企業(yè)融資的論文參考(2)

企業(yè)融資的論文參考

　　企業(yè)融資的論文參考篇2

　　淺談小微企業(yè)融資難問題及建議

　　摘要：對(duì)于湖北省十堰市這樣一座山區(qū)城市而言，小微企業(yè)拉動(dòng)了城市的發(fā)展，但小微企業(yè)自身有長(zhǎng)不大、活不長(zhǎng)的劣勢(shì)，加上山區(qū)的地理位置和交通因素更加限制了小微企業(yè)的發(fā)展，使得小微企業(yè)融資變得更加困難，導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增大。如何打破十堰市小微企業(yè)融資難的瓶頸已經(jīng)變得棘手而緊急。

　　關(guān)鍵詞：小微企業(yè);融資難;財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);十堰

　　一、十堰市小微企業(yè)現(xiàn)狀分析

　　經(jīng)濟(jì)學(xué)家郎咸平在2011年首次提出了小微企業(yè)概念。他認(rèn)為小微企業(yè)包括四種類型，即小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)以及個(gè)體工商戶。小微企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r決定了經(jīng)濟(jì)繁榮與社會(huì)和諧，小微企業(yè)興則社會(huì)穩(wěn)、天下安。十堰市是典型的山區(qū)城市，其位于湖北省西北部，漢江中上游。他是聞名全國的汽車工業(yè)基地、南水北調(diào)中線工程調(diào)水源頭和黃金旅游勝地。十堰汽配城已經(jīng)成為全國占地面積最大、入駐汽配經(jīng)銷商最多、實(shí)現(xiàn)銷售收入最高的汽配交易市場(chǎng)，是全國排名第三大價(jià)格信息平臺(tái)。

　　十堰市的地域決定了其發(fā)展速度不及東部沿海。有關(guān)資料顯示，截止2015年12月，十堰市小微企業(yè)共21728家，比2013年8372家增長(zhǎng)了61.46%，占全市納稅企業(yè)的28.58%。在十堰市的各大工業(yè)園中，小微企業(yè)占據(jù)了很大的比例，且發(fā)展速度之快，帶動(dòng)了整個(gè)十堰市的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。本次調(diào)研了十堰市憧陽貿(mào)易有限公司、十堰市伯格映畫攝影等24家小微企業(yè)，通過分析這些公司的特點(diǎn)，分析小微企業(yè)存在的問題。十堰市小微企業(yè)運(yùn)行的特點(diǎn)：

　　1、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。受經(jīng)濟(jì)環(huán)境企穩(wěn)及成本推動(dòng)因素影響，十堰小微企業(yè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)有所增長(zhǎng)，但是整體增長(zhǎng)幅度不大，同比增長(zhǎng)9.6%。據(jù)抽樣調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2015年1-2月24家正常生產(chǎn)的小微企業(yè)完成營(yíng)業(yè)利潤(rùn)收入147萬元，同比增長(zhǎng)12.9%。

　　2、用工需求不大。

　　在被調(diào)查的24家企業(yè)中，有79.2%的企業(yè)表示，由于經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的影響，目前企業(yè)沒有招工需求。剩余企業(yè)有招工需求的企業(yè)中，只有12.5%的企業(yè)招到少部分所需員工。由此可見小微企業(yè)用工需求不大，沒有出現(xiàn)“招工難”、“用工難”等問題，大多數(shù)小微企業(yè)正在裁員，縮減企業(yè)成本。

　　3、融資方式單一。

　　造成小微企業(yè)融資困難的主要原因之一是：融資方式單一，融資渠道狹窄。大型企業(yè)融資的渠道有很多，比如吸收直接投資、發(fā)行債券或股票、銀行借款等。很多股東愿意把資金投入到大企業(yè)中，不僅收入穩(wěn)定而且大企業(yè)的發(fā)展機(jī)遇多;銀行也期望能把更多的資金借給大型企業(yè)，不用擔(dān)心催款或無力歸還借款的問題。這樣小微企業(yè)的單薄資本和微小勢(shì)力使得融資方式少之又少，有的時(shí)候銀行借不到款，只能向民間取得融資，融資方式過于單一。目前十堰市小微企業(yè)的發(fā)展受到資源短缺和生產(chǎn)要素的限制，以及經(jīng)濟(jì)大走勢(shì)的影響，生產(chǎn)狀況不佳。

　　雖然小微企業(yè)數(shù)量如雨后春筍般的增長(zhǎng)，但勞動(dòng)力成本迅速上升，員工與管理者之間的矛盾日益增加，勞動(dòng)關(guān)系不穩(wěn)定;十堰市地域因素決定運(yùn)輸成本大，信息滯后，商業(yè)機(jī)遇很難抓住;城區(qū)土地供應(yīng)緊張，企業(yè)廠房，辦公室租金大幅度增長(zhǎng);許多小微企業(yè)銷售貨物產(chǎn)生很多應(yīng)收賬款不能及時(shí)收回，貨款大部分以承兌匯票的方式支付，需要一定的時(shí)間才能變成現(xiàn)金;由于需求大于供給，銀行借款條件限制太多，門檻越來越高，很多小微企業(yè)無奈選擇民間借貸，無形增加了企業(yè)的融資成本與風(fēng)險(xiǎn)。

　　二、十堰市小微企業(yè)面臨的問題及原因

　　通過走訪當(dāng)?shù)匦∥⑵髽I(yè)，調(diào)查分析了24家小微企業(yè)，有借款需求并借到全部款項(xiàng)的僅僅只有1家企業(yè)，占被調(diào)查單位總數(shù)的4.2%;有借款需求，且借到大部分的只有2家企業(yè)，占總數(shù)的8.3%;有急切的借款需求但沒能借到的企業(yè)有6家，占總數(shù)的25%;有5家企業(yè)迫不得已使用民間貸款的方式融資，占總數(shù)的20.8%。這導(dǎo)致企業(yè)不得不采取職工融資或民間借貸的形式來彌補(bǔ)資金短缺的困難，但民間借款利率在10%-12%之間，不斷擠壓企業(yè)利潤(rùn)空間，給企業(yè)帶來沉重的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。在經(jīng)濟(jì)蕭條階段，大部分企業(yè)銷售情況不理想，還需定時(shí)償還民間借貸利息，一步一步拖垮整個(gè)企業(yè)。調(diào)查結(jié)果如圖1。

　　1、小微企業(yè)稅負(fù)高。

　　在稅法中，給予符合規(guī)定的小微企業(yè)一定的稅收優(yōu)惠政策，小微企業(yè)可以享受20%的稅率優(yōu)惠。計(jì)算公式如下：小微企業(yè)的減征稅額=應(yīng)納稅所得額×(25%-20%)減半征稅優(yōu)惠政策具體包括：自2015年1月1日至2017年12月31日，對(duì)年應(yīng)納稅所得額低于20萬元(含20萬元)的小型微利企業(yè)，其所得減按50%計(jì)入應(yīng)納稅所得額，按20%的稅率繳納企業(yè)所得稅。自2015年10月1日起至2017年12月31日，對(duì)年應(yīng)納稅所得額在20萬元到30萬元(含30萬元)之間的小型微利企業(yè)，其所得減按50%計(jì)入應(yīng)納稅所得額，按20%的稅率繳納企業(yè)所得稅。雖然國家對(duì)于小微企業(yè)給予了一定的稅收優(yōu)惠政策，但是對(duì)于規(guī)模較小的企業(yè)而言，稅負(fù)其實(shí)并不低。從當(dāng)期收入里扣除成本費(fèi)用以及稅金后，凈利潤(rùn)將大幅度減少。如果不能從稅收職能上降低小微企業(yè)的稅負(fù)，解決小微企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)，將會(huì)阻礙大多數(shù)小微企業(yè)的發(fā)展。

　　2、銀行借款難。

　　“銀行惜貸”始終被大家認(rèn)為是阻礙小微企業(yè)發(fā)展的重要原因。銀行為什么惜貸?企業(yè)以追求利潤(rùn)最大化為企業(yè)目標(biāo)，銀行也不例外。小微企業(yè)的數(shù)量如此之多，資金需求如此龐大。銀行出于企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制考慮，小微企業(yè)勢(shì)單力薄，償貸風(fēng)險(xiǎn)大，銀行對(duì)雙方利益權(quán)衡考慮后，盡可能的為小微企業(yè)放貸，最終因不能滿足所有企業(yè)的需求戴上一頂“惜貸”的帽子。但國有銀行控制了絕大部分金融資源的供給，這些金融資源的配置不公平，大部分資源給了經(jīng)濟(jì)實(shí)力雄厚的國有企業(yè)和非國有大中型企業(yè)，90%以上的小微企業(yè)的正規(guī)金融資源幾乎是沒有，這樣使得實(shí)力強(qiáng)的企業(yè)資金充裕，而小微企業(yè)的資金缺口仍然很大。

　　3、小微企業(yè)自身缺陷。

　　小微企業(yè)大多是家庭企業(yè)轉(zhuǎn)變而成，或者管理者文化水平多是高中與大專學(xué)歷，他們知識(shí)儲(chǔ)備量不足但具有創(chuàng)業(yè)精神和吃苦精神。十堰市某攝影公司，公司成員只有7人，自主創(chuàng)業(yè)，但管理者及員工總體文化水平不高，沒有受過專業(yè)的經(jīng)濟(jì)管理教育，會(huì)計(jì)人員素質(zhì)不高，財(cái)務(wù)管理混亂，月末疲于應(yīng)付納稅申報(bào)、賬目混亂，報(bào)表虛假也給企業(yè)帶來了融資難的問題。

　　4、資金周轉(zhuǎn)率低。

　　營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率是指年銷貨凈額與營(yíng)運(yùn)資金之比，反映營(yíng)運(yùn)資金在一年內(nèi)的周轉(zhuǎn)次數(shù)。營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額/(平均流動(dòng)資產(chǎn)-平均流動(dòng)負(fù)債)小微企業(yè)應(yīng)收賬款的比例很大，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈、產(chǎn)品銷售疲軟、庫存積壓等情況下企業(yè)為了擴(kuò)大銷售，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力而不得不采取賒銷的方式，這種方式會(huì)刺激企業(yè)銷售額的快速增長(zhǎng)，但高額的應(yīng)收賬款也會(huì)直接影響企業(yè)的現(xiàn)金流入。導(dǎo)致應(yīng)收款項(xiàng)不能兌現(xiàn)或造成呆賬，造成企業(yè)利潤(rùn)下降。很多企業(yè)原材料采購沒有計(jì)劃，庫存物資的收、發(fā)、結(jié)存缺乏嚴(yán)格的控制，使得會(huì)計(jì)期末存貨占用資金較大。

　　三、對(duì)十堰市小微企業(yè)的建議

　　1、加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，積極培育產(chǎn)業(yè)集群。

　　要以市場(chǎng)為導(dǎo)向，以十堰市本地豐富的林木資源為優(yōu)勢(shì)，大力調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，拉長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)鏈條，增強(qiáng)專業(yè)化分工，實(shí)現(xiàn)規(guī)模以上工業(yè)和小微企業(yè)的市場(chǎng)化聯(lián)動(dòng)、社會(huì)化協(xié)作、基礎(chǔ)設(shè)施和信息共享，促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。十堰市小微企業(yè)應(yīng)抓住山區(qū)特色，大力發(fā)展林業(yè)、種植業(yè)、旅游業(yè)，加快企業(yè)的發(fā)展，提高區(qū)域經(jīng)濟(jì)收入，給小微企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境。

　　2、加大政策支持力度。

　　在生產(chǎn)成本高的時(shí)期，針對(duì)小微企業(yè)尤其是勞動(dòng)密集型的企業(yè)可以適當(dāng)減少稅收以及一些政策性的收費(fèi);對(duì)小微企業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)設(shè)備更新和改造進(jìn)行適當(dāng)補(bǔ)貼，以此促進(jìn)小微企業(yè)的技術(shù)設(shè)備更新?lián)Q代。對(duì)小微企業(yè)稅收、資金、政策等方面的支持。只有政府制訂出更適合小微企業(yè)發(fā)展的政策，小微企業(yè)就能更加健康的發(fā)展，也會(huì)有更多的創(chuàng)業(yè)者這加入到小微企業(yè)的行列，從而帶動(dòng)整個(gè)城市的發(fā)展。

　　3、加快十堰市的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

　　十堰市應(yīng)大力發(fā)展交通軌道，飛機(jī)場(chǎng)、高鐵、高速公路的發(fā)展都會(huì)影響到企業(yè)的經(jīng)濟(jì)狀況，交通軌道的發(fā)展必然會(huì)降低運(yùn)輸成本，增加利潤(rùn)，企業(yè)收入的不斷增加也會(huì)降低融資的難題。十堰市應(yīng)緊抓城市的優(yōu)勢(shì)與特色，汽車與零部件銷售、生態(tài)旅游、南水北調(diào)等都會(huì)帶動(dòng)城市的大力發(fā)展。

　　4、建立健全融資服務(wù)體系，暢通融資渠道。

　　銀行與政府聯(lián)合，建立中小企業(yè)基本信用制度和信用信息數(shù)據(jù)庫，幫助解決小微企業(yè)的融資難現(xiàn)狀，對(duì)于信用良好、發(fā)展?fàn)顩r良好的企業(yè)，由政府出臺(tái)利好政策，讓更多的小微企業(yè)能從銀行借出資金，并建立更有效的還款機(jī)制，對(duì)于一些無法還款的企業(yè)應(yīng)給與扶持措施，讓小微企業(yè)蓬勃發(fā)展;建立中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資基金，支持中小企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新、項(xiàng)目創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新，從而逐步解除中小企業(yè)貸款難、資金周轉(zhuǎn)不靈的困境，促進(jìn)小微企業(yè)持續(xù)、快速、健康發(fā)展，推動(dòng)十堰經(jīng)濟(jì)的大跳躍式發(fā)展。

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