如何控制期貨風(fēng)險(xiǎn)

如何控制期貨風(fēng)險(xiǎn)

　　期貨是一項(xiàng)高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的投資活動(dòng)。投資者在進(jìn)行期貨投資之前，要做好期貨入門知識(shí)的儲(chǔ)備，并且對(duì)期貨風(fēng)險(xiǎn)有一定的認(rèn)知。小編在此為大家講述期貨風(fēng)險(xiǎn)控制的三個(gè)要素。

　　期貨風(fēng)險(xiǎn)控制的三個(gè)要素之一、要對(duì)期貨行情趨勢(shì)作出研判

　　期貨趨勢(shì)的研判是成功進(jìn)行期貨投資的前提條件。趨勢(shì)的研判雖然對(duì)于投資者來說比較容易判斷，但能夠在期貨交易中時(shí)刻把握期貨趨勢(shì)研判卻不太簡(jiǎn)單。趨勢(shì)判斷的最簡(jiǎn)單的方法，是遵循均線系統(tǒng)的趨勢(shì)，但投資者往往是看清趨勢(shì)，卻短線操作，從而導(dǎo)致趨勢(shì)走完后，自己不僅沒賺到錢，反而交了不少手續(xù)費(fèi)，甚至出現(xiàn)較大的虧損。

　　改變這種結(jié)局的唯一方法是，趨勢(shì)判斷確認(rèn)后，制定科學(xué)的投資方案，對(duì)建倉過程、建倉比例和可能遇到的虧損幅度制定相應(yīng)的策略和應(yīng)對(duì)方案。一旦進(jìn)入市場(chǎng)，就要嚴(yán)格執(zhí)行按照趨勢(shì)判斷所制定的投資方案，在趨勢(shì)系統(tǒng)沒有發(fā)出拐點(diǎn)信號(hào)前，不要輕易平倉，要讓自己的持倉充分地拓展利潤(rùn)空間，這也是所謂時(shí)間與利潤(rùn)成正比的道理。要使自己的投資能夠獲得趨勢(shì)運(yùn)行所帶來的大部分利潤(rùn)，不僅取決于投資者對(duì)趨勢(shì)的判斷正確與否，還取決于資金管理。

　　期貨風(fēng)險(xiǎn)控制的三個(gè)要素之二、止損在期貨投資中至關(guān)重要

　　首先要講述下期貨投資于股票投資的區(qū)別。在股票市場(chǎng)交易中，投資者在虧損的狀態(tài)下可以進(jìn)行“捂股”;但這點(diǎn)不適合在期貨投資上。期貨市場(chǎng)是保證金交易，盈虧都有杠桿放大作用，死捂期貨的話，實(shí)際的虧損可能超出投資者投入的資金，因此，止損是初入期貨市場(chǎng)上的投資者需要克服的關(guān)鍵一環(huán)。及時(shí)止損，可以保存實(shí)力，避免遭受釜底抽薪的損失。期貨交易不怕錯(cuò)就怕拖,拖延不但損兵折將還可能導(dǎo)致全軍覆沒。投資者應(yīng)根據(jù)自己的資金多寡，心理承受能力，所交易品種波幅大小，設(shè)立合理的止損位。

　　期貨風(fēng)險(xiǎn)控制的三個(gè)要素之三、做好資金管理，是投資者走向成功的第二步

　　資金管理在期貨投資中是一門重要的課程。如何做好期貨市場(chǎng)中的資金管理，是一門比較艱難的學(xué)問。期貨入門網(wǎng)就對(duì)資金管理中的一些簡(jiǎn)單技巧作出闡述。對(duì)于中小投資者，投入交易的資金最好不要超過保證金的50%，日內(nèi)交易若滿倉操作，應(yīng)快進(jìn)快出，短線(持倉幾天)，中線(持倉幾周)投資者投入資金的比例最好不超過保證金的30%。

　　具體來說，可以根據(jù)所投資品種歷史走勢(shì)中逆向波動(dòng)的最大幅度、各種調(diào)整幅度出現(xiàn)的概率，以及自己后續(xù)資金的跟進(jìn)能力，合理地設(shè)置倉位。例如，假設(shè)期貨公司收取的保證金為10%，如果統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，在一波上漲行情中，某品種逆向最大波動(dòng)幅度為4%，則在要求風(fēng)險(xiǎn)率始終大于100%的情況下，允許的最大建倉比例為71.43%。不過這種情況下其資金的最大虧損率達(dá)到28.57%。如果客戶允許風(fēng)險(xiǎn)率下降到80%，即接近強(qiáng)平點(diǎn)，則合理的最大建倉比例為83.33%。但這種情況下資金的最大虧損率達(dá)到33.34%。