企業(yè)財務風險控制論文(2)

企業(yè)財務風險控制論文

　　企業(yè)財務風險控制論文篇2

　　淺析企業(yè)財務風險控制

　　[摘 要]企業(yè)要想切實的參與到日趨激烈的市場競爭過程中，那么就必須面對財務操作中所存在的各類風險，采取各種手段，合理安排財務活動，因而控制及規(guī)避財務風險便成為企業(yè)財務管理工作不可或缺的有機組成部分在當前的市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)的財務管理中存在著相當多的財務風險因素，并且這些風險具備著不同的特征，需要企業(yè)提起高度重視本文結(jié)合企業(yè)財務風險管理的現(xiàn)狀，簡要的探究了企業(yè)財務風險控制，希望有助于企業(yè)的管理及發(fā)展。

　　[關鍵詞]企業(yè);財務風險;控制

　　一、前言

　　所謂企業(yè)財務風險指的是在企業(yè)的經(jīng)營生產(chǎn)過程當中，因各類不確定因素的存在，使得企業(yè)實際財務收益與期望財務收益之間發(fā)生變動，進而導致?lián)p失的可能性。財務風險是與企業(yè)價值活動密切相關的一種微觀經(jīng)濟風險，其主要的表現(xiàn)形式就是風險貨幣化。按照企業(yè)財務風險形成的過程，可以從大體上將財務風險劃分成三種形式，即投資風險、籌資風險以及信用風險。財務風險極大的影響著企業(yè)的良性運轉(zhuǎn)，所以，研究企業(yè)財務風險控制，有著非常重要的意義。

　　二、財務風險管理目標及原則

　　在以企業(yè)價值最大化為理財活動目標和企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的框架下，明確財務風險管理要素、程序、方法及其相互關系，運用恰當?shù)娘L險管理策略，合理保證企業(yè)經(jīng)營管理合法合規(guī)、資產(chǎn)安全、財務信息真實完整，促進企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的實現(xiàn)。

　　財務風險管理是企業(yè)風險管理及內(nèi)控管理的重要組成部分，應當遵循下列原則。全面性原則，財務風險管理應當貫穿經(jīng)濟決策、執(zhí)行和監(jiān)督的全過程，覆蓋企業(yè)及其所屬單位的各種經(jīng)濟業(yè)務和事項，不存在空白點。重要性原則，在全面控制的基礎上，關注重點業(yè)務事項和高風險領域。制衡性原則，企業(yè)在治理結(jié)構(gòu)、機構(gòu)設置、權責分配、業(yè)務流程等方面形成相互制約、相互監(jiān)督，同時兼顧運營效率。成本效益原則，財務風險管理應當權衡實施成本和預期效益，以適當?shù)某杀緦崿F(xiàn)風險控制。應變性原則，財務風險管理應與企業(yè)的經(jīng)營特點、風險管理水平相適應，并隨著情況的變化及時加以調(diào)整。

　　三、財務風險動因分析

　　治理結(jié)構(gòu)。建立規(guī)范的企業(yè)治理結(jié)構(gòu)和議事規(guī)則，明確各管理層的職責權限，形成有效的制衡機制，對企業(yè)控制目標的實現(xiàn)具有重大影響，廣義上講，治理結(jié)構(gòu)混亂是企業(yè)最大的財務風險動因。許多企業(yè)雖然在形式上建立了完善的組織架構(gòu)和職責權限，但實際中往往不能按規(guī)定職權和制度執(zhí)行，導致企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)形同虛設、缺乏科學決策、良性運行機制和執(zhí)行力，內(nèi)部牽制失效，給企業(yè)造成重大損失。

　　財務決策。財務決策如投資決策和融資決策等缺乏科學論證，存在憑主觀和經(jīng)驗決策現(xiàn)象，缺乏各種財務決策與企業(yè)價值之間的相關性系統(tǒng)研究和分析，僅僅從生產(chǎn)需要的角度出發(fā)決定項目建設，缺乏項目收益分析與測算。投資決策失誤，引發(fā)盲目擴張，導致資金鏈斷裂或資金使用效益低下，達不到預期收益、甚至無法按期收回投資等。投資規(guī)模與企業(yè)發(fā)展不相適應，投資方式與企業(yè)風險管理能力不相協(xié)調(diào)，未能發(fā)揮財務協(xié)同效應。融資決策不當，引發(fā)資本結(jié)構(gòu)不合理，無法實現(xiàn)融資低成本和風險可控，導致籌資成本過高或債務危機，增大企業(yè)的財務風險和生存風險。

　　專業(yè)勝任能力與風險偏好。各人對待財務風險的價值觀、反應度、行為方式、采取的措施等具有明顯的差異，案例研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)的風險往往是由于企業(yè)文化、企業(yè)人的行為，特別是企業(yè)高層管理者的知識不足、能力有限、品德欠佳等弱性造成的。財務人員的專業(yè)勝任能力與其風險偏好，也是構(gòu)成企業(yè)財務風險的重要因素。如企業(yè)賒銷政策不健全，對客戶的信用狀況缺乏盡職調(diào)查，信用風險評估不足，形成大量呆賬壞賬等。個別財務人員風險意識淡薄，缺乏職業(yè)操守，無視財經(jīng)法律法規(guī)和會計準則，為滿足特定目的，截留收入，轉(zhuǎn)移支出，隨意調(diào)節(jié)企業(yè)利潤，造成會計信息嚴重失真，誤導財務報告使用者。

　　企業(yè)外部環(huán)境。國內(nèi)外宏觀政治、法律、經(jīng)濟等企業(yè)外部環(huán)境不確定性因素，對財務風險控制產(chǎn)生重大影響。如匯率、利率等市場風險的變動，投資所在國政策變更引起的資金轉(zhuǎn)移限制等，都會不同程度地影響企業(yè)資本資源的合理配置與有效使用。金融工具包括基礎工具和衍生工具操作不當，無法消除或有效規(guī)避匯率、利率等市場風險。

　　四、財務風險的防控對策

　　企業(yè)在分析了各種財務風險發(fā)生的可能性及影響程度后，結(jié)合風險承受度，權衡風險與收益，綜合運用風險規(guī)避、風險承受、風險降低、風險分擔策略，制定相應的財務風險防控對策。

　　授權審批控制。明確各管理層的職責權限，企業(yè)的決策權、執(zhí)行權和監(jiān)督權相互分離，形成制衡。企業(yè)在辦理各項經(jīng)濟業(yè)務時，必須經(jīng)過規(guī)定程序的授權批準，嚴格控制特別授權。對于重大經(jīng)濟業(yè)務和事項，應實行集體決策審批或聯(lián)簽制度，任何個人不得單獨進行決策或擅自改變集體決策意見。

　　不相容職務分離控制。對可能發(fā)生錯誤和舞弊的職務和崗位，嚴格執(zhí)行不相容職務分離制度，加強授權與經(jīng)辦、經(jīng)辦與稽核、經(jīng)辦與記錄、記錄與保管的不相容控制，不相容職務分離控制與會計系統(tǒng)控制和財產(chǎn)保護控制相輔相成，共同形成有效的制約監(jiān)督機制，避免出現(xiàn)錯弊和欺詐行為。

　　財務管理活動控制。結(jié)合企業(yè)戰(zhàn)略和經(jīng)營戰(zhàn)略，企業(yè)應當對籌資方案進行充分科學論證和可行性研究，全面客觀反映風險評估情況，嚴格履行審批程序，按籌資方案用途使用資金，保證低籌資成本和風險可控。企業(yè)應科學確定投資項目，認真做好投資方案研究，重點關注投資項目的風險收益，謹慎從事高風險投資，防止盲目投資，對投資項目進行全生命周期管理，做好投資回收及效益評價， 分析NPV、IRR等預期指標和實際值的差異，落實責任追究，完善投資考核制度。

　　全面預算控。預算管理是通過預算的編制、執(zhí)行和考評對企業(yè)資源配置進行持續(xù)改進的過程，為企業(yè)目標的實現(xiàn)提供合理保證。預算控制的內(nèi)容涵蓋了企業(yè)經(jīng)營活動的全過程，貫穿了企業(yè)運營分析控制和績效考評控制，對財務風險形成系統(tǒng)性的控制。嚴格預算執(zhí)行，確保預算剛性，財務預算的指標分解要貼合企業(yè)生產(chǎn)實際，防止企業(yè)內(nèi)部組織單元的潛盈潛虧，導致企業(yè)提供的財務報告信息失真，全面預算控制是企業(yè)進行財務風險管理的重要手段和環(huán)節(jié)。

　　財務文化和會計人員控制。企業(yè)應培育具有積極向上的價值觀、誠實守信的經(jīng)營理念及團隊協(xié)作、開拓創(chuàng)新和風險防范意識的財會文化。堅持德才兼?zhèn)?、以德為先的財會用人機制。對關鍵崗位的會計人員實行有序流動、輪換及強制休假制度，持續(xù)提升財會人員職業(yè)道德素養(yǎng)和專業(yè)勝任能力。樹立全員風險防范意識，提高財會人員風險管理知識和技能，建立和完善財務風險防范機制。財務風險意識的增強和財務風險管理水平的提高有賴于對包括高層管理者在內(nèi)的開展廣泛的風險管理教育。

　　企業(yè)應當清醒地認識到，財務風險管理由于不相容職務人員的合謀、串謀而失去效用，對此應有充分的合理估計，企業(yè)應當對財務風險的控制設計、運行和監(jiān)督進行持續(xù)改進。財務風險存在于影響企業(yè)價值的全過程，需要各級管理者和跨職能部門的共同參與和控制。財務風險管理的有效性依賴于風險管理責任在各級管理者和各職能部門的落實。越來越復雜的社會經(jīng)濟環(huán)境決定了財務風險管理的日益重要。隨著企業(yè)風險管理的深入應用和發(fā)展，財務風險管理和風險管理、內(nèi)部控制的職能界限將會變得模糊， 它們相互作用和融合， 共同促進企業(yè)實現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略。

　　參考文獻

　　[1]陳華.論企業(yè)財務風險防范[J].合作經(jīng)濟與科技，2009，4 (6) ：10-11.

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