怎么看股票報表
怎么看股票報表
財務報表反映了過去的經營成果，一般要看的最主要的財務指標就是企業(yè)的盈利水平，主要指標有主營業(yè)務增長率(可以預計未來的市場份額)和凈資產收益率.以下是學習啦小編精心整理的關于怎么看股票報表的相關文章，希望對你有幫助!!
怎么看股票報表
財務報表反映了過去的經營成果，一般要看的最主要的財務指標就是企業(yè)的盈利水平，主要指標有主營業(yè)務增長率(可以預計未來的市場份額)和凈資產收益率
在企業(yè)眾多的財務報表中，對外公布的報表主要是資產負債表、利潤及利潤分配表、財務狀況變動表。這三張表有不同的作用。簡單地說，資產負債表反映了某一時期企業(yè)報告日的財務狀況，利潤及利潤分配表反映企業(yè)某個報告期的盈利情況及盈利分配，財務狀況變動表反映企業(yè)報告期營運資金的增減變化情況。
(1)償債能力指標，包括流動比率、速動比率。流動比例通常以2為好，速動比率通常以1為好。但分析時要注意到企業(yè)的實際情況。
(2)反映經營能力，如在企業(yè)率較高情況下，應收帳款周轉率、存貨周轉率等。周轉率越快，說明經營能力越強。
(3)獲利能力，如股本凈利率、銷售利潤率、毛利率等。獲利能力以高為好。
(4)權益比例，分析權益、負債占企業(yè)資產的比例。其結果要根據具體情況來確定優(yōu)劣。
通過對企業(yè)毛利率的計算，能夠從一個方面說明企業(yè)主營業(yè)務的盈利能力大小。毛利率的計算公式為：
(主營業(yè)務收入-營業(yè)成本)÷主營業(yè)務收入=毛利÷主營業(yè)務收入
如果企業(yè)毛利率比以前提高，可能說明企業(yè)生產經營管理具有一定的成效，同時，在企業(yè)存貨周轉率未減慢的情況下，企業(yè)的主營業(yè)務利潤應該有所增加。反之，當企業(yè)的毛利率有所下降，則應對企業(yè)的業(yè)務拓展能力和生產管理效率多加考慮。
面對資產負債表中一大堆數據，你可能會有一種惘然的感覺，不知道自己應該從何處著手。我認為可以從以下幾個方面著手：
首先，游覽一下資產負債表主要內容，由此，你就會對企業(yè)的資產、負債及股東權益的總額及其內部各項目的構成和增減變化有一個初步的認識。當企業(yè)股東權益的增長幅度高于資產總額的增長時，說明企業(yè)的資金實力有了相對的提高;反之則說明企業(yè)規(guī)模擴大的主要原因是來自于負債的大規(guī)模上升，進而說明企業(yè)的資金實力在相對降低、償還債務的安全性亦在下降。
對資產負債表的一些重要項目，尤其是期初與期末數據變化很大，或出現大額紅字的項目進行進一步分析，如流動資產、流動負債、固定資產、有代價或有息的負債(如短期銀行借款、長期銀行借款、應付票據等)、應收帳款、貨幣資金以及股東權益中的具體項目等。例如，企業(yè)應收帳款過多占總資產的比重過高，說明該企業(yè)資金被占用的情況較為嚴重，而其增長速度過快，說明該企業(yè)可能因產品的市場競爭能力較弱或受經濟環(huán)境的影響，企業(yè)結算工作的質量有所降低。此外，還應對報表附注說明中的應收帳款帳齡進行分析，應收帳款的帳齡越長，其收回的可能性就越小。又如，企業(yè)年初及年末的負債較多，說明企業(yè)每股的利息負擔較重，但如果企業(yè)在這種情況下仍然有較好的盈利水平，說明企業(yè)產品的獲利能力較佳、經營能力較強，管理者經營的風險意識較強，魄力較大。再如，在企業(yè)股東權益中，如法定的資本公積金大大超過企業(yè)的股本總額，這預示著企業(yè)將有良好的股利分配政策。但在此同時，如果企業(yè)沒有充足的貨幣資金作保證，預計該企業(yè)將會選擇送配股增資的分配方案而非采用發(fā)放現金股利的分配方案。另外，在對一些項目進行分析評價時，還要結合行業(yè)的特點進行。就房地產企業(yè)而言，如該企業(yè)擁有較多的存貨，意味著企業(yè)有可能存在著較多的、正在開發(fā)的商品房基地和項目，一旦這些項目完工，將會給企業(yè)帶來很高的經濟效益。
再其次，對一些基本財務指標進行計算，計算財務指標的數據來源主要有以下幾個方面：直接從資產負債表中取得，如凈資產比率;直接從利潤及利潤分配表中取得，如銷售利潤率;同時來源于資產負債表利潤及利潤分配表，如應收帳款周轉率;部分來源于企業(yè)的帳簿記錄，如利息支付能力。
1、反映企業(yè)財務結構是否合理的指標有:
(1)凈資產比率=股東權益總額/總資產
該指標主要用來反映企業(yè)的資金實力和償債安全性，它的倒數即為負債比率。凈資產比率的高低與企業(yè)資金實力成正比，但該比率過高，則說明企業(yè)財務結構不盡合理。該指標一般應在50%左右，但對于一些特大型企業(yè)而言，該指標的參照標準應有所降低。
2. 固定資產凈值率=固定資產凈值/固定資產原值
該指標反映的是企業(yè)固定資產的新舊程度和生產能力，一般該指標應超過75%為好。該指標對于工業(yè)企業(yè)生產能力的評價有著重要的意義。
(3)資本化比率=長期負債/(長期負債+股東股益)
該指標主要用來反映企業(yè)需要償還的及有息長期負債占整個長期營運資金的比重，因而該指標不宜過高，一般應在20%以下。
2、反映企業(yè)償還債務安全性及償債能力的指標有:
(1)流動比率=流動資產/流動負債
該指標主要用來反映企業(yè)償還債務的能力。一般而言，該指標應保持在2:1的水平。過高的流動比率是反映企業(yè)財務結構不盡合理的一種信息，它有可能是：
(1)企業(yè)某些環(huán)節(jié)的管理較為薄弱，從而導致企業(yè)在應收賬款或存貨等方面有較高的水平;
(2)企業(yè)可能因經營意識較為保守而不愿擴大負債經營的規(guī)模;
(3)股份制企業(yè)在以發(fā)行股票、增資配股或舉借長期借款、債券等方式籌得的資金后尚未充分投入營運;等等。但就總體而言，過高的流動比率主要反映了企業(yè)的資金沒有得到充分利用，而該比率過低，則說明企業(yè)償債的安全性較弱。 (2)速動比率=(流動資產-存貨-預付費用-待攤費用)/流動負債
由于在企業(yè)流動資產中包含了一部分變現能力(流動性)很弱的存貨及待攤或預付費用，為了進一步反映企業(yè)償還短期債務的能力，通常，人們都用這個比率來予以測試，因此該比率又稱為“酸性試驗”。在通常情況下，該比率應以1:1為好，但在實際工作中，該比率(包括流動比率)的評價標準還須根據行業(yè)特點來判定，不能一概而論。
3、反映股東對企業(yè)凈資產所擁有的權益的指標主要有：
每股凈資產=股東權益總額/(股本總額×股票面額)
該指標說明股東所持的每一份股票在企業(yè)中所具有的價值，即所代表的凈資產價值。該指標可以用來判斷股票市價的合理與否。一般來說，該指標越高，每一股股票所代表的價值就越高，但是這應該與企業(yè)的經營業(yè)績相區(qū)分，因為，每股凈資產比重較高可能是由于企業(yè)在股票發(fā)行時取得較高的溢價所致。
第四，在以上這些工作的基礎上，對企業(yè)的財務結構、償債能力等方面進行綜合評價。值得注意的是，由于上述這些指標是單一的、片面的，因此，就需要你能夠以綜合、聯系的眼光進行分析和評價，因為反映企業(yè)財務結構指標的高低往往與企業(yè)的償債能力相矛盾。如企業(yè)凈資產比率很高，說明其償還期債務的安全性較好，但同時就反映出其財務結構不盡合理。你的目的不同，對這些信息的評價亦會有所不同，如作為一個長期投資者，所關心的就是企業(yè)的財力結構是否健全合理;相反，如你以債權人的身份出現，他就會非常關心該企業(yè)的債務償還能力。
最后還須說明的是，由于資產負債表僅僅反映的是企業(yè)某一方面的財務信息，因此你要對企業(yè)有一個全面的認識，還必須結合財務報告中的其它內容進行分析，以得出正確的結論。
什么是均線?什么是生命線?
來分析一下均線 除了價格K線分析這種最常用的使用技巧外，我想均線是絕大多數投機者都會用的 尤其是在圖表發(fā)達的今天 在軟件上畫上幾條均線非常容易 也很直觀 一般我把均線分成3個種類 短期均線，中期均線，長期均線。 那么參數怎么設置呢? 這得看個人的喜好了 我常用的參數是短期 5.10 中期30 長期120，(240) 最后那條股市用的比較多，生命線啊。
先來看一下均線的好處
一、均線將主要的趨勢平緩化：這使得我們雖處于每天盤中的「瘋狂震蕩」，仍有可依循的方向，不至于輕易的被震離市場!
二、提供與「趨勢線」相同的功能，利用移動平均線的「角度」幫助我們辨認走勢進行的方向!
三、能將主要趨勢「平緩化」后的另一個重大功用是：「能夠讓我們更冷靜客觀的分析市場走勢!
四、讓我們更容易「抓住主要趨勢」，讓「順勢而為」不再是一句口號!
五、讓我們能更準確而有效率的使用「止損」的觀念來控制我們的成本并「降低風險」!
六、能讓我們在抓住「主要趨勢」的同時能更容易的「持續(xù)獲利」，并協助我們在主要趨勢中的拉回修正時放膽追加，以擴增「獲利幅度」!
均線的另外的用法
A 粘合和發(fā)散
這是一個相反的過程，粘合----發(fā)散----粘合----發(fā)散 如此循環(huán)， 對應著市場的 震蕩-----趨勢----震蕩-----趨勢
“每次的大行情都是均線的完全的多頭或空頭排列”這是對趨勢行情的最好的描述
隨著一根大陽線的出現，行情基本確立，均線開始發(fā)散，并且K線向上攻擊。中間5日均線曾向10日均線靠攏，再次發(fā)散的時候是絕佳的加倉的機會。 下面又是一個粘合發(fā)散的過程，此時，120均線在下方給K 線提供了支撐，將引出均線的下一個使用技巧。
B 斜率與距離
有時候價格走勢快，有時候走勢慢，由此引起了均線的斜率的變化。在市場上有句話：在行情的盡頭，價格往往會突然朝原來的方向走，然后掉頭朝反方向走“ 體現在均線上， 就是均線斜率突然的放大，然后K線穿過短期均線， 宣告一段行情的結束。
從K線的價格和均線的走勢上看 價格和均線的距離總是遠---近----遠----近----然后就是價格逐漸接近生命線 接著跨過 然后又是一個循環(huán)的過程 圖中紅色的是生命線
C 交叉和反壓
先來復習一下 交叉 的用法
1「黃金交叉」的定義：較短周期「移動平均線」向上穿越較長周期「移動平均線」的現象就叫「黃金交叉」代表「多頭氣勢轉強」!若此情形產生下方并無「底部型態(tài)」則此「黃金交叉」代表于此筑底的可能性大增!
2 「死亡交叉」的定義：較短周期「移動平均線」向下穿越較長周期「移動平均線」的現象就叫「死亡交叉」代表「空頭氣勢轉強」!若此情形產生上方并無「頭部型態(tài)」則此「死交交叉」代表于此構筑頭部的可能性大增!
當價格經過長時間的趨勢運動后最終站在原來的均線的相反方向時，那么價格反彈到均線的時候，往往會繼續(xù)新的方向。
看一下鎊的自2002年5月的周K線和均線 可以有更好的理解和記憶， 有時把圖縮小會有更好的 更直觀的感覺， 在周圖中使用的K線是5，10，30，60
在有趨勢的行情中 我們往往只知道逆勢搶反彈，而忘了順勢加倉 結果往往原有的利潤被反彈的單子吃掉 而不是順勢的利潤的增加 讓我們來看個英鎊的小事圖 深深得反省一下自己最近的操作的問題 雖然在思想上是空鎊 但卻沒有按自己的思路去操作 總是搶反彈 總是止損 而錯過了順勢加倉的好時機
回顧一下葛氏八法
1.「移動平均線」由下降轉趨持平之后，K線由下往上穿越「移動平均線」，是第一種「買進時機」!
2.「移動平均線」角度仍朝上，k棒下跌接近或觸及「移動平均線」但k棒「實體」并未跌破「移動平均線」是第二種「買進時機」!
3.「移動平均線」角度仍趨上揣，k棒下跌雖然「實體」一度跌破「移動平均線」但后續(xù)的k棒迅速彈升回到均線上方，這是第三種「買進時機」!
4.「移動平均線」與k棒因走勢的下跌過于急促，k棒在均線的下方與「移動平均線」的「距離」突然拉得太遠，造成「乖離」過大是第四種「買進時機」
5.「移動平均線」由上升轉趨持平之后，K線由上往下穿越「移動平均線」，是第一種「放空時機」!
6.「移動平均線」角度仍下降，k棒上漲接近或觸及「移動平均線」但k棒「實體」并未收上「移動平均線」是第二種「放空時機」!
7.「移動平均線」角度仍趨下降，k棒下跌雖然「實體」一度收上「移動平均線」但后續(xù)的k棒迅速跌落回到均線下方，這是第三種「放空時機」!
8.「移動平均線」與k棒因走勢的上漲過于急促，k棒在均線上方與「移動平均線」的「距離」突然拉得太遠，造成「乖離」過大是第四種「放空時機」
其中123567 屬于順勢操作， 4，8屬于逆勢操作，具體的根據自己的喜好進行選擇。平時的交易過程中，傾向于順勢交易。
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