論保險公司關聯(lián)交易的轉讓定價與監(jiān)管論文

論保險公司關聯(lián)交易的轉讓定價與監(jiān)管論文

　　從監(jiān)管的角度看，保險公司需要具備一定的保險償還準備金，滿足監(jiān)管部門規(guī)定的償付能力標準；今天學習啦小編要與大家分享的是：論保險公司關聯(lián)交易的轉讓定價與監(jiān)管相關論文。具體內容如下，歡迎參考閱讀：

　　【摘要】經(jīng)濟全球化下保險業(yè)的國際融合愈發(fā)突出?？鐕ｋU公司設立境外子公司開展保險業(yè)務是國際保險市場一體化的重要形式。由于各個國家稅法各不相同，主權國家稅權的獨立性使得跨國保險公司可以利用關聯(lián)方交易中的轉讓定價規(guī)則降低或轉移稅賦。保險公司關聯(lián)交易相對于其他行業(yè)而言交易業(yè)務比較特殊，保險監(jiān)管只有結合關聯(lián)方交易特點制定相關的轉讓定價管理規(guī)則，才能有效地維護國家稅權，促進良性競爭和保障市場秩序。

　　【關鍵詞】國際保險;保險公司;轉讓定價;關聯(lián)交易
【論文正文】

論保險公司關聯(lián)交易的轉讓定價與監(jiān)管

　　一、保險公司關聯(lián)交易監(jiān)管的必要性

　　保險業(yè)自由化和全球一體化的趨勢使得保險公司關聯(lián)交易監(jiān)管成為必要。保險的自由化表現(xiàn)為保險險種在過去幾十年不斷創(chuàng)新，新險種打破保險與金融、壽險與非壽險業(yè)務的界限，保險市場與其他金融市場如銀行信貸市場、股票市場呈現(xiàn)出很強的相互融合與滲透的發(fā)展趨勢。發(fā)展中國家受外部壓力或自身發(fā)展需要不得不減少甚至取消保險市場準人的障礙，放松對保險業(yè)的管制并按國際慣例的原則進行監(jiān)管。保險業(yè)全球一體化主要表現(xiàn)為發(fā)達國家保險業(yè)在經(jīng)濟一體化的巨浪下，向其他國家尤其是新興市場國家滲透，在國內市場競爭處于極限之際，向海外尋求新的發(fā)展空間和高額利潤來源。

　　這種趨勢意味著一方面跨國保險公司可以在各個國家金融保險市場上投資，獲取高額利潤;另一方面跨國公司可以通過母子公司內部的關聯(lián)交易將所獲取的利潤轉移到國外，通過會計技術使得利潤來源地國家保險公司的利潤變小甚至產(chǎn)生負利潤。轉移的利潤將流向母公司或者是稅負較低的其他子公司，導致投資所在國稅收流失，而利潤流向國也可能因為其稅收體系與投資所在國的不同最終致使所轉移利潤在流向國也無需納稅，造成無稅收灰色地帶。

　　國際稅法中的轉讓定價是指跨國公司為了謀求整體利益的最大化，在集團內部對貨物銷售、資金借貸、勞務提供或技術交易、有形財產(chǎn)租賃和無形財產(chǎn)轉讓等業(yè)務制訂不同于市場公平競爭的價格或就費用的分攤進行不合理的分配。它不受國際市場供求關系的影響，只服從于跨國公司的全球戰(zhàn)略目標和跨國公司全球利益最大化目標。保險公司關聯(lián)交易監(jiān)管，就是要使關聯(lián)保險企業(yè)之間的業(yè)務定價有章可循，稅收在國際間合理分配，同時也有利于維護主權國家正常的市場競爭，保障市場的穩(wěn)定發(fā)展。

　　二、保險公司關聯(lián)交易監(jiān)管的發(fā)展綜述

　　關于關聯(lián)交易和轉讓定價監(jiān)管的稅法規(guī)制，最早始于1915年的英國，隨后美國于1917年頒布了類似的法規(guī)。20世紀50年代，國際貿易和跨國公司對外直接投資( FDI)活動日益頻繁，西方發(fā)達國家關于關聯(lián)交易和轉讓定價的稅法規(guī)制不斷完善，執(zhí)法也日趨嚴格，這些國家在此過程中積累了不少可取的經(jīng)驗。

　　經(jīng)濟合作與發(fā)展組織( OECD)借鑒美國的做法，于1979年提出了著名的《轉讓定價與跨國企業(yè)》報告，該報告堅持了正常交易原則，并對確定有形財產(chǎn)、勞務、資金及無形資產(chǎn)等方面正常交易價格的方式方法作出了明確的規(guī)定。1984年，OECD出版了《轉讓定價與跨國公司：三個稅收問題》報告，作為1979年指導方針的補充。而后，OECD對1979年《轉讓定價與跨國公司》報告進行了修改補充。該補充修訂的新的指導方針《對跨國公司和稅務當局的轉讓定價指南》于1995年公布。1996年，該《轉讓定價指南》又新增了有關無形資產(chǎn)和勞務兩章。1997年，OECD《轉讓定價指南》又吸收了《關于成本分攤的報告》作為第八章。OECD對轉讓定價問題一般性指導方針對理論研究和的探討是持續(xù)的和領先的，它以一個全球性知名國際組織的綱領性文件形式將其基本原則固定下來，對全球的關聯(lián)交易和轉讓定價問題研究具有劃時代意義。

　　盡管國際上對生產(chǎn)性企業(yè)的關聯(lián)交易與轉讓定價的監(jiān)管經(jīng)過近百年的發(fā)展已經(jīng)相對完備，但是在金融服務領域內對關聯(lián)交易與轉讓定價的確定卻沒有明確統(tǒng)一的觀點。迄今為止，對國際保險業(yè)轉讓定價模型的構建仍處在討論階段，著手領導這一討論的仍然是國際經(jīng)濟與合作組織。OECD于2005年6月發(fā)表的《保險公司長期外設機構利潤分配報告的討論初稿》(以下簡稱《討論初稿》)成為最新研究保險業(yè)轉讓定價的文獻。然而該文獻重點分析了保險公司所涉及到的主要業(yè)務及其功能，對構建一個轉讓定價體系并沒有提出相應的建議。

　　由于保險業(yè)與其他行業(yè)有著截然不同的經(jīng)營特點，因此OECD對保險公司的主要業(yè)務及其功能的論證有助于分析跨國公司內部可轉讓定價關聯(lián)交易的主要業(yè)務，同時也為進一步完善保險公司內部關聯(lián)交易監(jiān)管提供了必要的理論基礎。

　　三、保險公司關聯(lián)交易的主要業(yè)務與定價監(jiān)管

　　保險公司關聯(lián)方內部交易的主要業(yè)務，既包括一般跨國公司常見的關聯(lián)方交易業(yè)務，也包括保險公司特有的業(yè)務。具體地講，這些業(yè)務主要是跨國保險公司內部的借貸款業(yè)務、關聯(lián)企業(yè)之間的再保險業(yè)務、母子企業(yè)間對無形資產(chǎn)特許權的使用費和跨國保險公司中心服務費。

　　(一)保險公司關聯(lián)方內部的借貸業(yè)務

　　融資對保險公司來說意義十分重大。從監(jiān)管的角度看，保險公司需要具備一定的保險償還準備金，滿足監(jiān)管部門規(guī)定的償付能力標準;從評級的角度看，保險公司需要保持一定的風險準備金，以獲取穩(wěn)定或者更好的評級;從經(jīng)營的角度看，保險公司需要大量的流動資金，保證公司的正常運營。對此，保險公司關聯(lián)方一般通過集團內部的借貸款業(yè)務實現(xiàn)資金的國際流動，這也使得借貸業(yè)務成為保險公司進行、轉移稅負的一種常見手段之一。

　　直接簽訂借貸款合同是保險公司關聯(lián)方內部之間借貸業(yè)務最直接的表現(xiàn)形式。實踐操作中存在著許多隱性的方式，這些方式也應該歸類于借貸業(yè)務。常見的隱性借貸業(yè)務比如：母公司授權子公司可以使用其資金，使得子公司可以得到更優(yōu)惠利息的銀行貸款;母公司聲明子公司可以使用母公司的評級結果，但是出于稅收籌劃的目的子公司必須為此付給母公司一定的費用。除此之外，財務再保險也是借貸業(yè)務的一種重要表現(xiàn)形式。保險集團內部的財務再保險是指母公司與子公司雙方約定，一方支付再保險費給另外一方，收取再保險費的一方為另外一方提供財務融通，并對于原保險一方因風險所致?lián)p失，負擔賠償責任的行為。因為再保險人融通的資金與保險人整體財務狀況有顯著關系，且其現(xiàn)金流量應大于保險人傳統(tǒng)再保險安排的現(xiàn)金流量，所以實際操作中一般母公司為再保險人，子公司為原保險人。將融資為目的的再保險歸類于借貸業(yè)務，是因為從目的、手段和效果來看，財務再保險都具有顯著的借貸業(yè)務特點。

　　通常來講，保險公司內部關聯(lián)方借貸業(yè)務的定價都不同于無關聯(lián)企業(yè)間的借貸業(yè)務定價。這種差異使得合理避稅成為可能，但是合理避稅的前提同樣要求定價的合理性。這種合理性在借貸業(yè)務中可以通過運用以下因素進行審核與監(jiān)管，即假設無關聯(lián)貸方的貸款價值( Stand-alone Basis)、貸款貨幣、貸款時間、還款方式、信用風險和其他權利(比如優(yōu)先還款約定)等。

　　(二)保險公司關聯(lián)方內部的再保險業(yè)務

　　再保險主要是指傳統(tǒng)的再保險業(yè)務，即保險人將其承擔的保險業(yè)務，以承保形式部分轉移給其他保險人。再保險的合同關系中，再保險分出人分出一定的保費給再保險接受人，再保險接受人對再保險分出人由原保險合同所引起的賠付成本及其他相關費用進行補償。由于各個國家之間的稅制存在著許多差別，利用保險公司關聯(lián)方內部的再保險業(yè)務交易無疑可以優(yōu)化保險集團的稅收結構，同時還可以調整集團內部的財務結構，降低責任準備金壓力，甚至可以將仲裁地轉移到監(jiān)管更為有利的地區(qū)。

　　如何界定保險公司關聯(lián)方內部再保險交易定價的合理性是保險監(jiān)管部門和稅

　　務部門的難題。因為大量的臨時再保險合同都是針對特定的風險進行定價，使得運用“無關聯(lián)第三方定價”方法難度較大。國際經(jīng)合組織《討論初稿》將再保險的功能定義為無關聯(lián)兩方確保通過一個再保險合同來保證必要的人力和財力，實現(xiàn)再保險交易風險的評估和轉移。利用這一定義實現(xiàn)對保險公司內部關聯(lián)方再保險業(yè)務定價的難度是非常高的，因為從稅收中性原則看很難以通過第三方來證明在什么條件下的人力和在什么條件下的物力對于再保險交易風險的評估和轉移為充分的。

　　實踐中采用無關聯(lián)第三方定價的設想仍然是可以實現(xiàn)的，即不考慮自己投人必要人力和財力的費用，而是考慮轉移風險的費用(即預期的可預算風險資金值)。監(jiān)管部門可要求保險公司提供關聯(lián)企業(yè)間基于風險資金值翔實的，可利于比較的建檔定價文件，用于確認轉移定價的合理性。

　　(三)保險公司關聯(lián)方內部無形資產(chǎn)的使用費

　　無形資產(chǎn)對所有服務性企業(yè)都有著無可或缺的意義。所謂無形資產(chǎn)包括：使用工業(yè)資產(chǎn)(如專利、商標、商號、設計或模型)的權利，文學和藝術財產(chǎn)權利和諸如專有技術、行業(yè)秘密之類的知識產(chǎn)權。就保險公司而言，典型的保險公司關聯(lián)方內部無形資產(chǎn)交易物包括代表著公司整體實力和信譽統(tǒng)一的商號，使子公司可以更有效地控制風險和保證集團的最大利益的由母公司依借其豐厚實力與經(jīng)驗制定的《保險指南》，母公司設計的用于風險評估、定價等軟件程序或者保險合同的樣本。

　　子保險公司使用母公司的無形資產(chǎn)，通常都是有償?shù)?。但是對轉讓的無形資產(chǎn)特許權使用費應該如何定價，是實務中的難點。在無形資產(chǎn)交易中，一方面很難找到可比交易，另一方面即使找到可比交易，由于無形資產(chǎn)交易時價值難以確定，并且即便當時是確定的，在其后的轉讓期間中也很可能發(fā)生變化，使得其正常交易價格難以確定。無形資產(chǎn)一般缺乏可比財產(chǎn)或交易，評估相當困難，而跨國關聯(lián)企業(yè)為了實現(xiàn)集團內部目標，可以隨意地確定無形資產(chǎn)的價格，使得利潤來源國稅收可能流失。

　　對保險公司關聯(lián)企業(yè)無形資產(chǎn)轉讓定價的監(jiān)管，可以參照各國和國際組織近年來發(fā)展的新轉讓定價方法——比較利潤法。比較利潤法的基本特征是根據(jù)可比的無關聯(lián)企業(yè)之間獨立交易的利潤水平，而并不是根據(jù)價格水平，來決定關聯(lián)企業(yè)內部交易中應得的利潤?？杀壤麧櫡ǖ睦碚摶A是，盡管可比交易的價格可能存在較大差距，但其利潤水平卻應該是基本一致的。不少學者致力于研究關聯(lián)企業(yè)利潤水平的確定，德國學者Knoppe提出關于許可證使用費在許可證所有人和許可證使用人之間利潤分配比例公式。該公式認為，支付給許可證所有人的費用應當介于許可證使用人在扣除支付許可證特許費之前利潤的1/3到1/4之間。該結論已經(jīng)被許多實證數(shù)據(jù)證明是可行的。

　　(四)保險公司中心服務費

　　跨國公司習慣于由母公司統(tǒng)一提供某種服務，以節(jié)省成本和提高競爭力。典型的中心服務包括定期的會計處理、稅務和法律的、信息技術、市場營銷和企業(yè)運營等管理活動。對于直接單一的服務，監(jiān)管部門和保險公司內部都不難用傳統(tǒng)的轉讓定價方法確定交易成本。

　　保險公司的中心服務還包括保險業(yè)務直接由海外關聯(lián)企業(yè)進行承保。對于信用保險、運輸保險、D&O保險( Director&Officer Insurance)、非傳統(tǒng)風險轉移(Altemative Risk Transfer)和巨災保險等業(yè)務，跨國公司內部往往設有專門統(tǒng)一負責處理承保和索賠業(yè)務的機構，為投保人提供最優(yōu)化的保險方案。基于跨國公司專門機構的專業(yè)化程度，他們所提供的保險方案一般都綜合考慮了財務風險轉移和稅收籌劃等因素。

　　對該類費用的轉讓定價監(jiān)管需要解決兩個問題，即稅收的歸屬權和價格的確定問題。由于主要的保險業(yè)務都由海外的專門機構完成，而利潤來源國的保險公司僅僅負責市場的推廣和交易過程的協(xié)調，利潤來源國如何依據(jù)現(xiàn)有法律或國際慣例對本國利潤實施征稅是問題的癥結。許多國家均采用利潤來源地征稅原則，那么應該將利潤來源國的關聯(lián)企業(yè)方看作是跨國保險公司的常設機構。參照《OECD國際稅收協(xié)定范本》第5條的規(guī)定，利潤來源國有權對常設機構在該國取得的利潤進行征稅。由于風險轉移主要通過海外專門機構完成，因此看作常設機構的保險公司實際上扮演著保險經(jīng)紀人的角色。對常設機構利潤額確定的合理性，監(jiān)管部門可以參照國際保險經(jīng)紀人對相關風險收取的傭金予以評估。

　　四、保險公司關聯(lián)交易的常規(guī)監(jiān)管措施

　　上文分析了保險公司關聯(lián)企業(yè)間轉讓定價重要業(yè)務和定價合理性監(jiān)管的主要方法。本部分將重點從整體的角度分析如何對保險公司關聯(lián)交易進行常規(guī)監(jiān)管?；诒ｋU業(yè)的特殊性，監(jiān)管部門轉讓定價常規(guī)監(jiān)管措施主要包括跨國保險公司關聯(lián)交易轉讓定價指南、單一業(yè)務建檔義務與保險公司內部的費用分攤協(xié)定的訂立與報告。

　　(一)保險公司關聯(lián)交易內部轉讓定價指南

　　監(jiān)管部門必須首先要求保險公司建立關聯(lián)方交易內部轉讓定價指南，將定價體系標準化、定價依據(jù)合理化。規(guī)范轉讓定價指南是單一業(yè)務建檔義務和費用分攤系統(tǒng)的基礎。關聯(lián)方內部轉讓定價指南應當首先將跨國保險公司內部可能出現(xiàn)的各種交易業(yè)務進行分類匯總，根據(jù)分類匯總的各項業(yè)務分析其無關聯(lián)第三方定價，即規(guī)定計價依據(jù)，并且保證計價依據(jù)與同行業(yè)無關聯(lián)第三方的定價具備可比性。作為轉讓定價監(jiān)管的依據(jù)，定價指南必須規(guī)定單一業(yè)務建檔義務和費用分攤系統(tǒng)的內容，并且保證關聯(lián)方內部在實踐操作中能夠易于執(zhí)行，保險和稅收監(jiān)管部門在審核環(huán)節(jié)中有據(jù)可依。

　　保險公司關聯(lián)交易業(yè)務形式各異，總體來講可以歸納為以下幾種業(yè)務：跨國保險公司內部的投保業(yè)務、關聯(lián)企業(yè)間再保險業(yè)務、母公司總部精算業(yè)務、資產(chǎn)管理、公司總部會計業(yè)務、法律與稅務和計算機信息業(yè)務，等等。值得注意的是，保險公司關聯(lián)交易內部轉讓定價指南可能無法涵蓋所有的業(yè)務，對于內部轉讓定價指南沒有涉及到的業(yè)務，保險公司應該通過單獨建檔加以說明。

　　(二)單一業(yè)務建檔義務

　　監(jiān)管部門必須加強對單一業(yè)務建檔義務的規(guī)范。單一業(yè)務建檔義務主要針對大規(guī)模的再保險合同或者大型融資交易。單一建檔義務的目的是便于保險公司內部管理、外部、稅務監(jiān)管部門的稅務稽查和保險監(jiān)管。單一業(yè)務建檔需要說明交易雙方在法律上和商業(yè)往來中的關系，具體采用的定價標準和定價是否與無關聯(lián)第三方具有可比性。

　　具體而言，大規(guī)模再保險合同的建檔需要披露以下要件：包含再保險詳細內容的再保險合同、標準的原保險合同、精算定價模型和保費的具體計算方法、足以證明定價具備與無關聯(lián)第三方交易價格可比性的各項指標。如果保險公司自身存在著與無關聯(lián)第三方類似的再保險交易，應該將與無關聯(lián)第三方類似交易的價格模型和合同也一并存檔。對于大型融資交易，建檔內容應該至少包括以下要件：融資交易合同、公司之間的法律結構和股權結構、交易的基本數(shù)據(jù)和交易價格具有第三方可比性的各項指標。

　　(三)保險公司內部費用分攤協(xié)定的訂立與披露

　　監(jiān)管部門必須規(guī)范保險公司訂立內部費用分攤協(xié)定和要求嚴格執(zhí)行該協(xié)定并且予以披露。保險公司內部費用分攤包括母公司用于子公司的專屬費用或共同費用。專屬費用是指專門為某一歸屬對象發(fā)生的，能夠全部歸屬于該歸屬對象的費用。共同費用是指并非為專門某一歸屬對象發(fā)生的，其費用也不能全部歸屬于某歸屬對象的費用。典型的保險公司共同費用例如由母公司開發(fā)的集團保險指南(Underwriting Guideline)、索賠處理軟件、公司評級等開銷。這些費用一般都由母公司先予以支付，但是母公司和所有子公司都可以從中享受到實實在在的優(yōu)惠。要求保險公司建立費用分攤系統(tǒng)并且予以披露，就是要確立共同費用在跨國

　　保險公司內部合理化地分攤，規(guī)范跨國保險公司內部的利潤分配，提供保險公司關聯(lián)企業(yè)間轉讓定價的基本依據(jù)。

　　需要注意的是由于分攤目的和管理水平的不同，認定的分攤結果也會因之不同，即同一項費用在不同的分攤目的下會認定為不同的屬性。此外，保險公司管理和核算水平不同，費用的細分程度就會不同，費用認定結果也會不同。所以，保險監(jiān)管中必須要求保險公司內部費用分攤系統(tǒng)至少應該包含以下要件：專屬費用和共同費用的認定，重點分析可分攤共同費用的特點、種類和會計科目歸類;共同費用的分攤程序和標準，重點分析母公司承擔費用比例的界限，扣除母公司承擔費用后子公司間可分攤費用的核算、費用的分攤標準和分攤方法。

　　五、總 結

　　隨著我國保險投資主體日益多元化和組織架構的復雜化，以及資金運用渠道日益拓寬，保險公司股東之間的關聯(lián)交易也日漸增多。為了進一步加強關聯(lián)交易管理，我國保險監(jiān)管部門已經(jīng)陸續(xù)頒發(fā)了針對外資保險公司與中國分公司之間進行關聯(lián)交易的相關轉讓定價監(jiān)管措施。保險公司關聯(lián)企業(yè)內部的轉讓定價與監(jiān)管是近年來保險監(jiān)管部門和稅務稽查部門面臨的新的課題。盡管這一課題還沒有受到世界各國專家學者的普遍關注，但是可以預見隨著國際保險業(yè)一體化的縱深發(fā)展，關聯(lián)企業(yè)間轉讓定價體系將在未來協(xié)調保險業(yè)利潤和稅收的國際分配，促進國際保險稅收監(jiān)管合作中發(fā)揮重要的作用。

　　跨國保險公司不斷進軍中國保險市場，中國保險公司也開始嘗試海外融資或者拓展海外市場，國際保險業(yè)的稅收分配與國家利益密切相連，如何構建國際保險業(yè)的轉讓定價體系必須開始成為中國保險學者探討的課題。中國目前正處在保險稅收體制改革的探討階段，監(jiān)管部門在探索改進國內保險業(yè)納稅體系的同時，也應當從國際視角出發(fā)，前瞻性地把握國際保險業(yè)可能出現(xiàn)的稅收問題，維護稅收利益。