探討中小企業(yè)融資畢業(yè)論文
中小企業(yè)是世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)及經(jīng)濟(jì)體的重要組成部分。中小企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r如何決定著該國(guó)或經(jīng)濟(jì)體的綜合國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。下面是學(xué)習(xí)啦小編為大家整理的探討中小企業(yè)融資畢業(yè)論文，供大家參考。
探討中小企業(yè)融資畢業(yè)論文篇一《 中小企業(yè)融資 》
【摘要】近年來(lái)，中小企業(yè)融資問(wèn)題越來(lái)越得到社會(huì)各界的重視。國(guó)內(nèi)外的學(xué)者對(duì)于中小企業(yè)融資理論的研究，都取得了很大的進(jìn)展，并在此基礎(chǔ)上提出了各種適合國(guó)情的解決方法。其中最為各方所關(guān)注的便是銀行規(guī)模與企業(yè)規(guī)模匹配融資理論，指出成立中小銀行專(zhuān)門(mén)從事于中小企業(yè)融資活動(dòng)。而，事實(shí)上，在面對(duì)大型商業(yè)銀行的相對(duì)優(yōu)勢(shì)下，未來(lái)的解決方向，在一定時(shí)期內(nèi)，應(yīng)該還是以大型商業(yè)銀行為主。
【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)融資 大銀行 中小銀行
中小企業(yè)和大企業(yè)一樣，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著重要作用，而近些年來(lái)，中小企業(yè)融資難的問(wèn)題越來(lái)越突出，逐漸成為制約中小企業(yè)發(fā)展的最大障礙。而民間資本的進(jìn)入以及資本市場(chǎng)的不規(guī)范運(yùn)作，給中小企業(yè)的發(fā)展又蒙上了一層陰影。
中小企業(yè)融資難主要是銀行、企業(yè)自身以及資本市場(chǎng)等多方面的原因造成的，而面對(duì)這一現(xiàn)狀，國(guó)內(nèi)外各界學(xué)者也做了大量的研究，主要是由于中小企業(yè)自身制度不健全、信息模糊以及銀行方面因防范風(fēng)險(xiǎn)而存在的眼中歧視問(wèn)題。而在眾多解決方法中，較為引人注目的是銀行規(guī)模和企業(yè)規(guī)模匹配的理論。但是，這種理論有著一定的不足，在我國(guó)現(xiàn)有的銀行體系之下，從大型銀行開(kāi)始，進(jìn)行體制改革和創(chuàng)新，才是解決或者緩解中小企業(yè)融資最好的方法。
一、規(guī)模銀行的相對(duì)優(yōu)勢(shì)
在現(xiàn)在的各種解決方法中，成立與中小企業(yè)相匹配的中小銀行是很多人青睞的。中小銀行的優(yōu)勢(shì)確實(shí)較為明顯。首先，由于中小企業(yè)受地域限制，常在其所在地貸款，這對(duì)于區(qū)域性較強(qiáng)的中小銀行來(lái)說(shuō)，是一個(gè)比較好的條件。其次，中小企業(yè)由于自身“硬信息”缺陷，難以得到大銀行的交易性貸款，對(duì)于中小企業(yè)發(fā)展關(guān)系型貸款來(lái)說(shuō)，也是一個(gè)非常突出的優(yōu)勢(shì)。
但是，大銀行也有著中小銀行難以企及的優(yōu)勢(shì)，綜合而言，大銀行在解決中小企業(yè)融資的問(wèn)題上，更具有優(yōu)勢(shì)。
首先，大銀行在吸收存款方面，是中小銀行遠(yuǎn)不及的。中國(guó)的儲(chǔ)蓄存款是世界第一，而其中大多數(shù)都是存在大型的商業(yè)銀行，尤其是工農(nóng)中建交五大國(guó)有商行。而一些地區(qū)性的中小銀行，由于信譽(yù)和地區(qū)的限制，在吸收存款方面，則不及大銀行。而這，也就限制了中小銀行的放貸規(guī)模。
其次，大銀行多是股份制結(jié)構(gòu)，權(quán)責(zé)明晰。而中小銀行在管理制度和權(quán)責(zé)方面存在諸多缺陷，極易造成權(quán)力尋租。此外，由于中小銀行迫于地方政府的壓力以及關(guān)系型貸款的需求，中小銀行壞賬比例要遠(yuǎn)高于大銀行。
再次，大銀行網(wǎng)絡(luò)大，信息系統(tǒng)強(qiáng)。可以通過(guò)中小企業(yè)在大銀行賬戶(hù)的現(xiàn)金流量，以及與中小企業(yè)相關(guān)企業(yè)的聯(lián)系，可以較為真實(shí)和清楚的了解中小企業(yè)的信息。在貸款風(fēng)險(xiǎn)和信息成本上，要遠(yuǎn)低于中小銀行。而中小銀行在信息成本和風(fēng)險(xiǎn)防范和抵抗上，要遠(yuǎn)低于大銀行。
最后，由于市場(chǎng)上廣泛存在民間資本成立的或合法或不合法的小額信貸公司，他們也大多從事于給中小企業(yè)提供貸款上。業(yè)務(wù)范圍和中小銀行相近。而且其資本多是自有資本，資本金穩(wěn)定且有保障。因而，中小銀行在吸收存款有限的情況下，發(fā)放貸款。邊際效益低而邊際成本高，貸款的綜合成本也就大了。因而中小銀行的發(fā)展，也就受到了很大的限制。
綜上，中小銀行雖然有很多優(yōu)勢(shì)，但是相對(duì)于規(guī)模的大銀行而言，其優(yōu)勢(shì)還是非常有限的。而且其自身也存在著諸多問(wèn)題。因而，在解決中小企業(yè)融資問(wèn)題上，成立中小銀行絕不是解決問(wèn)題的最佳辦法。在對(duì)比之下，發(fā)展大銀行對(duì)于中小銀行的融資是更好的方式。
二、大銀行應(yīng)如何應(yīng)對(duì)中小企業(yè)融資
在以上不同規(guī)模銀行的對(duì)比之中，不難看出，在我國(guó)目前的銀行體系下，解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，最主要的還是從國(guó)有的商業(yè)銀行出發(fā)，出臺(tái)一系列的措施，解決或者緩解中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。而以下幾方面，則是最為有效的突破口。
(一)建立以工農(nóng)中建交五大商行為中心的中小企業(yè)融資服務(wù)體系
在我國(guó)現(xiàn)有的銀行體系中，工農(nóng)中建交五大行是國(guó)家控股和政府調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的市場(chǎng)終端，是銀行業(yè)的領(lǐng)頭羊，他們有責(zé)任核能力，彌補(bǔ)政府在銀行體制方面的缺失。
美國(guó)早在1953年便成立美國(guó)中小企業(yè)管理局，為中小企業(yè)的發(fā)展提供服務(wù)。而我國(guó)，目前還未出現(xiàn)相類(lèi)似的組織機(jī)構(gòu)。
五大商行可以聯(lián)合起來(lái)，成立中小企業(yè)融資服務(wù)體系，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)信息共享、資金供求的引導(dǎo)匹配。這樣不僅有利于投資銀行部更充分的了解中小企業(yè)的情況，防范風(fēng)險(xiǎn)，也可以很好的緩解中小企業(yè)融資的問(wèn)題。
(二)設(shè)立或引進(jìn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)、咨詢(xún)等機(jī)構(gòu)
目前，大多中小企業(yè)都反映因沒(méi)有貸款擔(dān)保而難以得到貸款，而即便有擔(dān)保，銀行對(duì)于擔(dān)保物的要求也很高，通常不接受機(jī)器設(shè)備等資產(chǎn)作為擔(dān)保。
對(duì)于這一現(xiàn)狀，銀行可以擴(kuò)大擔(dān)保物的內(nèi)容，將抵押范圍擴(kuò)展延伸。同時(shí)，還可以引進(jìn)第三方，即正規(guī)的擔(dān)保公司為中小企業(yè)貸款提供擔(dān)保。當(dāng)然，擔(dān)保公司等第三方機(jī)構(gòu)可以從貸款利率中獲得一定的收益。目前，銀行的存款利率多在8厘5左右，而民間資本則是在2分-3分。中小企業(yè)主普遍認(rèn)為當(dāng)下的貸款利率不高。而且，由于中小企業(yè)一般資金需求規(guī)模小、貸款時(shí)間短，故而在銀行利率方面，能夠有很大的提升空間。
(三)銀行創(chuàng)新業(yè)務(wù)內(nèi)容，增加金融產(chǎn)品和金融工具
目前，我國(guó)正在推行利率市場(chǎng)化改革，而現(xiàn)在的利率則是有管理的浮動(dòng)利率制度。也正是因?yàn)榇?，銀行才可以賺取高額的利差。僅是這一部分的利潤(rùn)便占了70%以上，而其中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)明顯吸金能力不足。
1、放開(kāi)票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)
由于銀行對(duì)于票據(jù)很少給予貼現(xiàn)服務(wù)，商業(yè)信用所形成的大量商業(yè)票據(jù)幾乎成了死賬，無(wú)法充分發(fā)揮其作用。中小企業(yè)在普通貸款中往往因?yàn)橘Y本金規(guī)模不足，或找不到合適的擔(dān)保人貸不到款，但是票據(jù)貼現(xiàn)不需擔(dān)保，更不受資產(chǎn)規(guī)模限制，更適合中小企業(yè)。同時(shí)，票據(jù)貼現(xiàn)可以降低中小企業(yè)融資成本。銀行也可以將貸款資金更加安全的注入票據(jù)市場(chǎng)。同時(shí)，當(dāng)銀行資本不足時(shí)，還可以向中央銀行申請(qǐng)?jiān)儋N現(xiàn)。對(duì)于銀行而言，開(kāi)放票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)，不僅會(huì)得到高額的利潤(rùn)，還可以避免“呆賬”“壞賬”等。
2、設(shè)立相關(guān)的中小企業(yè)融資基金
對(duì)于中國(guó)高額的存款率，商業(yè)銀行完全有能力成立一些應(yīng)急基金和育成基金。中國(guó)人民銀行在浙江多方牽頭組織成立了“應(yīng)急救助基金”，當(dāng)?shù)夭簧僦行∑髽I(yè)都用過(guò)基金會(huì)的資金救急。成立育成基金，對(duì)于不同行業(yè)和不同階段的中小企業(yè)提供不同的融資服務(wù)，設(shè)計(jì)不同的產(chǎn)品，可以很好的解決中小企業(yè)的融資。
3、銀行可以推行資產(chǎn)證券化
大型商業(yè)銀行可以將中小企業(yè)的債務(wù)進(jìn)行證券化推向資本市場(chǎng)，分散投資風(fēng)險(xiǎn)，幫助中小企業(yè)獲得更廣泛的融資來(lái)源，同時(shí)拓展自己的業(yè)務(wù)范圍。
4、開(kāi)發(fā)新的貸款形式
大型商業(yè)銀行可以開(kāi)發(fā)出新的貸款形式，如“網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保”，即將幾家中小企業(yè)聯(lián)合起來(lái)，形成一個(gè)聯(lián)保共合體，共同申請(qǐng)貸款，如此，中小企業(yè)可以順利申請(qǐng)到貸款，而銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)小很多。此外，銀行還可以從企業(yè)角度出發(fā)，鼓勵(lì)企業(yè)申請(qǐng)集合貸款或者發(fā)集合債，這樣不僅增加了中小企業(yè)獲得資金的可能性，同時(shí)也縮小了銀行或者其他投資者的風(fēng)險(xiǎn)。
三、總結(jié)
中小企業(yè)融資仍舊是一個(gè)世界性的難題，也是各國(guó)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中不可避免的瓶頸。因而需要學(xué)者們對(duì)此進(jìn)行持續(xù)不斷的研究，以揭開(kāi)中小企業(yè)融資難的神秘面紗，解決這一問(wèn)題。
在現(xiàn)下的中國(guó)銀行體制下，擴(kuò)大大型商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍，使其更好的服務(wù)中小企業(yè)融資是最好的最快的方式。這就要求大型商業(yè)銀行要進(jìn)行全面的體制改革和金融創(chuàng)新，在我國(guó)金融改革的背景下，解決中小企業(yè)融資的問(wèn)題，也為自身的發(fā)展提供新的契機(jī)。
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探討中小企業(yè)融資畢業(yè)論文篇二《 中小企業(yè)融資研究 》
摘要：改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)的中小企業(yè)得到了迅速的發(fā)展，成為推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要力量。中小企業(yè)在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展，擴(kuò)大社會(huì)就業(yè)，穩(wěn)定社會(huì)等方面發(fā)揮著重要作用。但中小企業(yè)因規(guī)模小、可抵押資產(chǎn)少、信用等級(jí)低以及管理水平不高等因素的限制，在發(fā)展過(guò)程中普遍存在融資難的問(wèn)題，制約著我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展。本文主要從我國(guó)中小企業(yè)融資的方式、現(xiàn)狀，以及造成融資難的原因出發(fā)，試圖探討解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題的途徑。
關(guān)鍵詞：中小企業(yè);融資方式;政策建議
一、我國(guó)中小企業(yè)融資的主要管道
中小企業(yè)的融資是指中小企業(yè)在生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)過(guò)程中主動(dòng)進(jìn)行的資金籌集行為。一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)金融資產(chǎn)的獲的有兩種途徑。1.內(nèi)源融資，內(nèi)源融資是指企業(yè)通過(guò)留用未分配利潤(rùn)、折舊基金、資本公積金等方式籌措資金。2.外源融資，所謂外源融資是指企業(yè)通過(guò)一定的方式從外部融入資金用于投資，它是企業(yè)吸收其他經(jīng)濟(jì)主體的儲(chǔ)蓄，使之轉(zhuǎn)化為自己的投資的過(guò)程。由于中小企業(yè)主要集中在進(jìn)入門(mén)濫較低的行業(yè)和市場(chǎng)，因此企業(yè)自有資金一般較少，負(fù)債率會(huì)相對(duì)較高，企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力比較弱，資信水平普遍不高，也缺乏足夠的固定資產(chǎn)的抵押擔(dān)保。由此在融資方式的選擇上，處于發(fā)展初期的中小企業(yè)一般都是以?xún)?nèi)源融資為主。當(dāng)內(nèi)源融資的資金耗盡，或是企業(yè)無(wú)法再通過(guò)這種途徑再獲得足夠的資金時(shí)，中小企業(yè)將融資的方式逐漸轉(zhuǎn)向外源融資，來(lái)彌補(bǔ)資金的短缺。
二、我國(guó)中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀
現(xiàn)在我國(guó)的中小企業(yè)正處在一個(gè)規(guī)模擴(kuò)張的時(shí)期，僅靠初創(chuàng)時(shí)期的原始記錄、民間借貸以及集資入股等方式的資本投入是無(wú)法滿(mǎn)足其需求的，必須拓展融資管道，依靠直接或者間接方式來(lái)解決。然而中小企業(yè)在資金融通方面受到較大限制，主要存在以下三個(gè)方面的問(wèn)題：
(一)資金需求大，供求難衡。我國(guó)的中小企業(yè)一般集中在勞動(dòng)密集型和科技創(chuàng)新型行業(yè)，而企業(yè)效益的好壞與當(dāng)?shù)卣腉DP業(yè)績(jī)直接掛鉤。隨著國(guó)家調(diào)整利率和一系列宏觀政策上的調(diào)控和當(dāng)?shù)卣鶠榱斯膭?lì)中小企業(yè)的生產(chǎn)發(fā)展，盲目的為其開(kāi)發(fā)優(yōu)惠政策，中小企業(yè)為抓住種種優(yōu)惠而一味的擴(kuò)大企業(yè)的生產(chǎn)、投資規(guī)模，使得中小企業(yè)融資缺口逐漸擴(kuò)大。
(二)融資成本高。中國(guó)中小企業(yè)金融制度調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，目前中小企業(yè)融資成本大致有以下幾方面構(gòu)成：貸款利息，由基本利息和浮動(dòng)部分兩部分組成，且浮動(dòng)部分幅度一般高于20%;擔(dān)保費(fèi)用，一般年費(fèi)率在3%;抵押物登記評(píng)估費(fèi)用，這部分占總?cè)谫Y成本20%左右;風(fēng)險(xiǎn)保證金利息，大多貸款銀行從貸款本金中扣除預(yù)留利息，這樣中小企業(yè)實(shí)際上到手的資金只有原先的8成左右。以1年期短期貸款為例，中小企業(yè)實(shí)際支付的利息在9%左右，比名義上的貸款利率高出40%多。
(三)融資管道窄。目前，中小企業(yè)融資首先依靠?jī)?nèi)部融資這種方式，即便隨著公司的經(jīng)營(yíng)年限不斷增加，對(duì)內(nèi)源融資的依賴(lài)依然很大。中小企業(yè)外部融資比例較低，融資管道單一，外部融資方式中大多通過(guò)向銀行貸款這一間接融資形式，通過(guò)資本市場(chǎng)的直接融資較少。證券市場(chǎng)對(duì)上市融資的企業(yè)各種要求嚴(yán)格，門(mén)檻高，且由于我國(guó)創(chuàng)業(yè)投資在中國(guó)仍處于起步階段，體制不健全，更加加大了中小企業(yè)在資本市場(chǎng)公開(kāi)籌集資金的難度。
三、中小企業(yè)融資難原因分析
當(dāng)前中小企業(yè)資金缺口大，融資成本高、融資管道窄，造成上述三方面問(wèn)題的原因是多方面的，主要是以下幾個(gè)方面
(一)造成中小企業(yè)融資困難的自身因素。1.中小企業(yè)信用缺乏，難以獲取外部資金。在融資信貸方面，信用更直接影響到企業(yè)融資的難度與融資的成本。目前我國(guó)絕大多數(shù)中小企業(yè)卻存在著不同程度的信用缺乏的問(wèn)題。2.中小企業(yè)抵押物缺乏，擔(dān)保信貸存在困難。銀行對(duì)中小企業(yè)發(fā)放貸款，首先看重的是企業(yè)的經(jīng)營(yíng)前景，但對(duì)于從事傳統(tǒng)行業(yè)的中小企業(yè)而言，抵押物對(duì)于順利申請(qǐng)到銀行等金融機(jī)構(gòu)的貸款就顯得非常重要。但事實(shí)上，絕大多數(shù)中小企業(yè)在申請(qǐng)貸款時(shí)都缺乏優(yōu)質(zhì)抵押品和可靠擔(dān)保人。中小企業(yè)往往缺乏固定資產(chǎn)類(lèi)抵押物，加之其本身信用低，在申請(qǐng)貸款時(shí)，往往難以提供金融機(jī)構(gòu)所需要的抵押物。此外由于中小企業(yè)以私營(yíng)企業(yè)為主，經(jīng)營(yíng)獨(dú)立性較強(qiáng)，因此也難以提供符合資格并愿意承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任的貸款擔(dān)保人，愈發(fā)加重了中小企業(yè)的融資困難。
(二)政府方面存在的問(wèn)題。1.政府為政績(jī)提供多方優(yōu)惠政策刺激中小企業(yè)擴(kuò)大資金需求。1.近年來(lái)，由于地方政府為招商引資，發(fā)展地方經(jīng)濟(jì)，為當(dāng)?shù)氐闹行∑髽I(yè)提供較多的財(cái)政和稅收以及在硬件條件的如交通、土地、資源等方面給予的政策優(yōu)惠，鼓勵(lì)中小企業(yè)做大做強(qiáng)，使得中小企業(yè)在制定企業(yè)發(fā)展規(guī)劃戰(zhàn)略時(shí)盲目求大求快，規(guī)模的擴(kuò)大，自身資金周轉(zhuǎn)不到位，內(nèi)源性融資量不能滿(mǎn)足需求，轉(zhuǎn)而對(duì)外部融資需求日益加大。2.政府為中小企業(yè)融資服務(wù)的軟硬件措施缺位。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：在間接融資上，缺乏專(zhuān)門(mén)為中小企業(yè)貸款服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)即信貸支持的輔助體系。直接融資管道嚴(yán)重不足，目前，在債券融資方面，由于受到發(fā)行規(guī)模的嚴(yán)格控制，我國(guó)企業(yè)債券發(fā)行市場(chǎng)遠(yuǎn)落后于股票市場(chǎng)和銀行信貸市場(chǎng)，即使是經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健、經(jīng)濟(jì)效益佳、資信良好的大企業(yè)也難以通過(guò)發(fā)行債券的方式融通資金，中小企業(yè)就更不用多說(shuō)了。公共服務(wù)不足，如確保各種融資管道和融資市場(chǎng)發(fā)揮作用的法律法規(guī)、提供信貸擔(dān)保以及信息服務(wù)體系等典型公共服務(wù)的不足制約著中小企業(yè)的融資。
(三)金融體系在中小企業(yè)融資的方面的限制。1.央行存款準(zhǔn)備金率持續(xù)上調(diào)造成的影響。2008年金融危機(jī)以來(lái)，我國(guó)中央銀行多次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率。存款準(zhǔn)備金率作為影響著銀行信貸規(guī)模的一個(gè)重要手段，可直接影響商業(yè)銀行的信用擴(kuò)張能力和調(diào)節(jié)貨幣乘數(shù)，如此頻繁的調(diào)整歷史上并不常見(jiàn)。央行通過(guò)上調(diào)準(zhǔn)備金率和利率來(lái)收回流動(dòng)性，某一次的調(diào)整無(wú)法對(duì)十幾萬(wàn)億元的流動(dòng)性造成實(shí)質(zhì)性的影響，但是當(dāng)連續(xù)調(diào)整累積到一定程度的時(shí)候，對(duì)經(jīng)濟(jì)的調(diào)整作用將逐步顯現(xiàn)出來(lái)，成熟的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)一般也會(huì)出現(xiàn)利率調(diào)整的周期性。近年來(lái)準(zhǔn)備金率和利率的連續(xù)調(diào)整，顯示出我國(guó)已經(jīng)進(jìn)入一個(gè)調(diào)整的周期，貨幣緊縮政策對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的影響也將日趨顯現(xiàn)。2.商業(yè)銀行中對(duì)中小企業(yè)的規(guī)模歧視。大多商業(yè)銀行從節(jié)約成本費(fèi)用角度出發(fā)，對(duì)中小企業(yè)仍然存在規(guī)模上的歧視，不愿意向中小企業(yè)貸款。雖然各地區(qū)信用社、城市商業(yè)銀行和地方性商業(yè)銀行成為中小企業(yè)資金供給方的主導(dǎo)力量，但是由于金融機(jī)構(gòu)的自身資金有限性，不能完全中小企業(yè)發(fā)展大量資金的需求，還是制約了中小企業(yè)的成長(zhǎng)。3.銀行貸款程序復(fù)雜。商業(yè)銀行的貸款程序復(fù)雜、手續(xù)繁瑣、要求嚴(yán)格。每筆借貸資金都有復(fù)雜的審批流程，同時(shí)每個(gè)程序環(huán)節(jié)當(dāng)中，都需要互相洽談商量，耗時(shí)費(fèi)力。 四、解決中小企業(yè)融資難的對(duì)策
(一)提高企業(yè)自身素質(zhì)。1.加快現(xiàn)代規(guī)范的企業(yè)制度建設(shè)。中小企業(yè)應(yīng)規(guī)范財(cái)務(wù)管理和經(jīng)營(yíng)管理制度，按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求實(shí)行公司制改造，中小企業(yè)要嚴(yán)格按照會(huì)計(jì)法規(guī)和商業(yè)銀行要求，建立全面、準(zhǔn)確和真實(shí)的財(cái)務(wù)制度，定期向相關(guān)各方提供全面準(zhǔn)確的會(huì)計(jì)信息，增加信息透明度，提高企業(yè)的信用形象。2.全面提高自身素質(zhì)，努力改善企業(yè)內(nèi)部融資環(huán)境企業(yè)應(yīng)當(dāng)科學(xué)管理企業(yè)，不斷充實(shí)管理知識(shí)，完善經(jīng)營(yíng)管理制度和法人治理結(jié)構(gòu)。同時(shí)還應(yīng)當(dāng)拓寬融資管道，充分利用風(fēng)險(xiǎn)投資資金、增加合伙人或投資人、擔(dān)?；蛸J款等方式籌集資金。產(chǎn)品銷(xiāo)售時(shí)要選擇合適的市場(chǎng)時(shí)機(jī)，包括生產(chǎn)產(chǎn)品與引進(jìn)資金、正確評(píng)估產(chǎn)品的市場(chǎng)生命周期與資金的成本。
(二)政府職能的調(diào)整。1.健全金融體系，為支持中小企業(yè)融資提供便利條件。2.構(gòu)建信用擔(dān)保體系，為支持中小企業(yè)融資提供信貸擔(dān)保。3.結(jié)合實(shí)際制定相應(yīng)的財(cái)稅政策。
(三)改進(jìn)銀行業(yè)服務(wù)水平。1.改進(jìn)金融機(jī)構(gòu)信貸管理方式。銀行可以簡(jiǎn)化貸款程序，縮短貸款審批時(shí)間，實(shí)現(xiàn)貸款擔(dān)保方式的多樣化，充分發(fā)揮銀行結(jié)算、貼現(xiàn)、匯兌、轉(zhuǎn)賬、財(cái)務(wù)管理、資產(chǎn)評(píng)估和資產(chǎn)核算等服務(wù)方式，為企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)到位的金融服務(wù)。同時(shí)建立健全中小企業(yè)金融支持的社會(huì)服務(wù)體系，降低銀行對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)和風(fēng)險(xiǎn)控制的成本且中小企業(yè)也可以得到各方面的信息咨詢(xún)服務(wù)，達(dá)到雙贏的目的。2.逐步完善銀行業(yè)的服務(wù)水平根據(jù)中小企業(yè)的特點(diǎn)，開(kāi)辦企業(yè)銀行業(yè)務(wù)和電子金融業(yè)務(wù)，積極為中小企業(yè)提供快捷、方便、小額結(jié)算服務(wù)工具。商業(yè)銀行要在完善為中小企業(yè)服務(wù)的代辦、協(xié)辦業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，推廣票據(jù)的承兌、貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，進(jìn)行金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，為中小企業(yè)提供包括把中小企業(yè)的多種融資需求整合在一起，開(kāi)展包括企業(yè)財(cái)務(wù)管理、籌資和融資、代理收付和結(jié)算、信息咨詢(xún)和市場(chǎng)調(diào)查、個(gè)人金融業(yè)務(wù)等的全方位的金融綜合配套業(yè)務(wù)。
(四)有控制的發(fā)展民間借貸。民間借貸作為有別于銀行貸款的另一種信貸融資方式，也是中小企業(yè)運(yùn)用比較普遍的融資形式，也是比較有爭(zhēng)議的一種非正規(guī)的、地下的借貸融資方式。民間借貸主要是指公民之間、公民與法人之間、公民與其它組織間的、區(qū)別于金融機(jī)構(gòu)貸款業(yè)務(wù)的借款。只要借貸雙方當(dāng)事人意見(jiàn)表達(dá)真實(shí)，借貸即可被認(rèn)定為是有效的，同時(shí)因借貸產(chǎn)生的抵押也是有效的。民間借貸具有以下特點(diǎn)：民間借貸是正規(guī)金融的有利地補(bǔ)充，在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)無(wú)法滿(mǎn)足中小企業(yè)發(fā)展的需求時(shí)，民間籌措資金成為正規(guī)金融機(jī)構(gòu)融資的必要補(bǔ)充;與銀行貸款相比，在民間借貸中，借款人獲取資金的條件和門(mén)濫相對(duì)較低，手續(xù)更為簡(jiǎn)單靈活，獲得資金的效率更高。
改革開(kāi)放以來(lái)，中小企業(yè)為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出了卓越貢獻(xiàn)，在促進(jìn)增長(zhǎng)、繁榮經(jīng)濟(jì)、推動(dòng)創(chuàng)新、擴(kuò)大就業(yè)方面發(fā)揮著舉足輕重的地位，但融資難一直是中小企業(yè)持續(xù)成長(zhǎng)的最大障礙之一，尤其2008年經(jīng)濟(jì)危機(jī)給我國(guó)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)嚴(yán)重影響的背景下，中小企業(yè)融資更是“雪上加霜”，在此背景下，審視探討這一問(wèn)題更加具有現(xiàn)實(shí)意義。根據(jù)中小企業(yè)自身的特殊性，借鑒國(guó)外先進(jìn)的融資模式，尋找適合我國(guó)國(guó)情的途徑，加大政府扶助、建立專(zhuān)門(mén)的中小擔(dān)保機(jī)構(gòu)、完善二級(jí)創(chuàng)業(yè)板塊發(fā)展、推動(dòng)融資租賃業(yè)規(guī)范發(fā)展，以達(dá)到真正解決這一困擾中小企業(yè)發(fā)展的“頑疾”目的。
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探討中小企業(yè)融資畢業(yè)論文篇三《 中小企業(yè)融資困境 》
【摘要】 從分析中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀和融資狀況入手,進(jìn)一步從企業(yè)、銀行、社會(huì)三個(gè)方面分析了其融資難的原因,最后給出解決中小企業(yè)融資難的對(duì)策。
【關(guān)鍵詞】 融資;中小企業(yè);銀行
隨著經(jīng)濟(jì)體制改革的深入,我國(guó)中小企業(yè)得到了迅速的發(fā)展,成為拉動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的最為活躍的力量,顯示出良好的發(fā)展前景。然而美中不足的是,中小企業(yè)融資難的問(wèn)題成為其進(jìn)一步發(fā)展的障礙,制約著中小企業(yè)的正常、健康的發(fā)展。
一、中小企業(yè)發(fā)展特點(diǎn)及融資困境
中小企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分,在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著不可或缺的作用。改革開(kāi)放以來(lái),中小企業(yè)迅速發(fā)展,在吸納社會(huì)就業(yè)、增創(chuàng)稅收、優(yōu)化資源配置、調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)等發(fā)面起到了舉足輕重的作用。中小企業(yè)雖已成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)中最具活力的增長(zhǎng)點(diǎn),但目前仍有許多不利因素制約著中小企業(yè)的發(fā)展,資金的短缺就是其中之一。
二、影響中小企業(yè)融資的因素
1.企業(yè)方面
(1)中小企業(yè)一般規(guī)模小,企業(yè)生命周期短,金融部門(mén)很難把握其存續(xù)期間。還有相當(dāng)一部分企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率高,經(jīng)營(yíng)效率差,技術(shù)和管理水平較低,產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力差,進(jìn)而達(dá)不到銀行貸款的條件。
(2)中小企業(yè)大多財(cái)務(wù)制度不健全,財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不完整,不真實(shí),不能提供給銀行充分、準(zhǔn)確、可靠的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)信息。我國(guó)對(duì)中小企業(yè)信息的社會(huì)化管理體系尚未建立,對(duì)中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和財(cái)務(wù)信息缺乏有效的外部監(jiān)督和制約,信息不對(duì)稱(chēng)的情況突出。
(3)中小企業(yè)整體資信等級(jí)不高,且企業(yè)貸款違約率較高,造成自己的信用等級(jí)下降,商業(yè)銀行從貸款的安全性和效益性考慮,為中小企業(yè)貸款時(shí)更加審慎。
2.銀行方面
(1)體制和機(jī)制方面的約束。由于商業(yè)銀行在體制和機(jī)制方面的約束,造成對(duì)中小企業(yè)的融資缺乏有效的外部動(dòng)力。銀行的公司治理結(jié)構(gòu)方面,由于在沒(méi)有真正完善現(xiàn)代企業(yè)制度,管理者激勵(lì)機(jī)制欠缺的情況下,經(jīng)理層容易出現(xiàn)自利行為,在貸款的投向上產(chǎn)生規(guī)模歧視和所有制歧視,過(guò)分青睞大型國(guó)有企業(yè)或外貿(mào)企業(yè)。由于這些企業(yè)絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)低,大型外資企業(yè)知名度誠(chéng)信度高,大型國(guó)有企業(yè)要么效益好,還貸有保證,要么效益雖不好,也有國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策支持,風(fēng)險(xiǎn)較小。
(2)金融服務(wù)體系的不足。近年來(lái),國(guó)有商業(yè)銀行實(shí)行戰(zhàn)略性調(diào)整,大量撤并欠發(fā)達(dá)地區(qū)分支機(jī)構(gòu)和營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn),經(jīng)營(yíng)策略逐步轉(zhuǎn)向大中城市、優(yōu)勢(shì)地區(qū)和大企業(yè),而使得縣域金融幾近真空,更談不上對(duì)中小企業(yè)的融資支持。商業(yè)銀行在大量撤并分支機(jī)構(gòu)的同時(shí),系統(tǒng)內(nèi)資金實(shí)行統(tǒng)一調(diào)動(dòng),實(shí)行嚴(yán)格的授權(quán)授信集中管理,層層上收信貸管理權(quán),抑制了基層行對(duì)中小企業(yè)的貸款。另外,由于基層行金融網(wǎng)點(diǎn)的撤并,再加上銀行以追求利潤(rùn)最大化為目的,并特別強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)的防范和企業(yè)規(guī)模的限制,而對(duì)中央銀行支持中小企業(yè)的信貸指導(dǎo)意見(jiàn)則顯得無(wú)關(guān)緊要,使國(guó)家對(duì)中小企業(yè)融資的政策支持弱化。
3.社會(huì)方面
(1)中小企業(yè)貸款擔(dān)保難。由于大部分中小型企業(yè)信用級(jí)別低,風(fēng)險(xiǎn)較大,銀行為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)基本上不向其提供信用貸款,對(duì)符合信用等級(jí)要求的企業(yè)大多選擇抵押貸款或抵押加擔(dān)保貸款方式,這就相應(yīng)產(chǎn)生了抵押擔(dān)保困難的問(wèn)題。由于中小企業(yè)普遍規(guī)模小,資產(chǎn)負(fù)債率高,抵押資產(chǎn)不足,或由于抵押資產(chǎn)變現(xiàn)難,達(dá)不到銀行規(guī)定的要求,這就影響了金融部門(mén)的信貸投入。
銀行對(duì)擔(dān)保企業(yè)的擔(dān)保資格審查較嚴(yán),擔(dān)保企業(yè)必須具備銀行認(rèn)可的資信狀況以及信用等級(jí),對(duì)中小企業(yè)來(lái)說(shuō),這樣的擔(dān)保企業(yè)也不易找到。近年來(lái),我國(guó)雖然建立了一些中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)之類(lèi)的中介機(jī)構(gòu),但其在規(guī)模上和運(yùn)作模式上與中小企業(yè)發(fā)展的要求有一定差距,滿(mǎn)足不了中小企業(yè)融資的需求。另外,抵押擔(dān)保手續(xù)繁雜也給中小企業(yè)進(jìn)行擔(dān)保融資帶來(lái)很大制約。中小企業(yè)使用貸款進(jìn)行融資的積極性不高。
(2)多層次的金融體系尚未建立。從間接融資看,國(guó)有大銀行實(shí)行“抓大放小”戰(zhàn)略調(diào)整,將信貸資源集中到大城市、大行業(yè)、大企業(yè);同時(shí),信用等級(jí)評(píng)估大小企業(yè)一個(gè)尺度,造成多數(shù)中小企業(yè)得不到貸款支持。從直接融資來(lái)看,中小企業(yè)融資的政策性障礙突出。20世紀(jì)90年代以來(lái),隨著我國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展,滬深兩地的主板市場(chǎng)已經(jīng)成為大中型企業(yè)直接融資的場(chǎng)所,中小企業(yè)通過(guò)主板市場(chǎng)融資的機(jī)會(huì)不大,而中小企業(yè)通過(guò)債券融資也受到嚴(yán)重控制,創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)剛剛起步,也不能全部滿(mǎn)足中小企業(yè)的需要。中小企業(yè)在直接融資,間接融資都受到嚴(yán)重約束,嚴(yán)重影響了其正常的發(fā)展。
三、中小企業(yè)融資難的對(duì)策
1.企業(yè)方面
首先,企業(yè)應(yīng)該努力提高自身素質(zhì)。以股份制改造為重點(diǎn),以體制創(chuàng)新和市場(chǎng)開(kāi)拓為重點(diǎn),建立產(chǎn)權(quán)明晰,機(jī)制靈活的中小企業(yè)。
其次,中小企業(yè)應(yīng)該強(qiáng)化自身管理水平,樹(shù)立“以人為本”的管理理念,提高企業(yè)人才的整體素質(zhì),向科學(xué)化管理方式邁進(jìn)。
再次,要提高企業(yè)財(cái)務(wù)和質(zhì)量管理水平,降低產(chǎn)品成本,提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力,改善銀企關(guān)系,以期獲得與企業(yè)的長(zhǎng)期合作,以降低信用成本和融資難度。
2.銀行方面
首先,金融部門(mén)要加大力度對(duì)中小企業(yè)的信用支持,建立一個(gè)為中小企業(yè)服務(wù)的中小銀行體系。從我國(guó)現(xiàn)有金融體制出發(fā),可從以下兩個(gè)方面進(jìn)行。
其次,調(diào)整商業(yè)銀行運(yùn)行機(jī)制,既抓大也不放小,把注意力指向縣域經(jīng)濟(jì)這個(gè)發(fā)展空間比較大的層面,重點(diǎn)扶持一些高成長(zhǎng)性、高技術(shù)型和就業(yè)型、外向型的中小企業(yè),促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展。
再次,商業(yè)銀行應(yīng)該加強(qiáng)其股份制改造,完善現(xiàn)代企業(yè)制度,把激勵(lì)機(jī)制和約束機(jī)制有效結(jié)合起來(lái),盡量避免銀行管理人員的自利行為,使之每一筆信貸業(yè)務(wù)是根據(jù)企業(yè)的信用佳、績(jī)效好、風(fēng)險(xiǎn)低的標(biāo)準(zhǔn)以及銀行的規(guī)范操作流程而產(chǎn)生,而不是根據(jù)企業(yè)所有制形式以及規(guī)模的大小而產(chǎn)生的。
3.社會(huì)方面
(1)建立信用擔(dān)保機(jī)制
成立為中小企業(yè)服務(wù)的擔(dān)保機(jī)構(gòu),通過(guò)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以調(diào)動(dòng)商業(yè)性金融對(duì)中小企業(yè)融資的積極性。我國(guó)在建立中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)是可采用多種方式。一是政府出資組建信用擔(dān)保機(jī)構(gòu),為企業(yè)、銀行解憂(yōu)。二是商業(yè)銀行組建信用擔(dān)保公司。商業(yè)銀行為了化解貸款風(fēng)險(xiǎn),并且不斷擴(kuò)大其信貸業(yè)務(wù)以求經(jīng)濟(jì)效益,其從自身利益出發(fā)建立信用擔(dān)保公司。三是個(gè)人和企業(yè)聯(lián)動(dòng)成立中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu),鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入擔(dān)保行列。
(2)建立良好的社會(huì)信用環(huán)境
首先,倡導(dǎo)中小企業(yè)依法經(jīng)營(yíng)、文明交易、恪守信用,德義生財(cái)?shù)侣殬I(yè)操守,改變中小企業(yè)與銀行打交道逃廢債,與客戶(hù)打交道不履約,以及偷稅漏稅等惡劣形象,為提高中小企業(yè)的資信等級(jí)創(chuàng)造條件。
其次,建立信用評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)。主要從事企業(yè)和個(gè)人信用資料征集以及信用等級(jí)評(píng)定和信用指標(biāo)的科學(xué)設(shè)置等中介服務(wù)性工作,為金融部門(mén)提供企業(yè)和個(gè)人真實(shí)信用資料,降低金融企業(yè)的融資成本,減小中小企業(yè)的融資難度。
再次,信用體系的建立和維持還需要一定的失信懲罰機(jī)制加以約束,而且這項(xiàng)制度應(yīng)該納入法律范疇,通過(guò)法律法規(guī)的強(qiáng)制約束建立一個(gè)良好的社會(huì)信用環(huán)境。
建立了以上多層次的融資體系,中小企業(yè)的融資渠道會(huì)更寬廣,資金來(lái)源會(huì)更豐富,中小企業(yè)才能獲得更好的發(fā)展。
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