期貨交易的注意事項(xiàng)有哪些

　　一個(gè)成功的期貨交易者，在研判行情的時(shí)候，必然獨(dú)立思考，不能依照大多數(shù)人的意見(jiàn)隨波逐流。那么期貨交易有哪些注意事項(xiàng)呢？

　　大多數(shù)人犯錯(cuò)誤這是什么道理呢?

　　當(dāng)所有專家、評(píng)論幾乎一邊倒地看好或者淡之際，你就應(yīng)警覺(jué)：風(fēng)向醞釀改變，大市隨時(shí)逆轉(zhuǎn)。一覺(jué)醒來(lái)，可能滿街都是跌碎的眼鏡。盡管受供求、經(jīng)濟(jì)、政治等因素影響，但直接支配市場(chǎng)漲跌的畢竟是買賣雙方的力量對(duì)比。何況基本因素永遠(yuǎn)有兩種傾向存在，見(jiàn)仁見(jiàn)智，各取所需而已。當(dāng)市場(chǎng)上大多數(shù)人買入或賣出的時(shí)候，有這個(gè)能力去承受大量買盤(pán)或賣盤(pán)的“少數(shù)人”必定是大戶。敢和“大多數(shù)人”作對(duì)手的大戶，自然有雄厚的實(shí)力和整套的策略，鹿死誰(shuí)手，不言自明。

　　當(dāng)時(shí)香港股市恒生指數(shù)直逼四千點(diǎn)，當(dāng)時(shí)“定破七千點(diǎn)”、“會(huì)見(jiàn)一萬(wàn)點(diǎn)”之類的評(píng)論震天價(jià)響，市場(chǎng)上百分之九十以上的交易者都買入恒生指數(shù)期貨。后來(lái)一個(gè)天崩地裂，成千上萬(wàn)的人血本無(wú)歸，還虧過(guò)頭，欠下一屁股債，震撼整個(gè)社會(huì)。到底誰(shuí)是“以寡敵眾”的空頭大贏家呢?帷幕揭開(kāi)，原來(lái)是匯豐銀行的一個(gè)全資附屬機(jī)構(gòu)等五家英資、美資、華資大財(cái)團(tuán)!多空交戰(zhàn)講實(shí)力。“大魚(yú)吃小魚(yú)”是必然的。

　　大眾一窩蜂地買入或賣出時(shí)，行情會(huì)逆轉(zhuǎn)，是種因于：買入之后終究要平倉(cāng)賣出，賣出之后到頭來(lái)必須補(bǔ)倉(cāng)買入。這兩種作用力恰恰相反。百分之七十五以上的人買入產(chǎn)生的向上推力是巨大的，到這批人統(tǒng)統(tǒng)平倉(cāng)賣出時(shí)產(chǎn)生的向下壓力亦是巨大的。加上對(duì)手的少數(shù)人是大戶，大多數(shù)人遲早踢到鐵板，一旦見(jiàn)勢(shì)不妙，“掉頭逃跑”作平倉(cāng)，大戶得勢(shì)不饒人，大勢(shì)自然就逆轉(zhuǎn)。

　　為什么又要與大眾心理反其道而行?

　　往年北美遇到五十年來(lái)罕見(jiàn)的干旱，不少地方農(nóng)田龜裂，河道見(jiàn)底。在美國(guó)黃豆減產(chǎn)已成定局，大眾心理普遍看好的情況下，芝加哥黃豆期貨從八月開(kāi)始就已經(jīng)走下坡，買家以“干旱減產(chǎn)”為由前仆后繼做多頭，結(jié)果是一批又一批被斷頭。相反地，不理會(huì)表面一邊倒的利多消息，與大眾心理反其道而行之的沽家，卻賺得盤(pán)滿缽滿。

　　為什么與大眾心理走相反往往會(huì)賺錢呢?

　　首先要從期貨交易性質(zhì)的“異化”找原因。就本來(lái)意義上說(shuō)，期貨交易是生產(chǎn)者和需求者、貿(mào)易商規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、調(diào)節(jié)供需的一種手段。但投機(jī)者介入的結(jié)果，一方面固然會(huì)交投活絡(luò)、廣泛，不愁沒(méi)有對(duì)手承受風(fēng)險(xiǎn)，另一方面也使投資、投機(jī)變得“你中有我，我中有你”。絕大多數(shù)人買賣期貨是為了賺差價(jià)，而賺差價(jià)，前提是必須有人同時(shí)虧差價(jià)。一條“干旱減產(chǎn)”消息出來(lái)，如果走勢(shì)取決消息，你曉得買入，他也會(huì)買入，哪個(gè)笨蛋愿沽貨送錢給別人?問(wèn)題是，消息只是炒作的藉口，沒(méi)有哪條法律規(guī)定走勢(shì)只能跟消息;期貨漲跌取決于市場(chǎng)買賣雙方力量的對(duì)比。當(dāng)市場(chǎng)大多數(shù)人沉迷于“干旱減產(chǎn)”的消息而一窩蜂買入時(shí)，大戶卻大手筆賣出，現(xiàn)貨商交割現(xiàn)貨，行情豈有不跌之理?

　　另外，期貨合約不論買入或賣出，到頭來(lái)都必須經(jīng)過(guò)平倉(cāng)賣出或平倉(cāng)買入的程序才算完成。而新單與平倉(cāng)在市場(chǎng)上的作用力恰好是相反的。當(dāng)大眾心理看好紛紛買入或看淡紛紛賣出時(shí)，遲早他們都要平倉(cāng)。如果某種基本因素或技術(shù)因素令他們不約而同作平倉(cāng)的話，就會(huì)自相踐踏，兵敗如山倒，市勢(shì)走向反面，你在大眾心理一邊倒之際，反其道而行，當(dāng)然就會(huì)收到“眾人皆輸我獨(dú)贏”的效果。

　　“物極必反、否極泰來(lái)”怎么說(shuō)?

　　如果說(shuō)愛(ài)與恨、生與死是文藝小說(shuō)永恒的主題，那么，漲與跌、盈與虧就是期貨交易不變的旋律。沒(méi)有只漲不跌的升市，也沒(méi)有只落不上的跌市。漲跌互換、牛熊交替，是期市運(yùn)作的基本形態(tài)。因此，分析走勢(shì)，必須從動(dòng)態(tài)的、可變的、發(fā)展的立場(chǎng)出發(fā)，而不能從靜止的、不變的、停滯的觀點(diǎn)研判。俗話說(shuō)：“物極必反，否極泰來(lái)”，當(dāng)一個(gè)升勢(shì)顯得非常壯旺的時(shí)候，要注意被掩蓋著的下跌傾向，留意利空因素，慎防轉(zhuǎn)勢(shì);當(dāng)一個(gè)跌勢(shì)表現(xiàn)出十分凌厲的時(shí)候，要注意被掩蓋著的上升傾向，關(guān)注利多消息，警惕轉(zhuǎn)市。

　　因?yàn)椋诸^上的多頭合約，無(wú)論牛市如何氣勢(shì)如虹，一天未平倉(cāng)賣出，都純屬浮動(dòng)利潤(rùn);而牛市沖得越高，令交易者平倉(cāng)賣出的誘惑力越大，遲早平倉(cāng)的賣壓會(huì)使行情急轉(zhuǎn)直下。相反地，手頭上的空頭合約，不管熊市怎樣一瀉千里，一天未平倉(cāng)買入，都是紙上富貴;而熊市跌得越慘，令交易者平倉(cāng)買入的吸引力越大，終歸補(bǔ)倉(cāng)的買氣會(huì)使走勢(shì)止跌回升。這種獲利回吐的技術(shù)性買賣是不可避免的。而且，牛市過(guò)度，亦會(huì)使未人市的人和平倉(cāng)獲利的人產(chǎn)生一種“升了那么多，應(yīng)該將近到頂了吧”的想法，趁高入場(chǎng)做空頭，無(wú)疑令賣壓雪上加霜;熊市過(guò)度，也會(huì)令一直旁觀的人和補(bǔ)倉(cāng)套利的人滋長(zhǎng)一種“跌了那么多，應(yīng)該差不多見(jiàn)底了吧”的念頭，趁低入場(chǎng)做多頭，自然使買氣人上加油。這種見(jiàn)頂、見(jiàn)底的新單進(jìn)場(chǎng)的力量也是不容忽視的。上述兩種市場(chǎng)力量加在一起，大市的逆轉(zhuǎn)通常呈現(xiàn)出如下信號(hào)：在牛市高潮中以很大的成交量創(chuàng)該升浪的新高價(jià)，然后又急促下挫，拉出長(zhǎng)黑，以比上日收市價(jià)為低的價(jià)位收盤(pán);或者在熊市低潮中以巨大的成交量創(chuàng)該跌浪的新低價(jià)，隨即回頭急升，拉出長(zhǎng)紅，以比上日收市價(jià)為高的價(jià)位收盤(pán)。識(shí)別這些轉(zhuǎn)向信號(hào)，就能及時(shí)見(jiàn)風(fēng)轉(zhuǎn)舵，調(diào)整自己的投資策略，順市而行，提高勝算。

　　我們交易的時(shí)候到底要聽(tīng)誰(shuí)的?

　　進(jìn)行期貨買賣，必須有堅(jiān)定的信念。制定了一份投資計(jì)劃以后，就要嚴(yán)格執(zhí)行，不要被一時(shí)漲跌打亂自己的計(jì)劃。有人明明決定了入市時(shí)機(jī)、套利價(jià)位和止損界限，卻東問(wèn)一句張三：“怎么看?”西問(wèn)一句李四：“怎么辦?”別人隨便講一句，自己就推翻全盤(pán)計(jì)劃，臨時(shí)改變初衷，往往因此帶來(lái)不應(yīng)有的損失，而且搞壞自己的心情。

　　航海要靠方向盤(pán)，投資要有計(jì)劃書(shū)。買賣之前草擬的計(jì)劃，當(dāng)然要對(duì)各種情況作充分及全面的評(píng)估。分析利多因素時(shí)不能忽略利空消息，列出看跌信號(hào)時(shí)也要預(yù)防上漲威脅?？磳?duì)出追兵，看錯(cuò)出救兵，看定出決戰(zhàn)決勝主力兵，這些都應(yīng)該包含在整套計(jì)劃里面。甚至最理想情況下賺多少，最嚴(yán)重情況下虧多少，都已事先計(jì)算好。除非執(zhí)行之前，市場(chǎng)已有重大而突發(fā)性因素出現(xiàn)，否則不應(yīng)輕易改變計(jì)劃。期貨市場(chǎng)不是漲就是跌，誰(shuí)都有一半機(jī)會(huì)看對(duì)，一半機(jī)會(huì)看錯(cuò)，你老是問(wèn)人家怎么看，老實(shí)講，人家不是有義務(wù)說(shuō)準(zhǔn)的，講錯(cuò)了也不須負(fù)法律責(zé)任。有些人本身做了多頭，你問(wèn)他，他當(dāng)然說(shuō)“看好”;反過(guò)來(lái)，人家做了空頭，你去問(wèn)，他自然答“看淡”。你做你的，人家做人家的。問(wèn)人干什么!有時(shí)多問(wèn)幾個(gè)人，有人說(shuō)好，有人看跌，你聽(tīng)誰(shuí)的?

　　俗話說(shuō)：“一著不慎，全盤(pán)皆輸”。按原先計(jì)劃行事，盈虧都應(yīng)付自如，屬意料之中，心理上較容易接受。假若聽(tīng)了別人的看法，臨時(shí)改變主意，到頭來(lái)卻是以虧損告終的話，就會(huì)懊悔莫及：“為什么不按原來(lái)計(jì)劃行事呢?本來(lái)可以賺錢的卻變成虧本，一來(lái)一回差多遠(yuǎn)啊!”捶胸頓足，自己生自己的氣。心態(tài)不平衡、情緒不穩(wěn)定的情況下，可能一錯(cuò)再錯(cuò)，弄到不可收拾。臨時(shí)改變主意，這是優(yōu)柔寡斷、缺乏自信的表現(xiàn)，期貨多空交戰(zhàn)，某種意義上也是心理戰(zhàn)。買賣過(guò)程中，行情大方向不變的前提下，就應(yīng)堅(jiān)定不移按計(jì)劃辦事。

　　關(guān)于期貨交易上的學(xué)習(xí)方法

　　大家進(jìn)入社會(huì)以后，每個(gè)人都在不斷的磨練自己的過(guò)程中，很難說(shuō)誰(shuí)一定比誰(shuí)優(yōu)秀，很多東西都要靠自學(xué)，自學(xué)的能力與效率就是人與人之間拉開(kāi)差距的所在。

　　今天給大家分享一下交易上的學(xué)習(xí)方法，讓我們自己成為自己的老師。善自助者，天助之。以下幾點(diǎn)與大家共勉：

　　1、讀書(shū)

　　很多經(jīng)典都是反復(fù)讀，長(zhǎng)期讀，同時(shí)會(huì)做好讀書(shū)筆記，嘗試復(fù)述作者的理念，思路和結(jié)構(gòu)，簡(jiǎn)化濃縮書(shū)的核心內(nèi)容，不同書(shū)之間會(huì)作對(duì)比，還寫(xiě)讀后感。雖然我覺(jué)得市面上大部分的書(shū)都是沒(méi)用的，或者表述不全面或片面的，但是畢竟是有一些經(jīng)典的書(shū)存在。優(yōu)秀的人有一個(gè)品質(zhì)就是善于從別人的經(jīng)歷中獲取經(jīng)驗(yàn)，而不必事事都要自己去嘗試而獲得。

　　2、寫(xiě)操盤(pán)筆記

　　自制Excel表格，記錄每一次操作。包括日期，品種，所用時(shí)間周期，方向，價(jià)格，手?jǐn)?shù)，開(kāi)倉(cāng)理由，平倉(cāng)日期，持倉(cāng)天數(shù)，平倉(cāng)手?jǐn)?shù)，平倉(cāng)價(jià)格，平倉(cāng)理由，盈虧，是否執(zhí)行計(jì)劃，總結(jié)，這些欄目。每個(gè)月還會(huì)做一次月度總結(jié)，年底做年度總結(jié)。這個(gè)習(xí)慣從開(kāi)始做交易起就保持了，感謝讀書(shū)時(shí)期養(yǎng)成的習(xí)慣，做其他工作也是這樣。人總是善忘的，好了傷疤忘了疼。

　　3、復(fù)盤(pán)

　　期貨絕大部分品種，各個(gè)主要時(shí)間周期的走勢(shì)圖，全部手動(dòng)復(fù)盤(pán)過(guò)好幾遍，尤其是一些主流活躍品種。復(fù)盤(pán)是帶著思考慢慢地想，把后面的遮住，想這里自己會(huì)怎么做，結(jié)果又是如何。復(fù)盤(pán)也會(huì)把所思所想全部記錄下來(lái)。遇到重要的圖形，還會(huì)做成圖片做好標(biāo)記存在手機(jī)做成電腦桌面，沒(méi)事就看看。歷史我雖然沒(méi)參與，但可能比參與了歷史的人學(xué)到了更多。

　　4、與同行學(xué)習(xí)交流

　　三人行必有我?guī)?，身邊做交易的朋友很少，就兩三個(gè)，也不是很厲害。碰到同行還不錯(cuò)的，就會(huì)聆聽(tīng)他們的分析和理念，有用的都用手機(jī)記下來(lái)。網(wǎng)絡(luò)上、QQ群，微信群，七禾網(wǎng)和融界自己的論壇活動(dòng)，我都會(huì)去學(xué)習(xí)交流，會(huì)做記錄，有時(shí)候會(huì)因?yàn)榻鉀Q了某個(gè)問(wèn)題或者看到某個(gè)高手和自己的理念操作一致產(chǎn)生共鳴時(shí)，興奮地整晚睡不著覺(jué)。現(xiàn)在越來(lái)越沉默，不喜歡交流了，因?yàn)榘l(fā)現(xiàn)自己翻來(lái)覆去講的也就是那幾個(gè)東西，懂得人自然懂，不懂的你講再多再詳細(xì)別人也不信，而且自己文筆也不好。

　　5、隨時(shí)記錄定期總結(jié)

　　有隨時(shí)記錄自己想法的習(xí)慣，隨時(shí)記在手機(jī)備忘錄里，很多交易中的困擾真的是苦思了很久然后在某一個(gè)瞬間就想通的。然后定期會(huì)把這些零碎的想法濃縮總結(jié)，包括讀書(shū)筆記，操盤(pán)筆記，復(fù)盤(pán)筆記等等糅合在一起，變成自己的東西。

　　6、虧損

　　這是最重要的，通過(guò)以上學(xué)習(xí)我知道應(yīng)該怎么做。但只有經(jīng)歷過(guò)虧損，經(jīng)歷過(guò)痛苦，經(jīng)歷過(guò)失眠，經(jīng)歷過(guò)焦慮，經(jīng)歷過(guò)站在懸崖邊的絕望，等等，那些正確的東西才會(huì)刻進(jìn)骨子里，那些錯(cuò)誤的東西才會(huì)徹底被拋棄。