股票小盤股和大盤股的看法有哪些
股票盤子的大小有兩個標(biāo)準(zhǔn)，第一是股票流通盤的大小，第二是股票流通市值的多少，很多股民表示對股票的大小盤看不懂。以下是學(xué)習(xí)啦小編精心整理股票的盤子大小的具體看法的相關(guān)文章，希望對你有幫助!
股票小盤股和大盤股的看法
衡量一只股票盤子的大小有兩個標(biāo)準(zhǔn),第一是股票流通盤的大小,第二是股票流通市值的多少。
從炒作規(guī)模上考慮,一只股票盤子大小不僅決定于流通盤的多少,也決定于股價。比較合理地度量一只股票盤子大小的指標(biāo)應(yīng)該是該股的流通市值,也就是股價乘以流通盤。比如,一只流通盤2億的股票,股價3元,另一只流通盤 4千萬的股票,股價20元,哪一個盤子更大?哪一個炒起來占用的資金多?當(dāng)然是后者,前者流通市值為6億,而后者流通市值為8億。如果以主力炒作需要備下總流通市值70%的資金計算,則做前一只股的主力需要4?2億元,后一只股票需要5?6億元。所以做盤子大的股票要求主力更有實力。
以總流通市值計算盤子大小,則股票盤子大小是變化的。比如,前面那只股票,如果價格由3元漲到了6元,則6億元的盤子變成了12億,盤子變大。如果主力有 4?2億元,他先以3億元在3元附近收集了1億股,占總盤子的50%,還剩下1?2億元,按當(dāng)時股價相當(dāng)于流通盤的20%,占外面未鎖定流通盤的40%。主力把這部分資金用于控盤,也就是用1?2億元控3億元的未鎖定盤子。如果以控盤資金和未鎖定盤子的比例作為度量控盤能力的指標(biāo),則此時的控盤能力為 40%。以后主力一路把股價拉上去,假設(shè)在拉抬過程中他進進出出,一路不賠不賺,到股價6元時他還有1?2億元的控盤資金。此時外面未鎖定的流通市值已上升到6億元,莊家的控盤資金占未鎖定市值比例下降到20%,莊家控盤能力下降。
可見,在拉抬過程中主力的控盤能力是逐漸下降的,這也是限制了主力炒作目標(biāo)位的一個因素。如果有資金,哪個主力不知道炒得越高越好呢?就算炒上去呆不住,出貨時再回吐很大一段空間也還是拉高一些開出更大的空間更劃算。但拉多高是要受主力實力限制的,如果主力的實力不足,控盤資金少,則隨著上漲,當(dāng)控盤能力下降到一定程度后就不敢再往上炒了。所以,要炒多高的上限決定于主力有多少控盤資金,控盤資金充裕炒得高,控盤資金不足炒得低。
隨著拉抬主力的控盤能力下降,這時主力可以利用臨時貸款補充控盤能力,或者賣掉一部分建倉股票補充控盤能力。此時,留下的未鎖定籌碼越多則為了補充控盤能力需要借的錢或賣的股票就越多。
極端情況是絕對績優(yōu)股的通吃炒作和績差股的短炒。前者鎖定籌碼極多,外面留下的市值很少,即使股價翻上幾倍,也不用補充太多資金就可以維持控盤能力,稍微賣掉一些股票就可以保持控盤能力了。這就成了邊上漲邊出貨,邊出貨邊增加控盤能力打開上漲空間。所以,邊上漲邊出貨不僅是一種出貨手法,有時還是炒作所必須的。
績差股短炒把大量的市值留在外面,隨著上漲,主力無法通過賣股票維持控盤能力,只有通過貸款。但大量短期代款風(fēng)險很大,所以,這種主力炒作時上漲空間的上限是一開始就決定了的,缺乏進一步向上打開上漲空間的能力。所以,通吃手法炒作往往可以把股價炒得很高,經(jīng)常以翻幾倍計;而績差股的上漲空間則有限,漲個百分之幾十就差不多了。
至于流通盤的作用,股票流通盤的大小對股票走勢的特性有影響。比如,在股票同樣市值下,高價小盤股和低價大盤股的股性還是有區(qū)別的。
在業(yè)績相同的情況下,流通盤小的股票會比盤子大的股票定價高。這是因為股價由市場供求關(guān)系決定,股票的供應(yīng)量就是股票的數(shù)量,股票的需求量就是市場上想買這只股的資金量。
針對一只股票,每個投資人都有一個自己愿意接受的價位,也就是說愿意在這個位置上持有該股票。設(shè)想把每個價位上愿意持有的人數(shù)和資金量進行統(tǒng)計,則可以形成一個柱狀圖,愿意在高價持有的一般只是少數(shù)人,大部分人對一個適中的價位可以接受,還有人只愿意接受極低的價格。市場價格的決定機制是這樣的,從出價最高的人開始向下數(shù),一直到需要等于供應(yīng)量,這個價格就是市場價。市場的交易過程就是在找到這個價格。所以,在需求量分布相同的情況下,小盤股的價格會高于大盤股的價格。
在同一個市場上,同樣一群投資人,對于業(yè)績相同的股票,需求量分布應(yīng)該是相似的;但大盤股的供應(yīng)量比小盤股大,可以有更多的人持有,所以價格自然比小盤股偏低。
股票的價格是不斷變化的,反映出需求量分布也在不斷變化,人們心中對一只的價格定位也在變化。但供應(yīng)量的差異是穩(wěn)定持久起作用的因素,所以,從長期看大盤股的總體價格定位要比小盤股低。大中型盤子的股價定位上的差異不太明顯,盤子對價格定位影響最顯著的是盤子很小的股票。比如,5千萬流通盤和1億流通盤的股票,在價格定位上的差異不太大,而1千萬流通股和5千萬流通股的股票,則會有顯著差距,并且盤子越小隨著流通盤變化價格落差越大。
小盤股容易震蕩,而大盤股不容易震蕩。價格的變化是買賣力量變化推動的結(jié)果,小盤股在高位定價,參與者分布稀疏,價格上下波動的阻力小,漲跌速度快;買賣力量的一點點變化在價格上都必須有較大的調(diào)整才能重新達到平衡,造成波動幅度大?？偟恼f就是容易形成劇烈震蕩。
超級大盤股的定價會明顯的偏低。如果盤子大到供應(yīng)量超過市場心理定價人數(shù)最多的峰位,則進一步增加需求量必須在價格上出讓較大的空間。這與小盤股的道理一樣。不過,隨著價格降低,會有大量原來對這只股不關(guān)心的人參與進來,使參與者的本底變大,所以定價偏離的情況不會像小盤股那么明顯。
同樣業(yè)績下,流通盤小限制了參與交易者的范圍。對兩只業(yè)績相同的股票,大盤股定價低,使需求分布中心理定價偏低的人也能買到;小盤股定價高,只有愿意接受較高價位的人才能買到。這使得參與者的群體會略有不同,影響股票走勢特性。
同樣市值下,盤小價高的股票,參與者范圍受限制。股市交易是以“手”為基本單位的,股價越高,每手的價錢也越貴,這會限制參與者的范圍。極端情況,如美國股市上巴菲特控制的柏克夏公司,股價高到上萬美元,只有富人才買得起。中國股市上,也有很多散戶不喜歡買20元以上較貴的股票,而喜歡10元以下的股票,因為資金少,買貴的股票買的太少。
盤子大小還影響股票的流動性。同樣市值的股票,盤子大,價格低,參與的人多,流動性就更好;盤子小而價格高的,參與的人不多,流動性就下降。一般而言,流動性大,參與者多,會增加主力控盤的難度,人為因素較少,走勢越自然越穩(wěn)定;流動性小則人為影響大,越容易出現(xiàn)忽漲忽跌和跳躍性走勢。所以,大盤股容易走成弧形反轉(zhuǎn),而小盤股容易走成V形反轉(zhuǎn);大盤股在分析其走勢時應(yīng)該多考慮群體心理動力學(xué)的影響,而小盤股應(yīng)該多考慮人為因素的影響。
小盤股控盤容易,大盤股控盤難。所謂控盤是說主力持有一筆資金以短炒的方式進進出出,而保持其買賣平衡,只有通過把握買賣節(jié)奏影響和控制股價。所以,控盤難度大小決定于留在外面的未鎖定籌碼的絕對規(guī)模,未鎖定籌碼多,則參與者人數(shù)多,人多則想法多,控盤困難。這和任何活動都是人越多越不好組織是一個道理。通過鎖定籌碼減少外面籌碼的規(guī)?？梢允贡P子變得容易控制一些,但大盤股上即使這樣做了之后留在外面的股票仍會很多,不好控制。比如,對一只1億股的盤子,主力已經(jīng)鎖定了70%的籌碼,但外面仍有3千萬股未鎖定。另一只只有1千萬的盤子,即使不鎖定籌碼,外面的籌碼規(guī)模也比前者少,控盤難度比前者鎖定70%后還低。如果這只股也鎖定70%,則外面只剩下3百萬股,如果按平均每個人10手計算,則只有3000人參與,如果每天有10%的人參與交易則只有300人,相當(dāng)好控制了。而前一只股票要達到同樣的程度需要鎖定97% 的籌碼,這顯然是不可能的。
主力鎖定大量籌碼后,市場上流通籌碼變少,中大盤股可以暫時變成小盤股。如果有一個資金較少的機構(gòu)或資金較多的大戶,這時可以短期的炒作一下,只有在超跌的時候才有這種機會。
股票入門的注意事項
股市入門知識之新手操盤需要注意的問題，新手初入股市，正處于懵懵懂懂的狀態(tài)，操盤投資錯漏百出，往往會白交很多學(xué)費，所以，新手在操盤的時候需要注意很多問題，下面來講解一些最基礎(chǔ)最需要注意的問題，希望能夠幫助新手投資者少走彎路。
1、勇于面對股市
投資者既然選擇投身股市，就應(yīng)該有勇于面對股市的決心，不要出現(xiàn)害怕等負(fù)面情緒，投資股票無非就是盈與虧的問題，依據(jù)自己的指標(biāo)出現(xiàn)買入點即果斷建倉買入，出現(xiàn)賣點時，即毫不猶豫地拋出。
2、投資勿后悔
股市行情大盤中影響股價的走勢有多種因素，常常存在隨機性，因此每一次的操盤投資并不能確保萬無一失，但是已經(jīng)做出自己分析后的投資就不要再感到后悔，徒增負(fù)面情緒影響自己下一步的操作，新手投資者要把輸贏看成是兵家常事，堅決設(shè)立止盈點及止損點。
3、保持正確投資心態(tài)
提醒各位股民朋友，投資要保持正確的心態(tài)。我們都知道，恐懼與貪婪是人的天性，也是投資的大忌。對于新手投資者來說，克服自身負(fù)面心態(tài)成為了首要問題。有獲利行情就要勇于追漲，畏首畏尾終將被淘汰;同時，在選股方面不貪多，根據(jù)資金情況選擇有投資價值的個股，出現(xiàn)漲勢行情時應(yīng)量力而為，切勿盲目透支;到了止盈點位就果斷拋出。
4、善于等待時機
成功的投資者往往能耐得住寂寞，靜候良機到來。股市常常存在反復(fù)的波段行情，所以不要心急。投資者難免會有一夜暴富的心理，恨不得自己的股票天天漲停板，于是整天滿倉追漲殺跌，然而不知不覺虧損已經(jīng)過半。此時才恍然大悟，該繼續(xù)持有的股賣了，該拋的股還在手中，沒有等到相應(yīng)的操作時機，悔之晚矣。
股票的分析方法
人類對于股市波動邏輯的認(rèn)知，是一個極富挑戰(zhàn)性的世界級難題。迄今為止，尚沒有任何一種理論和方法能夠令人信服并且經(jīng)得起時間檢驗——2013年10月14日，瑞典皇家科學(xué)院在授予美國經(jīng)濟學(xué)家尤金·法瑪、拉爾斯·皮特·漢森以及羅伯特·席勒該年度諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎時，明確指出：幾乎沒有什么方法能準(zhǔn)確預(yù)測未來幾天或幾周股市債市的走向，但也許可以通過研究對三年以上的價格進行預(yù)測。
股票投資的分析方法主要有如下三種：基本分析、技術(shù)分析、演化分析。它們之間既相互聯(lián)系，又有重要區(qū)別。
相互聯(lián)系之處，主要表現(xiàn)在投資決策的具體應(yīng)用層面——技術(shù)分析要有基本分析的支持，才能避免“緣木求魚”，而技術(shù)分析和基本分析要納入演化分析的基本框架，才能提高其科學(xué)性、適用性、有效性和可靠性!
重要區(qū)別之處，主要體現(xiàn)在如何理解人與市場關(guān)系的哲學(xué)層面——技術(shù)分析派認(rèn)為市場是對的，股價走勢已經(jīng)包含了所有有用的信息，其基本理念是“順勢而為并及時糾錯”;基本分析派認(rèn)為他們自己的分析是對的，市場出錯會經(jīng)常發(fā)生，其基本理念是利用市場出錯機會“低價買入并長期持有”;演化分析派則認(rèn)為市場和投資者的對與錯，無論在時間和空間上，還是在形式和內(nèi)容上，都不存在普世、恒定、統(tǒng)一的評判標(biāo)準(zhǔn)，而是很大程度上取決于人性弱點與市場生態(tài)的協(xié)同演化進程，其基本理念是“一切以生物本能與進化法則考量為前提”。
需要強調(diào)指出的是，由于受到機械論的思維定式和各種先入為主的理論或方法的嚴(yán)重影響，投資者在股票交易決策活動中，存在著許多誤區(qū)與困境，其中最常見的誤區(qū)，就是在認(rèn)識論上復(fù)雜問題簡單化，在方法論上卻又簡單問題復(fù)雜化;最主要的困境在于，技術(shù)分析的有效性“此一時彼一時”已實屬常態(tài)，其科學(xué)性和可靠性一直受到廣泛質(zhì)疑，而基本分析的客觀性顯然是“見仁見智”，其適用性、準(zhǔn)確性、可行性也受到嚴(yán)峻挑戰(zhàn)!
(1)、基本分析(Fundamental Analysis )：基本分析法是以傳統(tǒng)經(jīng)濟學(xué)理論為基礎(chǔ)，以企業(yè)價值作為主要研究對象，通過對決定企業(yè)內(nèi)在價值和影響股票價格的宏觀經(jīng)濟形勢、行業(yè)發(fā)展前景、企業(yè)經(jīng)營狀況等進行詳盡分析(一般經(jīng)濟學(xué)范式)，以大概測算上市公司的長期投資價值和安全邊際，并與當(dāng)前的股票價格進行比較，形成相應(yīng)的投資建議?；痉治稣J(rèn)為股價波動軌跡不可能被準(zhǔn)確預(yù)測，而只能在有足夠安全邊際的情況下買入股票并長期持有。
(2)、技術(shù)分析(Technical Analysis)：技術(shù)分析法是以傳統(tǒng)證券學(xué)理論為基礎(chǔ)，以股票價格作為主要研究對象，以預(yù)測股價波動趨勢為主要目的，從股價變化的歷史圖表入手(數(shù)理或牛頓范式)，對股票市場波動規(guī)律進行分析的方法總和。技術(shù)分析認(rèn)為市場行為包容消化一切，股價波動可以定量分析和預(yù)測，如道氏理論、波浪理論、江恩理論等。
(3)、演化分析(Evolutionary Analysis)：演化分析法是以演化證券學(xué)理論為基礎(chǔ)，將股市波動的生命運動屬性作為主要研究對象，從股市的代謝性、趨利性、適應(yīng)性、可塑性、應(yīng)激性、變異性和節(jié)律性等方面入手(生物學(xué)或達爾文范式)，對市場波動方向與空間進行動態(tài)跟蹤研究，為股票交易決策提供機會和風(fēng)險評估的方法總和。演化分析從股市波動的本質(zhì)屬性出發(fā)，認(rèn)為股市波動的各種復(fù)雜因果關(guān)系或者現(xiàn)象，都可以從生命運動的基本原理中，找到它們之間的邏輯關(guān)系及合理解釋，并為股票交易決策提供令人信服的依據(jù)。
猜你喜歡：
5.怎么看股票流通盤