信用管理論文企業(yè)風險管理論文
隨著我國金融市場化程度的不斷提高,由于商業(yè)銀行自身風險意識薄弱和管理水平落后等原因?qū)е碌男庞蔑L險越來越成為影響我國金融業(yè)健康發(fā)展的重要因素。下面是學習啦小編為大家整理的信用管理論文，供大家參考。
信用管理論文范文一：中小企業(yè)信用風險評估
摘要:
運用企業(yè)信用風險評價理論，在分析中小企業(yè)信用評價與歷史財務指標和非財務指標之間關系的基礎上，提出了企業(yè)信用風險評估的指標體系，并據(jù)此構(gòu)建了一種基于層次分析法的企業(yè)信用風險評估模型。研究表明，該方法有效、可行，有助于企業(yè)信用風險的預警管理，提高信用管理水平。
關鍵詞:層次分析法;信用風險;評估模型
1.引言
近年來隨著我國經(jīng)濟的高速發(fā)展，中小企業(yè)在促進國民經(jīng)濟增長、提供就業(yè)崗位、推動技術創(chuàng)新、保持社會穩(wěn)定等方面發(fā)揮著越來越重要的作用。由于中小企業(yè)自有資金少、知名度不高，所以依靠內(nèi)部融資以及通過資本市場直接發(fā)行債券股票融資都比較困難，所以中小企業(yè)更加依賴以商業(yè)銀行貸款融資為主的間接融資手段，以商業(yè)銀行為中介的間接融資是目前小企業(yè)資金配置的主要形式。中小企業(yè)與大企業(yè)相比，中小企業(yè)具有信息透明度差，經(jīng)營穩(wěn)定性差等缺點，對中小企業(yè)提供信貸支持時，商業(yè)銀行很難對其信用風險進行評斷。所以結(jié)合中小企業(yè)的實際情況，建立起一套中小企業(yè)貸款的信用評價模型，這對于商業(yè)銀行有效地控制中小企業(yè)貸款風險非常有重要的。我國對信用風險度量、管理的研究始于上個世紀80年代末期，目前對信用風險度量、管理的系統(tǒng)研究主要集中在對企業(yè)信用風險的分析和預測研究。最早根據(jù)財務會計數(shù)據(jù)提出單變量分析企業(yè)破產(chǎn)風險預測的是Beaver[1]，Altman[2]將其延伸至多變量，即著名的Z評分模型，這些分析均采用最小二乘法進行估計。此外，還有幾種常見的用于信用風險分析的統(tǒng)計方法:k-鄰近法、主成分分析法、聚類分析法、分類樹法等[3]。進入20世紀90年代，神經(jīng)網(wǎng)絡引入了銀行業(yè)，用于信用風險識別和預測[4]。但是這些方法主要是針對大型企業(yè)而建立的，并不完全適合于中小企業(yè)。本文首先分析中小企業(yè)的特點，建立適合中小企業(yè)的信用風險指標體系，然后將層次分析法與信用風險分析和預測相結(jié)合，提出了一種基于層次分析法的綜合評價模型，結(jié)合企業(yè)實際數(shù)據(jù)對模型的有效性和準確性進行了驗證。
2.中小企業(yè)風險評價指標體系
中小企業(yè)與大企業(yè)不同，既具有信息透明度差，經(jīng)營穩(wěn)定性差等缺點，又具有經(jīng)營靈活、創(chuàng)新能力強、發(fā)展成長力強以及國家政策扶持等優(yōu)勢。故而在設置其指標體系時應考慮到其所具有的創(chuàng)新性、成長性、發(fā)展性等特點。結(jié)合中小企業(yè)的特定，借鑒已有的國內(nèi)外金融機構(gòu)和評級公司的企業(yè)信用評級模型，在已有的國內(nèi)外文獻研究成果的基礎之上，筆者認為在構(gòu)建適用于中小企的信用評級指標體系時，應在分析企業(yè)的運營能力、盈利能力、償債能力等財務因素的同時，要結(jié)合企業(yè)所處的外部宏觀環(huán)境條件和行業(yè)發(fā)展狀況來說明企業(yè)的償債能力。此外，在分析償債能力的同時，還應該考察企業(yè)的償債意愿。只有在分析了企業(yè)償債能力的同時，考察企業(yè)的償債意愿，才能比較客觀地掌握企業(yè)的信用情況，最終在評定時才能得出較為科學的結(jié)果。在此，筆者根據(jù)現(xiàn)有的研究成果和實際情況，構(gòu)建中小企業(yè)信用評級指標體系，并將評級的指標分為財務指標和非財務指標兩大類。
1)財務指標定量指標主要根據(jù)企業(yè)的財務數(shù)據(jù)來確定，不同的財務指標從不同的方面反映企業(yè)的財務、經(jīng)營和盈利狀況。那么，到底應使用哪些財務指標來反映企業(yè)的償債能力呢?由于財務指標數(shù)量很多，所以必須借鑒現(xiàn)有的指標體系和研究成果。在選擇定量指標的同時，需要考慮哪些指標最能說明企業(yè)的償債能力，同時在指標的選擇上，需要剔除相關性系數(shù)較大的指標，因為指標之間的相關性會導致評級因素的重復計算，降低評級結(jié)果的有效性。我國很多學者在這方面做了相關的研究。綜上，基于國內(nèi)外的研究成果，經(jīng)過專家訪談和理性分析，本文擬從以下幾個方面構(gòu)建財務指標體系，償債能力、盈利能力、營運能力、發(fā)展能力。
2)非財務指標衡量企業(yè)的信用等級，不僅要根據(jù)財務指標來分析和考察企業(yè)的償債能力，同時還要分析企業(yè)所處的宏觀環(huán)境、企業(yè)的基本素質(zhì)、企業(yè)的基本信用等非財務因素對企業(yè)信用等級評價的影響。綜合考慮非財務指標與財務指標，比僅僅以財務指標為變量更能夠準確的預測企業(yè)的違約概率;張培[5]通過實證研究探討了非財務指標對商業(yè)銀行內(nèi)部評級有效性的影響，得出行業(yè)特征、宏觀環(huán)境、公司管理等非財務指標的介入使得評級模型根據(jù)有效性，建議商業(yè)銀行在建立企業(yè)信用評級體系時應加強非財務指標的重視;梁曉佩[6]指出，非財務指標的科學引入是增強評級模型預測能力的必然要求，因為它能夠更好地預測企業(yè)未來發(fā)展趨勢，能夠從整體上評價企業(yè)的業(yè)績。鑒于非財務指標對企業(yè)信用等級評價的重要性，在前人研究的基礎之上，通過文獻整理和專家訪談，建立以下非財務指標因素體系，外部宏觀環(huán)境，企業(yè)基本素質(zhì)，履約情況。綜上所述，可建立虛擬企業(yè)風險分析指標體系，在這個基礎上引入基于期望值的模糊多屬性決策法來解決虛擬企業(yè)的風險評價問題。本文所構(gòu)建的中小企業(yè)信用評級指標體系包含2個層次:一級準則層包含‘‘財務指標”和“非財務因素指標”;二級準則層有包含7個方面的指標，即“財務指標”下的償債能力、盈利能力、營運能力、發(fā)展能力指標，“非財務因素指標”下的外部宏觀環(huán)境、企業(yè)基本素質(zhì)、履約狀況三項指標。
3.運用層次分析法評價企業(yè)信用風險
3.1層次分析法原理
[7]層次分析法(簡稱AHP)是美國運籌學家T.L.Saaty教授于20世紀70年代初期提出的一種簡便、靈活而又實用的多準則決策方法。人們在進行社會的、經(jīng)濟的以及科學管理領域問題的系統(tǒng)分析中，面臨的常常是一個由相互關聯(lián)、相互制約的眾多因素構(gòu)成的復雜而往往缺少定量數(shù)據(jù)的系統(tǒng)。層次分析法就是針對這種復雜問題進行條理化、層次化，依據(jù)其本身的屬性和相互關系構(gòu)造出若干層次。大體分為四個步驟:
(1)建立問題的遞階層次結(jié)構(gòu)模型;
(2)構(gòu)造各層次的兩兩比較判斷矩陣;
(3)由各層判斷矩陣計算出被比較元素的相對權重，并進行一致性檢驗;
(4)計算出總元素組合的權重，并對總體進行一致性檢驗。
3.2層次分析法在企業(yè)信用風險評估中的應用
對于各項指標的權重，可以由層次分析法計算得出。設有s位專家對評價指標的重要性進行排序，設每位專家的重要程度相等，得出判斷矩陣，計算每層每個指標的指標權重。在實踐中，有很多位專家對指標集進行獨立排序，可能每位專家的排序都各不相同，這時，就要在層次分析法的基礎上采用加權平均的方法來確定指標權重。1.準則層次判斷矩陣Bij權重的確定和一致性檢驗。相對于企業(yè)信用風險評估指標體系來說，判斷矩陣中的元素是由財務因素和非財務因素相對重要性的比較來確定。由于CR<0.1，所以矩陣G=(Bij)是一致性矩陣，λmax=2對應的權重向量為(0.75，0.25)。財務指標是由償債能力、盈利能力、營運能力、發(fā)展能力指標的相對重要性來比較確定的，非財務因素指標是由外部宏觀環(huán)境、企業(yè)基本素質(zhì)、履約狀況的相對重要性來比較確定的，實際應用中，可以寫出方案層的判斷矩陣，根據(jù)以上計算結(jié)果的權重，計算出每個方案的綜合評價值對方案進行排序。
參考文獻:
[1]WilliamH.Beaver.FinancialRatiosAsPredictorsofFailure.Jour-nalofAccountingResearch，1966，4
[2]EdwardI.Altman.FinancialRatios，DiscriminantAnalysisandthePredictionofCorporateBankruptcy.TheJournalofFinance，1968，23
[3]張曉莉，劉大為.一種基于遺傳算法的企業(yè)信用風險分析方法.經(jīng)營謀，2012，8.
[4]郭文偉，陳澤鵬，鐘明.基于MLP神經(jīng)網(wǎng)絡構(gòu)建小企業(yè)信用風險預警模型.財會月刊，2013，3.
[5]張培.非財務指標對商業(yè)銀行企業(yè)信用評級的影響研究———以上市公司為例.2009，2.
[6]梁曉佩.信用評級中非財務指標引入的方法與影響探究.時代金融，2011，9.
[7]岳超源.決策理論與方法.科學出版社，2003
信用管理論文范文二：信貸文化視角下信用風險論文
摘要：要把信用風險防范做到“標本兼治”，信貸審計就不能只停留在合規(guī)性層面的監(jiān)督檢查，必須向咨詢型審計轉(zhuǎn)型。
關鍵詞：信貸;信用風險
一、信貸文化視角下的信用風險成因
(一)外生因素
1.市場環(huán)境。作為親周期行業(yè)，銀行業(yè)的信用風險是宏觀經(jīng)濟的反映，信貸客戶的非系統(tǒng)性信用風險與整個經(jīng)濟系統(tǒng)性風險密不可分,宏觀經(jīng)濟形勢、區(qū)域經(jīng)濟動態(tài)、行業(yè)經(jīng)濟趨勢會持續(xù)影響經(jīng)營行和信貸客戶雙方的信貸行為和信貸文化。前幾年經(jīng)濟過度刺激和信貸大量投放的后遺癥在“新常態(tài)”時期逐步顯現(xiàn)，隨著去杠桿、去產(chǎn)能、去泡沫的進一步推進，大量風險客戶出現(xiàn)盲目多元投資、加大杠桿、挪用貸款、民間借貸甚至抽逃資產(chǎn)、與銀行內(nèi)外勾結(jié)等行為。扭曲的市場環(huán)境和信貸客戶行為對商業(yè)銀行產(chǎn)生倒逼，銀行信貸文化也因此發(fā)生了一定程度的扭曲。例如福建、浙江等地滋生出大量的鋼貿(mào)貸款，其中不乏成批的空殼公司和集團內(nèi)部融資平臺，而銀行卻對這些客戶難以割舍，甚至協(xié)助策劃“抱團取暖”，直至風險集中爆發(fā)。這類典型現(xiàn)象深刻反映了市場環(huán)境變化對銀行信貸文化和信用風險的影響。
2.信用環(huán)境。我國正處于社會信用體系建設的初級階段，經(jīng)濟基礎、法律體系及市場環(huán)境都不夠成熟，也缺乏高效的失信懲戒機制。薄弱的信用環(huán)境主要在兩個方面通過信貸文化對信用風險產(chǎn)生影響：一是失真的會計環(huán)境。信貸客戶能夠輕易的虛構(gòu)財務報表申請貸款，高信用等級客戶直接違約案例時有發(fā)生，過去的“好客戶”金玉其外，到風險暴露時才發(fā)現(xiàn)敗絮其中。這些現(xiàn)象的根本原因在于經(jīng)營行面對失真的會計環(huán)境，信貸文化發(fā)生了畸變，“假報表真分析”，以財務報表為定量評分基礎的信用評級往往缺乏最基本的可靠性。二是低效的資產(chǎn)評估、登記和處置環(huán)境。一方面，資產(chǎn)評估公司對抵押物評估的客觀性和獨立性難以保障，往往配合信貸客戶的資金需求高估抵押物，甚至有的抵押登記部門協(xié)助企業(yè)重復抵押或虛假抵押。另一方面，抵押物作為第二還款來源，用信擔保方式往往表面合規(guī)，卻普遍存在權責明確卻追索困難、勝訴容易卻執(zhí)行困難的現(xiàn)象，源于低效的處置環(huán)節(jié)導致實際風險緩釋效果并不理想。
3.同業(yè)競爭。近年來，國內(nèi)金融業(yè)逐漸開放的同時，商業(yè)銀行業(yè)務競爭已經(jīng)進入白熱化，隨著利率市場化的推進步伐加快和息差水平的收窄，同業(yè)競爭將更加激烈。商業(yè)銀行同業(yè)為了保住和搶占市場份額，紛紛加大競爭力度，甚至采取降低收費標準、放寬貸款審批等惡性競爭手段爭搶客戶。在同業(yè)之間加碼式惡性博弈的非理性競爭環(huán)境中，信貸文化不可避免的受到負面沖擊，并進而作用于信用風險。
4.政府行為。現(xiàn)階段我國商業(yè)銀行、特別是國有大型商業(yè)銀行仍存在行政色彩，信貸決策和信貸文化在特定環(huán)境下時常受制于政府行為。劣質(zhì)的“支柱型企業(yè)”在地方政府出手下“大而不倒”的案例比比皆是，如川威集團的司法重整、青海堿業(yè)的債務重組等。干擾性的政府行為對銀行信貸文化產(chǎn)生了深遠的影響，使得部分經(jīng)營行和信貸人員對于有政府背景的信貸客戶從主觀上放松了風險的識別和防范，從而在主客觀兩方面都降低了銀行及時化解和防范信用風險的能力，是信用風險滋生、蔓延直至更大程度暴發(fā)的成因之一。
(二)內(nèi)生因素
1.信貸管理機制。近年來，信貸客戶刻意制造信息不對稱、掩蓋風險的動機和能力都越來越強，商業(yè)銀行用傳統(tǒng)方式審貸、管貸已經(jīng)跟不上形勢。尤其值得關注的是，現(xiàn)有信貸管控機制與擔保圈貸款、隱蔽性集團貸款風險的管控需求并不匹配，面對錯綜復雜的隱性關聯(lián)互保、連環(huán)擔保及其更強的隱蔽性和危害性，已普遍呈現(xiàn)管控乏力的現(xiàn)象。例如溫州不良擔保圈事件、青島“德正系”騙貸案件、浙江“中江系”集團風險事件等。在信貸管理機制存在缺陷的環(huán)境里，信貸人員從思想上怠于積極加強管控力度和風險意識，形成消極的信貸文化氛圍。通過近年來新增不良貸款進行分析，信貸客戶對風險隱蔽性較強的客戶，普遍缺乏積極的管控意識，沒有真正做到“了解客戶、衡量風險”，更無法及時識別和處置風險。
2.信貸激勵機制。在同業(yè)競爭白熱化的外部條件下，商業(yè)銀行的考核壓力層層加碼，“一刀切”的信貸激勵機制間接導致部分信貸部門形成“重發(fā)展輕風控、重眼前輕長遠”的信貸文化。“壘大戶”就是一個典型表現(xiàn)，面對低迷的市場環(huán)境和風險尚不明確的新增客戶，經(jīng)營行為了完成考核指標，對于存量大戶存在“績效為先、授權規(guī)避”的思想。這種“不舍得”的心理導致經(jīng)營行即使知曉風險隱患，也缺乏主動退出意愿，甚至為了爭奪“優(yōu)質(zhì)”大客戶，忽視企業(yè)本身的風險隱患，逐年加大授信額度。同時，銀行“壘大戶”的行為還可能造成企業(yè)負債大幅度增加，加大資金鏈脆弱程度,是信用風險積聚和爆發(fā)的又一誘因。
3.信貸約束機制。信貸約束機制的缺失集中表現(xiàn)為責任追究的范圍和力度不足，信貸部門因此形成責任感淡薄的負面信貸文化，從而疏于信用風險管控。一是責任追究范圍不足。商業(yè)銀行在內(nèi)部監(jiān)督檢查的過程中，對管理層責任追究范圍不足，特別是對信貸決策的追究往往局限于任期之內(nèi)，導致銀行各級管理層存在不同程度的任期短視行為。這種普遍的負面信貸文化現(xiàn)象，驅(qū)使管理層對風險貸款產(chǎn)生了“擊鼓傳花”的僥幸心理和前后任期之間的“博弈心態(tài)”。部分管理層對高風險貸款反復還舊借新、以貸還貸、以貸收息，意圖將風險“順利交班”。在任期短視行為影響下，信貸部門不但錯失防范和處置信用風險的最佳時機，反而坐視風險進一步發(fā)酵和質(zhì)變。二是責任追究力度不足。與明確涉及員工行為的“顯性”道德風險不同，信貸經(jīng)營管理層過大的決策權力與過小的信貸決策風險嚴重不匹配，產(chǎn)生了權責傾斜的信貸文化。盡管現(xiàn)代商業(yè)銀行已經(jīng)建立起貸審會、合議會、行長負責制等一系列形式上完善的管理層信貸決策機制，但通過大量的信貸風險案例可以發(fā)現(xiàn)，鮮有決策層因為信貸決策風險受到與其危害對等的懲戒。必須重視的是，信貸決策層的信貸決策風險對銀行帶來的經(jīng)濟損失和風險隱患往往不亞于“顯性”道德風險案件。例如在商貿(mào)類風險貸款中較為普遍的“三無”類空殼企業(yè)，其造假手段低劣粗暴，銀行信貸部門的貸款“三查”卻如同擺設，甚至變相協(xié)助企業(yè)化整為零、大搞制度套利，風險暴露時卻僅表現(xiàn)為客戶惡意騙貸，相關信貸決策層卻未對巨額經(jīng)濟損失承擔應有的責任。
二、咨詢型審計策略和建議
要把信用風險防范做到“標本兼治”，信貸審計就不能只停留在合規(guī)性層面的監(jiān)督檢查，必須向咨詢型審計轉(zhuǎn)型。商業(yè)銀行內(nèi)部審計部門不但要強化審計隊伍的業(yè)務素質(zhì)和咨詢型審計理念，充分發(fā)揮監(jiān)督檢查的懲戒教育作用，更要從信貸管理機制、信貸激勵約束機制等方面開展建設性的咨詢型審計，方能正確引導經(jīng)營行建設健康可持續(xù)的信貸文化基礎，有效防范信用風險。
1.強化審計隊伍的業(yè)務素質(zhì)和咨詢型審計理念。審計隊伍首先要具備咨詢性審計所必需的素質(zhì)和技能，并強化咨詢型審計理念，牢牢把握被審計行信貸文化特點及其對信用風險的影響。一是要提升科研水平。在宏觀經(jīng)濟、行業(yè)趨勢、財務會計、資產(chǎn)評估、同業(yè)競爭、行為金融學等領域具備獨立專業(yè)的研究能力。二是要加強審計調(diào)研。在審計項目實施前開展有針對性的審計調(diào)研，憑借充實的信息面壓縮與信貸客戶、與經(jīng)營行之間的信息不對稱。三是要重視信貸文化。以信貸文化為著力點，對經(jīng)營行的信貸行為和價值取向舉一反三、由點及面，反思信用風險滋生和蔓延的根源，站在咨詢型審計的高度，對經(jīng)營行提供富有建設型的審計意見和建議。
2.充分發(fā)揮監(jiān)督檢查的懲戒和溝通作用。一是從嚴監(jiān)督，曝光反面典型。通過監(jiān)督檢查，狠抓信貸“防假治假”，對已發(fā)生的不良貸款和風險貸款嚴格認定和追究責任，對違法違紀行為從嚴處理，曝光性質(zhì)惡劣、情節(jié)嚴重的反面典型，強化信貸制度和信貸紀律的權威性和嚴肅性，充分發(fā)揮懲戒警示作用。二是加強溝通，引導文化取向。堅持審計服務理念，通過審計溝通傳遞正確的風險意識，糾正部分經(jīng)營行管理寬松、思想放松的扭曲信貸文化，促使經(jīng)營行樹立正確的信貸經(jīng)營思想與合規(guī)理念。
3.評價和促進信貸管理機制建設。審計部門要通過信貸審計發(fā)現(xiàn)問題和風險，由外及內(nèi)找問題，持續(xù)評價現(xiàn)有信貸管理機制是否能夠有效地識別和防范各類信用風險，更關鍵的在于研究如何對其進行彌補和改進。審計部門應有針對性的評價和促進經(jīng)營行改善重點風險領域或環(huán)節(jié)的管控機制，從而引導經(jīng)營行從信貸文化層面對重點風險領域提高認識、引起重視、加強管理。例如針對財務分析和抵押物估值調(diào)查，可從財務報表真實性驗證、資產(chǎn)評估內(nèi)部確認等方面開展咨詢型審計;針對集團客戶管控機制，可從經(jīng)營行管理體制、識別認定、信息調(diào)查、整體財務風險預警、風險定量分析等方面開展咨詢型審計;針對產(chǎn)業(yè)鏈信貸客戶管控機制，可從產(chǎn)業(yè)鏈風險研究、被審計行重點行業(yè)研究、行業(yè)信息調(diào)查和跟蹤、風險貸款壓縮和退出策略等方面開展咨詢型審計等等。
4.評價和促進信貸激勵約束機制建設。一是從信貸激勵機制出發(fā)，評價考核指標設置的合理性、任務完成的真實性，尤其要識別由考核壓力導致的惡性競爭和內(nèi)部消耗現(xiàn)象。在此基礎上，應充分利用市場分析、同業(yè)分析、定量分析等專業(yè)方法，對信貸激勵機制提供建議。二是從信貸約束機制出發(fā)，對風險案例開展定期梳理和總結(jié)，尤其要深入分析管理層執(zhí)行失誤或錯誤信貸決策的根源，評估其對銀行造成的顯性和隱性損失。在此基礎上，建議和督促經(jīng)營行建立信貸決策風險防范機制，引導經(jīng)營行嚴格認定和嚴肅追究管理層的信貸決策責任。審計部門應當將信貸激勵機制和約束機制兩方面的咨詢型審計有機結(jié)合，幫助經(jīng)營行建立具備高度責任意識的信貸文化環(huán)境，夯實信用風險防范基礎。
參考文獻
1、信用風險度量與我國商業(yè)銀行信用風險管理程鵬,吳沖鋒,陳江上海金融2000-08-20
2、KMV模型在上市公司信用風險管理中的應用翟東升;張娟;曹運發(fā);工業(yè)技術經(jīng)濟2007-01-25
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