽的培育，使信譽不好的證券經(jīng)紀(jì)人被自動淘汰。對證券經(jīng)紀(jì)人的信用評級，可由社會上權(quán)威的資信評估機構(gòu)作為評估主體，也可以由證券協(xié)會或者未來可能存在的證券經(jīng)紀(jì)人協(xié)會來做。評估的客體包括證券經(jīng)紀(jì)人的素質(zhì)、專業(yè)技術(shù)能力等。
(八)組建證券經(jīng)紀(jì)人行業(yè)自律組織
我國在北洋政府就開始利用證券經(jīng)紀(jì)人公會來負(fù)責(zé)證券經(jīng)紀(jì)人的從業(yè)資格審查、日常行為規(guī)范的監(jiān)督等。世界各國也都十分注重運用行業(yè)自律組織來實現(xiàn)對證券經(jīng)紀(jì)人的監(jiān)管。行業(yè)自律組織作為政府監(jiān)管部門的補充，可以通過建立嚴(yán)格的懲罰機制，對證券經(jīng)紀(jì)人的資格、信譽、服務(wù)、財務(wù)等方面進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)督和管理，并引入信用評級制度來引導(dǎo)和規(guī)范行業(yè)的發(fā)展，在維持行業(yè)水準(zhǔn)和信譽等方面充分發(fā)揮自律作用。建議在國內(nèi)具備條件的地區(qū)建立證券經(jīng)紀(jì)人協(xié)會，監(jiān)督執(zhí)行行業(yè)規(guī)范和準(zhǔn)則，維護(hù)行業(yè)共同利益和市場競爭規(guī)則，約束成員的市場行為，維護(hù)共同生存和發(fā)展的市場環(huán)境和秩序，并對會員遇到的法律、財務(wù)等方面的問題提供指導(dǎo)和幫助。
(九)大力培養(yǎng)證券經(jīng)紀(jì)專業(yè)人才
證券行業(yè)對人才的綜合素質(zhì)要求比較高，不但要熟悉證券市場和法律環(huán)境，還要了解各項證券產(chǎn)品的交易制度、投資技巧，更要擅長營銷技巧。一是加強基礎(chǔ)教育，做好人才儲備，在高等院校開設(shè)證券經(jīng)紀(jì)專業(yè)。二是培養(yǎng)和提高我國證券經(jīng)紀(jì)人職業(yè)素質(zhì)。抓緊完善證券經(jīng)紀(jì)資格考試體系，加強經(jīng)紀(jì)人的資格管理，提升資格證書獲得者的整體素質(zhì)。三是加強證券經(jīng)紀(jì)行業(yè)從業(yè)人員的在崗培訓(xùn)。此外，證券公司還可以從通過證券經(jīng)紀(jì)人資格考試的人員中篩選出一些具有實力的人加以重點培養(yǎng)，甚至可以從中挑選一些優(yōu)秀者派往國外證券公司去接受培訓(xùn)，在較短時間內(nèi)迅速提高專業(yè)技能以滿足中國證券經(jīng)紀(jì)業(yè)發(fā)展壯大的需要。
(十)加強宣傳，擴大證券經(jīng)紀(jì)人的影響力
大力宣傳證券經(jīng)紀(jì)人在促進(jìn)我國證券事業(yè)發(fā)展、促進(jìn)我國經(jīng)濟與國際接軌等方面的積極作用。目前，鑒于我國的國民理財意識還不高，證券經(jīng)紀(jì)市場處于發(fā)展初期，證券經(jīng)紀(jì)人的執(zhí)業(yè)特點及意義并沒有被社會各階層真正理解，存在著認(rèn)識上的誤差，加上證券公司對證券經(jīng)紀(jì)人的認(rèn)可程度低，證券監(jiān)管部門應(yīng)在適當(dāng)?shù)膱龊蠟樽C券經(jīng)紀(jì)人正名，明確肯定證券經(jīng)紀(jì)人的正面作用。要讓各個階層的真正認(rèn)識并接受證券經(jīng)紀(jì)人，然后享受證券經(jīng)紀(jì)人提供的優(yōu)質(zhì)服務(wù)。為此，需要證券經(jīng)紀(jì)人加強在大眾媒體上宣傳，讓社會公眾知曉證券經(jīng)紀(jì)人的含義、性質(zhì)，以及主要的經(jīng)營范圍，明白證券經(jīng)紀(jì)人在幫助廣大客戶取得理財收益上的各種優(yōu)勢。
(十一)完善內(nèi)控機制。證券經(jīng)紀(jì)機構(gòu)要有嚴(yán)格的內(nèi)部管理和執(zhí)業(yè)規(guī)范，這既是機構(gòu)自身生存發(fā)展的需要，也是維護(hù)市場秩序和社會公眾利益的需要
證券公司的內(nèi)部控制是為完成既定的工作目標(biāo)和防范風(fēng)險，對內(nèi)部各職能部門及其工作人員從事的業(yè)務(wù)活動進(jìn)行風(fēng)險控制、制度管理和相互制約的方法、措施和程序的總稱。證券的內(nèi)部控制是一種自律、自理行為，是證券經(jīng)紀(jì)制度能有效執(zhí)行的保證，也是證券公司自身發(fā)展的要求。通過建立內(nèi)部控制制度，建立公司法人治理結(jié)構(gòu)和激勵約束機制，可以有效化解證券經(jīng)營風(fēng)險，最大限度的保證證券經(jīng)營目標(biāo)的實現(xiàn)。
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