經(jīng)濟(jì)學(xué)術(shù)論文文獻(xiàn)綜述
經(jīng)濟(jì)學(xué)術(shù)論文文獻(xiàn)綜述
城市社區(qū)經(jīng)濟(jì)是城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展和城市化進(jìn)程的產(chǎn)物。下面是小編為大家精心推薦的經(jīng)濟(jì)學(xué)術(shù)論文文獻(xiàn)綜述，希望能夠?qū)δ兴鶐椭?/p>
經(jīng)濟(jì)學(xué)術(shù)論文文獻(xiàn)綜述篇一
淺議經(jīng)濟(jì)類暢銷書的打造
摘要：本文通過對近年來經(jīng)濟(jì)類暢銷書的概況描述，總結(jié)了經(jīng)濟(jì)類暢銷書的特征，并從市場調(diào)研、內(nèi)容提供、細(xì)節(jié)設(shè)計(jì)、營銷推廣等四方面討論了經(jīng)濟(jì)類暢銷書的打造。
關(guān)鍵詞：經(jīng)濟(jì)類暢銷書;概況;特征;打造
中圖分類號：G23 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-828X(2013)04-0-02
目前對暢銷書比較認(rèn)可的概念是，暢銷書是以其獨(dú)特的文化價(jià)值、藝術(shù)價(jià)值、實(shí)用價(jià)值、市場價(jià)值切中時(shí)尚熱點(diǎn)、社會熱點(diǎn)，形成社會話題，以線性讀者群體為目標(biāo)市場的適銷對路的圖書產(chǎn)品。近幾年，在經(jīng)濟(jì)類圖書中《貨幣戰(zhàn)爭》、《郎咸平說：我們的日子為什么這么難》、《金融的邏輯》、《時(shí)寒冰說：歐債真相警示中國》等廣受讀者關(guān)注，成為名副其實(shí)的暢銷書。
一、近年來經(jīng)濟(jì)類暢銷書概況
2008年，以雷曼兄弟宣布破產(chǎn)為標(biāo)志，一場始自美國的金融危機(jī)拉開序幕。隨后，這場金融危機(jī)迅速席卷全球并演變?yōu)槿蛐越?jīng)濟(jì)危機(jī)，中國經(jīng)濟(jì)作為世界經(jīng)濟(jì)的一部分，自然被卷入其中。這一巨大事件，必然在出版行業(yè)有所體現(xiàn)，探析危機(jī)原因、預(yù)測經(jīng)濟(jì)走向類的圖書迅速走紅，越來越多的關(guān)于經(jīng)濟(jì)危機(jī)解讀以及國人應(yīng)對之策的選題應(yīng)運(yùn)而生。 “金融”和“經(jīng)濟(jì)理論”類通俗讀物成為暢銷書中的亮點(diǎn)，“貨幣戰(zhàn)爭”系列、“郎咸平說”系列、“時(shí)寒冰說”系列等一批圖書為廣大讀者所熟知。
二、經(jīng)濟(jì)類暢銷書的特征
任何一本圖書受到追捧，必然有它的原因。尤其是經(jīng)濟(jì)類暢銷書，特征更是鮮明，主要體現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：
1.與社會熱點(diǎn)高度契合
經(jīng)濟(jì)類暢銷書，尤其是近幾年的經(jīng)濟(jì)類通俗讀物，大都建立在將要成為熱點(diǎn)或正在“熱”的事物上。隨著國人整體素質(zhì)的提升，越來越多的讀者把自身的生存發(fā)展放在更大的環(huán)境中考量，并愈發(fā)關(guān)注世界經(jīng)濟(jì)形勢、國家命運(yùn)前途以及與自己生活息息相關(guān)的各類經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。金融危機(jī)、經(jīng)濟(jì)危機(jī)、歐債危機(jī)、全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力、中國經(jīng)濟(jì)走向以及改革的路徑選擇、社會與個(gè)人如何應(yīng)對危機(jī)等都成為了暢銷書的話題。
2.與讀者需求緊密結(jié)合
隨著信息傳播力度和速度的提升，人們可以更加便捷地在短時(shí)間內(nèi)獲取大量信息。專家學(xué)者解讀，可以為普通讀者梳理龐雜的信息、揭示現(xiàn)象背后的本質(zhì)、預(yù)測未來發(fā)展走勢，還可以將高深的專業(yè)知識轉(zhuǎn)化為大眾能夠理解掌握的常識。這正是讀者所需要的。同時(shí)，近年來的經(jīng)濟(jì)類暢銷書在內(nèi)容上強(qiáng)調(diào)通俗化傾向，以大眾圖書身份亮相，讀者對象不局限于某類職業(yè)或行業(yè)，也不局限于某個(gè)年齡階段或文化層面，即擁有了“線性讀者群”。
3.以知識含量和品位博得人心
俗話說，“暢銷有理”。除去炒作成分，暢銷書大都知識信息量大，道理深入淺出，既有現(xiàn)實(shí)意義又有前瞻性，既能引領(lǐng)思想潮流，又能喚起讀者共鳴。尤其是經(jīng)濟(jì)類暢銷書，作者多為名人名家或有深厚經(jīng)濟(jì)學(xué)功底的人士，因此作品的可讀性和權(quán)威性較高。同時(shí)，這些書在封面設(shè)計(jì)、書名選定、裝幀風(fēng)格、用紙選擇等方面都是花費(fèi)了很多心思的，致使讀者第一眼就會對它們產(chǎn)生強(qiáng)烈的注意力，而后翻開內(nèi)容，更是愛不釋手。
4.以系列創(chuàng)品牌吸引持續(xù)關(guān)注
縱觀近幾年的經(jīng)濟(jì)類暢銷書不難發(fā)現(xiàn)，在一本書得到市場認(rèn)可并仍具有銷售潛力時(shí)，它的升級版、白金版、或系列書就會應(yīng)運(yùn)而生，新品種的產(chǎn)生不僅會帶動舊品種的持續(xù)銷售，還能建立更大的讀者群并形成牢固的品牌優(yōu)勢。如《貨幣戰(zhàn)爭》、《貨幣戰(zhàn)爭2：金權(quán)天下》、《貨幣戰(zhàn)爭3：金融高邊疆》、《貨幣戰(zhàn)爭4：戰(zhàn)國時(shí)代》，自《貨幣戰(zhàn)爭》于2007年上市熱銷后，其系列產(chǎn)品一直位居經(jīng)濟(jì)類圖書暢銷榜。
從以上特征可以看出：第一，經(jīng)濟(jì)類暢銷書是時(shí)代的產(chǎn)物。以 “貨幣戰(zhàn)爭”系列、“郎咸平說”系列、“時(shí)寒冰說”系列等為代表的暢銷書把握住了時(shí)代發(fā)展的脈搏，代表了一個(gè)時(shí)期大眾的閱讀心理、閱讀熱點(diǎn)和閱讀走向。第二，經(jīng)濟(jì)類暢銷書還是創(chuàng)作實(shí)力的產(chǎn)物，倘若沒有充實(shí)的內(nèi)容、沒有經(jīng)濟(jì)學(xué)功底扎實(shí)的作者、沒有飽含心血的設(shè)計(jì)創(chuàng)意就沒有優(yōu)秀的市場表現(xiàn)。
因此，經(jīng)濟(jì)類暢銷書的出現(xiàn)絕非偶然，它是出版社、編輯人員對整個(gè)出版環(huán)節(jié)的精心打造。
三、經(jīng)濟(jì)類暢銷書的打造
暢銷書的打造，與出版社的優(yōu)勢和實(shí)力緊密相關(guān)。以經(jīng)濟(jì)類暢銷書為例，普通讀者大多缺乏經(jīng)濟(jì)學(xué)專業(yè)基礎(chǔ)，更寄希望于通過專業(yè)人士的解讀來理解經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象本身以及現(xiàn)象給他們帶來的影響，而名家與名社往往是結(jié)伴而行的。名社、大社經(jīng)過多年的良性經(jīng)營，擁有優(yōu)秀的編校人員，高效的發(fā)行隊(duì)伍，良好的經(jīng)營業(yè)績和較高的商業(yè)信譽(yù)。在作者與出版社的雙向選擇中，名家、名社自然較容易形成合作。所以，俗話說的“暢銷書可遇不可求”也從一個(gè)側(cè)面反映了一部分出版社和出版人面對現(xiàn)狀的無奈。
以下僅從出版流程中的幾個(gè)重要環(huán)節(jié)分析經(jīng)濟(jì)類暢銷書的打造：
1.市場調(diào)研是前提
市場調(diào)研是催生暢銷書的必備功課。具體來講，做好市場調(diào)研包括以下幾個(gè)工作：一是劃定讀者范圍，了解讀者需求。任何一本圖書都有特定的讀者群，對目標(biāo)受眾進(jìn)行充分認(rèn)知是主動把握圖書市場的表現(xiàn)，也是選題目標(biāo)得以實(shí)現(xiàn)的必要條件。二是了解同類產(chǎn)品，避免趨同。跟風(fēng)出版、選題趨同是近年來屢屢發(fā)生的現(xiàn)象。被舉例最多的是《誰動了我的奶酪》，因嚴(yán)重跟風(fēng)，致使消費(fèi)者選擇難度加大，甚至產(chǎn)生了懷疑和不信任，對整個(gè)出版行業(yè)產(chǎn)生了較壞的影響。市場調(diào)研的目的就是為了了解他人、分析自己、找出優(yōu)勢、創(chuàng)造特色。三是發(fā)掘優(yōu)質(zhì)作者，培育原創(chuàng)作品。上文已提到，名人名家往往與名社達(dá)成合作，對于實(shí)力偏弱的出版社，要多在新作者的培養(yǎng)上下功夫，為他們提供幫助，鼓勵(lì)他們創(chuàng)作出優(yōu)質(zhì)的原創(chuàng)作品。四是及時(shí)觀察市場表現(xiàn)，為選題的深度開發(fā)提供根據(jù)。新書暢銷后，要及時(shí)關(guān)注其在市場上的表現(xiàn)，如果仍有銷售潛力，就要考慮深度開發(fā)選題，比如，縱向系列的推出。一般系列書在圖書內(nèi)容上有一個(gè)承接關(guān)系，后續(xù)作品往往是前期作品內(nèi)容的延伸，也會因?yàn)榍捌谧髌吩谧x者中樹立的形象和知名度而迅速得到讀者的肯定。同時(shí)還可以對暢銷書選題進(jìn)行橫向開發(fā)，比如模仿裝幀體例、表述方式、命名風(fēng)格等。例如，圖解這種形式在圖書中被使用后，不同門類的各式圖解書不斷推出，既幫助讀者實(shí)現(xiàn)了輕松閱讀，也取得了良好的銷售成績。 2.“內(nèi)容為王”是根本
“內(nèi)容為王”即強(qiáng)調(diào)圖書對讀者的實(shí)用價(jià)值。對于出版而言，渠道固然重要，但內(nèi)容的缺失無異于無米之炊，沒有好的內(nèi)容，渠道再通暢也無貨可流。暢銷書雖然離不開高超的營銷運(yùn)作，但最終決定其是否能夠暢銷的因素是內(nèi)容，因?yàn)樽x者對圖書的感知與評判最終要落到圖書的內(nèi)容上來。圖書市場上的暢銷書作品，能夠長留榜單的無一不具有優(yōu)秀的內(nèi)容，那些內(nèi)容乏味的作品即便靠著炒作等手段暢銷一時(shí)，最多也不過是曇花一現(xiàn)，轉(zhuǎn)瞬即逝。
吳曉波的《激蕩三十年――中國企業(yè)從1978―2008》出版后好評如潮。他沒有用傳統(tǒng)的教科書或歷史書的方式來寫這部著作，而是站在民間的角度，以真切激揚(yáng)的寫作手法描繪了中國企業(yè)在改革開放年代走向市場、走向世界的成長、發(fā)展之路。許多事實(shí)經(jīng)過作者生動的描寫，使讀者能從宏觀上看出經(jīng)濟(jì)體制改革的艱難和民企在突圍中的奮斗。作者在企業(yè)史的寫作中，摒棄了從文件到概念的模式，以鮮活靈動的典型形象，以人物為主體，以事件為血肉，勾畫出這一時(shí)期中國企業(yè)界的脈動，具有一種史詩般的力量。
這本書的暢銷，選題新穎、出版恰逢其時(shí)不是主要原因，而是內(nèi)容的豐富與充實(shí)，是作者的巧妙構(gòu)思和用心寫作得到了廣大讀者的認(rèn)可。
3.細(xì)節(jié)設(shè)計(jì)是助力
絕大多數(shù)經(jīng)濟(jì)類暢銷書都很重視細(xì)節(jié)打造。具體表現(xiàn)在書名、宣傳語、圖片、開本、篇幅等方面。
統(tǒng)觀近年來的經(jīng)濟(jì)類暢銷書的書名可以發(fā)現(xiàn)，此類書名大多用詞通俗易懂、指向性強(qiáng)、實(shí)用性強(qiáng)，句式簡潔流暢有力度，能夠在第一時(shí)間吸引相關(guān)讀者，并被他們牢牢記住。如《時(shí)寒冰說：經(jīng)濟(jì)大棋局，我們怎么辦》、《中國2012：尋找真實(shí)的成長》等。
如今的圖書也越來越重視封面這個(gè)宣傳推廣的空間。尤其是暢銷書，除了書名，最能說服和勸誘讀者，實(shí)現(xiàn)促進(jìn)銷售目的的就屬宣傳語了。絕大多數(shù)經(jīng)濟(jì)類暢銷書的宣傳語不僅在傳達(dá)作品信息，更多的是使用數(shù)字或名人推薦，吊起讀者的胃口。
此外，封面上圖片使用以及與書名的搭配，整體色調(diào)，印刷工藝，開本設(shè)計(jì)，篇幅大小，定價(jià)范圍等都是經(jīng)濟(jì)類暢銷書的必備細(xì)節(jié)要素。
4.營銷推廣是保障
圖書暢銷一定離不開營銷推廣的保障。現(xiàn)如今，為打造暢銷書而做的營銷工作是貫穿整個(gè)出版流程的，從選題策劃開始到圖書上市的每一個(gè)環(huán)節(jié)均需要使用不同的營銷策略。
目前經(jīng)濟(jì)類暢銷書的營銷策略主要包括：事件營銷(包括新書首發(fā)式、名人名家簽名售書、巡回演講、召開專家座談會等方式制造新聞事件，利用報(bào)紙、電視、網(wǎng)絡(luò)等媒體展開宣傳報(bào)道)，渠道營銷(選擇恰當(dāng)?shù)耐斗艜r(shí)間和上市方式，開發(fā)多種營銷渠道并保證物流渠道的暢通，通過與書店、網(wǎng)店等銷售網(wǎng)點(diǎn)的合作開展各種促銷活動)，概念營銷(通過深入挖掘文本內(nèi)容的含金量，結(jié)合社會熱點(diǎn)和讀者需求，樹立概念引發(fā)讀者共鳴)等。
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作者簡介：張 卉(1979-)，女，新疆石河子人，責(zé)任編輯，博士研究生，研究方向：生態(tài)經(jīng)濟(jì)與區(qū)域發(fā)展。
經(jīng)濟(jì)學(xué)術(shù)論文文獻(xiàn)綜述篇二
信用類經(jīng)濟(jì)資本管理優(yōu)化研究
中圖分類號：F832.4 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A
內(nèi)容摘要：在經(jīng)濟(jì)資本管理框架下，本文以某商業(yè)銀行二級分行為對象，運(yùn)用案例分析的方法對如何實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的有效管理進(jìn)行實(shí)證分析，特別是對銀行的重點(diǎn)業(yè)務(wù)―信貸進(jìn)行貸款組合經(jīng)濟(jì)資本收益率分析，并在此基礎(chǔ)上提出加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)資本管理的建議，力求將該方法真正應(yīng)用于實(shí)踐，切實(shí)提高銀行的經(jīng)營管理水平。
關(guān)鍵詞：經(jīng)濟(jì)資本管理 信用風(fēng)險(xiǎn) 應(yīng)用
信用類經(jīng)濟(jì)資本管理存在問題與實(shí)證分析
本文以某商業(yè)銀行二級分行為例進(jìn)行分析：
(一)經(jīng)濟(jì)資本管理存在的問題
1.經(jīng)濟(jì)資本占用居高不下，大量吞噬銀行經(jīng)營績效。通過筆者實(shí)地調(diào)查，該行貸款非違約類經(jīng)濟(jì)資本占用57724萬元，同期貸款額度76.6億元;表外類經(jīng)濟(jì)資本占用1792萬元，同期表外資產(chǎn)14.62億元;違約資產(chǎn)占用1265萬元，同期違約資產(chǎn)0.57億元。前5個(gè)月銀行平均經(jīng)濟(jì)資本占用57064萬元，比年初的50197萬元增加6867萬元，增幅13.5%，而同期銀行貸款僅增加3.35億元，增幅4.6%。上半年，因經(jīng)濟(jì)資本占用增加帶來銀行經(jīng)濟(jì)增加值凈減少755萬元，績效工資減少113萬元。
2.信用等級評定不連續(xù)，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)資本占用大量增加。該行評級覆蓋率平均為83%，有近13億元資產(chǎn)處于未評級狀態(tài)，未評級客戶原為AA級的系統(tǒng)默認(rèn)為BBB級，無效經(jīng)濟(jì)資本占用提高61%，全年多增加經(jīng)濟(jì)資本7000萬元，減少經(jīng)濟(jì)增加值770萬元，影響績效工資116萬元。
3.客戶結(jié)構(gòu)不合理，抵押類貸款占比低，付出較大經(jīng)濟(jì)資本。該行客戶結(jié)構(gòu)中，電力、紡織、機(jī)構(gòu)客戶貸款占比較大，這類客戶在評級系統(tǒng)中違約概率較高，其經(jīng)濟(jì)資本占用要高于平均資本占用約15%。抵押類貸款占比低，風(fēng)險(xiǎn)暴露金額大，造成債項(xiàng)違約損失率高，經(jīng)濟(jì)資本占用相應(yīng)增加。同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占比高、經(jīng)濟(jì)資本占用少的貼現(xiàn)、表外業(yè)務(wù)資產(chǎn)等占比低。
4.在信貸營銷時(shí)考慮經(jīng)濟(jì)資本占用的意識淡薄。經(jīng)濟(jì)資本在貸款定價(jià)方面的應(yīng)用沒有引起客戶經(jīng)理等相關(guān)人員重視，貸款營銷考慮產(chǎn)品定價(jià)基本原理的少，價(jià)格談判具有盲目性，對剔除各項(xiàng)貸款成本之后的毛利潤率不敏感。部分貸款收益甚至不能有效覆蓋貸款風(fēng)險(xiǎn)成本、資本成本。造成資本與風(fēng)險(xiǎn)不能夠匹配。經(jīng)營意識不能緊密結(jié)合進(jìn)而有效提高資產(chǎn)質(zhì)量、客戶結(jié)構(gòu)調(diào)整、基礎(chǔ)管理及風(fēng)險(xiǎn)管理水平提升等，未能形成真正意義上的以資本為基礎(chǔ)的風(fēng)險(xiǎn)防范體系。
(二)經(jīng)濟(jì)資本占用分析
1.信貸產(chǎn)品的經(jīng)濟(jì)資本占用分析。由表1統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)分析，可以初步得出與銀行信貸資產(chǎn)業(yè)務(wù)相關(guān)的主要結(jié)論：第一，在貸款定價(jià)時(shí)必須充分考慮信貸產(chǎn)品的資本占用成本，產(chǎn)品設(shè)計(jì)及營銷盡量向客戶提供低成本率信貸產(chǎn)品。第二，要改變固定資產(chǎn)貸款、外國政府轉(zhuǎn)貸款發(fā)放就有收益的思路，因?yàn)橐陨蟽善贩N貸款大部分執(zhí)行基礎(chǔ)利率，如果扣除資金成本、信用風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)、稅費(fèi)，再減去遠(yuǎn)高于平均成本的資本占用率，最后的毛利率所剩無幾，有的貸款甚至虧本。第三，個(gè)人類貸款住房類與非住房類差別較大，最高達(dá)22個(gè)基點(diǎn)。第四，表外業(yè)務(wù)并非沒有成本，只是占用較低。以承兌匯票為例可以看出，其成本接近該項(xiàng)業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的手續(xù)費(fèi)收入的一半。第五，客戶經(jīng)理必須熟悉產(chǎn)品經(jīng)濟(jì)資本占用成本率及其他成本費(fèi)用率，以在客戶談判的過程中指導(dǎo)貸款定價(jià)，力戒盲目定價(jià)行為。
2.信用等級對經(jīng)濟(jì)資本占用影響分析。本文以保證類流動資金貸款為例，說明某借款客戶信用等級與經(jīng)濟(jì)資本占用關(guān)系。如表2所示，不同的客戶等級，占用的資源和創(chuàng)造的效益也不相同。如某個(gè)AA級客戶，目前經(jīng)濟(jì)資本占用為804萬元;如果該客戶是AAA級信用等級，其所占用的經(jīng)濟(jì)資本就減少到512萬元，是AA級的65%，相應(yīng)地經(jīng)濟(jì)增加值將會增加32.1萬元;反之，如果客戶信用等級為A級，則其所占用的經(jīng)濟(jì)資本就增加到1033萬元，是AA級的1.28倍，相應(yīng)地經(jīng)濟(jì)增加值將會減少25.2萬元。
3.擔(dān)保方式對經(jīng)濟(jì)資本影響分析。借款客戶采用擔(dān)保方式不同決定了客戶的風(fēng)險(xiǎn)暴露程度，進(jìn)而需要不同的經(jīng)濟(jì)資本來抵補(bǔ)非預(yù)期損失。從表3來看，質(zhì)押方式為收費(fèi)類帳戶，其經(jīng)濟(jì)資本占用與抵押類基本相同，比完全保證類貸款節(jié)約經(jīng)濟(jì)資本13.4萬元。可見，信貸資金投向不同的客戶和產(chǎn)品，經(jīng)濟(jì)資本的占用是不同的，帶來的效益也不相同。因此，要充分發(fā)揮信貸審批在執(zhí)行和傳導(dǎo)全行統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)偏好的關(guān)鍵作用，統(tǒng)一區(qū)域內(nèi)行業(yè)、產(chǎn)品的審批標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)施“有保有壓”的經(jīng)營策略，引導(dǎo)貸款投向優(yōu)質(zhì)行業(yè)、優(yōu)質(zhì)客戶和重點(diǎn)區(qū)域，加大對基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域項(xiàng)目和個(gè)人貸款業(yè)務(wù)的營銷拓展力度，適時(shí)退出部分產(chǎn)能過剩行業(yè)和問題客戶的信貸工作，積極主動地調(diào)整、優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)。
經(jīng)濟(jì)資本管理模式下貸款組合經(jīng)濟(jì)資本收益率分析
經(jīng)濟(jì)增加值(EVA)計(jì)算模型為：
EVA=人民幣貸款余額×[(貸款利率-內(nèi)部資金利率-信用風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)-費(fèi)用率-貸款利率×營業(yè)稅及附加稅率)×(1-應(yīng)繳所得稅率)-資本成本率]，其中資本成本率=經(jīng)濟(jì)資本占用率×經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率。
在公式中，要注意到：第一，貸款利率是變動的，對客戶的談判溢價(jià)能力越高，EVA越大。但它不是決定性因素，僅是其中一個(gè)重要影響因子。第二，內(nèi)部資金利率由總行提供， 1年期貸款轉(zhuǎn)移價(jià)格為4.71%。貼現(xiàn)貸款轉(zhuǎn)移價(jià)格4.07%。第三，信用風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)即貸款減值準(zhǔn)備率，由總行提供，借款客戶分類級次不同，信用風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)率也不同，正常類公司貸款減值準(zhǔn)備比率為0.99%，關(guān)注貸款比率 5.55%。由于減值準(zhǔn)備是特殊性資產(chǎn)，隨著貸款的回收，準(zhǔn)備金會隨之回?fù)埽灰J款被正?；厥眨敲此韧谶^渡性成本。但是，它仍然會直接影響當(dāng)期利潤。第四，費(fèi)用率取決于客戶開發(fā)和維護(hù)及銀行內(nèi)部管理效率，銀行平均約0.6%。第五，根據(jù)本文前部分分析可知，資本成本率是可變的，它決定于客戶評級、擔(dān)保方式、信貸品種、債項(xiàng)違約以及基礎(chǔ)數(shù)據(jù)準(zhǔn)確率等。
下面舉例說明，考慮經(jīng)濟(jì)資本變動因素的貸款定價(jià)原理：
(一)AAA級和AA級客戶貸款的效益測算
在擔(dān)保方式為保證的情況下，對于AAA級客戶，執(zhí)行基準(zhǔn)利率，如果不考慮信用風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)及費(fèi)用率，則貸款毛利潤大都在0.95%左右;執(zhí)行下浮10%的利率底限，貸款毛利潤也在0.4%左右;對于AA級客戶，如果執(zhí)行基準(zhǔn)利率，貸款毛利潤大多也可保持在1%以上?？傮w看，AA級及以上客戶各期限檔次貸款毛利潤貢獻(xiàn)均較為可觀。在擔(dān)保方式為抵押的情況下，執(zhí)行基準(zhǔn)利率，如果不考慮信用風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)及費(fèi)用率，則貸款毛利潤大都在1%左右;執(zhí)行下浮10%的利率底限，貸款毛利潤也在0.5%左右。
(二)A級客戶貸款的效益測算
在擔(dān)保方式為保證的情況下，對于A級客戶，執(zhí)行基準(zhǔn)利率，如果不考慮信用風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)及費(fèi)用率，則貸款毛利潤大都在0.72%左右;執(zhí)行下浮10%的利率底限，貸款毛利潤在0.19%左右，基本保本;執(zhí)行上浮10%的利率底限，貸款毛利潤在1.25%左右。如果考慮信用風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)及費(fèi)用率，那么即使執(zhí)行10%的上浮利率，貸款毛利率也僅為0.1%左右。所以，對于此類客戶利率上浮應(yīng)不得低于20%，否則高風(fēng)險(xiǎn)貸款不會帶來相應(yīng)回報(bào)。在擔(dān)保方式為抵押的情況下，對于A級客戶，執(zhí)行基準(zhǔn)利率，如果不考慮信用風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)及費(fèi)用率，則貸款毛利潤大都在0.82%左右;執(zhí)行下浮10%的利率底限，貸款毛利潤在0.29%左右;執(zhí)行上浮10%的利率底限，貸款毛利潤在1.35%左右。如果考慮信用風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)及費(fèi)用率，那么即使執(zhí)行10%的上浮利率，貸款毛利率僅為0.3%左右。所以，對于此類客戶利率上浮應(yīng)不得低于15%，否則高風(fēng)險(xiǎn)貸款不會帶來相應(yīng)經(jīng)濟(jì)回報(bào)。
通過比較發(fā)現(xiàn)，在同一擔(dān)保方式下，因其經(jīng)濟(jì)資本占用不同，AA級及以上客戶收益率比A級客戶要高0.2%左右。所以，對于A級客戶在不考慮其風(fēng)險(xiǎn)成本的情況下，應(yīng)給予更高的貸款利率溢價(jià)，用來抵補(bǔ)經(jīng)濟(jì)資本所帶來的成本損失。
優(yōu)化信用類經(jīng)濟(jì)資本管理的建議
(一)樹立經(jīng)濟(jì)資本節(jié)約意識并用先進(jìn)理念指導(dǎo)信貸營銷管理工作
在營銷和管理過程中應(yīng)努力調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)，壓縮高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)所占比例，節(jié)約經(jīng)濟(jì)資本。要熟悉和掌握不同信貸產(chǎn)品資本成本率，便于在營銷和風(fēng)險(xiǎn)管理過程中，根據(jù)客戶的信貸需求，合理向客戶推薦成本率低的信貸產(chǎn)品。要積極營銷中間業(yè)務(wù)，改善收益的多渠道方式。經(jīng)濟(jì)資本預(yù)先定量后，盡量在低風(fēng)險(xiǎn)市場和低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品(主要是中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品)中良好地運(yùn)作，使銀行以較低成本創(chuàng)高收益。
(二)科學(xué)選擇行業(yè)與客戶以降低經(jīng)濟(jì)資本占用水平
嚴(yán)格遵照總行文件規(guī)定，客戶經(jīng)理和風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理應(yīng)時(shí)刻遵循總行的風(fēng)險(xiǎn)偏好，及時(shí)掌握國家各部委和總行公布的行業(yè)宏觀調(diào)控政策，及時(shí)避免限制行業(yè)的準(zhǔn)入，并根據(jù)政策的調(diào)整及時(shí)對存量客戶壓縮退出。但好的行業(yè)里也存在不好的客戶，而限制行業(yè)里也有優(yōu)良客戶，關(guān)鍵是從中選擇符合該行信貸條件的優(yōu)良客戶進(jìn)行營銷，要充分利用收集到的各種正確信息，熟練運(yùn)用內(nèi)部評級系統(tǒng)(IRBS)，及時(shí)通過系統(tǒng)程序操作，分析和判斷初始評級(R1)和系統(tǒng)評級(R2)、風(fēng)險(xiǎn)限額、違約概率(PD)、違約損失率(LGD)等重要指標(biāo)。在當(dāng)前信貸規(guī)模嚴(yán)格控制、資金緊張的情況下，市行相關(guān)部門應(yīng)積極引導(dǎo)基層行營銷優(yōu)質(zhì)客戶，把營銷重點(diǎn)放在利率或綜合收益率上浮幅度較大的信用等級為AA級(含)以上的客戶，以及能獲取高額綜合收益率的A級(含)以下客戶，提高帶來豐厚回報(bào)的優(yōu)良信貸客戶占比。
(三)制訂不同信貸產(chǎn)品組合方案并提高綜合定價(jià)能力
客戶營銷與拓展固然重要，而營銷成果核算更為重要，產(chǎn)品和客戶營銷的重點(diǎn)應(yīng)該是能夠給銀行帶來高額利潤回報(bào)的，而非高信用低收益客戶或產(chǎn)品。在積極營銷好行業(yè)的客戶時(shí)，應(yīng)在全面了解客戶信貸需求的情況下，綜合考慮為客戶制訂信貸產(chǎn)品需求組合優(yōu)化方案，在充分考慮資金成本、風(fēng)險(xiǎn)成本的情況下，按照不同產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)，本著風(fēng)險(xiǎn)與收益平衡或收益大于風(fēng)險(xiǎn)的基本要求，采取靈活定價(jià)模式。
(四)夯實(shí)信貸管理基礎(chǔ)并提高客戶評級覆蓋率
業(yè)務(wù)部門要高度重視客戶信用等級評定工作，加強(qiáng)與審批部門溝通聯(lián)系，及時(shí)做好評級到期客戶的評級，避免因客戶信用等級不連續(xù)造成經(jīng)濟(jì)資本占用的無謂增加;經(jīng)辦人員對于在評級、計(jì)量中出現(xiàn)的問題，應(yīng)盡早處理，重大問題及時(shí)上報(bào)，做到夯實(shí)基礎(chǔ)，提升銀行經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量水平;加強(qiáng)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)管理，保障基礎(chǔ)數(shù)據(jù)質(zhì)量，確保風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量結(jié)果的正確性。
參考文獻(xiàn)：
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