什么是國(guó)際債券融資當(dāng)事人

　　什么是國(guó)際債券融資當(dāng)事人?國(guó)際債券融資當(dāng)事人都有哪些分類(lèi)?下面學(xué)習(xí)啦小編來(lái)告訴你。

　　國(guó)際債券融資當(dāng)事人主要是作為買(mǎi)方和賣(mài)方的出券人(發(fā)行人)和投資人。此外，債券融資手續(xù)繁多，涉及面廣，在非母國(guó)所在地的國(guó)際金融市場(chǎng)上則更添復(fù)雜性，而為使債券國(guó)際發(fā)行順利進(jìn)行，往往還需要融資市場(chǎng)的多方人員參加，如擔(dān)保人、承銷(xiāo)組織、中介機(jī)構(gòu)、清算人等。

　　第一方面出券人

　　債券的出券人即發(fā)行人是指通過(guò)發(fā)行演券的形式籌措資金的機(jī)構(gòu)或企業(yè)。

　　(1)一國(guó)政府為彌補(bǔ)國(guó)際收支或財(cái)政預(yù)算赤字，或?yàn)閲?guó)有大型工程建設(shè)籌措資金，在國(guó)外證券市場(chǎng)上發(fā)行的公債。

　　(2)國(guó)際金融組織通過(guò)發(fā)行國(guó)際債券籌擠資金，用以支持其開(kāi)發(fā)援助計(jì)劃。

　　(3)其他政府間國(guó)際組織為解決財(cái)政困難發(fā)行國(guó)際債券。

　　(4)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)、公司企業(yè)，為籌措資金和增加經(jīng)營(yíng)資金或擴(kuò)展業(yè)務(wù)，發(fā)行國(guó)際債券。在債券融資過(guò)程中，政府與政府間國(guó)際組織須以放棄特權(quán)和豁免，而以私債務(wù)人身份承擔(dān)還債之責(zé)為先決條件。一般來(lái)說(shuō)，各國(guó)債券市場(chǎng)對(duì)債券的發(fā)行人都規(guī)定了一些條件，主要涉及發(fā)行人的地位、則務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、資信、金融機(jī)構(gòu)擔(dān)保情況等，這些問(wèn)題都體現(xiàn)在《發(fā)行說(shuō)明書(shū)》中，該法律文件的主要內(nèi)容包括：

　　(1)發(fā)行年、月、日;(2)籌措資金用途;(3)發(fā)行人概要，包括資本金額、資本結(jié)構(gòu)、機(jī)構(gòu)設(shè)立情況、對(duì)外債務(wù)、財(cái)務(wù)報(bào)表等;(4)發(fā)行人所在國(guó)概況，地理、人口、資源、政治經(jīng)濟(jì)體制，財(cái)政、金融體制，物價(jià)貨幣政策，工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，對(duì)外貿(mào)易，外匯儲(chǔ)備，債務(wù)等。

　　第二方面.擔(dān)保人

　　如果發(fā)行人是新的或較小的公司，就要求有發(fā)行擔(dān)保人，擔(dān)保人一般是有名的公司或金融機(jī)構(gòu)。

　　第三方面.經(jīng)理人、承購(gòu)人和推銷(xiāo)人

　　發(fā)行國(guó)際債券，出券人均指定那些參與證券交易的各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)，主要是一些證券公司或投資銀行充當(dāng)經(jīng)理人。如經(jīng)理人為多家金融機(jī)構(gòu)由發(fā)行人指定其中的一家為主經(jīng)理人。承購(gòu)人可以由經(jīng)理人同時(shí)擔(dān)任。承購(gòu)人將發(fā)行的債券全部認(rèn)購(gòu)或部分認(rèn)購(gòu)下來(lái)，然后交推銷(xiāo)人轉(zhuǎn)售給投資者。推銷(xiāo)人的任務(wù)即在于向投資者推銷(xiāo)債券。承購(gòu)人也可以同時(shí)擔(dān)任推銷(xiāo)人。對(duì)非兼為承購(gòu)人的其他推銷(xiāo)人，對(duì)未推銷(xiāo)出去的債券不承擔(dān)承夠責(zé)任。

　　第四方面法律顧問(wèn)及其他中介機(jī)構(gòu)

　　法律顧問(wèn)在債券發(fā)行中起重要作用。一般出券人和承銷(xiāo)牽頭人都要委托兩位律師，一位是發(fā)行對(duì)象國(guó)(發(fā)行地)的律師，對(duì)于發(fā)行是否符合對(duì)象國(guó)的法律要求等問(wèn)題提供咨詢(xún)，并負(fù)責(zé)準(zhǔn)備所有的協(xié)議和其他必要文件草案，從法律角度審查各種發(fā)行行為，或參加談判。一位是出券人所在國(guó)(母國(guó))的律師，對(duì)債券的發(fā)行是否符合本國(guó)法律提供咨詢(xún)，或者就發(fā)行文件的合法性以及從發(fā)行人所在國(guó)法律角度關(guān)于牽頭人的法律地位提供咨詢(xún)。債券融資中其他的中介機(jī)構(gòu)還包括辦理各種有關(guān)募集債券事務(wù)的受托公司、負(fù)責(zé)向投資者償還本金和支付利息的財(cái)務(wù)代理人、以及債券登記代理人等。

　　第五方面投資者

　　債券的投資人十分廣泛，有個(gè)人、企業(yè)、機(jī)構(gòu)、銀行保險(xiǎn)公司以及各類(lèi)機(jī)構(gòu)投資者。但根據(jù)債券募集方式的不同，債券投資者的數(shù)量和范圍也是受到一定限制的。如私募債券并不公開(kāi)發(fā)行，它的投資者是特定的專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)投資者或發(fā)行人的關(guān)系客戶(hù)，主要是銀行、信用金庫(kù)、保險(xiǎn)公司、養(yǎng)老基金、投資信托公司等。

　　第六方面.清算人

　　充當(dāng)外國(guó)債券交易清算人的是經(jīng)營(yíng)場(chǎng)內(nèi)交易的證券交易所或經(jīng)指定的清算銀行。充當(dāng)歐洲債券交易清算人的是“歐洲清算系統(tǒng)”(Euerelear)“塞德?tīng)?rdquo;(Cedel,票據(jù)交換結(jié)算體系工作中心)兩個(gè)特設(shè)清算組織。