企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)管理論文
企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)管理論文
企業(yè)投資活動是企業(yè)經(jīng)營活動的重要組成部分,有效的投資能達(dá)到企業(yè)資源的最佳配置和生產(chǎn)要素的最優(yōu)組合,是企業(yè)增加利潤的源泉。下面是學(xué)習(xí)啦小編為大家整理的企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)管理論文，供大家參考。
企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)管理論文范文一：淺談風(fēng)險(xiǎn)投資運(yùn)作中管理風(fēng)險(xiǎn)的控制
摘 要:文章結(jié)合我國的風(fēng)險(xiǎn)投資實(shí)踐,對于風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目運(yùn)作中的管理風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了分析,提出問題的關(guān)鍵所在是風(fēng)險(xiǎn)控制。進(jìn)行科學(xué)的管理風(fēng)險(xiǎn)控制,對于有效運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)投資手段促進(jìn)科技成果的轉(zhuǎn)化,使風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)最好的綜合經(jīng)濟(jì)效益具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。
關(guān)鍵詞:風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目 管理風(fēng)險(xiǎn) 控制
經(jīng)過多年的探索,中國風(fēng)險(xiǎn)投資事業(yè)在不斷發(fā)展壯大,逐漸顯示出其對中國科技成果轉(zhuǎn)化及高科技產(chǎn)業(yè)化的重要作用。風(fēng)險(xiǎn)投資是專指萌芽狀態(tài)中的高新技術(shù)領(lǐng)域的投資,這種投資的高風(fēng)險(xiǎn)性和高回報(bào)率要大于傳統(tǒng)意義上的投資。風(fēng)險(xiǎn)投資的資金最終都要落實(shí)到具體項(xiàng)目中,由于風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目大多數(shù)是由技術(shù)創(chuàng)新而產(chǎn)生的高科技項(xiàng)目,過去同行業(yè)的歷史資料很少或幾乎沒有,因此在項(xiàng)目運(yùn)作過程中除了具有一般項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)以外,還具有本身的特殊性。風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)在整個項(xiàng)目運(yùn)作過程中因管理不善而導(dǎo)致投資失敗的風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)稱為風(fēng)險(xiǎn)投資的管理風(fēng)險(xiǎn),主要表現(xiàn)為:組織風(fēng)險(xiǎn)、決策風(fēng)險(xiǎn)、過程風(fēng)險(xiǎn)。進(jìn)行科學(xué)的管理風(fēng)險(xiǎn)控制,對于有效運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)投資這一手段促進(jìn)科技成果的轉(zhuǎn)化,使風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)最好的綜合經(jīng)濟(jì)效益,具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。
一、團(tuán)隊(duì)建設(shè)———組織風(fēng)險(xiǎn)控制的核心工作
風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目主要以技術(shù)創(chuàng)新為主,項(xiàng)目的增長速度比較快,如果不及時加強(qiáng)企業(yè)的組織管理,就會造成項(xiàng)目規(guī)模高速膨脹與組織結(jié)構(gòu)落后的矛盾,成為風(fēng)險(xiǎn)的根源。
風(fēng)險(xiǎn)投資作為知識經(jīng)濟(jì)社會中技術(shù)創(chuàng)新與金融創(chuàng)新相結(jié)合而生成的一種新型事物,其能否成功在很大程度上取決于對組織的管理。與傳統(tǒng)項(xiàng)目相比,風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目不但要求項(xiàng)目組織內(nèi)的人員有較高的素質(zhì),有一定的項(xiàng)目管理經(jīng)驗(yàn),對項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)性有較高的認(rèn)識,并且這種知識和技能在項(xiàng)目實(shí)施過程中能夠充分地協(xié)調(diào)運(yùn)用。而只有高性能項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)才能實(shí)現(xiàn)這種充分協(xié)調(diào),所以在項(xiàng)目組織風(fēng)險(xiǎn)控制中,團(tuán)隊(duì)建設(shè)顯得尤為重要。團(tuán)隊(duì)在現(xiàn)有傳統(tǒng)組織結(jié)構(gòu)中的引進(jìn),改變了組織過程實(shí)施的方式。即組織過程變成了企業(yè)的主要組成部分而不是職能部門,項(xiàng)目經(jīng)理變成了“過程所有者”。為了從事項(xiàng)目的人員能夠生產(chǎn)出高質(zhì)量的產(chǎn)品或服務(wù),團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)圍繞著用于獲得過程流的焦點(diǎn)進(jìn)行建設(shè)。如果項(xiàng)目人員和工作要求不相匹配,有沖突,士氣低,將會影響項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)性能的發(fā)揮,更會使整個項(xiàng)目的順利實(shí)施受阻,造成巨大的經(jīng)濟(jì)損失。作為項(xiàng)目經(jīng)理,如果能營造一個讓參與者發(fā)揮自己才干的適當(dāng)環(huán)境,會使項(xiàng)目成員的忠誠度高度提升,增強(qiáng)項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)性能的發(fā)揮。為建立一個高效率的項(xiàng)目團(tuán)隊(duì),我們需要了解其主要推動力和障礙。
推動力是同項(xiàng)目環(huán)境相聯(lián)系的正面因素,可以加強(qiáng)團(tuán)隊(duì)的有效性,它們和團(tuán)隊(duì)性能是正相關(guān)的。障礙是同項(xiàng)目環(huán)境相聯(lián)系的負(fù)面因素,它們被認(rèn)為妨礙了團(tuán)隊(duì)性能,在統(tǒng)計(jì)上同性能是負(fù)相關(guān)的。在置信度為95%或更高時,這些團(tuán)隊(duì)特性和團(tuán)隊(duì)性能之間存在高度相關(guān)性。通過推動力的把握和障礙的排除來創(chuàng)建高性能的項(xiàng)目團(tuán)隊(duì),是組織風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)鍵內(nèi)容,是項(xiàng)目成功非常必要的條件。
二、項(xiàng)目評價———決策風(fēng)險(xiǎn)控制的首要工作
我國許多風(fēng)險(xiǎn)投資出現(xiàn)嚴(yán)重虧損,很大程度上在于投資項(xiàng)目本身先天不足,是投資決策失誤造成的。決策風(fēng)險(xiǎn)是指風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目因決策失誤而帶來的風(fēng)險(xiǎn)。由于風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目具有投資大、科技含量高、產(chǎn)品更新快的特點(diǎn),使得對于項(xiàng)目的決策尤為重要,決策一旦失誤將會直接導(dǎo)致項(xiàng)目的失敗。
對風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目進(jìn)行價值評估是投資決策的關(guān)鍵環(huán)節(jié),如果在進(jìn)行價值評估過程中,僅靠風(fēng)險(xiǎn)投資家、市場的經(jīng)驗(yàn)和直覺進(jìn)行決策,會使評估結(jié)果存在一定的片面性。因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目所包含的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于傳統(tǒng)的投資項(xiàng)目,所以如何從模擬風(fēng)險(xiǎn)的角度以及能夠反映這種風(fēng)險(xiǎn)的價值范圍方面預(yù)測價值,是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目決策的關(guān)鍵。全面的價值評估工作主要取決于對企業(yè)及其所在行業(yè)普遍的經(jīng)濟(jì)環(huán)境的了解,選擇正確的價值評估方法,擁有較多的財(cái)務(wù)、統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),采用科學(xué)的態(tài)度去認(rèn)真分析和預(yù)測,才能得到真實(shí)可靠的結(jié)論。因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)相對較少,或者沒有可比項(xiàng)目數(shù)據(jù),評估時應(yīng)采用類似項(xiàng)目和自身的歷史數(shù)據(jù)相互替代的方法來進(jìn)行。在取用同類項(xiàng)目數(shù)據(jù)時,還要考慮項(xiàng)目之間的相似程度,以及信息的豐富程度、穩(wěn)定程度。選取了合適的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)后,接下來的工作就是預(yù)測項(xiàng)目預(yù)期現(xiàn)金流量及選定項(xiàng)目的必要收益率或資本成本(折現(xiàn)率)。為了計(jì)算由該項(xiàng)目引起的不同時點(diǎn)的現(xiàn)金流量,需要采用折現(xiàn)現(xiàn)金流量法,將不同時點(diǎn)的現(xiàn)金流量調(diào)整到統(tǒng)一時點(diǎn)進(jìn)行比較。估測項(xiàng)目預(yù)期現(xiàn)金流量具體工作包括:分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況,計(jì)算扣除調(diào)整項(xiàng)目后的營業(yè)凈利潤與投資成本,將企業(yè)經(jīng)過審計(jì)的現(xiàn)金流量表進(jìn)行分別細(xì)化分析;了解企業(yè)的戰(zhàn)略地位及產(chǎn)品的市場占有率;制定績效前景;預(yù)測個別詳列科目;檢驗(yàn)總體預(yù)測的合理性和真實(shí)性;結(jié)合企業(yè)經(jīng)營的歷史、現(xiàn)狀和未來,分析預(yù)測得出和風(fēng)險(xiǎn)相適應(yīng)的企業(yè)預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量表,以此為基礎(chǔ)計(jì)算出的項(xiàng)目的凈現(xiàn)值。估測并調(diào)整項(xiàng)目必要收益率工作包括:權(quán)益資本成本估算;債務(wù)資本成本估算;確定目標(biāo)市場價值權(quán)數(shù);估計(jì)不同的企業(yè)的報(bào)酬率隨整個市場平均報(bào)酬率變動的情況;估計(jì)根據(jù)機(jī)會成本要求的最低資金利潤率;將與特定投資項(xiàng)目有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬加入到企業(yè)要求達(dá)到的報(bào)酬率當(dāng)中,形成按風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的貼現(xiàn)率,從而合理選定折現(xiàn)率。
企業(yè)在識別與估量投資風(fēng)險(xiǎn)后,對選定的投資方案,還要針對其可能面臨的風(fēng)險(xiǎn),運(yùn)用杠桿原理,協(xié)調(diào)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。由于營業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是一個項(xiàng)目資本成本的主要決定因素,而且由于技術(shù)、效率及其生產(chǎn)上的因素,企業(yè)通常無法控制項(xiàng)目的營業(yè)杠桿,這就需要我們利用總杠桿、經(jīng)營杠桿和財(cái)務(wù)杠桿三者之間的相互關(guān)系,采用杠桿程度有限的組合,來控制企業(yè)的總風(fēng)險(xiǎn)。
三、借助信息技術(shù)———實(shí)施過程風(fēng)險(xiǎn)控制
項(xiàng)目是一個連續(xù)的過程,風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目往往起源于一種想法,并采取一種概念化的形式,要求有足夠的物質(zhì)要素,使組織中關(guān)鍵的決策制定者選擇該項(xiàng)目。在整個項(xiàng)目運(yùn)作過程中,不同的階段會遇到各種不同的問題,并以一種連續(xù)的生命周期的模式,強(qiáng)調(diào)了進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目過程管理的必要性。
風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目由于其預(yù)期的市場容量往往事先不能確定,致使對項(xiàng)目的過程管理難度進(jìn)一步加大,產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn),這種風(fēng)險(xiǎn)貫穿了風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的整個生命周期。針對于風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目的特點(diǎn),項(xiàng)目各階段不應(yīng)僅滿足應(yīng)完成的任務(wù),必須隨著項(xiàng)目運(yùn)作過程環(huán)境的變化進(jìn)行資源的再分配以及項(xiàng)目參數(shù)的調(diào)整。根據(jù)這種變化表現(xiàn)的強(qiáng)烈程度,要求項(xiàng)目經(jīng)理通過改變分派到整個項(xiàng)目和各項(xiàng)工作的混合資源,來相應(yīng)地做出動態(tài)反映。這項(xiàng)工作我們可以通過建立有效的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)來進(jìn)行。建立有效的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)(EnterpriseRiskManagementInformationSystems)是管理信息系統(tǒng)的一個新領(lǐng)域。任何企業(yè)的運(yùn)營都需要信息,源于項(xiàng)目的計(jì)劃、組織、領(lǐng)導(dǎo)和控制的決策必須基于及時的和適當(dāng)?shù)男畔?。信息流在質(zhì)量和速度上都是一個關(guān)鍵的因素,有了這些,才能有效地和高效地使用資源,滿足項(xiàng)目的要求。風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生來源于信息的不完全,因此為了優(yōu)化企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)就要優(yōu)化整個信息流程。項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)信息整理伴隨著風(fēng)險(xiǎn)及管理信息的產(chǎn)生、收集、處理及發(fā)送過程展開。這種信息既包括風(fēng)險(xiǎn)管理理論與方法的管理支持信息,還包括項(xiàng)目自身風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理政策的信息以及企業(yè)外部可以給企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理提供支持等信息,是一種全方位立體性的信息網(wǎng)絡(luò)。借助風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng),風(fēng)險(xiǎn)管理組織者可以準(zhǔn)確地發(fā)現(xiàn)并協(xié)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管理活動、根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)控制效用報(bào)告組織未來計(jì)劃等活動。對于每一階段的工作,信息使用者可在在界面上得出該項(xiàng)工作的風(fēng)險(xiǎn)等級,明確這一風(fēng)險(xiǎn)正面與反面的后果,還可以發(fā)現(xiàn)其他企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略、最佳的風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐及風(fēng)險(xiǎn)評價工具。例如在項(xiàng)目計(jì)劃階段,輸入該項(xiàng)目信息內(nèi)容,查詢系統(tǒng)會提供一個邏輯的樹狀結(jié)構(gòu),一方面指出項(xiàng)目中必須的工作要素,另一方面提供該項(xiàng)目可以借鑒的網(wǎng)絡(luò)信息以及計(jì)劃實(shí)施的模擬流程等。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)的強(qiáng)烈程度,項(xiàng)目經(jīng)理通過改變分派到整個項(xiàng)目和各項(xiàng)工作的混合資源,來相應(yīng)地做出動態(tài)反映。根據(jù)新的資源的配比情況,項(xiàng)目成本、時間和性能參數(shù)也要隨之調(diào)整,即以已完成方面的新數(shù)據(jù)重新安排未完成階段的工作。通過對項(xiàng)目過程風(fēng)險(xiǎn)動態(tài)、適時地控制,可以保證項(xiàng)目階段目標(biāo)最大程度的實(shí)現(xiàn)。
風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目的管理風(fēng)險(xiǎn)起始于項(xiàng)目的考察論證階段,結(jié)束于項(xiàng)目退出以后,貫穿了風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目的整個運(yùn)作過程。根據(jù)情況的變化,對風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目的管理風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理的分析,把握引起風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵因素,及時進(jìn)行有效的控制,可以避免和減少風(fēng)險(xiǎn),保證預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益的實(shí)現(xiàn)。
參考文獻(xiàn):
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企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)管理論文范文二：企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)管理與防范
摘要：隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理愈來愈越成為企業(yè)財(cái)務(wù)管理的核心問題。本文論述了企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)形式、分析了財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)形成的的主要原因，并對防范財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理的措施進(jìn)行了有益的探索。
關(guān)鍵詞：資金風(fēng)險(xiǎn);風(fēng)險(xiǎn)防范
在企業(yè)的生存和發(fā)展過程中，資金流轉(zhuǎn)情況一直都處于一個十分重要的地位。隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，企業(yè)的資產(chǎn)、利潤等指標(biāo)已經(jīng)不能全面反映企業(yè)的價值，企業(yè)現(xiàn)金流量和資金管理能力也同樣值得關(guān)注。企業(yè)資金充裕的話，企業(yè)就可以及時地償還債務(wù)、支付股利、支付薪酬，并為企業(yè)的日常需求和擴(kuò)張購入所需的原材料和固定資產(chǎn)等。反之，如果資金短缺，則會影響到一個企業(yè)的正常經(jīng)營，使企業(yè)的各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營舉步維艱，甚至危及到企業(yè)的生存。因此如何加強(qiáng)資金管理，防范資金風(fēng)險(xiǎn)，提高資金使用效率是每個企業(yè)所面臨的重要課題。
一、企業(yè)財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)形式
貨幣資金包括庫存現(xiàn)金、銀行存款。其他資金包括外埠存款、銀行匯票存款、銀行本票存款、信用卡存款、信用證保證金存款、存出投資款等。
企業(yè)的資金風(fēng)險(xiǎn)可分為三大類：安全風(fēng)險(xiǎn)、短缺風(fēng)險(xiǎn)、使用效率風(fēng)險(xiǎn)。
1、資金安全風(fēng)險(xiǎn)。資金安全風(fēng)險(xiǎn)主要是指資金被挪用、詐和貪污的風(fēng)險(xiǎn)。
2、資金短缺風(fēng)險(xiǎn)。資金短缺風(fēng)險(xiǎn)，是指企業(yè)不能及時、足額地籌集到生產(chǎn)經(jīng)營所需資金，從而導(dǎo)致企業(yè)放棄供應(yīng)商提供的現(xiàn)金折扣、低價甚至虧本出售存貨和項(xiàng)目、無法及時清償債務(wù)導(dǎo)致信用等級惡化、被迫破產(chǎn)重組或被收購等。
3、資金使用效率風(fēng)險(xiǎn)。資金使用效率風(fēng)險(xiǎn)可以定義為多余現(xiàn)金獲得的收益低于貸款利率。企業(yè)資金使用效率不高，企業(yè)資金遠(yuǎn)高于所需資金，企業(yè)資金不能充分利用以取得較高收益，多余的資金存放在銀行只能取得很低的利息收入。
二、企業(yè)財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)形成的主要原因
(一)信息失真，難為科學(xué)決策提供依據(jù)
現(xiàn)代企業(yè)管理的根本是信息管理，企業(yè)必須及時掌握真實(shí)準(zhǔn)確的信息來控制物流、資金流。然而，目前我國相當(dāng)多企業(yè)的信息不透明、不對稱和不集成。企業(yè)的高層決策者難以獲取準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息，搞不清楚下面的情況。更為嚴(yán)重的是，企業(yè)各層面都在截留信息，甚至提供虛假信息，使得匯總起來的信息普遍失真，會計(jì)核算不準(zhǔn)，報(bào)表不真實(shí)，有時合并的會計(jì)報(bào)表還掩蓋了下屬單位的實(shí)際經(jīng)營狀況。據(jù)財(cái)政部會計(jì)信息質(zhì)量抽查證實(shí)，全國80%以上的企業(yè)會計(jì)信息存在不同程度的失真。信息的不真實(shí)，不但直接影響了企業(yè)的科學(xué)決策，也影響了政府宏觀管理的效果。
(二)監(jiān)控不力，缺乏事前、事中的嚴(yán)格監(jiān)督
資金安全風(fēng)險(xiǎn)主要源自企業(yè)內(nèi)部控制的不完善，如沒有很好地執(zhí)行內(nèi)部牽制原則，同一人兼任不相容職務(wù)等。有些企業(yè)使用資金的法紀(jì)意識差，企業(yè)違規(guī)拆借、高息存儲的現(xiàn)象屢禁不止，造成巨額資金損失。另外個別腐敗分子利用手中掌握的資金管理權(quán)，貪污挪用、肆意揮霍。以上問題的發(fā)生，嚴(yán)重干擾了企業(yè)正常經(jīng)營，造成了國有資產(chǎn)的大量流失。有些單位盡管設(shè)置了一些監(jiān)督職能，也制定了多種監(jiān)督制度，但因種種原因難以及時有效地發(fā)揮作用。相當(dāng)多的企業(yè)在重大投資等問題上還沒有形成有效的決策約束機(jī)制，個人說了算，資金的流向與控制脫節(jié)。不少母公司難以及時掌握子公司的財(cái)務(wù)資金變動情況，企業(yè)資金入不敷出，依賴借新還舊來維持生產(chǎn)經(jīng)營，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大。很多企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)對自身家底財(cái)務(wù)狀況說不清，而財(cái)務(wù)人員對經(jīng)營情況又不甚了解，且處于從屬地位，常常只能按領(lǐng)導(dǎo)的意圖處理賬務(wù)，造成“財(cái)務(wù)管理跟著會計(jì)核算走，會計(jì)核算跟著領(lǐng)導(dǎo)意志走”，使財(cái)務(wù)監(jiān)督流于形式。
(三)采用過于寬松的信用政策
有的企業(yè)為了追求生產(chǎn)規(guī)模和市場占有率，采用過于寬松的信用政策，企業(yè)賒銷過多，信用期限較長，因此會產(chǎn)生大量的應(yīng)收賬款，占用企業(yè)大量的資金，一旦銀根緊縮、經(jīng)濟(jì)衰退，客戶不能及時足額償還貨款，企業(yè)資金鏈就極易斷裂。
(四)資金管理不強(qiáng)，使用效率低
有的企業(yè)片面追求現(xiàn)金充裕對經(jīng)營安全性的保障，不太關(guān)注也缺乏能力提高資金的使用效，造成使用效率低下。還有一些企業(yè)設(shè)立的賬戶眾多，資金管理嚴(yán)重失控。企業(yè)亂設(shè)資金賬戶，造成了企業(yè)資金嚴(yán)重分散、沉淀，使用效率差。有的企業(yè)的庫存商品大量積壓，欠款居高不下，流動資金占用有增無減，周轉(zhuǎn)緩慢，使企業(yè)信用和盈利能力下降。 三、防范企業(yè)財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)的主要措施
(一)建立內(nèi)控制度，防范資金安全風(fēng)險(xiǎn)
資金安全風(fēng)險(xiǎn)管理重在防范，企業(yè)可以通過建立良好的內(nèi)控環(huán)境、健全資金管理的內(nèi)控機(jī)制來堵住各種安全漏洞。企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)資金管理的事前防范、事中控制和事后監(jiān)督三個環(huán)節(jié)，保證企業(yè)的各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營活動的正常運(yùn)行，保障企業(yè)資產(chǎn)的保值增值。在建立內(nèi)部控制時，首先要建立健全授權(quán)審批制度，按照規(guī)定的權(quán)限和制度辦理資金收付業(yè)務(wù)。其次，要貫徹內(nèi)部牽制原則，確保不兼容崗位相互分離、制約和監(jiān)督，加強(qiáng)員工職業(yè)道德和安全意識教育。
另外，企業(yè)應(yīng)當(dāng)充分認(rèn)識到內(nèi)部審計(jì)與監(jiān)督在生產(chǎn)經(jīng)營中的地位和作用，加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)，健全內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督控制制度，可以協(xié)助管理當(dāng)局監(jiān)督控制措施和程序的有效性，及時發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制的漏洞和薄弱環(huán)節(jié)，有利于防范資金風(fēng)險(xiǎn)。
(二)制定科學(xué)的信用政策，加速資金周轉(zhuǎn)
企業(yè)根據(jù)產(chǎn)品的市場占有率、產(chǎn)品質(zhì)量、品種、規(guī)格及價格等方面的競爭能力，確定合理的信用標(biāo)準(zhǔn)。合理考慮促銷與增加的應(yīng)收賬款機(jī)會成本、壞賬成本和現(xiàn)金折扣成本的平衡，制定折扣期限、信用期限和現(xiàn)金折扣等信用條件，同時權(quán)衡增加收帳費(fèi)用和減少應(yīng)收帳款和壞帳損失，制定科學(xué)的收帳政策，減少應(yīng)收帳款、壞帳損失，加速資金周轉(zhuǎn)。加強(qiáng)應(yīng)收賬款的催收，快速回籠資金。
(三)加強(qiáng)資金使用管理，提高效率，減少資金浪費(fèi)
企業(yè)對采購、生產(chǎn)、銷售各環(huán)節(jié)建立嚴(yán)格控制制度。針對實(shí)際情況，制定先進(jìn)合理的消耗定額，嚴(yán)格控制開支范圍，杜絕一切不合理開支，減少浪費(fèi)，降低消耗，促進(jìn)資金合理有效地使用。同時，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對存貨的管理，合理控制存貨的儲備，減少存貨的浪費(fèi)，加強(qiáng)存貨的流動性，減少資金的占壓，提高資金的利用效果。
另外，企業(yè)應(yīng)優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)，提高資金收益。在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中，資金是以儲備資金、生產(chǎn)經(jīng)營資金、成品資金、投資資金以及結(jié)算資金等多種形態(tài)存在的。確定各種形態(tài)資金的合理比例和最優(yōu)結(jié)構(gòu)，可以減少資金在各環(huán)節(jié)的浪費(fèi)，加速資金的周轉(zhuǎn)，促進(jìn)資金的有效使用。通過運(yùn)用各種籌資、投資手段，制定貨幣資金收支中、長期計(jì)劃，實(shí)施某些推遲資金支付、加速貨幣回籠、收回投資政策，解決貨幣支出的缺口;或者通過加快資金支付(可降低采購成本)、一定的賒銷政策(可提高售價或擴(kuò)大銷量)、參與各種投資，提高收益，降低資金儲量。還可以加強(qiáng)企業(yè)管理人員和內(nèi)部職工素質(zhì)的提高，增強(qiáng)法律意識，樹立現(xiàn)代的資金管理意識，掌握現(xiàn)代管理知識和技能，積極參與資金管理。
(四)加強(qiáng)資金預(yù)算管理，有效防范財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)
財(cái)務(wù)預(yù)算是一種控制機(jī)制和制度化的程序，是實(shí)施資金集中管理的有效保證，是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動有序進(jìn)行的重要保證，是企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督、控制、審計(jì)、考核的基本依據(jù)。企業(yè)通過提高預(yù)算管理水平，編制出較高水平的預(yù)算，特別是現(xiàn)金預(yù)算，一方面可以降低企業(yè)的現(xiàn)金儲備量，另一方面也可以掌握剩余資金的可利用期限。企業(yè)的全面預(yù)算管理是對生產(chǎn)經(jīng)營各個環(huán)節(jié)實(shí)施預(yù)算的編制、分析、考核，把企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中所有的資金收支均納入嚴(yán)格的預(yù)算管理之中?，F(xiàn)階段我國大多數(shù)企業(yè)制定財(cái)務(wù)計(jì)劃時，都是作固定預(yù)算。當(dāng)有預(yù)算外的情況出現(xiàn)時，整個預(yù)算就被打亂了，財(cái)務(wù)活動處于失控狀態(tài)，通過預(yù)算進(jìn)行財(cái)務(wù)控制也就失去了意義。針對這種情況，企業(yè)可以采用彈性預(yù)算制度，彈性預(yù)算是針對經(jīng)營活動中經(jīng)常出現(xiàn)的不確定性，在作預(yù)算時就給可能發(fā)生的情況留有余地。預(yù)算不是針對一個預(yù)測量，而是針對一定范圍的預(yù)算量。實(shí)施起來有伸縮性，可以對一定范圍內(nèi)的不確定性給予預(yù)測和防范。特別是信息時代，各種要素的變化較大，要求我們在生產(chǎn)經(jīng)營和財(cái)務(wù)活動中必須保持一定的靈活性。
綜上所述，企業(yè)在經(jīng)營管理中，可以通過加強(qiáng)內(nèi)部控制，制定科學(xué)的信用政策,加強(qiáng)資金預(yù)算管理等措施，最大限度地降低資金風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)效益最大化，使企業(yè)保持蓬勃的生命力，健康持續(xù)發(fā)展。
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