股票怎么看基本面
股票怎么看基本面
一只股票的基本面包括：所屬行業(yè)及前景、股本結(jié)構(gòu)、凈資產(chǎn)、公積金、未分配利潤、每股贏利、凈資產(chǎn)收益率、市凈率、現(xiàn)金流、市盈率。另外還有重組、對外擔(dān)保等現(xiàn)狀。以下是學(xué)習(xí)啦小編精心整理的關(guān)于股票怎么看基本面的相關(guān)資料，希望對你有幫助!!!
股票看基本面的辦法
一只股票的基本面包括：所屬行業(yè)及前景、股本結(jié)構(gòu)、凈資產(chǎn)、公積金、未分配利潤、每股贏利、凈資產(chǎn)收益率、市凈率、現(xiàn)金流、市盈率。另外還有重組、對外擔(dān)保等現(xiàn)狀。
投資股票之前，一定要分析研究這只股票是否值得投資。以下的步驟，將教你如何進行股票的基本面分析。
所需步驟：
1. 了解該公司。多花時間，弄清楚這間公司的經(jīng)營狀況。以下是一些獲得資料的途徑：
* 公司網(wǎng)站
* 財經(jīng)網(wǎng)站和股票經(jīng)紀(jì)提供的公司年度報告
* 圖書館
* 新聞報道——有關(guān)技術(shù)革新和其它方面的發(fā)展情況
2. 美好的前景。你是否認(rèn)同這間公司日后會有上佳的表現(xiàn)?
3. 發(fā)展?jié)摿Αo形資產(chǎn)、實物資產(chǎn)和生產(chǎn)能力。這時，你必須象一個老板一樣看待這些問題。該公司在這些方面表現(xiàn)如何?
* 發(fā)展?jié)摿?mdash;—新的產(chǎn)品、拓展計劃、利潤增長點?
* 無形資產(chǎn)——知識版權(quán)、專利、知名品牌?
* 實物資產(chǎn)——有價值的房地產(chǎn)、存貨和設(shè)備?
* 生產(chǎn)能力——能否應(yīng)用先進技術(shù)提高生產(chǎn)效率?
4. 比較。與競爭對手相比，該公司的經(jīng)營策略、市場份額如何?
5. 財務(wù)狀況。在報紙的金融版或者財經(jīng)網(wǎng)站可以找到有關(guān)的信息。比較該公司和競爭對手的財務(wù)比率：
* 資產(chǎn)的賬面價值
* 市盈率
* 凈資產(chǎn)收益率
* 銷售增長率
6. 觀察股價走勢圖。公司的股價起伏不定還是穩(wěn)步上揚?這是判斷短線風(fēng)險的工具。
7. 專家的分析。國際性經(jīng)紀(jì)公司的專業(yè)分析家會密切關(guān)注市場的主要股票，并為客戶提供買入、賣出或持有的建議。不過，你也有機會在網(wǎng)站或報紙上得到這些資料。
8. 內(nèi)幕消息。即使你得到確切的內(nèi)幕消息：某只股票要升了，也必須做好分析研究的功課。否則，你可能會慘遭長期套牢之苦。
技巧提示：
長期穩(wěn)定派息的股票，價格大幅波動的風(fēng)險較小。
注意事項：
每個投資者都經(jīng)歷過股票套牢的滋味。這時應(yīng)該保持冷靜，分析公司的基本面，確定該股票是否還值得長期持有。
股票基本分析法簡介
股票基本分析法簡介是學(xué)習(xí)基本面分析的入門文章，對新入市的投資者來說應(yīng)該認(rèn)真閱讀了解一下，只有對基本的概念有了深刻的認(rèn)識，才能夠更好的學(xué)習(xí)高級的分析技巧。
股票價格是股票在市場上出售的價格。它的具體價格及其波動受制于各種經(jīng)濟、政治等方面的因素，并受到投資心理和交易技術(shù)等的影響。概括起來說，影響股票價格及其波動的因素，主要可以分為兩大類：一個是基本因素;另一個是技術(shù)因素。
所謂基本因素，是指來自股票的市場以外的經(jīng)濟、政治因素以及其他因素，其波動和變化往往會對股票的市場價格趨勢產(chǎn)生決定性影響。一般地說，基本因素主要包括經(jīng)濟性因素、政治性因素、人為操縱因素和其他因素等。
股票在市場上的買賣價格，是每一個投資者最關(guān)心的問題，自從有了股票市場，各種股票分析專家和資深的投資者便孜孜不倦地探求分析和預(yù)測股價的方法，有些人從市場供需關(guān)系入手，演變成股價技術(shù)分析方法，有些人從影響股價的因素關(guān)系分析入手，形成了股價基本分析方法。對于股價的技術(shù)分析理論及方法，我們將在第三部分詳細說明，在這里，讓我們先具體的研究一下股價的基本分析方法。
所謂基本分析方法，也稱為基本面分析方法，是指把對股票的分析研究重點放在它本身的內(nèi)在價值上。股票價值在市場上所表現(xiàn)的價格，往往受到許多因素的影響而頻繁變動。因此一種股票的實際價值很難與市場上的價格完全一致。如果有某一天受了一種非常性因素的影響，價格背離了價值，又加上某些投資者的恐慌心理的烘托，必然會造成股市混亂，甚至形成危機。如在市場上發(fā)現(xiàn)某種股票估價過高，必然竟相出手，如另一種股票估價過低，則肯定引起投資者的搶購。影響股票價值的因素很多，最重要的有三個方面：一是全國的經(jīng)濟環(huán)境是繁榮還是蕭條。二是各經(jīng)濟部門如農(nóng)業(yè)、工業(yè)、商業(yè)、運輸業(yè)、公用事業(yè)(行情論壇)、金融業(yè)等各行各業(yè)的狀況如何。三是發(fā)行該股票的企業(yè)的經(jīng)營狀況如何，如果經(jīng)營得當(dāng)，盈利豐厚，則它的股票價值就高，股價相應(yīng)的也高;反之，其價值就低，股價就賤。
基本分析法就是利用豐富的統(tǒng)計資料，運用多種多樣的經(jīng)濟指標(biāo)，采用比例、動態(tài)的分析方法從研究宏觀的經(jīng)濟大氣候開始，逐步開始中觀的行業(yè)興衰分析，進而根據(jù)微觀的企業(yè)經(jīng)營、盈利的現(xiàn)狀和前景，從中對企業(yè)所發(fā)行的股票作出接近顯示現(xiàn)實的客觀的評價，并盡可能預(yù)測其未來的變化，作為投資者選購的依據(jù)。由于它具有比較系統(tǒng)的理論，受到學(xué)者們的鼓吹，成為股價分析的主流。
基本分析法是準(zhǔn)備做長線交易的股民以及“業(yè)余”股民所應(yīng)采取的最主要，也是最重要的分析方法。因為這種分析方法是從分析股票的內(nèi)在價值來入手的，而把對股票市場的大環(huán)境的分析結(jié)果擺在次位，看好一支股票時，看中的是它的內(nèi)在潛力與長期發(fā)展的良好前景，所以當(dāng)我們采用這種分析法來進行完預(yù)測分析并在適當(dāng)?shù)臅r機購入了具體的股票后，就可不必耗費太多的時間與精力去關(guān)心股票價格的實時走勢了。
基本面分析的作用
我們每天都會閱讀基本面方面的信息，并根據(jù)這些信息進行投資分析，指導(dǎo)我們的交易。但是大家是否想過我們?yōu)槭裁匆M行基本面分析呢?基本面分析有哪些優(yōu)越性呢?現(xiàn)在我們就來看看基本面分析的作用有哪些。
投資者每天都在接觸基本面方面的信息和各種研究報告，每天也有不少專家給你分析市場的供求關(guān)系以及宏觀經(jīng)濟環(huán)境，但投資者的交易結(jié)果并沒有因此而有大的改觀，為什么呢?因為投資者并不知道應(yīng)該如何來利用基本面的分析。其實，就普通投資者來講，基本面分析有哪些特征和作用都不甚明了，他們大多數(shù)要么盲從、要么拒絕基本面的分析，這樣做的話，基本面對于他們來講自然就幾乎毫無意義了
我們該如何定位基本面在交易中的作用呢?
基本面的分析一般都含有大量的數(shù)據(jù)和圖表，并且好的報告里的數(shù)據(jù)不僅全面，而且相當(dāng)準(zhǔn)確，大部分都是研究人員自己去搜集整理的，有的甚至是自己去行業(yè)或田間地頭考察而來的。研究員通過大量數(shù)據(jù)和圖表的分析，會得出一個結(jié)論：市場未來上漲還是下跌的可能性較大，即他們通過大量數(shù)據(jù)和圖表的分析來預(yù)測市場的未來。這樣寫出來的報告肯定是具有價值的，而且也會得到行業(yè)專家或?qū)W者的認(rèn)可，自然也會得到大部分投資者的認(rèn)可。其實，我們認(rèn)可的不僅僅是這份報告，更多的是認(rèn)可這種分析研究的方法與精神，因為人類能夠發(fā)展到今天的水平都是靠這種分析思考的方法而來的。所以，很多投資者自然的就會用這種分析思考的方法來進行交易，但他很快就會發(fā)現(xiàn)這樣做在交易中似乎困難重重，市場的走勢經(jīng)常與他得到的基本面分析背道而馳，并且也與很多專家的分析背道而馳!這真的令人困惑!為什么呢?因為他不清楚，研究報告可以得到專家學(xué)者的認(rèn)可，但能否得到市場的認(rèn)可則難以確定，而市場才是唯一的權(quán)威和裁判!
很多的人都通過基本面的分析來預(yù)測市場的未來，他們總是認(rèn)為通過研究基本面的情況可以得出市場未來的方向，他們誤以為基本面分析的作用就是預(yù)測市場的未來，他們誤以為掌握了大量的基本面資料就可以掌握未來。我認(rèn)為這是一個根本性的錯誤。這樣的研究人員一生都將生活在痛苦之中，因為他們在做永遠也不可能實現(xiàn)的事--預(yù)測未來。也許在某次行情中他們做的很出色，這樣的例子也很多，但永遠不會有人或機構(gòu)可以穩(wěn)定連續(xù)的通過基本面的分析一直對市場做出正確的判斷，否則，國際市場上那些大型的投資基金就不會做雙向交易。你應(yīng)該知道，大型投資基金的研究力量比我們國內(nèi)任何一家公司的都要強大，若他們能夠通過基本面的分析知道市場未來方向的話，做單邊交易的利潤那不是遠遠高于做雙向交易的利潤?基金經(jīng)理可不是傻子呀。我這樣講并不是說基本面的分析就沒有作用了，而是說基本面分析的功能不是預(yù)測市場，它的作用更多的是：告訴我們市場價格波動的原因，使我們更清楚的認(rèn)識和了解市場，不至于因為對基本面情況的一無所知而對市場價格的漲跌感到迷茫和恐懼?；久娣治霾痪哂蓄A(yù)測市場未來方向的功能，它的這個功能是我們獲利的欲望強加給它的?；久娣治鲋皇强陀^的告訴你市場上發(fā)生了什么以及市場價格是如何反應(yīng)的，在某些情況下，我們甚至根本無法從基本面上找到價格漲跌的原因，因為：
1、沒有人可以全面、及時的掌握基本面情況?；久姘ê芏鄡?nèi)容，除了商品的供求關(guān)系之外，還有本國及全球的經(jīng)濟情況、策、治、軍事、安全等因素，同時還包括天氣、自然災(zāi)害等內(nèi)容?？梢哉f，不僅沒有個人、甚至也沒有機構(gòu)能夠全面的了解基本面情況，我們只能說誰了解的多誰了解的少而已，至于及時了解則更無從談起。市場上永遠存在對價格有影響而你又不知道的基本面情況，所以你所掌握的基本面資料永遠不會是全面的。而不全面的、不及時的資料對交易來講就是錯誤的資料，因為你所掌握的資料可能不一定能給你帶來利潤，但你所不了解的情況卻常常會給你帶來傷害。市場經(jīng)常出現(xiàn)你無法理解的行情，那就意味著市場已經(jīng)出現(xiàn)了新的你不知道的變化。市場上永遠都有你不知道的情況時刻在發(fā)生。
2、基本面本身也是動態(tài)的、變化的，而不是靜止的?；久嫖磥淼淖兓褪袌鰞r格一樣無法預(yù)測。未來的市場價格由未來的基本面情況決定，而不是由目前的基本面情況決定，我們無法用目前所掌握的靜態(tài)的基本面情況來分析預(yù)測未來動態(tài)變化的市場。很多人經(jīng)常講：基本面非常利多，為什么價格卻下跌?價格已經(jīng)跌破成本價了怎么還在跌?基本面一片利好可價格為什么不漲?他就是犯了用靜態(tài)的基本面來對應(yīng)動態(tài)的市場價格的毛病，他總認(rèn)為基本面…….則價格就應(yīng)該…….，認(rèn)為基本面和價格之間必然存在這個因果關(guān)系。本質(zhì)上來講，確實存在這個因果關(guān)系，但問題的關(guān)鍵是你必須在全面及時的掌握基本面資料之后這個因果關(guān)系才真的存在。
3、基本面的變化永遠趕不上市場價格的變化。其實并不是基本面的變化趕不上價格的變化，而是投資者了解基本面變化的速度永遠趕不上市場價格變化的速度。市場趨勢的改變肯定是因為市場本身的供求關(guān)系或整個經(jīng)濟周期發(fā)生了根本性的變化所導(dǎo)致，資金的運做不可能改變市場趨勢。然而，在任何一次市場發(fā)生趨勢性轉(zhuǎn)變的時候，我們所能知道的基本面都還處于原來的趨勢方向，市場已經(jīng)改變運行方向了，但投資者還是把它看成調(diào)整而已，因為基本面還沒有改變!一般要等價格往回走1/3甚至1/2的時候，我們才會開始擔(dān)憂基本面是否發(fā)生改變了?市場是否轉(zhuǎn)勢了?具體來講，現(xiàn)貨企業(yè)感覺到很不舒服了，而期貨投資者的高位頭寸已經(jīng)深度套牢了，這個時候各種基本面發(fā)生根本性改變的報道才會出現(xiàn)。比如今年的大豆和棉花市場就是這樣的典型例子。
以上談到的都是基本面分析的不足之處，或者說投資者對基本面的使用不當(dāng)所造成的不利之處。其實，基本面分析有它自己的優(yōu)勢所在，那就是：基本面的情況不會輕易發(fā)生根本性的改變，市場一旦形成某種趨勢，則這個趨勢就不會輕易結(jié)束，它將運行相當(dāng)長的時間，也就是說基本面的性質(zhì)具有相對的穩(wěn)定性，它不會跟市場價格一樣天天變化。因為任何漲勢的形成必然是由原來漫漫的熊勢所導(dǎo)致。長期的熊勢導(dǎo)致供給的減少、產(chǎn)能的萎縮和對這個行業(yè)資金投入的減少，這個過程是慢慢形成的。這種狀態(tài)一直會延續(xù)到某一個時期市場突然感到商品開始供不應(yīng)求了，這時價格第一個開始反應(yīng)，那就是上漲，而價格的上漲帶來利潤的增加，企業(yè)又開始增加投入，而從開始投入到產(chǎn)品上市絕不是幾天時間就能做到的。所以，只要基本面發(fā)生根本的改變導(dǎo)致新的趨勢開始，則我們就可以認(rèn)為趨勢還將延續(xù)，此時若再配合一些簡單的技術(shù)工具，你就可以很好的利用基本面的研究成果來形成真正的交易利潤，這才是基本面分析最有價值的地方所在
基本面分析的作用(2)
其實，基本面分析主要的作用就是使投資者更清楚的認(rèn)識和了解市場目前的狀況，使我們能夠更好的跟上市場運行的步伐，做出適應(yīng)市場的交易策略，并根據(jù)新的情況來調(diào)整我們的交易計劃，而不是預(yù)測市場的未來。在交易中，我們必須以價格為依據(jù)、以市場為中心來進行交易，而不能以基本面數(shù)據(jù)為依據(jù)、以自己的判斷為中心來進行交易，因為我們所掌握的基本面數(shù)據(jù)肯定不是全面及時的，所以我們必須通過市場價格來檢驗我們的分析是否正確。基本面分析就好象是全面了解一個人的家庭背景、工作情況、年齡、會關(guān)系等，通過這個研究來判斷這個人未來的發(fā)展方向、前景和空間。而技術(shù)分析則就是和市場交朋友，它不管這個朋友的貧富賤貴，只要脾氣相投就是好朋友。若你真能和市場交上朋友，則你就能理解市場的交易信號。技術(shù)分析就是通過讀懂市場信號來交易的。
基本面和技術(shù)面分析的作用其實都是為了使投資者更好的了解市場，使投資者更好的跟上市場前進的步伐，并因此制定出適應(yīng)目前市場情況的交易策略，而不是預(yù)測市場的未來。所以本質(zhì)上基本面分析與技術(shù)分析是完全一樣的，它們都不具有預(yù)測市場的功能，其本質(zhì)都是使投資者通過了解市場來更有效的跟蹤市場。
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