怎樣正確看待期貨投機(jī)

怎樣正確看待期貨投機(jī)

　　期貨投機(jī)有其存在的必要性和可能性，一概否定期貨投機(jī)有失偏頗，不利于我國期貨市場的培育，但是盲目崇尚期貨投機(jī)，對培育我國期貨市場也無好處。那么，到底怎樣正確看待期貨投機(jī)呢?下面一起隨學(xué)習(xí)啦小編來看看吧。

　　怎樣正確看待期貨投機(jī)：

　　(1)期貨投機(jī)要冒很大的風(fēng)險。期貨投機(jī)者要想獲利首先要對期貨價格走勢作出正確的分析預(yù)測，如果價格變化的結(jié)果與其預(yù)測不一致，甚至相反:就會蒙受損失.正確分析價格走勢也不是一件輕而易舉的事情，因?yàn)閮r格變化受多種因家影響，沒有大量的信息資料和多年的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，就無法準(zhǔn)確預(yù)測價格變化。因此，交易者不要輕易充當(dāng)期貨投機(jī)者。
　　(2)期貨投機(jī)在期貨市場上起到巨大的正作用的同時，也潛在著巨大的負(fù)作用。如風(fēng)險投資者可能利用其雄厚資本、嫻熟技巧，大量買進(jìn)或賣出，制造壟斷價格，操縱市場。有些投機(jī)者還可能散布小道消息.對他人誤導(dǎo)，圖利自己;還有些投機(jī)者為了超額做單，制造資本假象，逃避交易所對其資本的監(jiān)察等等。國際上的交易所和經(jīng)紀(jì)公司在對交易者立戶注冊時，一般都要嚴(yán)格區(qū)分套期保值者和投機(jī)者，對投機(jī)者要確定較高的履約保證金水平，限制其交易頭寸，建立業(yè)務(wù)報告制度和財務(wù)檢查制度。

　　(3)期貨投機(jī)要求其具體操作者具有較好的素質(zhì)，市場如戰(zhàn)場，期貨投機(jī)必須反復(fù)炒買妙賣，要求具體操作者反應(yīng)靈活、操作熟練，其身體素質(zhì)能適應(yīng)投機(jī)的緊張氣氛。期貨投機(jī)風(fēng)險莫測，在反復(fù)炒頭炒賣的過程中會忽盈忽虧，這也耍求具體操作者心理素質(zhì)好，豁達(dá)大度，置輸贏于度外?，F(xiàn)代期貨交易采用電腦的自動撮合系統(tǒng)，有些期貨市場為了與國際期貨市場接軌，采用外文報價和發(fā)布信息，這些都要求期貨投機(jī)具體操作者具有良好的文化素質(zhì)，沒有良好過硬的身體素質(zhì)、心理素質(zhì)以及文化素質(zhì)，就不可能充當(dāng)投機(jī)者。要想充當(dāng)投機(jī)者，就必須培養(yǎng)這些必要的素質(zhì)。

　　(4)交易所在對每個投機(jī)者嚴(yán)格監(jiān)管的同時，還應(yīng)正確控制期貨市場中風(fēng)險投資總量，貨幣發(fā)行總量必須與商品流通對貨幣的需要量相當(dāng)，前者大于后者會引起物價上漲，通貨膨脹戶前者小于后者會導(dǎo)致流通不暢，市場疲軟。與此相似，在期貨市場中若過分發(fā)展風(fēng)險投資，使得風(fēng)險投資總量大大超過套期保值者轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險的需要量，輕則造成期貨市場的展蕩和物價的大幅度波動。使套期保值者無法保值，重則大量的合約份額被風(fēng)險投資者掌握，從而由風(fēng)險投資者制造壟斷價格操縱市場，身致交易所跨合，風(fēng)險投資總量過大、還容易發(fā)生信用危機(jī)，使中小資本交易者失去風(fēng)險承擔(dān)能力，無力履行合約，違約事件的普遍發(fā)生又會導(dǎo)致交易所喪失信譽(yù)，最終關(guān)閉。當(dāng)然，若風(fēng)險投資總量小于套期保值者轉(zhuǎn)嫁危機(jī)的需要量，會導(dǎo)致眾多套期保值者無法進(jìn)行對沖交易，不得不退出交易市場，最終是交易所的期貨交易蕭條。所以期貨交易所要像國家控制貨幣發(fā)行總量那樣控制期貨風(fēng)險投資總量，使風(fēng)險投資的積極作用得到發(fā)揮，消極負(fù)作用受到有效抑制。