股指期貨和滬深300之間有什么關(guān)系
股指期貨和滬深300之間有什么關(guān)系
要了解股指期貨與指數(shù)滬深300的管理就必須了解他們的真正含義，下面小編就來(lái)告訴大家。
股指期貨的含義
股指期貨(Share Price Index Futures，英文簡(jiǎn)稱SPIF)全稱是股票價(jià)格指數(shù)期貨，也可稱為股價(jià)指數(shù)期貨、期指，是指以股價(jià)指數(shù)為標(biāo)的物的期貨品種。交易與普通的商品期貨交易一樣，具備相同的特征，屬于金融衍生品的一種。作為期貨交易的一種類型，股指期貨交易與普通商品期貨交易具有基本相同的特征和流程。2010年1月8日，股市收盤后，中國(guó)證監(jiān)會(huì)宣布，國(guó)務(wù)院已原則同意開(kāi)展證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)和推出股指期貨品種，證監(jiān)會(huì)將統(tǒng)籌股指期貨上市前的各項(xiàng)工作。這意味著，經(jīng)過(guò)三年多的籌備，醞釀17年之久的股指期貨終于瓜熟蒂落。
指數(shù)滬深300的含義
指數(shù)滬深300股票指數(shù)由中證指數(shù)公司編制的滬深300指數(shù)于2005年4月8日正式發(fā)布。滬深300指數(shù)以2004年12月31日為基日，基日點(diǎn)位1000點(diǎn)·滬深300指數(shù)是由上海和深圳證券市場(chǎng)中選取300只A股作為樣本，其中滬市有179只，深市121只樣本選擇標(biāo)準(zhǔn)為規(guī)模大，流動(dòng)性好的股票。滬深300指數(shù)樣本覆蓋了滬深市場(chǎng)六成左右的市值，具有良好的市場(chǎng)代表性。作為一種商品。期貨滬深300股指期貨是以滬深300指數(shù)作為標(biāo)的物的期貨品種，在2010年4月由中國(guó)金融期貨交易所推出。比如道富投資作為行業(yè)領(lǐng)軍品牌領(lǐng)先開(kāi)發(fā)了滬深300股指期貨產(chǎn)品，客戶可任意選擇50至300倍的資金杠桿比例，交易數(shù)量降至最少交易0.1手以及日內(nèi)雙向交易[1]制度。
股指期貨與指數(shù)滬深300 的區(qū)別
首先，滬深300指數(shù)期貨，簡(jiǎn)稱股指期貨，它是以你說(shuō)的滬深300指數(shù)為標(biāo)的物的，而滬深300指數(shù)又是以滬深300只股票作為樣本的。3者之間是有聯(lián)動(dòng)關(guān)系的。
第二，股指期貨推出就像創(chuàng)業(yè)板上市的時(shí)候，那么多人去爆炒，導(dǎo)致第一天就漲停一樣的。每個(gè)新品種推出的時(shí)候，市場(chǎng)都會(huì)有利好的預(yù)期。但事實(shí)上，理性的投資者不會(huì)簡(jiǎn)單的認(rèn)為滬深300指數(shù)一定會(huì)上漲。
第三，想用股票去影響期貨，從技術(shù)上來(lái)講是不可能的，因?yàn)楣善笔菦](méi)有杠桿作用的，要影響股票需要的資金量太大了。相反，用期貨期貨去影響股票還是可能的。所以有種說(shuō)法，說(shuō)私募基金這些機(jī)構(gòu)投資者也許會(huì)有人想這么操作，也就是說(shuō)從技術(shù)上來(lái)講私募基金是可能影響股指期貨，但是，從可操作性上來(lái)講，是蠻困難的。網(wǎng)上說(shuō)的股票上漲那是說(shuō)短線上漲。只要有了股指期貨，今后股票不可能像以前一樣，一味的牛市上漲，而是會(huì)慢慢回歸理性。因?yàn)楣芍钙谪浭怯凶隹諜C(jī)制的，而且在交割日最終會(huì)和滬深300指數(shù)現(xiàn)貨回歸一致的。
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