金融機構(gòu)風險管理論文范文
在金融業(yè)的發(fā)展過程中，風險是一定會存在的，因此金融機構(gòu)的風險管理就顯得極其重要論文。 下面是學習啦小編帶來的關于金融機構(gòu)風險管理論文的內(nèi)容，歡迎閱讀參考!
金融機構(gòu)風險管理論文篇1：《金融機構(gòu)的風險管理及創(chuàng)新》
【摘要】 金融業(yè)在國民經(jīng)濟中處于牽一發(fā)而動全身的地位，關系到經(jīng)濟發(fā)展和社會穩(wěn)定，具有優(yōu)化資金配置和調(diào)節(jié)、反映、監(jiān)督經(jīng)濟的作用。本文從全面風險管理的視角，創(chuàng)新性地提出基于全面風險管理框架的金融產(chǎn)品創(chuàng)新風險管理模型，集合了金融產(chǎn)品創(chuàng)新的各類風險因素，來設計有關風險因素與風險后果的構(gòu)成及其相互之間作用關系的研究假設和概念模型。
【關鍵詞】 金融創(chuàng)新風險 管理 風險防范
一、金融創(chuàng)新風險
1、金融創(chuàng)新風險概述
金融創(chuàng)新風險是金融創(chuàng)新過程中，創(chuàng)新供給主體的創(chuàng)新措施不能順利實施，或者是創(chuàng)新收益遭到損失的可能性。它由兩部分構(gòu)成，一是金融創(chuàng)新設計過程中的各種風險;二是金融創(chuàng)新實施過程中的風險。
金融創(chuàng)新風險不同于產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新風險。首先，產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新風險主要存在于新成果的市場認可度及潛在收益的獲得程度上，而金融業(yè)不僅具有產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的風險，還具有信用風險、利率風險、匯率風險等特殊的行業(yè)風險，金融創(chuàng)新在追逐利潤時也制造出了新的風險。其次，金融創(chuàng)新無法申請專利，具有廣泛的可模仿性和可推廣性。只有通過被模仿和推廣的活動，創(chuàng)新才能真正被社會所接受，否則將會由于市場規(guī)模不經(jīng)濟、接受程度低等原因?qū)е聞?chuàng)新成果的市場需求量過小、創(chuàng)新成本過高，從而發(fā)生市場缺損、作用缺損以及價值缺損，使得創(chuàng)新者很難獲得全部潛在的收益，實現(xiàn)利潤最大化。最后，金融業(yè)涉及到國民經(jīng)濟的各個方面，因此金融創(chuàng)新風險要比產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新風險具有更廣的影響面和更大的影響力。
2、金融創(chuàng)新風險的構(gòu)成
(1)設計風險。設計風險是由于金融創(chuàng)新設計過程中各種不確定因素而使金融創(chuàng)新措施未能如期出臺的可能性。
(2)市場風險。市場風險又稱價格風險，是指市場價格變動導致金融衍生產(chǎn)品價格變動而產(chǎn)生的風險。這里的市場價格，主要是指基礎資產(chǎn)的價格。不同的衍生產(chǎn)品所涉及的市場風險是不同的。
(3)信用風險。信用風險又稱履約風險，是衍生交易中的一方不按合同條款履約而導致的風險。
(4)流動性風險。流動性風險是金融衍生工具的持有者在找不到適當?shù)膶κ謺r，只能以低于市場價格的價格將衍生工具出售所造成的風險。
(5)操作風險。操作風險又稱運作風險，是由于內(nèi)部控制系統(tǒng)或清算系統(tǒng)失靈而導致的風險。
(6)經(jīng)營風險。經(jīng)營風險是金融機構(gòu)在交易過程中由于金融產(chǎn)品的復雜性而出現(xiàn)的判斷錯誤、記賬錯誤、結(jié)算錯誤、交割錯誤以及和約錯誤造成損失的可能性。
(7)投機風險。投機風險是由于金融市場的參與者利用金融創(chuàng)新進行投機而導致的風險。
(8)伙伴風險?；锇轱L險是由于金融市場參與者之間的伙伴關系而導致的風險。
(9)法律風險。法律風險是由于交易合約內(nèi)容不合法律規(guī)范，交易合約不具備法律效力或其他方面的法律原因，而給交易主體帶來的風險。
(10)聲譽風險。聲譽風險是由于操作失誤，不按時履約，違反相關法律和法規(guī)或其他原因，而給組織金融創(chuàng)新的機構(gòu)或交易中一方的聲譽帶來的不良影響。
2、金融創(chuàng)新風險的成因
(1)金融創(chuàng)新使通貨膨脹成為可能。首先，金融創(chuàng)新擴大了貨幣供應的主體。傳統(tǒng)的金融體系中貨幣供應的職責主要由中央銀行和商業(yè)銀行擔負。中央銀行控制基礎貨幣的供應，商業(yè)銀行則以派生存款的形式創(chuàng)造和收縮貨幣。金融創(chuàng)新以后，這一格局被打破。商業(yè)銀行在金融創(chuàng)新中出現(xiàn)的諸多與活期存款類似的新型負債賬戶就具有較強的存款派生能力。而且非銀行的金融機構(gòu)也利用電子資金轉(zhuǎn)撥系統(tǒng)開辦支票賬戶、可轉(zhuǎn)讓存單、電話付款、證券化貸款等業(yè)務來創(chuàng)造貨幣，雖然其創(chuàng)造貨幣的能力不及商業(yè)銀行，但它擴大了貨幣供給主體，增加了銀行控制信貸的難度。在利益驅(qū)動下，銀行與非銀行機構(gòu)還會不加限制地擴大信貸，使貨幣供應量增多。
其次，金融創(chuàng)新提高了貨幣流通速度。金融電子化是金融創(chuàng)新的特征之一，金融機構(gòu)應用電子技術使其業(yè)務由傳統(tǒng)的人工操作轉(zhuǎn)變成自動化、機械化操作。多功能信用卡、自動轉(zhuǎn)賬服務、銀行電話付款等新工具的普及明顯縮減了交易時間，提高了貨幣流通速度。
(2)金融創(chuàng)新降低了金融體系的穩(wěn)定性。20世紀90年代以來連續(xù)發(fā)生了數(shù)次震驚世界的金融事件：墨西哥金融危機、美國奧蘭治事件、巴林銀行倒閉、東南亞金融危機、香港股災等等，都是金融風險過大，使金融體系的穩(wěn)定性遭到破壞所致。因此，無論是金融機構(gòu)還是金融當局，都普遍推行以風險控制為核心的風險管理和金融監(jiān)管，把風險防范和保持穩(wěn)定性放在首要位置。
(3)金融創(chuàng)新弱化了金融監(jiān)管的有效性。金融監(jiān)管的領域擴大，對象增多。在金融創(chuàng)新的背景下，金融機構(gòu)的種類明顯增多，各式各樣的準金融機構(gòu)如雨后春筍般涌現(xiàn)出來。由于生產(chǎn)國際化迅速發(fā)展，跨國公司大量涌現(xiàn)，對全球性金融服務的需求增加，加之持續(xù)不斷的各個金融領域的創(chuàng)新，促進了跨國銀行這種金融機構(gòu)的發(fā)展。而且在金融機構(gòu)業(yè)務和組織創(chuàng)新的基礎上，各類金融機構(gòu)之間的業(yè)務相互交叉和滲透，傳統(tǒng)的銀行與非銀行金融機構(gòu)業(yè)務分工的界限日益模糊。因此，金融監(jiān)管不但要監(jiān)管傳統(tǒng)的金融機構(gòu)，還要監(jiān)管各種新型的金融機構(gòu)和準金融機構(gòu);不僅要監(jiān)管國內(nèi)的金融機構(gòu)，還要監(jiān)管跨國性金融機構(gòu);不但要監(jiān)管傳統(tǒng)的金融業(yè)務，還要監(jiān)管新興業(yè)務。這樣就增大了金融監(jiān)管的難度，降低了金融監(jiān)管的有效性。
從金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管的相互關系來看，金融監(jiān)管制度總是針對現(xiàn)有的金融業(yè)務及經(jīng)營范圍制定的。然而，金融機構(gòu)為了擺脫或逃避金融當局的管制，便通過創(chuàng)新來增強競爭力以獲取更多的利潤。反過來，當這些金融創(chuàng)新對貨幣政策或金融當局的目標構(gòu)成威脅時，政府或金融當局又會采取新的管制和干預措施，于是又引發(fā)新一輪有針對性的金融創(chuàng)新。在這一過程中，金融監(jiān)管的創(chuàng)新滯后于金融業(yè)務或工具創(chuàng)新，從而使得現(xiàn)實的金融監(jiān)管的有效性有所下降。
二、金融創(chuàng)新風險的防范
1、金融創(chuàng)新風險的防范體系
金融創(chuàng)新風險的防范體系是金融創(chuàng)新風險的防范主體，為了最大限度地減少由于國內(nèi)外金融創(chuàng)新可能帶來的經(jīng)濟損失，運用相關的方法和手段，對金融創(chuàng)新風險進行識別、測量和控制的行為體系。該體系由金融創(chuàng)新風險防范目標、防范主體、防范客體和防范方法這四個要素組成。
第一，金融創(chuàng)新風險防范體系的目標。金融創(chuàng)新風險防范體系的目標也就是構(gòu)建金融創(chuàng)新風險防范體系所要達到的最終目的，即最大限度地減少國內(nèi)外金融創(chuàng)新風險所帶來的和可能帶來收益減少的損失和成本增加的損失。
第二，金融創(chuàng)新風險防范體系的主體。金融創(chuàng)新風險防范體系的主體是金融創(chuàng)新風險防范行為的承擔者，包括行為的決策者和執(zhí)行者，也就是金融市場的監(jiān)管者和創(chuàng)新者。在風險防范的實踐中，這兩個層次的主體是難以分開的。
第三，金融創(chuàng)新風險防范體系的客體。金融風險防范體系的客體是指金融創(chuàng)新風險防范行為的作用對象，也就是金融創(chuàng)新風險，它包括設計風險、市場風險、信用風險、流動性風險、操作風險、經(jīng)營風險、投機風險、伙伴風險、法律風險、聲譽風險等。
第四，金融創(chuàng)新風險防范的方法。金融創(chuàng)新風險防范的方法是指對金融創(chuàng)新風險客體實施控制的技術措施，這是金融創(chuàng)新風險防范體系的關鍵所在。防范金融創(chuàng)新風險的主要方法是風險的回避、風險的分散、風險的分攤與轉(zhuǎn)移、風險的預警預控管理。
金融創(chuàng)新風險防范體系的構(gòu)建是一個系統(tǒng)工程，它是在金融創(chuàng)新中運用系統(tǒng)的方法，對不同的金融創(chuàng)新風險進行系統(tǒng)管理和防范，以減少風險發(fā)生的概率或損失。
(1)金融創(chuàng)新風險的回避。風險回避是指考慮到影響預定目標達成的諸多風險因素，結(jié)合決策者自身的風險偏好性和風險承受能力，從而做出的中止、放棄某種決策方案或調(diào)整、改變某種決策方案的風險處理方式。風險回避的前提在于金融創(chuàng)新主體能夠準確對自身條件和外部形勢，以及對客觀存在風險的屬性和大小有準確的認識。
正確的金融創(chuàng)新風險回避策略并不是盲目地、一味地回避風險，而應該在恰當?shù)臅r候，以合適的方式回避風險。金融創(chuàng)新風險回避應該是一種策略性、藝術性、技巧性的回避。當金融創(chuàng)新主體的自身實力無力承擔可能的損失，而且確實無法有效防范和控制風險時;當金融創(chuàng)新主體有多種項目、領域可供選擇，而不同的選擇可能具有不同的風險;當金融創(chuàng)新主體沒有必要去涉足某領域或是冒險時，均可采取風險回避策略。
(2)金融創(chuàng)新風險的分散。風險分散是同一投資主體投資于不同的項目，從而達到分散風險的目的。多數(shù)企業(yè)通常采取投資組合、項目組合、多元化經(jīng)營這三種方式來分散風險，而用于金融創(chuàng)新風險的分散則可采取投資組合以及多元化經(jīng)營這兩種方式來分散風險。
首先，投資組合。金融創(chuàng)新由于自身存在著許多不確定性，使得非系統(tǒng)性風險遠遠大于普通的金融業(yè)務，因而可能的投資收益也大于普通業(yè)務，創(chuàng)新者正是看中這部分超常收益而寧愿承擔較大風險。然而，在實際操作中，創(chuàng)新投資者必須慎重考慮投資失敗造成的損失。
其次，多元化經(jīng)營。多元化經(jīng)營的一個優(yōu)點在于減少了利潤的波動，因此金融創(chuàng)新主體應力爭作到風險最小、收益最大的組合。創(chuàng)新主體應選擇在價格上是負相關的創(chuàng)新組合，這樣就有利于分散風險，而高度相關的創(chuàng)新組合不利于分散風險。但是，也不能高估了多元化經(jīng)營分散風險的作用。多元化經(jīng)營不僅分散了用于金融創(chuàng)新的資源，而且它對創(chuàng)新者的素質(zhì)要求較高，如果沒有前瞻性的戰(zhàn)略眼光和對風險的靈敏嗅覺，就會提高創(chuàng)新成本，導致金融創(chuàng)新的失敗。
(3)金融創(chuàng)新風險的分攤與轉(zhuǎn)移。風險的分攤不同于風險的分散，風險的分攤是多個投資主體參與同一個項目的投資，使風險在多個投資主體中分攤。顯然，隨著投資參與人數(shù)的增加，各投資者所承擔的風險是遞減的。不僅如此，隨著投資參與人數(shù)的增加，總體風險也是遞減的。
風險的轉(zhuǎn)移是指風險由一個承擔主體向另一個承擔主體轉(zhuǎn)移，風險的轉(zhuǎn)移可分為風險的財務轉(zhuǎn)移和非財務轉(zhuǎn)移。風險的財務轉(zhuǎn)移是風險活動的承擔者不變，只是財務損失主體發(fā)生了轉(zhuǎn)移，譬如采取投?；驌５姆绞絹磙D(zhuǎn)移風險。風險的非財務轉(zhuǎn)移即實體轉(zhuǎn)移，是風險活動連同其財務責任全部由一個承擔主體轉(zhuǎn)移到另一個承擔主體，譬如采取委托、發(fā)包、招標或出售的方式來轉(zhuǎn)移風險。然而，金融創(chuàng)新風險的轉(zhuǎn)移并不同于一般的項目風險轉(zhuǎn)移，金融創(chuàng)新風險的轉(zhuǎn)移多數(shù)是通過金融衍生物來實現(xiàn)的。
(4)金融創(chuàng)新風險的預警預控管理。有效的風險預警預控管理是確保金融創(chuàng)新安全的第一道屏障，通過監(jiān)測可能產(chǎn)生金融創(chuàng)新風險的動向與征候，可以及時為金融創(chuàng)新提供決策依據(jù)，阻止金融創(chuàng)新風險向金融危機轉(zhuǎn)化。金融創(chuàng)新風險預警預控管理主要是預警預控指標的選取和預警預控系統(tǒng)的操作。
金融業(yè)是一個技術性強、利潤豐厚、競爭激烈的高風險領域，無任何風險的金融運行體系是不存在的，因此如果我們能事先預測出風險的等級，并采取相應的措施防范并及時化解風險，就能避免金融危機的發(fā)生。借鑒世界各國金融風險防范的經(jīng)驗，在金融創(chuàng)新過程中，可以采取宏觀、中觀、微觀三個預警子系統(tǒng)相結(jié)合的垂直風險預警預控管理。其中，宏觀金融預警系統(tǒng)主要是監(jiān)測宏觀金融風險，即監(jiān)測國際金融風險走勢和一個國家整個金融體系面臨的風險;中觀金融預警系統(tǒng)主要是監(jiān)測國內(nèi)各經(jīng)濟區(qū)域內(nèi)金融體系面臨的金融風險;微觀金融預警系統(tǒng)主要是監(jiān)測一定金融環(huán)境下微觀金融機構(gòu)所面臨的金融風險。這三個預警子系統(tǒng)要協(xié)調(diào)動作，自上而下地實行監(jiān)控。
2、金融創(chuàng)新風險的防范策略
(1)金融監(jiān)管部門的風險防范。首先，完善立法。對金融創(chuàng)新活動設立一整套完備的法律程序，制定關于金融交易管理的統(tǒng)一標準，以消除交易過程中不必要的風險，使金融交易從合約的簽訂到最后執(zhí)行完畢的整個過程都有與之相適應的法律來規(guī)范。同時建立關于風險管理和交易咨詢的有效機制，使各金融機構(gòu)都有防范金融風險的舉措，確保投資的安全性。
其次，參與金融創(chuàng)新的研究和開發(fā)。金融監(jiān)管機構(gòu)要派專人參與金融創(chuàng)新的研究和開發(fā)，全面了解金融創(chuàng)新的過程，準確掌握其產(chǎn)品的風險情況，組織有關專家和教授對金融創(chuàng)新產(chǎn)品進行全面論證并審定能否進行金融創(chuàng)新。
再次，嚴格監(jiān)管金融機構(gòu)的金融創(chuàng)新活動。除了按照《巴塞爾協(xié)議》對金融機構(gòu)的資本充足率作出規(guī)定外，還要根據(jù)其資本量、信用狀況、經(jīng)營能力、對風險的應變能力及當前的市場波動狀況給出一系列的風險監(jiān)控指標，將風險控制在所能接受的范圍內(nèi)。
最后，加強各國金融政策的相互協(xié)調(diào)。傳統(tǒng)的監(jiān)管機構(gòu)基本是國家化的，各國政府一般都是從本國的利益出發(fā)，制定金融政策，由于政策之間缺乏有效協(xié)調(diào)，大規(guī)模投機資本為了尋求套利套匯，頻繁出入各國的金融市場，放大了金融風險。隨著國際金融一體化進程的加快，現(xiàn)有的國際金融體系必須進行相應的改革，加強國際合作，協(xié)調(diào)貨幣政策，從而把金融創(chuàng)新產(chǎn)生的風險降低到最低限度。
(2)金融創(chuàng)新主體的風險防范。第一，確立風險管理意識。金融機構(gòu)在創(chuàng)新過程中，風險日益增大，呈現(xiàn)出多樣化、復雜化的趨勢。金融企業(yè)面對金融環(huán)境變化、風險增大的現(xiàn)實，要想取得良好的經(jīng)營效益，必須確立風險管理的意識與觀念。必須在員工中樹立風險意識，使他們明白，在充滿風險的經(jīng)營環(huán)境中，一味地回避風險是不可能的，只有面對風險，制定有效的措施才能防范和化解風險。
第二，明確風險管理原則。金融機構(gòu)在創(chuàng)新產(chǎn)品、推出新業(yè)務時首先要遵循謹慎決策的原則，切勿盲目從事，急于求成。金融機構(gòu)還要遵循分散風險的原則，擴大經(jīng)營范圍，實行多元化經(jīng)營，以達到分散風險的目的。此外，金融機構(gòu)在創(chuàng)新過程中，還要遵循規(guī)避風險的原則，避開高風險業(yè)務，以達到規(guī)避風險的目的。
第三，建立風險管理體系。金融機構(gòu)要統(tǒng)一制定有效的、切實可行的風險防范制度，并結(jié)合自身的特點，在實踐的基礎上建立一套科學的風險預測評估指標體系，以便作出正確的風險預測。此外，金融機構(gòu)還要保證本系統(tǒng)內(nèi)信息的上下暢通，不斷健全和完善內(nèi)部控制制度，及時修補和完善金融風險預警預控系統(tǒng)存在的漏洞。
第四，加強內(nèi)部監(jiān)管。加強金融創(chuàng)新主體內(nèi)部的監(jiān)管，要從以下幾個方面著手。一要加強表外業(yè)務的管理。金融創(chuàng)新主體應根據(jù)自身的規(guī)模、資金、能力等確定表外業(yè)務占全部資產(chǎn)額的比例，并把握好表外頭寸。同時，表外業(yè)務與表內(nèi)業(yè)務要分開管理，建立完善的表外業(yè)務報表制度，加強表外業(yè)務的統(tǒng)計和核算。二還要加強對表外業(yè)務定期與不定期的內(nèi)部稽核。及時發(fā)現(xiàn)表外業(yè)務經(jīng)營中存在的問題，并制定出應付突發(fā)事件的措施。要加強對海外分支機構(gòu)的管理，總部對海外分支機構(gòu)要有集中、統(tǒng)一的調(diào)節(jié)和控制，要對其規(guī)定業(yè)務范圍及各類業(yè)務的規(guī)模和審批權限，加大總部對海外分支機構(gòu)資金流動的管理力度。三要加強金融機構(gòu)內(nèi)部控制，對金融機構(gòu)內(nèi)部重要的和高風險的部門進行分工并明確責任，使各部門在互相制約的基礎上既保持協(xié)調(diào)合作，又能職能分離、風險分擔。
三、結(jié)論
金融創(chuàng)新的風險體系是一個由多種風險交織在一起的彼此制約的復雜鏈條，它們共同影響和作用于金融創(chuàng)新的整個過程。金融創(chuàng)新風險的形成原因是多方面的，本文僅從通貨膨脹、金融體系的穩(wěn)定性、金融監(jiān)管的有效性三個方面分析了金融創(chuàng)新風險的成因。除此之外，國際金融市場的風險傳導也是金融創(chuàng)新風險的形成原因之一。因此，對金融創(chuàng)新風險的成因還有待進一步的深入研究。
我國在進行金融創(chuàng)新時要充分考慮當前的國情，以服務于經(jīng)濟發(fā)展為基本的立足點，以市場為金融創(chuàng)新的出發(fā)點和歸宿點。創(chuàng)新時要充分考慮我國金融體制的特點及金融市場的發(fā)達程度，有選擇地進行金融產(chǎn)品的開發(fā)或引進國外的創(chuàng)新成果，避免一刀切。金融創(chuàng)新的目的在于規(guī)避風險，獲取利潤，因此在金融創(chuàng)新之前，要運用各種方法對其進行風險分析，為創(chuàng)新成功奠定理論基礎。
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金融機構(gòu)風險管理論文篇2：《淺談金融危機和金融機構(gòu)風險管理》
【摘要】金融危機雖然已經(jīng)過去幾年，但是它對全球的影響到現(xiàn)在都沒有退去。這次危機中美國有推卸不掉的責任，讓全球的金融市場受到不同程度危害。雷曼兄弟破產(chǎn)，“兩房“被美國政府接管，事實告訴我們這次危機影響是空前的，全球的金融機構(gòu)在危機中受到重創(chuàng)。危機爆發(fā)后，需要國際間的精誠合作，共同尋求解決方案。只有認真分析問題的原因，及時制定防治措施，才能保證金融業(yè)的健康發(fā)展。
【關鍵詞】金融危機 風險管理 金融創(chuàng)新
一、金融危機產(chǎn)生的原因
(一)寬松的信貸條件
美聯(lián)儲主席格林斯潘在其任期內(nèi)帶領美國經(jīng)濟持續(xù)增長，取得了輝煌成果，他果斷采取寬松的貨幣政策，使美國經(jīng)濟在面臨科技股泡沫和亞洲金融危機等重大經(jīng)濟危機的情況下得以迅速擺脫蕭條狀態(tài)。美國政府一直實施低利率政策，這就是導致寬松的信貸條件，經(jīng)濟困難的人也加入到投資房產(chǎn)的隊伍中。人們對房地產(chǎn)市場期望過高，導致房價持續(xù)上漲，形成巨大泡沫。他們沒有考慮房價不再上漲的情況會是怎樣。當房價不再像預期那樣飆升，貸款者也就無法償還銀行債務，這樣次貸危機就爆發(fā)了。
(二)華爾街對金融衍生品的濫用以及存在激進的財務政策和僥幸心理
美國近幾年的金融衍生品發(fā)展很快，其復雜程度日益加劇。一般提供按揭貸款的銀行把按揭貸款作為一種優(yōu)良的資產(chǎn)賺取利息及銀行資本成本之間的利差。這樣獲取利潤具有較高的安全性，然而這類產(chǎn)品并不是一開始就適合在華爾街運作，直到按揭款通過證券化產(chǎn)生擔保債務權證(CDO)后，它們才開始受到華爾街青睞。資產(chǎn)證券化產(chǎn)品風險劃分因CDO的出現(xiàn)而更加細致。華爾街為最大化利益，對原始產(chǎn)品進行分拆組合，創(chuàng)造出了多種新的金融衍生品，并根據(jù)不同投資偏好將其銷售給了個人及金融機構(gòu)，但在此過程中風險并沒有被降低。后來的投資者只能根據(jù)投行的數(shù)據(jù)了解這些金融產(chǎn)品，難以判斷其質(zhì)量如何。投行、商行以及保險機構(gòu)都大量持有CDO 債券。無論是海外還是美國本土，都對此瘋狂追逐。美國房地產(chǎn)泡沫也通過此類衍生品蔓延全球范圍。
(三)監(jiān)管機構(gòu)的失職和政策失誤
美國金融監(jiān)管機構(gòu)沒有監(jiān)控和限制次級貸款以及各類金融衍生品的規(guī)模，其對監(jiān)管的松懈和對金融市場潛在風險的忽視都體現(xiàn)出其監(jiān)管不力的問題。美國向來都主張寬松的監(jiān)管政策。美國央行將抵押貸款標準降低，使得部分生存狀況不佳或信用較低的人得以用低成本貸款買房。又由于美國監(jiān)管機構(gòu)沒有嚴格監(jiān)管市場評級機構(gòu)，使得評級機構(gòu)在對次貸相關金融產(chǎn)品進行評級時存在很大的主觀性。次貸相關產(chǎn)品評級的大范圍降低使得投資者的信心受到嚴重打擊，從而使投資者更加恐慌，并最終蔓延到了全球范圍。
(四)信用評級機構(gòu)的失職
次貸危機之前，標普、惠譽等主要評級機構(gòu)對次貸產(chǎn)品評級過高導致了次貸市場的過度發(fā)展。由于評級機構(gòu)不需投資者負責，其收入完全來源于證券發(fā)行商，這便造成信用評級過高。金融衍生品的發(fā)展能夠提高其自身的使用率，而其定價及交易則依賴于準確的市場評級。一旦市場評級出現(xiàn)問題，則會立刻導致信用危機。對信用評級的信任使得投資者買入大量次貸產(chǎn)品。但是沒想到曾經(jīng)3A級的債券一夜之間變成了垃圾。
二、金融機構(gòu)加強風險管理的對策
(一)逐步提升對外幣債券投資的關注度
高風險外幣債券正是本次金融危機的傳導途徑之一。現(xiàn)今階段，一方面需要擇機適當減少高風險債券的持有量以預防和緩解存量債券的投資風險，選取評級在投資級以上債券進行投資，對新增外幣債券的風險進行嚴控;另一方面，則需要對外幣債券投資風險管理制度進行完善，建立長效的外幣債券投資風險管理機制，并按照國際會計準則的要求計，對外幣債券投資計提減值準備。
(二)不斷進行新產(chǎn)品、新業(yè)務以及金融創(chuàng)新風險管理水平的提升
雖然金融創(chuàng)新能使市場效率大幅提升，并帶來新的利潤來源，但如果是不加監(jiān)管的濫用，就會為金融危機的發(fā)生埋下隱患。所以，金融機構(gòu)應以此為鑒，在金融創(chuàng)新的全過程中合理安排風險管理，尤其應對新產(chǎn)品、新業(yè)務的開發(fā)、銷售以及運行等環(huán)節(jié)的風險評估加以重視。每次推出新產(chǎn)品前，都應先行建立相應規(guī)章制度及監(jiān)管措施。另外，還應在進行風險管理的同時注意重點的突出，重點評估高風險領域及其相關環(huán)節(jié)，并在相應的監(jiān)管控制方面采取更嚴的措施。
(三)提高高層管理人員對風險的關注度
金融危機爆發(fā)之前，很多金融機構(gòu)的高層管理者看到的是短期利益，沒有考慮在巨大利潤背后潛藏的危機。正是因為高層人員對風險管理的關注度不高，沒有將風險管理安排在經(jīng)營管理的各個環(huán)節(jié)，導致機構(gòu)破產(chǎn)或者被并購的局面。因此需要吸引更多對風險管理具有充分認識的專業(yè)人員到金融機構(gòu)來任職，有助于掌握各細節(jié)風險的發(fā)生情況，并及時采取有效措施予以控制。
(四)強化內(nèi)部控制，加強對宏觀形勢的預測和風險管理的研究
完善的內(nèi)控體系是有效防范風險的基礎。金融機構(gòu)要全面加強風險管理，加強內(nèi)控。要合理配置資產(chǎn)，做好流動性監(jiān)測和風險預警。由于我們正在走向國際化道路，逐漸融入國際金融市場的過程中，需要對國際環(huán)境進行科學的判斷，特別要判斷國內(nèi)外宏觀環(huán)境和各類宏觀政策對金融機構(gòu)風險的影響。由于各種風險不是獨立存在的，往往是相互轉(zhuǎn)換，因此我們還要不斷加強對各類風險相互關系的研究。
參考文獻
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金融機構(gòu)風險管理論文篇3：《新型農(nóng)村金融機構(gòu)風險管理》
【摘要】隨著我國金融業(yè)的日益蓬勃，新型農(nóng)村金融機構(gòu)亦如雨后春筍般迅猛增長。與此同時，“三農(nóng)”問題已成為構(gòu)建社會主義和諧社會的關鍵所在。本文從新型農(nóng)村金融機構(gòu)入手，對其發(fā)展現(xiàn)狀及當前風險管理模式等進行探討，通過對其在風險管理中存在的問題做出分析，提出防范風險的有效策略。這對于徹底解決“三農(nóng)”問題，發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟，拓寬我國小型金融機構(gòu)商業(yè)化運行和可持續(xù)發(fā)展之路，共創(chuàng)“雙贏”局面，均具有非常重要的理論意義和實踐意義。
【關鍵詞】新型農(nóng)村金融機構(gòu);風險管理;風險模式
引言
隨著我國經(jīng)濟的高速發(fā)展，在廣大農(nóng)村地區(qū)，實現(xiàn)農(nóng)民增收、農(nóng)業(yè)發(fā)展和農(nóng)村繁榮，同時“三農(nóng)”問題也成為構(gòu)建社會主義和諧社會的關鍵所在。為了徹底解決“三農(nóng)”問題，我國已建立了村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社等新型農(nóng)村金融機構(gòu)，雖然這是解決農(nóng)村金融供給不足、提高農(nóng)村金融服務的創(chuàng)新之舉，但作為新生事物的新型農(nóng)村金融機構(gòu)仍面臨著各種制約因素，如政策支持力度、運作機制、風險防范能力、金融監(jiān)管等，這些方面都需要進一步完善和改進。
一、我國新型農(nóng)村金融機構(gòu)的風險管理模式
由于新型農(nóng)村金融機構(gòu)自身沒有建立起較為規(guī)范的經(jīng)營管理和財務管理系統(tǒng)，而且其貸款對象主要集中于農(nóng)戶和農(nóng)村中小企業(yè)，數(shù)量眾多并且無差異。因此，傳統(tǒng)的風險管理方法對于新型農(nóng)村金融機構(gòu)并不是很適用。但在實踐中，新型農(nóng)村金融機構(gòu)已通過不斷地探索，開發(fā)出了一些適用于農(nóng)村貸款對象的風險管理模式。
1.發(fā)展農(nóng)戶聯(lián)保貸款，構(gòu)建聯(lián)保小組內(nèi)部監(jiān)督機制，降低信用風險
農(nóng)戶聯(lián)保貸款，是新型農(nóng)村金融機構(gòu)將有貸款需求且相互熟悉的農(nóng)戶組成聯(lián)保小組，由小組成員共同貸款，并且出現(xiàn)問題時，所有成員均會因為懲罰而受到損失。由于聯(lián)保小組內(nèi)部互相了解，通過互相監(jiān)督、分擔違約風險從而降低了信用風險。因此這種方法取得了良好的效果，在農(nóng)村金融機構(gòu)中廣泛采用。
2.拓寬資金來源渠道，加強內(nèi)部管理控制，降低流動風險
村鎮(zhèn)銀行為了進一步拓寬資金來源渠道，增強其流動性，不僅積極開發(fā)農(nóng)戶和農(nóng)村中小企業(yè)存儲資金的來源，同時還加強與人民銀行和同業(yè)之間的聯(lián)系。農(nóng)村資金互助社在處理流動性風險時，主要是加強內(nèi)部管理制度的控制。此外，還有一些農(nóng)村資金互助社采取了提高存款準備金比率等措施來加強內(nèi)部管理，防止出現(xiàn)流動性風險。
3.加強內(nèi)部治理機制建設，健全民主監(jiān)督機制，降低操作風險
為了控制經(jīng)營過程中由于人為因素產(chǎn)生的操作風險，新型農(nóng)村金融機構(gòu)建立了內(nèi)部人員的相互監(jiān)督機制，設置調(diào)查崗、審查崗、貸款跟蹤檢查崗，并規(guī)定每個崗位承擔貸款的連帶責任。同時，新型農(nóng)村金融機構(gòu)也制定了獎懲制度，旨在調(diào)動信貸員的工作積極性，防止出現(xiàn)“道德風險”。此外，其股民大會有權罷免和重新選舉理事會成員，大力發(fā)揚民主監(jiān)督的積極性。
二、新型農(nóng)村金融機構(gòu)風險管理存在的問題
由于我國農(nóng)村建設的主體薄弱，農(nóng)村金融市場的開發(fā)前景不容樂觀。雖然當前的風險管理模式在一定程度上取得了良好的效果，但在新農(nóng)村金融機構(gòu)的構(gòu)建中仍存在諸多問題，阻礙的了農(nóng)村金融市場前進的步伐。
1.服務對象較特殊，信用風險較高
新型農(nóng)村金融機構(gòu)服務對象主要是大量的農(nóng)戶和中小型企業(yè)，他們既沒有以往的信用記錄，也沒有完善的財務及產(chǎn)業(yè)發(fā)展系統(tǒng)可供評估，更沒有相關的專業(yè)評估機構(gòu)對其進行評估。因此，信用風險亦是其面臨的主要風險之一。在經(jīng)濟欠發(fā)達的農(nóng)村地區(qū)，金融生態(tài)環(huán)境較差，一些貸款戶的信用意識、法律意識淡薄，逃、廢、賴債等情況不同程度地存在，信貸資金安全面臨較大風險。
2.經(jīng)營成本較高，盈利風險大
新型農(nóng)村金融機構(gòu)的客戶多數(shù)是農(nóng)民，他們以傳統(tǒng)的種養(yǎng)業(yè)為主，貸款較多，利潤率低且風險較高。同時，農(nóng)民居住具有偏、散、遠的特點，導致新型農(nóng)村金融機構(gòu)業(yè)務經(jīng)營成本比較高，影響金融機構(gòu)的經(jīng)濟效益。然而新型農(nóng)村金融機構(gòu)的微型化、分散化，在應對儲戶提現(xiàn)和其他日常運營等問題上，所需的高流動性資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比例相對較高，導致資金成本相對較高，無疑增加了新型農(nóng)村金融機構(gòu)的盈利風險。
3.監(jiān)管壓力加大，監(jiān)管風險增高
當前，銀行監(jiān)管部門對新型農(nóng)村金融機構(gòu)采取“低門檻、嚴監(jiān)管”的管理模式，適當降低金融機構(gòu)和開展業(yè)務的市場準入條件，增加農(nóng)村地區(qū)正規(guī)金融機構(gòu)的覆蓋面。同時，由于新型農(nóng)村金融機構(gòu)成立時間短、經(jīng)營壓力重，在人員素質(zhì)和內(nèi)控建設等各個方面還有待提高，貫徹監(jiān)管政策和落實監(jiān)管要求的意識和能力還有待提升，導致逃避監(jiān)管的現(xiàn)象時有發(fā)生，給監(jiān)管工作帶來一定的阻力。
三、防范新型農(nóng)村金融機構(gòu)風險的對策建議
由于我國新型農(nóng)村金融機構(gòu)面臨著較多的風險問題，這對金融體制的完善存在較大的阻礙。因此，完善新型農(nóng)村金融機構(gòu)，切實做好相關工作，服務好“三農(nóng)”，仍需深入建設。
1.強化農(nóng)民的主體地位，打造良好的群眾基礎
在新型農(nóng)村金融市場的建設中，關于農(nóng)民的主體地位不能動搖，要基于相關的扶持政策，引導農(nóng)民積極參與。政府也應該在信貸方面，放寬擔保方式，普遍農(nóng)戶的小額信貸和聯(lián)合擔保的信貸機制，為被動中的農(nóng)民獲取更多信貸的機會。這對于全面發(fā)展農(nóng)村金融市場具有良好的作用，也是打好群眾基礎的有效途徑。
2.健全農(nóng)村社會信用體系，建立科學、有效的風險防范機制
信用風險是新型農(nóng)村金融機構(gòu)發(fā)展過程中最重要的風險之一。因此，必須健全農(nóng)村社會信用體系，建立科學、有效的風險防范機制。首先，建立信用評級機構(gòu)，盡快完善對農(nóng)戶和農(nóng)村中小企業(yè)的信用等級評級，以此來決定對農(nóng)戶和農(nóng)村中小企業(yè)的授信額度。其次，推動建立全國農(nóng)村統(tǒng)一的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)和農(nóng)戶信用代碼、信用征集、信用評級、信用擔保、失信懲戒制度。再次，制定嚴格的貸款管理制度，可以要求農(nóng)戶或農(nóng)村中小企業(yè)提供可靠的擔保人，解決信息不對稱導致的逆向選擇問題。最后，探索農(nóng)村土地產(chǎn)權和宅基地使用權的抵押和擔保模式。
3.創(chuàng)新農(nóng)村金融服務模式，加強信貸風險管理
目前我國農(nóng)村金融市場擔保體系和信用制度尚未建立，加之新型金融機構(gòu)服務對象主要是一些收入較低的低端客戶，受經(jīng)濟狀況限制，這類客戶很難擁有傳統(tǒng)的抵押擔保品，使得機構(gòu)開展業(yè)務時面臨較高的信貸風險。因此，新型金融機構(gòu)應該創(chuàng)新農(nóng)村金融服務模式，在放貸過程中采用比其他機構(gòu)更靈活的擔保形式，贏得服務群體的同時降低自身經(jīng)營風險。如在農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化程度較高的地區(qū)，可采用“龍頭企業(yè)+金融機構(gòu)+農(nóng)戶”模式，通過農(nóng)戶與企業(yè)簽訂合同，由農(nóng)業(yè)企業(yè)作為農(nóng)戶與金融機構(gòu)之間的擔保中介，金融機構(gòu)向農(nóng)戶提供貸款以從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，而農(nóng)業(yè)企業(yè)可以優(yōu)先以協(xié)議價格收購農(nóng)產(chǎn)品，最終農(nóng)戶利用作物銷售收入償還貸款。
參考文獻
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