試論集群企業(yè)融資現(xiàn)狀及政策需求
試論集群企業(yè)融資現(xiàn)狀及政策需求
摘要：調(diào)研數(shù)據(jù)表明集群企業(yè)存在資金短缺、融資難現(xiàn)象;稅負(fù)重和稅負(fù)不公、補(bǔ)助信貸缺失及集群企業(yè)間融資協(xié)作能力弱是集群企業(yè)資金不足的重要原因，為完善稅制，須建立支助信貸機(jī)制及促進(jìn)集群企業(yè)間實(shí)施步步為營(yíng)融資法等相應(yīng)對(duì)策。
關(guān)鍵詞：產(chǎn)業(yè)集群;集群企業(yè);融資機(jī)制
一、問(wèn)題的提出
產(chǎn)業(yè)集群對(duì)推動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展、增強(qiáng)區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)力的重要性已為理論和實(shí)踐所證實(shí)。產(chǎn)業(yè)集群的競(jìng)爭(zhēng)力終究與其“細(xì)胞”成員——單體企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力緊密相關(guān)。然而，我國(guó)絕大多數(shù)產(chǎn)業(yè)集群是從鄉(xiāng)鎮(zhèn)、街道興起，由中小民營(yíng)企業(yè)結(jié)網(wǎng)成群而成。這些企業(yè)基礎(chǔ)差、底子薄，在成長(zhǎng)過(guò)程中普遍遇到資金短缺問(wèn)題，并已經(jīng)成為阻礙其發(fā)展的重要因素之一。王組強(qiáng)(2005)、李源新和許慧瑩(2006)、楊漢波(2005)及王碧秀等人(2004)對(duì)浙江、廣東、福建等地產(chǎn)業(yè)集群融資狀況的調(diào)查研究表明，集群企業(yè)普遍感到資金不足，外部融資難。
外部融資難導(dǎo)致集群企業(yè)的資金來(lái)源主要依靠?jī)?nèi)源性融資，即通過(guò)增加留存盈余、追加業(yè)主投資等方式籌措資金。這種融資“偏好”的必然結(jié)果是集群企業(yè)資本結(jié)構(gòu)中自有資金比重偏大。李源新和許慧瑩(2006)、陳秀莉(2006)、魏守華和邵東濤(2002)等人的研究表明廣東、福建、浙江等地集群企業(yè)的白有資金比重都超過(guò)60%。這種現(xiàn)實(shí)的資本結(jié)構(gòu)強(qiáng)化了不少學(xué)者關(guān)于自主融資是集群民營(yíng)企業(yè)主要融資方式的認(rèn)識(shí)。但實(shí)際邏輯并非如此。正是由于集群企業(yè)難以從外部市場(chǎng)獲得資金，因此只能靠?jī)?nèi)部積累來(lái)滿足發(fā)展需求，但這種融資對(duì)策犧牲了企業(yè)應(yīng)有的成長(zhǎng)速度。因此，克服集群中小企業(yè)外部融資難是我國(guó)發(fā)展集群的現(xiàn)實(shí)命題。本文擬在剖析影響集群企業(yè)資金狀況的外在因素基礎(chǔ)上，探索緩解企業(yè)資金短缺問(wèn)題的有效路徑。
二、國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)回顧
長(zhǎng)期以來(lái)中小企業(yè)資金短缺、融資難是個(gè)全球性問(wèn)題，理論界也給予了大量研究。但產(chǎn)業(yè)集群環(huán)境下的企業(yè)融資研究剛剛起步。綜觀已有的集群企業(yè)融資文獻(xiàn)，成果主要集中在以下三方面。首先，許多學(xué)者剖析了產(chǎn)業(yè)集群給集群企業(yè)帶來(lái)的融資優(yōu)勢(shì)，如魏守華、邵東濤(2002)，張炳申、馬建會(huì)(2003)，趙秀芳、周利軍(2003)，郭席四(2006)等，這些研究主要認(rèn)為相比較于單體中小企業(yè)，產(chǎn)業(yè)集群降低了集群企業(yè)融資交易中的信息不對(duì)稱現(xiàn)象，進(jìn)而減少了融資交易成本、提高了融資效率，研究視角偏重金融機(jī)構(gòu)的貸款風(fēng)險(xiǎn)與利益。其次，部分學(xué)者運(yùn)用調(diào)查分析等方法對(duì)產(chǎn)業(yè)集群的融資現(xiàn)狀展開(kāi)實(shí)證研究，如王組強(qiáng)(2005)、李源新和許慧瑩(2006)、楊漢波(2005)及王碧秀(2004)、郭斌和劉曼路(2002)等，研究結(jié)論主要是集群企業(yè)獲取外部融資難，內(nèi)源融資是集群企業(yè)籌集發(fā)展所需資金的主要手段。最后，已有研究大多對(duì)如何解決集群企業(yè)融資難問(wèn)題做了對(duì)策分析，如郭斌和劉曼路(2002)認(rèn)為只有引導(dǎo)民間金融組織規(guī)范化運(yùn)作，建立定位于中小企業(yè)融資服務(wù)的民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)，才能從根本上解決中小企業(yè)融資問(wèn)題;楊漢波(2005)則從銀行角度探討如何與集群企業(yè)開(kāi)展融資交易并合理控制交易風(fēng)險(xiǎn)等。顯然，金融機(jī)構(gòu)改革和信貸行為調(diào)整對(duì)改善集群企業(yè)債務(wù)融資具有重大意義，但不是唯一解。
西方的集群融資表現(xiàn)出了和國(guó)內(nèi)不同的特征，研究方法上以案例研究為主。美國(guó)波士頓大學(xué)教授Ja-runee Wonglimpiyarat(2006)在分析硅谷信息產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展動(dòng)力過(guò)程中，發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)資本和政府的融資創(chuàng)新項(xiàng)目是硅谷成功的催化劑。這主要是因?yàn)楣韫犬a(chǎn)業(yè)本身具有高風(fēng)險(xiǎn)、高收益特征，能吸引全球各地的風(fēng)險(xiǎn)資本。而我國(guó)的產(chǎn)業(yè)集群大多是傳統(tǒng)加工、制造產(chǎn)業(yè)，因此絕大多數(shù)產(chǎn)業(yè)集群難以應(yīng)用硅谷的融資模式。英國(guó)學(xué)者Anna Spadavecchia(2005)通過(guò)對(duì)意大利南、北兩個(gè)產(chǎn)業(yè)集群的案例研究發(fā)現(xiàn)，政府支助(state subsidies)是集群企業(yè)重要的資金來(lái)源，支助形式包括軟貸款(soft loans)、補(bǔ)貼(grants)、財(cái)政補(bǔ)助(fiscal subsidies)等，并反駁了學(xué)術(shù)界關(guān)于集群企業(yè)融資完全依靠自主融資(relied entirely 0n self—financing)的主流觀點(diǎn)。意大利的產(chǎn)業(yè)集群主要是制鞋、紡織及服裝，技術(shù)要求和進(jìn)入門檻較低，這和我國(guó)東南沿海一帶的產(chǎn)業(yè)集群相似。但我國(guó)集群企業(yè)融資中幾乎看不到政府支助，因此對(duì)于起步更低的我國(guó)集群企業(yè)而言，實(shí)際上更渴望政府支助，這無(wú)疑是令人遺憾的。瑞典學(xué)者Joakim Winborg和Hans Land—strom(2000)從管理學(xué)角度較全面系統(tǒng)地研究了中小企業(yè)在融資實(shí)踐中廣泛應(yīng)用的步步為營(yíng)融資法(fi—nancine bootstrapping)，他們通過(guò)對(duì)瑞典900家中小企業(yè)進(jìn)行訪談、問(wèn)卷調(diào)查，總結(jié)了包括延遲法(dela—ylng bootstrappers)、關(guān)系導(dǎo)向法(relaionship—onen—ted bootstrappers)等六類的步步為營(yíng)融資法。與集中于外部市場(chǎng)融資的已有財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)學(xué)研究成果相比，Joakim Winborg和Hans Landstrom則著重從財(cái)務(wù)管理學(xué)角度分析此問(wèn)題，這對(duì)我國(guó)集群企業(yè)融資理論研究與實(shí)踐都具有重大借鑒意義。
可以說(shuō)，相比較于國(guó)有企業(yè)、外資企業(yè)，政府支助薄弱是集群民營(yíng)企業(yè)資金短缺及融資難的重要原因，并主要在稅收政策和信貸政策兩方面存在不公平待遇。因此，本文一方面將沿著稅收、信貸兩條路線研究集群企業(yè)融資的政府支助機(jī)制;另一方面從集群企業(yè)加強(qiáng)協(xié)作角度探索如何建設(shè)步步為營(yíng)融資機(jī)制。
三、影響集群企業(yè)融資能力的因素分析
融資是資金需求的行為反應(yīng)。除企業(yè)的運(yùn)營(yíng)質(zhì)量、管理水平等內(nèi)部因素之外，集群企業(yè)所處的中觀和宏觀環(huán)境也極大地影響企業(yè)的資金流，如稅收政策、信貸政策及區(qū)域內(nèi)的產(chǎn)業(yè)協(xié)作狀況等。
(一)稅負(fù)制約集群企業(yè)內(nèi)部融資能力
稅內(nèi)及稅外規(guī)費(fèi)直接增加集群企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，削弱企業(yè)現(xiàn)金流。由于歷史等各方面原因，長(zhǎng)期以來(lái)我國(guó)民營(yíng)企業(yè)與國(guó)有企業(yè)、外資企業(yè)的稅收待遇不同，稅負(fù)不均和稅負(fù)過(guò)重大量分流了廣大中小集群企業(yè)的資金。王組強(qiáng)(2005)對(duì)浙江省內(nèi)500家集群企業(yè)進(jìn)行的調(diào)查研究及福建省社科聯(lián)王碧秀組織的對(duì)福建省106家集群內(nèi)民營(yíng)企業(yè)的調(diào)查研究表明，兩省五成以上的民企覺(jué)得稅收及稅外規(guī)費(fèi)負(fù)擔(dān)重。相比較而言，福建省民企的稅內(nèi)外負(fù)擔(dān)又比浙江省重，這也是浙江產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展更快更好的原因之一。
稅收政策是個(gè)利益分配工具，直接反映民企所享受到的重視及支持程度。然而與國(guó)企、外企相比，確實(shí)在一定程度上存在民企稅負(fù)偏重問(wèn)題。王碧秀等人(2004)的調(diào)查研究發(fā)現(xiàn)，民企除了繳納33%的企業(yè)所得稅外，還要交納個(gè)人收入調(diào)節(jié)稅;國(guó)家對(duì)企業(yè)購(gòu)買國(guó)產(chǎn)設(shè)備抵扣所得稅的政策優(yōu)惠，往往將民企排除在外;所得稅減免的起算時(shí)間，外企是從獲利年度起算，民企則是從開(kāi)辦日期起算;有限責(zé)任公司性質(zhì)的民企在增資時(shí)還要繳納個(gè)人所得稅，而外企不僅不需交個(gè)人所得稅，還返還一定比例的企業(yè)所得稅。此外，各種達(dá)標(biāo)費(fèi)、贊助費(fèi)、培訓(xùn)費(fèi)、報(bào)刊費(fèi)等稅外規(guī)費(fèi)很多。有的民企每年向政府各部門繳納的費(fèi)用多達(dá)幾十種，有的上繳的稅外規(guī)費(fèi)甚至超過(guò)稅收。在稅收方面受到的不公正待遇，使家底原本就薄弱的民營(yíng)企業(yè)更加不堪重負(fù)，內(nèi)部資金積累能力受挫。
(二)股票市場(chǎng)和風(fēng)險(xiǎn)資本市場(chǎng)融資渠道基本被堵塞，制約集群企業(yè)從外部市場(chǎng)融通權(quán)益性資金的能力
我國(guó)證券市場(chǎng)由于發(fā)展時(shí)間短及其他歷史原因，證券市場(chǎng)種類少、進(jìn)入門檻高，廣大集群企業(yè)基本被堵在門外，難以從主板市場(chǎng)融通權(quán)益性資金。2004年5月深圳中小企業(yè)板開(kāi)市，但除了對(duì)申請(qǐng)上市企業(yè)規(guī)模的要求有所降低外，其他與主板市場(chǎng)的要求幾乎一致，絕大多數(shù)的中小集群企業(yè)仍被拒之門外。同時(shí)，設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)資本市場(chǎng)的宏觀條件、運(yùn)行機(jī)制也不成熟，風(fēng)險(xiǎn)資本難以進(jìn)入產(chǎn)業(yè)集群?？梢灶A(yù)見(jiàn)的是，集群企業(yè)難以從權(quán)益市場(chǎng)上融通資金狀況在未來(lái)較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)難有太大改變。
(三)信貸政策不合理，支助性信貸缺失，制約集群企業(yè)從外部市場(chǎng)融通債務(wù)資金的能力
信貸政策是集群企業(yè)重要的外源性融資機(jī)制之一，然而現(xiàn)行的信貸融資機(jī)制基本上是適應(yīng)國(guó)有企業(yè)外源性融資需要而建立起來(lái)的。國(guó)有商業(yè)銀行作為信貸市場(chǎng)的壟斷者，主要服務(wù)對(duì)象并非廣大民企，因此集群企業(yè)貸款難就是一個(gè)合乎實(shí)際的頑疾。這種情況況下，本應(yīng)有各種專門用于扶持中小集群企業(yè)創(chuàng)立、發(fā)展的支助性貸款，如軟貸款、優(yōu)惠貸款、財(cái)政補(bǔ)助等，我國(guó)在這方面幾乎是空白。更嚴(yán)峻的是，中小集群企業(yè)從銀行貸款往往面臨更苛刻的要求，以至于有的企業(yè)覺(jué)得銀行歧視民企。如，有的銀行向中小集群企業(yè)收取貸款差額補(bǔ)償金或貸款滯付金以規(guī)避利率管制;中小集群企業(yè)難以從銀行獲得信用貸款、技改貸款，而且抵押貸款過(guò)程中費(fèi)用高、期限短，貸款審批程序復(fù)雜。從貸款主體上看，我國(guó)貨幣市場(chǎng)缺乏面向民企的私營(yíng)銀行或中小銀行，也缺乏面向中小集群企業(yè)的政策性銀行，更未見(jiàn)為促進(jìn)集群企業(yè)成長(zhǎng)的各種扶持基金或基金會(huì)。因此，我國(guó)當(dāng)前間接融資渠道對(duì)于廣大集群企業(yè)而言，也是極其狹窄的。
現(xiàn)有融資中介服務(wù)不完善，加大了中小集群企業(yè)融資難度。各銀行為了降低貸款風(fēng)險(xiǎn)往往要求中小集群企業(yè)提供貸款抵押或信用擔(dān)保，由于集群民企普遍存在可供抵押的資產(chǎn)少，所以對(duì)第三方擔(dān)保的需求和依賴性大。但實(shí)際情況是我國(guó)目前缺乏有效的中小集群企業(yè)擔(dān)保機(jī)制。
民間融資成本過(guò)高，不利于集群企業(yè)積累資金，中小集群企業(yè)難以從外部權(quán)益資金市場(chǎng)和債務(wù)資金市場(chǎng)融通資金。為了解決企業(yè)設(shè)立、發(fā)展所需資金，許多中小企業(yè)往往被迫進(jìn)行地下融資或民間高利貸融資。陳小紅、劉劍(2003)、王碧秀(2004)等眾多學(xué)者的研究表明，“親友借款”、“民間融資”是民企重要的融資方式，導(dǎo)致民營(yíng)經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)的地區(qū)，地下金融也越“繁榮”。然而，地下融資往往利率高、缺乏法律保護(hù)，有的企業(yè)因此背負(fù)承重財(cái)務(wù)壓力，一旦遭遇產(chǎn)品價(jià)格下跌或材料價(jià)格上漲等經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，往往就會(huì)致企業(yè)于死地。
(四)集群企業(yè)間協(xié)作程度不高，限制了集群內(nèi)部交易性融資能力
集群企業(yè)共處一條產(chǎn)業(yè)鏈上，生產(chǎn)具有要么上下游相互承接，要么是相互競(jìng)爭(zhēng)，彼此間的采購(gòu)、銷售、設(shè)備租借及資金結(jié)算等業(yè)務(wù)頻繁發(fā)生。如果企業(yè)間協(xié)作關(guān)系良好，那么可以使用延期付款或提前收款、共享設(shè)備或技術(shù)等方式緩解資金短缺而帶來(lái)的資源不足問(wèn)題。然而，我國(guó)產(chǎn)業(yè)集群協(xié)作關(guān)系普遍較差，削價(jià)競(jìng)爭(zhēng)、信息或技術(shù)封鎖、互相挖墻腳等現(xiàn)象毫不鮮見(jiàn)。更嚴(yán)峻的是，產(chǎn)業(yè)鏈不配套而使集群內(nèi)企業(yè)無(wú)法進(jìn)行交易性融資，進(jìn)而限制了集群企業(yè)的融資彈性。集群企業(yè)是同一產(chǎn)業(yè)鏈上的各個(gè)結(jié)點(diǎn)，一家企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)問(wèn)題往往會(huì)波及鏈條上的其他結(jié)點(diǎn)企業(yè)，最終可能導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)鏈斷裂，引起集群經(jīng)濟(jì)的萎縮、崩潰。因此，建立健全適合集群企業(yè)實(shí)際情況的融資機(jī)制具有重大的現(xiàn)實(shí)意義。
四、企業(yè)融資的政策需求分析
(一)建立扶持集群企業(yè)成長(zhǎng)的稅收政策，減輕稅內(nèi)、稅外負(fù)擔(dān)，增強(qiáng)集群企業(yè)現(xiàn)金流
稅收政策調(diào)整應(yīng)包括稅負(fù)公平和減輕稅負(fù)兩方面內(nèi)容。稅負(fù)公平是指民營(yíng)集群企業(yè)作為重要的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體應(yīng)享有和國(guó)有企業(yè)、外資企業(yè)相同的稅收待遇。目前我國(guó)民營(yíng)集群企業(yè)還是“二等公民”，由于身份不同，使其在所得稅減免、稅率優(yōu)惠等方面遭受不公平待遇。如，所得稅率及所得稅減免政策內(nèi)外資企業(yè)差異大，是導(dǎo)致沿海許多民企業(yè)主通過(guò)投資移民改變企業(yè)所有制性質(zhì)的主要原因。因此統(tǒng)一稅負(fù)是我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)深入發(fā)展的內(nèi)在要求。減輕稅負(fù)則是在稅負(fù)公平的基礎(chǔ)上優(yōu)先支持集群企業(yè)，如在稅基、稅率、減免待遇等方面向集群企業(yè)傾斜，尤其是清理、整頓各種攤派、規(guī)費(fèi)等稅外負(fù)擔(dān)。美國(guó)政府在推動(dòng)硅谷信息產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展過(guò)程中，就有針對(duì)性地免除了風(fēng)險(xiǎn)資本退出的資本利得稅，這極大地增強(qiáng)了硅谷吸引風(fēng)險(xiǎn)資本的能力。由于稅收具有強(qiáng)制性、無(wú)償性及固定性特征，減輕集群企業(yè)稅負(fù)就能象增強(qiáng)企業(yè)造血功能一樣直接增強(qiáng)企業(yè)內(nèi)源性融資能力，長(zhǎng)期改善企業(yè)的資金狀況。
(二)建立切實(shí)可行的支助信貸項(xiàng)目，設(shè)立中小企業(yè)政策性銀行，完善集群企業(yè)外部信貸融資機(jī)制
集群企業(yè)的信貸優(yōu)勢(shì)及如何改善國(guó)有銀行面向集群企業(yè)信貸機(jī)制的研究已較豐富，不再贅述。但在我國(guó)當(dāng)前扭曲的金融格局下，要讓廣大中小集群企業(yè)都能輕松通過(guò)正常的信貸融資通道獲取資金絕非易事。首先應(yīng)當(dāng)借鑒意大利融資模式，大力發(fā)展支助信貸項(xiàng)目，設(shè)立各種全國(guó)性、區(qū)域性的信貸基金，有針對(duì)性地解決集群企業(yè)資金不足問(wèn)題。如，設(shè)立扶持集群企業(yè)開(kāi)展研發(fā)活動(dòng)的研發(fā)信貸基金，或設(shè)立扶持集群企業(yè)技術(shù)改造的技改信貸基金，或?qū)ｉT用于支助集群企業(yè)將專利技術(shù)商業(yè)化的信貸基金。美國(guó)政府在扶持硅谷信息產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展過(guò)程中，先后設(shè)立了小企業(yè)創(chuàng)新研究(SBIR)、小企業(yè)技術(shù)轉(zhuǎn)移項(xiàng)目(STTR)、高端技術(shù)項(xiàng)目(ATP)、高端防御研究機(jī)構(gòu)(DAR—PA)，DuaI USe，合作研究與發(fā)展協(xié)定(CRADAs)、小企業(yè)管理(SBA)、制造和擴(kuò)張項(xiàng)目(MEP)及人類技術(shù)(mantech)等八項(xiàng)創(chuàng)新融資項(xiàng)目，這些項(xiàng)目在不同方面極大地促進(jìn)了硅谷信息產(chǎn)業(yè)的升級(jí)發(fā)展。
其次，在集群所在地設(shè)立區(qū)域性銀行，直接為集群內(nèi)中小企業(yè)提供信貸、結(jié)算、理財(cái)、咨詢等金融服務(wù)。如1983年，美國(guó)政府在硅谷設(shè)立了硅谷銀行，為硅谷信息產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)的各個(gè)企業(yè)提供信貸和與金融服務(wù)，充分發(fā)揮了產(chǎn)業(yè)集群信貸融資優(yōu)勢(shì)。我國(guó)政府也可以在發(fā)展較成熟、規(guī)模較大的產(chǎn)業(yè)集群所在地，設(shè)立專門服務(wù)于產(chǎn)業(yè)集群企業(yè)的區(qū)域性銀行。這一方面可以打破國(guó)有銀行壟斷局面，另一方面，促進(jìn)金融領(lǐng)域的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，有利于建立符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求的金融秩序。
第三，條件成熟的區(qū)域，地方政府可以設(shè)立專門為集群中小企業(yè)服務(wù)的政策性銀行，使那些發(fā)展?jié)摿Υ蟮募翰恢劣谪舱墼诔跏茧A段。
最后，針對(duì)集群經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)往往是地下金融發(fā)達(dá)地區(qū)現(xiàn)象，政府可以考慮采取相關(guān)措施將地下資金陽(yáng)光化，逐漸引入民營(yíng)銀行或民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)機(jī)制，這樣減少集群企業(yè)地下融資的成本和風(fēng)險(xiǎn)。
(三)完善中小企業(yè)擔(dān)保公司運(yùn)行機(jī)制，促進(jìn)擔(dān)保業(yè)務(wù)發(fā)展
我國(guó)的中小企業(yè)信用擔(dān)保公司還處于起步期，其運(yùn)作機(jī)制、法律規(guī)范都不成熟，需要各相關(guān)部門積極引導(dǎo)。近年來(lái)，盡管有的地方政府針對(duì)中小企業(yè)成立中小企業(yè)信用擔(dān)保公司，旨在為中小企業(yè)提供貸款擔(dān)保，但由于擔(dān)保公司數(shù)量少、注冊(cè)資本偏低、申請(qǐng)門檻過(guò)高等原因也未取得預(yù)期效果。如，晉江是福建省產(chǎn)業(yè)集群最發(fā)達(dá)的地區(qū)，2000年成立了中小企業(yè)擔(dān)保公司，但直到2004年的四年里，累計(jì)為企業(yè)擔(dān)保貸款只有22筆，2003年只為一家企業(yè)擔(dān)保。因此，中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)制需要積極探索、不斷完善。
(四)推動(dòng)步步為營(yíng)融資法的廣泛實(shí)施
步步為營(yíng)融資法(financine bootstrapping)是指不以在外部長(zhǎng)期市場(chǎng)上舉債或增加新股東的方式來(lái)滿足資金需求。實(shí)際上，大多數(shù)的小企業(yè)經(jīng)營(yíng)者都在用各種各樣步步為營(yíng)法，而不是外部融資。JoakimWinborg和Hans Landstrom歸納了六類常見(jiàn)的方法，不同方法體現(xiàn)了不同的資源需求導(dǎo)向或是內(nèi)部需求的不同情況。第一類是業(yè)主融資法(owner financingmethod)，指直接或間接地從業(yè)主或管理人員(own-er/manager)及其親戚處獲得資源，如支付親戚職員低于市場(chǎng)水平的工資，使用經(jīng)營(yíng)者私人信用卡支付公司費(fèi)用，推遲支付經(jīng)營(yíng)者工資等。第二類是最小化應(yīng)收賬款(minimizaiton of accounts receivable)，通過(guò)加速收款或延遲付款等方式盡量減少應(yīng)收款占用額。第三類方法是聯(lián)合使用法(joint utilization)，如通過(guò)和其他企業(yè)共享資源或租賃設(shè)備來(lái)緩解資源不足問(wèn)題。第四類方法是延遲支付(delay payments)，通過(guò)延遲支付貨款或設(shè)備款盡可能地延長(zhǎng)資金使用時(shí)間。第五類是最小化股票投資(minimization 0f capital investedin stock)，也就是最大限度地減少股票投資，避免資金被套勞，也避免從事高風(fēng)險(xiǎn)投資擠占企業(yè)正常運(yùn)作所需資金(王碧秀的研究現(xiàn)實(shí)我國(guó)民企基本避免股票投資)。第六類為津貼融資(subsidy finance)，企業(yè)通過(guò)向公共組織申請(qǐng)補(bǔ)助，獲取所需資源。Harrisonand Mason(1997)發(fā)現(xiàn)95%以上的企業(yè)或多或少地應(yīng)用了步步為營(yíng)融資法。我國(guó)中小集群企業(yè)在實(shí)務(wù)中廣泛應(yīng)用了以上大多數(shù)方法，特別是業(yè)主融資法、最小化應(yīng)收賬款法及延遲支付法和最小化股票投資法，但聯(lián)合使用法和津貼融資應(yīng)用面應(yīng)較小。應(yīng)鼓勵(lì)聯(lián)合使用法在產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)的推廣使用，充分發(fā)揮產(chǎn)業(yè)相同或相近所帶來(lái)的設(shè)備、技術(shù)、人員、信息等生產(chǎn)要素在集群內(nèi)的使用效率，通過(guò)聯(lián)合使用契約解決企業(yè)資源短缺問(wèn)題。
集群企業(yè)的這些政策需求，需要有相應(yīng)的主體代表他們與政府等相關(guān)部門進(jìn)行反映、溝通、交流協(xié)商甚至討價(jià)還價(jià)。所以，產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)應(yīng)設(shè)立代表產(chǎn)業(yè)集群利益的集群委員會(huì)來(lái)履行這一職責(zé)，以便產(chǎn)業(yè)集群融資機(jī)制盡快建立并完善起來(lái)。
注釋：
?、偻醣绦?004的調(diào)查顯示43.3%的民企覺(jué)得銀行歧視民企。
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