黃金期貨止損技巧

黃金期貨止損技巧

　　雖然黃金期貨與其他期貨品種在交易上還是存在著明顯區(qū)別，但投資者在黃金期貨交易中設(shè)置止損方案時(shí)也有竅門(mén)可尋，下面就讓學(xué)習(xí)啦小編帶你們了解一下黃金期貨止損技巧吧。

　　黃金期貨止損技巧

　　一、首先，由于黃金價(jià)格的日波動(dòng)率相對(duì)較低，過(guò)去10年中金價(jià)的平均日波動(dòng)率為1.58%，因此根據(jù)金價(jià)的歷史波動(dòng)特點(diǎn)，可將止贏位或者止損位設(shè)置在日波動(dòng)幅度上限附近。

　　如果日內(nèi)金價(jià)漲幅達(dá)到1.6%，那么短線交易的投資者可以考慮在漲幅達(dá)到1.5%附近時(shí)將手中的頭寸獲利了結(jié)。中長(zhǎng)線投資者則可結(jié)合預(yù)設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)盈利比及所投入資金的比例來(lái)設(shè)定止損位黃金期貨止損，如初入期市的投資者可以將30%左右的資金投入市場(chǎng)，將盈虧比設(shè)定為3比1，當(dāng)損失達(dá)到預(yù)期盈利的30%時(shí)止損出場(chǎng)。

　　二、其次，由于黃金表現(xiàn)出很強(qiáng)的貨幣屬性和金融屬性，國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)上黃金的價(jià)格波動(dòng)方向和幅度都非常接近，跨市套利的機(jī)會(huì)有限。因此在設(shè)置止損方案時(shí)還有這樣的技巧，即盤(pán)整時(shí)應(yīng)該適當(dāng)縮小止損比例，而單邊行情則可適當(dāng)放大。

　　三、最后，由于國(guó)際市場(chǎng)上交易最活躍的時(shí)間往往是北京時(shí)間夜間，如果屆時(shí)出現(xiàn)對(duì)市場(chǎng)沖擊較大的突發(fā)事件，就有可能令全球金價(jià)日內(nèi)波幅增大，次日國(guó)內(nèi)市場(chǎng)往往會(huì)出現(xiàn)大幅跳空開(kāi)盤(pán)的情況。因此對(duì)于持倉(cāng)隔夜的投資者，在設(shè)置止損時(shí)應(yīng)將計(jì)劃止損同突發(fā)止損結(jié)合起來(lái)。值得注意的是，很多投資者在止損后為了盡快賺回虧損的資金，往往選擇倉(cāng)促入市博取逆勢(shì)行情帶來(lái)的收益，這樣操作的結(jié)果往往會(huì)導(dǎo)致更大的損失，是黃金期貨交易中應(yīng)該盡量杜絕的，因?yàn)橥顿Y者在逆勢(shì)操作中所承受的風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)大于預(yù)期收益。

　　黃金期貨交易風(fēng)險(xiǎn)

　　1、經(jīng)紀(jì)委托風(fēng)險(xiǎn)?？蛻粼谶x擇期貨經(jīng)紀(jì)公司時(shí)，應(yīng)對(duì)期貨經(jīng)紀(jì)公司的規(guī)模、資信、經(jīng)營(yíng)狀況等進(jìn)行了解，挑選有實(shí)力、有信譽(yù)的公司，簽訂《期貨經(jīng)紀(jì)委托合同》，辦理開(kāi)戶、入金等手續(xù)。

　　2、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。這是由于市場(chǎng)流動(dòng)性差，期貨交易難以迅速、及時(shí)、方便地成交所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。 這種風(fēng)險(xiǎn)在客戶建倉(cāng)與平倉(cāng)時(shí)表現(xiàn)得尤為突出。如建倉(cāng)時(shí)，交易者難以在理想的時(shí)機(jī)和價(jià)位入市建倉(cāng)，套期保值者不能建立最佳套期保值組合;平倉(cāng)時(shí)則難以用對(duì)沖方式進(jìn)行平倉(cāng)，尤其是在期貨價(jià)格呈連續(xù)單邊走勢(shì)，或臨近交割，市場(chǎng)流動(dòng)性降低，使交易者不能及時(shí)平倉(cāng)而遭受慘重?fù)p失。要避免遭受流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，重要的是客戶要研究多空雙方的主力構(gòu)成，以免進(jìn)入單方面強(qiáng)勢(shì)主導(dǎo)的單邊市。

　　3、強(qiáng)行平倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)。由于期貨經(jīng)紀(jì)公司根據(jù)交易所提供的結(jié)算結(jié)果每天都要對(duì)交易者的盈虧狀況進(jìn)行結(jié)算，所以當(dāng)期貨價(jià)格波動(dòng)較大、保證金不能在規(guī)定時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足的話，交易者可能面臨強(qiáng)行平倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)。除了保證金不足造成的強(qiáng)行平倉(cāng)外，還有當(dāng)客戶委托的經(jīng)紀(jì)公司的持倉(cāng)總量超出一定限量時(shí)，也會(huì)造成經(jīng)紀(jì)公司被強(qiáng)行平倉(cāng)，進(jìn)而影響客戶強(qiáng)行平倉(cāng)的情形。因此，客戶在交易時(shí)，要時(shí)刻注意自己的資金狀況。

　　4、交割風(fēng)險(xiǎn)。期貨合約都有期限，因此，不準(zhǔn)備進(jìn)行交割的客戶應(yīng)在合約到期之前將持有的未平倉(cāng)合約及時(shí)平倉(cāng)，以免于承擔(dān)交割責(zé)任。這是期貨市場(chǎng)與其他投資市場(chǎng)相比，較為特殊的一點(diǎn)，新入市的投資者尤其要注意這個(gè)環(huán)節(jié)，盡可能不要將手中的合約，持有至臨近交割，以避免陷入被“逼倉(cāng)”的困境。所謂“逼倉(cāng)”，就是在臨近交割時(shí)，多方(或空方)憑借其資金優(yōu)勢(shì)，逼空方(或多方)，當(dāng)對(duì)手無(wú)法籌措足夠的實(shí)物(或資金)時(shí)，就可逼對(duì)手平倉(cāng)離場(chǎng)。

　　5、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)?？蛻粼邳S金期貨交易中，最大的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)。這種價(jià)格波動(dòng)給客戶帶來(lái)交易盈利或損失的風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)楦軛U作用，這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)被放大了。

　　6、政策、規(guī)則變化風(fēng)險(xiǎn)。期貨市場(chǎng)是依照各期貨交易所的規(guī)則來(lái)運(yùn)行的，當(dāng)政策面或者規(guī)則進(jìn)行調(diào)整時(shí)，客戶會(huì)面臨一定的風(fēng)險(xiǎn)，比如在某品種行情波動(dòng)較大時(shí)，交易所會(huì)適當(dāng)調(diào)整該品種合約的保證金比率，由此可能給客戶帶來(lái)一定的資金調(diào)整壓力。

　　7、IT系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)(交易系統(tǒng))。由于技術(shù)設(shè)備、網(wǎng)絡(luò)線路、供電情況等原因?qū)е陆灰孜泄δ軣o(wú)法使用或延誤，以及交易下單人數(shù)過(guò)多造成交易系統(tǒng)繁忙、速度慢，都將給客戶帶來(lái)間接的風(fēng)險(xiǎn)。

　　8、操作風(fēng)險(xiǎn)(失誤)。當(dāng)客戶采用電話委托下單方式時(shí)，交易員接受客戶委托的交易指令，指令包括交易品種、交易方向、下單數(shù)量，若交易員下單執(zhí)行此交易指令時(shí)發(fā)生失誤，則客戶會(huì)面臨損失的風(fēng)險(xiǎn)。