淺談企業(yè)人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)研究
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門義超 趙迎斌1由 分享
論文關(guān)鍵詞：人力資本 人力資本投資 投資風(fēng)險(xiǎn) 控制機(jī)制
論文提要 人力資本投資已成為企業(yè)人力資源管理的重要組成部分。人力資本投資的成敗直接關(guān)系到企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。人力資本具有能動(dòng)性、投資連續(xù)性、不可轉(zhuǎn)讓性及異質(zhì)性，這導(dǎo)致人力資本投資存在較大的風(fēng)險(xiǎn)。本文分析企業(yè)人力投資的風(fēng)險(xiǎn)來源，并提出風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策。
一、企業(yè)人力資本投資相關(guān)概念
?。ㄒ唬┤肆Y本的定義。早在上世紀(jì)六十年代舒爾茨就將人力資本定義為：“人力資本是相對(duì)于物質(zhì)資本和金融資本而言的，是指體現(xiàn)在人身上的，可以被用來提供未來收入的一種資本，是指人類自身在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中獲得收益并不斷增值的能力。”我國(guó)學(xué)者李忠民認(rèn)為，人力資本是指凝結(jié)在人體內(nèi)，能夠物化于商品或服務(wù)，增加商品和服務(wù)的效用，并以此分享收益的價(jià)值。在胡學(xué)勤、李肖夫的著述中人力資本則被描述為是隨知識(shí)、技術(shù)、信息商品化，通過對(duì)勞動(dòng)力投資，由勞動(dòng)力資本轉(zhuǎn)化而來的能夠?qū)崿F(xiàn)價(jià)值增值的一種特殊勞動(dòng)力資本。李健民對(duì)人力資本分別從個(gè)體與群體兩個(gè)角度做了界定。從個(gè)體而言，人力資本指“存在于人體、且具有經(jīng)濟(jì)價(jià)值的后天獲得的知識(shí)、技術(shù)、能力和健康等質(zhì)量因素之和”。從群體而言，人力資本指“存在于一個(gè)國(guó)家或地區(qū)人口群體每一個(gè)人體之中，具有經(jīng)濟(jì)價(jià)值的、后天獲得的知識(shí)、技術(shù)、能力及健康的質(zhì)量因素之整和”。以上定義都能反映出一些人力資本的特征和本質(zhì)。
筆者認(rèn)為，從根本上講人力資本的屬性還是一種資本，人力資本是通過后天學(xué)習(xí)獲得，人力資本是與所有者自身自然不可分割，人力資本是一個(gè)長(zhǎng)期積累存量。
?。ǘ┢髽I(yè)人力資本投資概念。舒爾茨在《人力資本投資》一書中，他把人力資本投資范圍和內(nèi)容歸納為五個(gè)方面：①衛(wèi)生保健設(shè)施和服務(wù)的開支；②在職培訓(xùn)；③正規(guī)的初等、中等和高等教育；④不是由商社組織的成人教育計(jì)劃，特別是農(nóng)業(yè)方面的校外學(xué)習(xí)計(jì)劃；⑤個(gè)人和家庭進(jìn)行遷移以適應(yīng)不斷變化的就業(yè)機(jī)會(huì)。
企業(yè)人力資本投資，則是指以企業(yè)為投資主體對(duì)人力資本進(jìn)行一定投入，以增加人的知識(shí)存量、提高人的技能水平以及改善人的健康狀況，并期望能獲得回報(bào)的一種投資行為。人力資本投資是一個(gè)多層次的整體系統(tǒng)。
（三）企業(yè)人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)概念與特征分析
1、企業(yè)人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)定義。人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)進(jìn)行人力資本投資決策時(shí)，由于不能準(zhǔn)確判斷未來不確定影響因素的變化，而導(dǎo)致收益的不確定性或投資損失發(fā)生的可能性。
2、企業(yè)人力資本投資的特點(diǎn)
?。?）人力資本投資渠道多元化。人力資本的基本功能在于開發(fā)和積累人的知識(shí)、健康和能力?？梢酝ㄟ^在職培訓(xùn)或者“干中學(xué)”的形式與物質(zhì)生產(chǎn)過程相結(jié)合進(jìn)行人力投資。同時(shí)，由于人的主觀能動(dòng)性，使其具有天然自增強(qiáng)的增長(zhǎng)傾向，這樣就可以與物質(zhì)生產(chǎn)過程相脫離，直接地表現(xiàn)為獨(dú)立的人類智力發(fā)展與體力生長(zhǎng)這樣一種精神的與自然的過程。
?。?）人力資本投資具有累積性與可變性。人力資本存量一般都不是一次投資形成的。在通常情況下，它是多次投資的結(jié)果，這是由其載體的特點(diǎn)決定的。在人的一生中，其能力的形成是一個(gè)循序漸進(jìn)的過程，必須由低到高，經(jīng)過連續(xù)不斷的多次投資才能產(chǎn)生。
（3）人力資本投資期長(zhǎng)，收益滯后。與人力資本相比，物質(zhì)資本的形成少則幾年，多則也不過十幾年。而由于知識(shí)更新?lián)Q代的加速，人必須“活到老，學(xué)到老”。隨著投資期的延長(zhǎng)，產(chǎn)生了兩個(gè)主要后果：一是在從開始進(jìn)行人力資本投資到未來獲得投資收益之間的時(shí)間間隔被相應(yīng)拉長(zhǎng)，因而收益具有滯后性和長(zhǎng)效性；二是投資期的延長(zhǎng)還增大了人力資本投資的不確定性風(fēng)險(xiǎn)。
論文提要 人力資本投資已成為企業(yè)人力資源管理的重要組成部分。人力資本投資的成敗直接關(guān)系到企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。人力資本具有能動(dòng)性、投資連續(xù)性、不可轉(zhuǎn)讓性及異質(zhì)性，這導(dǎo)致人力資本投資存在較大的風(fēng)險(xiǎn)。本文分析企業(yè)人力投資的風(fēng)險(xiǎn)來源，并提出風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策。
一、企業(yè)人力資本投資相關(guān)概念
?。ㄒ唬┤肆Y本的定義。早在上世紀(jì)六十年代舒爾茨就將人力資本定義為：“人力資本是相對(duì)于物質(zhì)資本和金融資本而言的，是指體現(xiàn)在人身上的，可以被用來提供未來收入的一種資本，是指人類自身在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中獲得收益并不斷增值的能力。”我國(guó)學(xué)者李忠民認(rèn)為，人力資本是指凝結(jié)在人體內(nèi)，能夠物化于商品或服務(wù)，增加商品和服務(wù)的效用，并以此分享收益的價(jià)值。在胡學(xué)勤、李肖夫的著述中人力資本則被描述為是隨知識(shí)、技術(shù)、信息商品化，通過對(duì)勞動(dòng)力投資，由勞動(dòng)力資本轉(zhuǎn)化而來的能夠?qū)崿F(xiàn)價(jià)值增值的一種特殊勞動(dòng)力資本。李健民對(duì)人力資本分別從個(gè)體與群體兩個(gè)角度做了界定。從個(gè)體而言，人力資本指“存在于人體、且具有經(jīng)濟(jì)價(jià)值的后天獲得的知識(shí)、技術(shù)、能力和健康等質(zhì)量因素之和”。從群體而言，人力資本指“存在于一個(gè)國(guó)家或地區(qū)人口群體每一個(gè)人體之中，具有經(jīng)濟(jì)價(jià)值的、后天獲得的知識(shí)、技術(shù)、能力及健康的質(zhì)量因素之整和”。以上定義都能反映出一些人力資本的特征和本質(zhì)。
筆者認(rèn)為，從根本上講人力資本的屬性還是一種資本，人力資本是通過后天學(xué)習(xí)獲得，人力資本是與所有者自身自然不可分割，人力資本是一個(gè)長(zhǎng)期積累存量。
?。ǘ┢髽I(yè)人力資本投資概念。舒爾茨在《人力資本投資》一書中，他把人力資本投資范圍和內(nèi)容歸納為五個(gè)方面：①衛(wèi)生保健設(shè)施和服務(wù)的開支；②在職培訓(xùn)；③正規(guī)的初等、中等和高等教育；④不是由商社組織的成人教育計(jì)劃，特別是農(nóng)業(yè)方面的校外學(xué)習(xí)計(jì)劃；⑤個(gè)人和家庭進(jìn)行遷移以適應(yīng)不斷變化的就業(yè)機(jī)會(huì)。
企業(yè)人力資本投資，則是指以企業(yè)為投資主體對(duì)人力資本進(jìn)行一定投入，以增加人的知識(shí)存量、提高人的技能水平以及改善人的健康狀況，并期望能獲得回報(bào)的一種投資行為。人力資本投資是一個(gè)多層次的整體系統(tǒng)。
（三）企業(yè)人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)概念與特征分析
1、企業(yè)人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)定義。人力資本投資風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)進(jìn)行人力資本投資決策時(shí)，由于不能準(zhǔn)確判斷未來不確定影響因素的變化，而導(dǎo)致收益的不確定性或投資損失發(fā)生的可能性。
2、企業(yè)人力資本投資的特點(diǎn)
?。?）人力資本投資渠道多元化。人力資本的基本功能在于開發(fā)和積累人的知識(shí)、健康和能力?？梢酝ㄟ^在職培訓(xùn)或者“干中學(xué)”的形式與物質(zhì)生產(chǎn)過程相結(jié)合進(jìn)行人力投資。同時(shí)，由于人的主觀能動(dòng)性，使其具有天然自增強(qiáng)的增長(zhǎng)傾向，這樣就可以與物質(zhì)生產(chǎn)過程相脫離，直接地表現(xiàn)為獨(dú)立的人類智力發(fā)展與體力生長(zhǎng)這樣一種精神的與自然的過程。
?。?）人力資本投資具有累積性與可變性。人力資本存量一般都不是一次投資形成的。在通常情況下，它是多次投資的結(jié)果，這是由其載體的特點(diǎn)決定的。在人的一生中，其能力的形成是一個(gè)循序漸進(jìn)的過程，必須由低到高，經(jīng)過連續(xù)不斷的多次投資才能產(chǎn)生。
（3）人力資本投資期長(zhǎng)，收益滯后。與人力資本相比，物質(zhì)資本的形成少則幾年，多則也不過十幾年。而由于知識(shí)更新?lián)Q代的加速，人必須“活到老，學(xué)到老”。隨著投資期的延長(zhǎng)，產(chǎn)生了兩個(gè)主要后果：一是在從開始進(jìn)行人力資本投資到未來獲得投資收益之間的時(shí)間間隔被相應(yīng)拉長(zhǎng)，因而收益具有滯后性和長(zhǎng)效性；二是投資期的延長(zhǎng)還增大了人力資本投資的不確定性風(fēng)險(xiǎn)。