股指期貨投資知識

股指期貨投資知識_股指期貨

一個成功的期貨交易者，所憑借的其實并不是獨門的技術指標，也不是精準異常的基本面分析，而是具備正確的操作理念與心法，這里小編給大家分享一些關于股指期貨投資知識，方便大家學習了解。

股指期貨投資知識

1、 跟隨趨勢，讓利潤奔跑

期貨是標準的零和交易，你只有賠錢和賺錢兩種結(jié)果，賺錢的人是賺那些賠錢人的錢，賠錢的人則是賠錢給那些賺錢的人，所以想要成為賺錢的人，自然要想辦法賺得比人家多，賠得比人家少。

進一步來說，當波段趨勢產(chǎn)生而你也持有同方向的倉位時，千萬不要只是賺個3、5點就輕易獲利平倉，而應該一直持有頭寸知道價格趨勢結(jié)束，漲不動或者跌不下去的時候，才順勢獲利平倉，如此才使一個正確的操作;相反，若看錯行情，應該嚴格執(zhí)行止損，如此才能賺多賠少實現(xiàn)整體盈利。所以真正的贏家，并不在于輸贏的次數(shù)多寡，而在于贏的時候要賺足波段利潤，輸?shù)臅r候，則要盡快認賠使損失降到最小。

2、 嚴格遵守操作策略及交易紀律

正因為每個投資人分析基本面與技術面各不相同，若要成為贏家，就必須嚴格遵守操作策略與交易紀律：每個投資者都應該有一套適合自己而且能夠賺錢的操作策略，以此為交易紀律。符合交易原則才進場交易，即使進場交易，也應該先測試多空方向，分步進場，等趨勢確立后，才進一步加碼乘勝追擊;相反，若持有反向頭寸時，應該避免在賠錢的頭寸上面繼續(xù)加碼攤平成本，到達止損應該嚴格止損，切忌不能死扛。只有遵守交易紀律，才能夠提高你的勝率。

3、 風險永遠在利潤之上

臺風侵襲可能帶來巨大的災難，相信沒有人敢掉以輕心，必先做好一切防臺措施，操作期貨也是這樣，由于利潤和風險是相伴而生的，所以投資者在追求利潤的同時也必須先知道可能面臨風險的大小。但往往很多投資者本末倒置，大都先問：我可以賺多少錢?而不是我的風險有多大?我賠得起多少錢?由于期貨是一種高杠桿的操作，所以風險的重要性絕對應該置于利潤之上，要先求避險然后再追求利潤，如此風險才能夠控制在可承受范圍內(nèi)，長期才能夠賺多賠少。

4、 設好止損，嚴格執(zhí)行

亞當理論中提到，當你戰(zhàn)斗中受輕傷的時候，如果不及時止血，等到下一次你再受傷的時候，原來的'小傷口可能就會變成大傷口而血流如注。同樣地，操作期貨也是這樣，一旦看錯趨勢，就要冷靜的面對虧損，一旦達到止損點的時候，必須義無反顧地執(zhí)行止損。正所謂留得青山在，不怕沒柴燒，唯有嚴格的止損，才能夠確保虧損得到有效控制，千萬不能死抱住虧損頭寸期待反彈，這樣可能由小損失變成無法想象的損失，甚至被市場淘汰出局。

5、 順勢操作，切勿螳臂擋車

順勢操作是亞當理論的核心觀念，所有的操作心法也是從這個核心觀念所衍生出來的。它告訴我們，沒有一項技術分析工具是完全可靠的，因為他們或多或少存在些許缺陷與例外，真正可靠的只有趨勢，因此市場沒有絕對的支撐，也沒有絕對的壓力，只有趨勢引導市場的走向。

6、 不做滿倉，嚴格的資金管理

在期貨業(yè)界一般流傳一個簡單的資金管理法則，即做1手要有2手的錢，也就是說，你的交易資金必須是合約所需保證金的2倍以上，千萬不能滿倉交易。嚴格的資金管理，主要是因為期貨的高杠桿與高風險;如果進行滿倉交易，一旦行情瞬間大幅度波動時，馬上就會由于追加保證金壓力，這樣容易給操作造成很大壓力，影響交易情緒和結(jié)果。

7、 休息是為了走更遠的路

當你有適當?shù)牟僮鞑呗?，嚴格遵守交易紀律并順勢操作后，雖然勝算概率有所提高，但這并不能保證你穩(wěn)贏不輸;因為行情短期可能波動很大，暫時使你的操作策略出現(xiàn)失靈或者鈍化，使你的頭寸出現(xiàn)較大幅度的虧損，或者是因為連續(xù)性止損而使心理遭受嚴重的挫折。長期下來，將使你原本應有的客觀性逐漸下降，進一步喪失對行情的敏感度并動搖自信心，這個時候，不如暫時休息一下，從負面的情緒中先跳脫出來，沉淀你所有的思緒，不要對單筆或連續(xù)性的虧損而患得患失，休息過后再出發(fā)，比較能迅速找回市場敏感度及更客觀的理性判斷，下一次再進場交易的勝算就會高一些。

8、 培養(yǎng)市場敏感度，不摸頭抄底

操盤啟示很象學游泳，沒有什么人是天生的好手，必須經(jīng)過長時間嚴格的訓練才有驕人的成績;同樣地，股指期貨交易也是同樣的道理，很多操作者都想去摸頭抄底，但這個和中彩票的概率其實并沒有什么兩樣。其實成功的交易策略往往需要耐心等待，也就是說，有大的勝算才進場交易，完全符合做多的條件，才進場做多，完全符合做空的條件，才進場做空，這些并不是單純靠個人感覺的，而是要透過長期的觀察與等待，培養(yǎng)對于市場波動的敏感度，如此交易的節(jié)奏才能夠油然而生。

9、 交易策略擬定后要有執(zhí)行力

執(zhí)行是策略的根本，具有塑造策略的作用，因為不先衡量執(zhí)行力，就不可能規(guī)劃出什么像樣的策略;一個好的交易策略，如果不去執(zhí)行，那也是枉然，所以我們不僅要制定交易策略，還要去執(zhí)行。策略只是創(chuàng)造差異性，而執(zhí)行力是將策略變成現(xiàn)實，兩者相輔相成，才能夠提高整體勝算。

10、最重要的三大原則

所有的操作心法歸結(jié)到最后還有一個最重要的三大法則紀律、紀律還是紀律，這不是繞口令，而是讓你通盤了解真正成功的操作心法與技巧。有了紀律你才不會忘記期貨的高杠桿高風險，才會嚴格的進行資金管理，而不會逆勢操作。

有了紀律，當你看對行情的時候，你才能夠持有頭寸不動，賺到盡量多的利潤，而看錯行情的時候能夠堅決止損，使損失降到最低;有了紀律，當你操作不順利的時候，你不會因此而茫然失措，暫時退出市場消除負面情緒后，當你再進場交易時，紀律終究會幫助你找回自信心，再次獲取勝利。

雖然以上僅僅歸納了短短的十條心法，不過從這十條心法還可以衍生出五十條甚至上百條的操作心法，但萬變不離其宗，其實都是紀律、高杠桿、高風險、策略、止損及趨勢等核心觀念的組合與交錯，因此熟記以上十條操作心法，就可以讓你立于不敗之地。

期貨投資的方法有哪些

一、 投資原則

(一)、投資要用閑余資金。這是任何投資的首要前提。投資不能用生活和生產(chǎn)經(jīng)營的錢，不能影響日常生活質(zhì)量和經(jīng)營運轉(zhuǎn)，而應使用個人閑余和企業(yè)專項盈余資金。虧得起多少投資多少，才能保持平和的心態(tài)，而往往平和的心態(tài)有益于成功的交易。

(二)、充分了解期貨合約。賣出或買入期貨合約之前，應對其種類、數(shù)量和價格作全面和謹慎的研究。買賣合約不應貪多，就算有經(jīng)驗的交易者也很難同時進行3種以上不同類別的期貨合約交易。選擇合約時，應選擇成交量最大的主力合約。在期貨交易過程中，應通過基本分析或技術分析，結(jié)合期貨價格運行的特點，綜合運用。

(三)制定交易計劃。無數(shù)經(jīng)驗教訓表明，沒有明確的交易計劃，根本不可能長期在期貨市場上立足。交易計劃是獲取成功的藍圖。制定交易計劃可以使交易者被迫考慮一些可能被遺漏的問題;可以使交易者明確自己處于何種市場環(huán)境，將要采取什么樣的交易方向，看對怎么做、看錯怎么做，高開怎么辦、低開怎么辦，明確自己應該在什么時候改變交易計劃，以應付多變的市場環(huán)境;可以使交易者選取造合自身特點的交易方法，只有方法正確才有利可圖。市場變幻難測，對策勝于預測。

(四)確定獲利和虧損限度。入市的利潤風險比最好能達到3：1。在進行每一次操作時，投資者要預測可能的最低獲利目標和所要承擔的最大虧損限度，如果有3：1以上才入市，反之則放棄。

(五)、確定投入的風險資本。第一，分散資金投入方向，而不是集中于某一筆交易。第二，持倉應限定在自己可以完全控制的數(shù)量之內(nèi)，否則持倉量過大是很難控制的。第三，還應為可能出現(xiàn)的新的交易機會留出一定的資金。成功的期貨投資者得出這樣的`經(jīng)驗，只有當最初的持倉方向被證明是正確的，才可以進行追加的投資交易，并且追加的投資額應低于最初的投資額。應該按照當初制定的交易計劃進行交易頭寸的對沖，嚴防貪多。不過，市場變化無常，投資者應該根據(jù)市場行情的實際變化做出適當?shù)恼{(diào)整，保持靈活性，既按計劃行事，又不墨守成規(guī)。對于一筆交易的獲利愿望主要取決于投資者的經(jīng)驗和個人偏好。成功的交易最終還是受個人情緒、客觀現(xiàn)實、分析方法和所制定的交易計劃影響。

二、 投資的方法

期貨交易基本策略有：

1、買低賣高或賣高買低。

2、平均買低或平均賣高。采取這種策略時，必須以對市場大勢的看法不變?yōu)榍疤帷?/p>

3、金字塔式買入賣出。

4、套利。當兩種合約價差超出正常范圍時，買入一個合約的同時賣出另一個合約，以期合約差價縮小時同時對沖平倉獲利。教科書理論上稱套利風險較小，但實際上當兩種合約價差出現(xiàn)不正常變化時，肯定是有原因的，而且這種原因和導致的結(jié)果可能長期存在甚至加劇，這時做套利交易明顯是一種逆勢行為，風險無限大。

期貨價格波動的本質(zhì)特點：期貨市場本身不創(chuàng)造財富，而是在期貨多頭和空頭之間分配財富。當價格上漲時，空頭損失逐漸擴大，不能承受虧損的空頭會平倉出場，空頭平倉等于是在做多頭，進一步把價格往上推，有時空頭平倉平出個漲停。直到空頭被消滅，財富完成一輪分配。當價格下跌時，會出現(xiàn)相反的情況，直到多頭被消滅。鑒于期貨價格波動的以上特點，期貨價格有時難以用基本面和技術面來解釋，一旦價格趨勢形成，會持續(xù)很長時間。

(一)、在建倉階段

1.選擇入市時機。一般采用基本分析法，仔細研究市場是處于牛市還是熊市。牛市不言頂，熊市不言底。趨勢一旦形成更容易被延續(xù)而非反轉(zhuǎn)。要順勢而為，不要逆水行舟。要追漲殺跌，不要想抄底逃頂(不要總是選漲幅最大的去做空，跌幅最大的去做多)。其次，權衡風險和獲利前景。最后，決定入市時點。期貨價格變化很快，牛市也有回調(diào)，熊市也有反彈，因為期貨實行當日結(jié)算盈虧，有時即使對市場發(fā)展趨勢的分析正確無誤，如果時間錯了，仍會使投資者蒙受慘重損失。此時技術分析對入市時間有一定作用。建倉時應該注意，只有在市場趨勢已經(jīng)明確上漲時，才買入期貨合約;在市場趨勢已經(jīng)明確下跌時，才賣出期貨合約。如果趨勢不明朗就不要急于建倉。

2、金字塔式買入賣出。如果建倉后市場行情與預料相同并已經(jīng)使用投資者獲利，可以增加持倉。增倉應遵循以下兩個原則：

(1)只有在現(xiàn)有持倉已經(jīng)盈利的情況下，才能增倉。

(2)持倉的增加應漸次遞減。

(二)、在平倉階段

1、掌握限制損失、滾動利潤的原則。這一原則要求投資者在交易出現(xiàn)損失，并且損失已經(jīng)達到事先確定數(shù)額時，立即對沖了結(jié)，認輸離場。在行情變動有利時，不必急于平倉獲利，而應延長持倉的時間，必要時利用浮動盈利增倉。即使經(jīng)驗豐富的投資者，也不可能每次都能獲利，損失并不可怕，怕的是不能及時止損，釀成大禍。

2、靈活運用止損。止損價格不能太接近于當時的市場價格，也不能離市場價格太運，可以使用技術分析法確定。當市場的趨勢朝有利的方向發(fā)展，投資者可以繼續(xù)持倉，同時調(diào)整止損價格。直至市場趨勢已經(jīng)出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)為止。

(三)、做好資金和風險管理

資金管理是指資金的分配問題。包括：投資組合的設計、多樣化安排、在各個市場上應分配多少資金去投資、止損點的設計、報償與風險比的權衡、在經(jīng)歷了成功或挫折后采取何種措施，以及選擇保守穩(wěn)健的交易方式還是積極大膽的方式等方面。

1、 一般性的資金管理要領：

(1)、投資額必須限制在全部資本的50%以內(nèi)。如賬戶總資本是100000元，最多只能動用其中50000元投入交易。

(2)、在任何單個市場上所投入的總資金必須限制在總資本的10%到15%以內(nèi)。如對于100000元的賬戶來說，在任何單個市場上，最多只能投入10000-15000作為保證金，避免在一棵樹上吊死。

(3)、在任何單個市場上的最大虧損必須限制在總資本的5%以內(nèi)。如100000元的賬戶最大的冒險資金不超過5000元。

(4)、在任何一個市場群類上所投入的保證金總額必須限制在總資本的20-25%以內(nèi)。同一群類的各個成員，通常處于同一趨勢下。如果把全部資金注入同一類群的各個市場，就違背了多樣化的風險分散原則。

上述要領在國際期貨市場上是比較通行的，不過也可以對之加以修正，以適應各個交易商的具體需要。

2、 決定持倉數(shù)量的大小。一旦交易者決定在某市場上交易，并選準了入市時機，下面就該決定買賣多少張合約了。這里采用10%的規(guī)定，把賬戶資金(如100000元)乘以10%就得出在每筆交易中可以注入的保證金金額。假定每手黃金合約的保證金要求為2500元。那么10000除以2500得4，交易者可以持有4手黃金合約的頭寸。上述幾條不過是些要領，在有些情況下，需要變通。最重要的是，不要在單獨的市場或市場群類中卷入太深，以免接二連三的吃虧賠本，招致滅頂之災。

3、 分散投資與集中投資。期貨投資不同于證券投資之處在于，期貨投資主張縱向投資分散化，而證券投資主張橫向投資多元化。所謂縱向投資分散化是指選擇少數(shù)幾個合約分批依次建倉，所謂橫向投資多元化是指同時投資多個證券以分散風險。

4、 長期投資與短期投資。期貨實行T+0交易，當天可以隨時平倉。期貨合約有到期時限，成交活躍的主力合約時長一般為1到2個月。期貨也可以進行長期投資，像股神巴菲特就說過未來10年他將長期做空美元期貨(注：美國的期貨合約可以換月)。投資者應該根據(jù)自身資金和當時市場情況來靈活決定期貨持倉時間。不要有點小利就跑，一有虧損就放著做長線。而應該讓利潤盡可能滾動到最大，風險盡可能最小，嚴格止損。

期貨投資6大技巧

1、選擇機會品種

每個品種在走出一波行情之初會有以下共同特性：1.持倉量在某個價格區(qū)間放大，成交量相對溫和放大或縮小。2.價格形態(tài)表現(xiàn)為對原有趨勢的調(diào)整狀態(tài)。3.往往從圖形形態(tài)上出現(xiàn)典型旗形、矩形、頭肩形、收縮形態(tài)等。4.國內(nèi)外相關品種聯(lián)動。

2、找準進場時機

投資期貨貴在找準廉價止損點和最佳進場點。止損幅度要小，一旦行情展開，利潤空間較大。但行情調(diào)整時間沒有嚴格界限，什么位置是好進場點，需要具備以下幾個特點：

1.原有的調(diào)整形態(tài)被突破，即重要的阻力位或支撐位被突破。

2.突破時伴有足夠量能。

3.重要的均線同時被突破。

4.基本面信息也給予配合。

5.國內(nèi)外相關品種互相配合。

3、堅守有利持倉

在期貨市場，大多數(shù)人有一個賠錢的共性——敢于持有被套虧損頭寸，而不能堅守有利的盈利頭寸。這主要是心理問題，原來一直虧損，虧怕了，有利潤就想落袋為安，生怕煮熟的鴨子飛了。被套單子總幻想不虧或少虧，最終釀成大錯。這種表現(xiàn)歸根結(jié)底是沒有堅守有利倉位的策略和方法。此外，也沒有一個支持持倉的環(huán)境。如果一個投資者周圍10個朋友都做短線，其很難做成波段。若想建立一套波段交易系統(tǒng)，就需要和做波段及長線的投資者交朋友。人的成長需要好環(huán)境，投資也是這樣。

堅守有利持倉的方法其實很簡單，漲勢或跌勢陡峭的市場就用10天均線做持倉跟蹤線，漲勢或跌勢趨緩的市場就用20天均線做持倉跟蹤線。

4、擇機適度加碼

利潤=盈利手數(shù)×盈利幅度×合約乘數(shù)-虧損手數(shù)×虧損幅度×合約乘數(shù)。由公式可以看出，由于合約乘數(shù)是固定的，要想讓利潤最大化，就需要盡量增加盈利幅度，減少虧損幅度，增加盈利單子手數(shù)，減少虧損單子手數(shù)。明確地說，就是讓利潤飛奔，把虧損限于最小，盈利時適量加大頭寸，虧損時減少頭寸。

加碼的方法有兩種：一是均線加碼法。如果價格呈現(xiàn)比較陡峭走勢，當價格經(jīng)歷一段運行后，期價重新回踩10天均線，未跌破，待價格重返5天均線以上時加碼介入，一旦期價在加碼后跌破10天均線則果斷止損離場。走勢趨緩的'可參照20天均線。二是形態(tài)加碼法。一般在趨勢行情中會出現(xiàn)調(diào)整形態(tài)，當這個形態(tài)沿著原有趨勢方向突破時進行加碼，止損條件是期價重新收盤回至調(diào)整形態(tài)以內(nèi)。

5、減倉利潤保護

盈利減倉當然對于每個人都是特別愜意的事，這里也有幾個原則：1.暴利減倉法，是指在進場3到5個交易日，保證金利潤回報突破50%以上，當小時圖表出現(xiàn)期價和指標背離時最少減倉三分之一。2.期價過于遠離30天均線，幅度達到15%以上，且上漲時途中出現(xiàn)陰線就減倉或下跌時出現(xiàn)陽線就減倉。3.在強漲勢中跌破10天均線減倉，急跌市中突破10天均線減倉。緩跌緩漲趨勢以20天線作參考。

6、轉(zhuǎn)勢果斷離場

俗話說，會買是徒弟，會賣是師傅。實際上減倉也是賣出的方法之一。轉(zhuǎn)勢果斷離場，這里的轉(zhuǎn)勢是指原有趨勢轉(zhuǎn)向，短期不再延續(xù)，并不代表市場真正從漲勢轉(zhuǎn)為跌勢或從跌勢轉(zhuǎn)為漲勢。在一個強勢上漲(下跌)過程中，期價跌破(突破)20天均線，果斷平倉出局。一個趨緩的趨勢以30天均線為準。

建立一套良好的波段交易系統(tǒng)的關鍵在于堅持，形成一種行為的潛意識，只有這樣，才會逐漸從虧損走向不虧，從小盈走向大盈，最終穩(wěn)定盈利。

其實做交易有點像修行成佛的歷程，第一階段，戒。交易者要知道什么不可以做，比如不可逆勢，不要不設止損就開倉。第二階段，定。交易者自覺地“淡定”了，知道什么是可以干的，什么是不能干的。行為上能夠“如如不動”，有行情做，沒行情不做;看得明白做，看不明白不做;有時間做，沒時間不做。第三階段，慧。經(jīng)歷了行為上的“戒”，又經(jīng)歷了“去我”的禪定，再步入認知自然法則的“我”?；郏褪亲R道，并依道而行而已。