富國中證國企改革的策略
富國中證國有企業(yè)改革指數(shù)分級證券投資基金是富國基金發(fā)行的一個結構型的基金理財產品，那么富國中證國企改革的策略你知道嗎?以下是學習啦小編為你整理的富國中證國企改革的策略，歡迎大家閱讀。
富國中證國企改革的策略
本基金主要采用完全復制法進行投資，依托富國量化投資平臺，利用長期穩(wěn)定的風險模型和交易成本模型，按照成份股在中證國有企業(yè)改革指數(shù)中的組成及其基準權重構建股票投資組合，以擬合、跟蹤中證國有企業(yè)改革指數(shù)的收益表現(xiàn),并根據(jù)標的指數(shù)成份股及其權重的變動而進行相應調整。本基金力爭將基金的凈值增長率與業(yè)績比較基準之間的日均跟蹤偏離度絕對值控制在0.35%以內，年跟蹤誤差控制在4%以內。
當預期成份股發(fā)生調整，成份股發(fā)生配股、增發(fā)、分紅等行為，以及因基金的申購和贖回對本基金跟蹤中證國有企業(yè)改革指數(shù)的效果可能帶來影響，導致無法有效復制和跟蹤標的指數(shù)時，基金管理人可以根據(jù)市場情況，采取合理措施，在合理期限內進行適當?shù)奶幚砗驼{整，力爭使跟蹤誤差控制在限定的范圍之內。
1、資產配置策略
本基金管理人主要按照中證國有企業(yè)改革指數(shù)的成份股組成及其權重構建股票投資組合,并根據(jù)指數(shù)成份股及其權重的變動而進行相應調整。本基金的股票資產投資比例不低于基金資產的90%，其中投資于中證國有企業(yè)改革指數(shù)成份股和備選成份股的資產不低于非現(xiàn)金基金資產的80%，每個交易日日終在扣除股指期貨合約需繳納的交易保證金后，保持不低于基金資產凈值5%的現(xiàn)金或者到期日在一年以內的政府債券，權證及其他金融工具的投資比例依照法律法規(guī)或監(jiān)管機構的規(guī)定執(zhí)行。
2、股票投資組合構建
(1)組合構建方法
本基金將采用完全復制法構建股票投資組合，以擬合、跟蹤中證國有企業(yè)改革指數(shù)的收益表現(xiàn)。
(2)組合調整
本基金所構建的股票投資組合原則上根據(jù)中證國有企業(yè)改革指數(shù)成份股組成及其權重的變動而進行相應調整。同時，本基金還將根據(jù)法律法規(guī)和基金合同中的投資比例限制、申購贖回變動情況、股票增發(fā)因素等變化，對股票投資組合進行實時調整，以保證基金凈值增長率與中證國有企業(yè)改革指數(shù)收益率之間的高度正相關和跟蹤誤差最小化。
基金管理人應當自基金合同生效之日起6個月內使本基金的股票投資組合比例符合基金合同的約定。
?、俣ㄆ谡{整
根據(jù)中證國有企業(yè)改革指數(shù)的調整規(guī)則和備選股票的預期，對股票投資組合及時進行調整。
②不定期調整
A.當上市公司發(fā)生增發(fā)、配股等影響成份股在指數(shù)中權重的行為時，本基金將根據(jù)各成份股的權重變化及時調整股票投資組合;
B.根據(jù)本基金的申購和贖回情況，對股票投資組合進行調整，從而有效跟蹤中證國有企業(yè)改革指數(shù);
C.根據(jù)法律、法規(guī)的規(guī)定，成份股在中證國有企業(yè)改革指數(shù)中的權重因其它原因發(fā)生相應變化的，本基金將做相應調整，以保持基金資產中該成份股的權重同指數(shù)一致。
3、債券投資策略
本基金管理人將基于對國內外宏觀經濟形勢的深入分析、國內財政政策與貨幣市場政策等因素對債券市場的影響，進行合理的利率預期，判斷債券市場的基本走勢，制定久期控制下的資產類屬配置策略。在債券投資組合構建和管理過程中，本基金管理人將具體采用期限結構配置、市場轉換、信用利差和相對價值判斷、信用風險評估、現(xiàn)金管理等管理手段進行個券選擇。
本基金債券投資的目的是在保證基金資產流動性的基礎上，降低跟蹤誤差。
4、金融衍生工具投資策略
在法律法規(guī)許可時，本基金可基于謹慎原則運用權證、股票指數(shù)期貨等相關金融衍生工具對基金投資組合進行管理，以控制并降低投資組合風險、提高投資效率，降低跟蹤誤差，從而更好地實現(xiàn)本基金的投資目標。
富國中證國企改革的投資目標
本基金采用指數(shù)化投資策略，緊密跟蹤中證國有企業(yè)改革指數(shù)。在正常市場情況下，力爭將基金的凈值增長率與業(yè)績比較基準之間的日均跟蹤偏離度絕對值控制在0.35%以內，年跟蹤誤差控制在4%以內。
富國中證國企改革的投資范圍
本基金投資于具有良好流動性的金融工具，包括中證國有企業(yè)改革指數(shù)的成份股、備選成份股、固定收益資產(國債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉換債券、分離交易可轉債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券(含超短期融資券)、資產支持證券、質押及買斷式回購、銀行存款等)、衍生工具(股指期貨、權證等)及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定)。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍。
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