國內金融學術論文

國內金融學術論文

　　隨著經(jīng)濟和社會的快速發(fā)展，金融已經(jīng)成為現(xiàn)代經(jīng)濟的核心。下面小編給大家分享一些國內金融學術論文，大家快來跟小編一起欣賞吧。

　　國內金融學術論文篇一

　　對我國物流金融問題的認識

　　摘要：同時, 越來越多的人發(fā)現(xiàn)，物流和資金流的集成創(chuàng)新孕育著無限商機和可觀的利潤，物流金融理念應運蓬勃發(fā)展的現(xiàn)代物流系統(tǒng)而誕生。面對這些新問題，防范物流金融潛在的金融風險，應該從多方面入手，涵蓋整個供應鏈的各個環(huán)節(jié)，如銀行、物流公司、擔保公司等多方當事人。

　　關鍵詞：物流金融,金融風險

　　一、我國物流金融發(fā)展現(xiàn)狀及運行模式

　　按照目前兩國的國內生產(chǎn)總值(GDP)增長速度，今年中國GDP有可能會超過德國，僅次于美國和日本，躍居世界第三。我國已成為世界上最具活力的地區(qū)和最富有潛力的消費市場，受到全球關注。越來越多的跨國公司將制造中心或采購中心轉移到我國，而國內企業(yè)也開始面向全球生產(chǎn)和經(jīng)營。順應這一趨勢，我國的經(jīng)濟體系正迅速建立起一套快速、機動、便捷、高效的現(xiàn)代物流系統(tǒng)。同時, 越來越多的人發(fā)現(xiàn)，物流和資金流的集成創(chuàng)新孕育著無限商機和可觀的利潤，物流金融理念應運蓬勃發(fā)展的現(xiàn)代物流系統(tǒng)而誕生。

　　誠通集團旗下的中國物資儲運總公司早在1999年就開展了倉單質押業(yè)務，主要利用其遍布全國的倉儲網(wǎng)絡，為客戶提供融資服務。

　　商業(yè)銀行積極開展物流金融業(yè)務，多家第三方物流公司(包括倉儲公司)與商業(yè)銀行達成共識，攜手開展物流金融的新業(yè)務。。2004年6月廣東發(fā)展銀行在佛山分行試點率先開辦“物流銀行”這一新業(yè)務，并倡導在廣州和杭州等全國10個城市試點推廣“物流銀行”業(yè)務以解決中小企業(yè)貸款難問題。2005年年初，北京環(huán)京物流有限公司與廣發(fā)行簽署銀企合作協(xié)議，依托環(huán)京物流強大的供應鏈服務能力和廣發(fā)行先進的物流銀行服務模式，共同推出“價值鏈創(chuàng)新服務”，解決中小企業(yè)質押貸款難問題。作為第三方倉儲中心，環(huán)京物流不僅幫助企業(yè)以存放于其倉庫的動產(chǎn)為質押獲得金融機構的貸款融資，而且為金融機構提供可信賴的質物監(jiān)管。2005年福建中海物流公司和中國銀行、泉州中信銀行合作開展倉單質押業(yè)務。廈門速傳物流發(fā)展股份有限公司也開始和廈門十余家商業(yè)銀行一起探討倉單質押物流業(yè)務。中國對外貿(mào)易運輸(集團)總公司、中國物資儲運總公司和中國遠洋物流有限公司自2005年與深發(fā)展簽署了對總戰(zhàn)略合作協(xié)議以來，截止到2006年9月末，三家合作物流公司從中新增物流與貨押監(jiān)管貨值累計將近500億元。

　　我國物流金融實踐中在多種運作模式中摸索前進，最常見的有倉單質押、保兌倉和代客結算等方式。

　　倉單質押，即業(yè)界通常說的先有貨再有票。倉單是指倉儲公司簽發(fā)給存儲人或貨物所有權人的記載倉儲貨物所有權的唯一合法的物權憑證，倉單持有人隨時可以憑倉單直接向倉儲方提取倉儲貨物。倉單質押貸款業(yè)務是指業(yè)務申請人以其自有或第三方持有的倉單作為質押物向商業(yè)銀行申請貸款的信貸業(yè)務。

　　保兌倉，即業(yè)界通常說的先有票再有貨。制造商、經(jīng)銷商、第三方物流供應商、銀行四方簽署“保兌倉”業(yè)務合作協(xié)議書，經(jīng)銷商根據(jù)與制造商簽訂的《購銷合同》向銀行交納一定比率的保證金，申請開立銀行承兌匯票，由第三方物流供應商提供承兌擔保，經(jīng)銷商以貨物對第三方物流供應商進行反擔保。銀行給制造商開出承兌匯票后，制造商向保兌倉交貨，此時轉為倉單質押。

　　代客結算業(yè)務，又可分為墊付貨款和代收貨款兩個模式。墊付貨款是指企業(yè)以市場暢銷、價格波動幅度小、處于正常貿(mào)易流轉狀態(tài)而且符合要求的產(chǎn)品抵押作為授信條件，運用物流公司的物流信息管理系統(tǒng)，將銀行或第三方物流供應商的資金流與企業(yè)的物流進行結合，向公司提供融資、結算等銀行服務于一體的銀行綜合服務業(yè)務。代收貨款是發(fā)貨人與第三方物流供應商簽訂《委托配送和委托收款合同》，第三方物流供應商向用戶送貨上門同時根據(jù)合同代收貨款，每周或者每月第三方物流供應商與發(fā)貨人結清貨款。

　　二、物流金融面對的金融風險與防范

　　物流金融在我國快速發(fā)展的同時，也不和諧的事件伴隨發(fā)生。2005年發(fā)生的系列事件突顯出業(yè)界的信用危機。2005年4月鄭州華亞貨運公司總部的分部負責人攜帶客戶貨款197萬元潛逃。2005年8月發(fā)生的“川運逃單事件”。曾被稱為“成都托運王”的四川省川運運輸連鎖有限公司老板劉元寶攜上千商家的2000萬元巨額貨款潛逃，旗下遍布四川省的57個門店也隨之關閉。這些事情的發(fā)生，為物流金融業(yè)務的開展敲響了警鐘，對物流金融業(yè)務相關的風險管理不容輕視。。

　　相對于發(fā)達國家，發(fā)展中國家的金融物流業(yè)務開始的較晚，業(yè)務制度也不夠完善。國外金融服務的推動者更多是金融機構，而我國金融物流服務的推動者主要是第三方物流公司。我國金融業(yè)對物流業(yè)發(fā)展的需求重視不足，管理者對物流業(yè)資金監(jiān)督不夠，金融手段落后，不能跟上物流發(fā)展需要。這意味著在我國物流金融產(chǎn)品動作過程中，銀行面臨著多方面的風險。

　　1、物流金融服務產(chǎn)品的風險。。例如，倉單質押業(yè)務有4種潛在風險：(1)是質押品的風險。選擇客戶要謹慎，要考察其業(yè)務能力和業(yè)務量及貨物來源的合法性(走私貨物有罰沒風險)，貨損風險，還有以次充好的質量風險。(2)倉單風險。現(xiàn)在系統(tǒng)多以入庫單作質押，和倉單的性質相同，但倉單是有價證券，也是物權憑證，因此必須有科學的管理程序，保證倉單的惟一性與物權憑證性質。(3)質押品種要有選擇。要選擇價格漲跌幅度不大、質量穩(wěn)定的品種，如黑色金屬、有色金屬、大豆等。(4)提單風險。目前，大多由貨主和銀行開提貨單，要逐步轉向倉單提貨。由貨主與銀行共開提貨單的，要在合同中注明倉單無提貨功能。同時要有鑒別提貨單真?zhèn)蔚拇胧?/p>

　　2、內部管理風險，管理體制和監(jiān)督機制不健全，工作人員素質不高，管理層決策發(fā)生錯誤以及工作人員作弊和操作失誤等等。在我國，企業(yè)內部管理風險往往較大。物流銀行的創(chuàng)新之處就在于將倉單甚至物流過程納入質押對象，這勢必牽涉到對倉單和物流過程的定價評估問題。在對抵押品的估值和評價中，能否客觀公正，以科學的方法確保估值和評價的準確性，直接影響到銀行的損益。

　　3、運營風險，物流企業(yè)都會面臨運營方面的風險。但從事金融業(yè)務的物流公司，由于要深入客戶產(chǎn)銷供應鏈中提供多元化的服務，相對地擴大了運營范圍，也就增加了風險。從倉儲、運輸、到與銀企之間的往來以及和客戶供銷商的接觸，運營風險無處不在。中國的物流運輸業(yè)還處在粗放型的發(fā)展階段，因此運營風險不容忽視。

　　3、法律風險，主要是合同的條款規(guī)定和對質物的所有權問題。因為業(yè)務涉及多方主體，質物的所有權在各主體間進行流動，很可能產(chǎn)生所有權糾紛。另一方面，中國的《擔保法》和《合同法》中與金融物流相關的條款并不完善，又沒有其他指導性文件可以依據(jù)，因此業(yè)務合同出現(xiàn)法律問題的機率也不低。

　　5、信用風險：包括貨物的合法性，客戶的誠信度等，同時信用風險還與上述財務風險、運營風險、安全風險和法律風險等聯(lián)系密切。

　　面對這些新問題，防范物流金融潛在的金融風險，應該從多方面入手，涵蓋整個供應鏈的各個環(huán)節(jié)，如銀行、物流公司、擔保公司等多方當事人。

　　1、首先質押商品的種類要有一定的限制。要選擇適用廣泛、易于處置、容易變現(xiàn)、價格漲跌幅度不大、質量穩(wěn)定的品種，如黑色金屬、有色金屬、大豆等，同時還要考察貨物來源的合法性，走私貨物有罰沒風險。

　　2、派專人對倉單進行管理，嚴防操作失誤和內部人員作案，保證倉單的真實性、惟一性和有效性。實施有效的過程監(jiān)控。在物流過程中，對企業(yè)和市場必須有充分的了解和監(jiān)控，方可防范物流金融風險。

　　3、建立物流金融的風險控制體系。加強銀行內部的管理，防止內部人員出現(xiàn)道德風險。因此，建立健全銀行的風險控制體系就顯得十分迫切。

　　4、加強對客戶的信用管理。信用管理是現(xiàn)代企業(yè)的核心管理內容之一。信用作為買賣雙方交易完成的根本保障，構成了契約關系的最重要基礎。在物流企業(yè)金融服務過程中，通過對客戶的資料收集制度、客戶資信要案管理制度、客戶資信調查管理制度、客戶信用分級制度、合同與結算過程中的信用風險防范制度、信用額度稽核制度、財務管理制度等等，對客戶進行全方位的信用管理。

　　三、我國物流金融市場前景展望

　　物流作為我國一個新興的又極有發(fā)展?jié)摿Φ男袠I(yè)，而物流金融作為物流行業(yè)新興的又極有發(fā)展前景的經(jīng)濟領域，對我國的國民經(jīng)濟發(fā)展起著至關重要的作用?，F(xiàn)代物流發(fā)展離不開金融服務的支持。物流金融在中國具有極大的發(fā)展?jié)摿?。我國中小企業(yè)的快速發(fā)展及企業(yè)融資渠道的不健全，導致了企業(yè)、物流服務提供商和金融機構對物流金融服務都有強烈的需求。

　　隨著物流對外資物流企業(yè)和金融企業(yè)的全面開放，同時國內企業(yè)界對物流金融認識的日益深入，必定會有更多的服務提供商加入到這一廣闊的市場。目前我國的物流金融服務程度還不高，都還是停留在就供應鏈上的某一個環(huán)節(jié)提供相關的融資服務。而對于貫穿供應鏈全程的物流金融服務來說，由于企業(yè)涉足少，我國的物流金融服務市場還有很大的提升空間。

　　參考文獻

　　1.朱道立;陳祥峰. 現(xiàn)代物流金融服務創(chuàng)新——金融物流[J].物流技術2005(3).

　　2.儲雪儉;梁虹龍. 對發(fā)展物流金融中信貸風險防范的思考[J].物流技術，2005(2).

　　3.石代倫2005年物流金融發(fā)展狀況與2006年展望[R]. 2005至2006中國物流發(fā)展報告

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