期貨投機(jī)的方法與原則

期貨投機(jī)的方法與原則

　　在期貨市場(chǎng)中，有許多理論，也有很多方法。每個(gè)人都有自己的一套交易理念、交易策略以及具體的交易方法，下面就讓學(xué)習(xí)啦小編為你們期貨投機(jī)的方法與原則吧，僅供參考!

　　期貨投機(jī)的方法與原則一

　　股指期貨分析方法同樣存在基本面分析和技術(shù)面分析，其中基本面分析仍然是中長線投資者必需面臨的過程，不過基本面分析同操作股票也有區(qū)別。由于買賣股票關(guān)注宏觀面的同時(shí)更主要是對(duì)個(gè)股基本面(包括財(cái)務(wù)狀況、行業(yè)前景以及兼并重組概念等)分析;而股指期貨的基本面分析則更加關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)、貨幣政策、財(cái)政政策、匯率以及外圍市場(chǎng)等相關(guān)大環(huán)境的因素。

　　技術(shù)面的分析，道氏理論、江恩理論、波浪理論等相關(guān)技術(shù)分析同樣適用于股指期貨，而且各種均系法則、各種技術(shù)形態(tài)在股指期貨中同樣具有分析價(jià)值。不過由于股指期貨合約有到期日，因此運(yùn)用均線法則就會(huì)存在一定偏離，且分析均線周期也相對(duì)會(huì)縮短，通常運(yùn)用5日和10日均線為主，而股票參考的均線則以10日、30日和60日相對(duì)較長的周期為主。另外，在股指期貨技術(shù)分析中需要強(qiáng)調(diào)的一點(diǎn)就是，股指期貨持倉量是不固定(理論上0～∞)，而任何一只股票都有固定的“盤子”。

　　股指期貨市場(chǎng)主力倉位的透明度將明顯高于股票市場(chǎng)，中金所將按照規(guī)定定期公布前20名的多空持倉結(jié)構(gòu)。投資者通過價(jià)量分析走勢(shì)的時(shí)候也需要加入持倉量的因素，只有同時(shí)分析持倉量和成交量的關(guān)系才能有效把握市場(chǎng)的活躍度。筆者也總結(jié)出了幾點(diǎn)一般性的規(guī)律：成交量持倉量同步增加，價(jià)格沿原來的方向演進(jìn)的可能性偏大;成交量持倉量同步減少，多空雙方達(dá)成暫時(shí)平衡，方向可能改變;成交量增加持倉量減少，對(duì)手盤主動(dòng)離場(chǎng)原方向演進(jìn)速度可能放慢;成交量減少持倉量增加，方向有利的一方主動(dòng)介入，方向可能持續(xù)。

　　期貨投機(jī)的方法與原則二

　　一、充分了解股指期貨合約

　　在決定是否購買或賣出股指期貨合約前，應(yīng)對(duì)股指期貨合約的種類、數(shù)量及價(jià)格做全面、準(zhǔn)確和謹(jǐn)慎的研究。只有對(duì)合約有足夠的認(rèn)識(shí)后，才能決定下一步準(zhǔn)備買賣的合約數(shù)量。應(yīng)通過基本分析和技術(shù)分析，或者兩種技巧加以綜合運(yùn)用，始終將市場(chǎng)主動(dòng)權(quán)掌握在自己手中。

　　二、制定交易計(jì)劃

　　制定交易計(jì)劃可以使交易者被迫考慮一些可能被遺漏或考慮不周或沒有給予足夠重視的問題，可以使交易者明確自己所處的交易市場(chǎng)環(huán)境，明確自己應(yīng)該在什么時(shí)候改變交易計(jì)劃，以應(yīng)付多變的市場(chǎng)環(huán)境;可以使交易者選取適合自身特點(diǎn)的交易方法，方法正確才有利可圖。

　　期貨投機(jī)的方法與原則三

　　根據(jù)股指期貨的特點(diǎn)及商品期貨的經(jīng)驗(yàn)，筆者對(duì)股指期貨的建倉總結(jié)出了以下三大原則：

　　首先，開倉的同時(shí)考慮好離場(chǎng)點(diǎn)。做為一個(gè)成熟的投資者在進(jìn)入市場(chǎng)時(shí)，首先想到的不是要賺多少錢，而是要分析自己能承受多大的損失。因此，投資者在選擇開倉的點(diǎn)位后，就應(yīng)該同時(shí)計(jì)算出你需要止損或止盈的位置，尤其是止損的位置，才能在杠桿效應(yīng)下有效控制風(fēng)險(xiǎn)，至于如何設(shè)置離場(chǎng)位置，則可以參照后面的止損方法。

　　其次，金字塔式買入賣出建倉，也可稱為順勢(shì)加倉法則。由于股指期貨具有杠桿效應(yīng)，因此在建倉的時(shí)候就不太適用股票市場(chǎng)平均攤薄成本的方式，否則可能將風(fēng)險(xiǎn)放大。建議投資者只有在有盈利的情況下才進(jìn)行加倉，而且加倉比例按照逐漸減少的原則，始終保持持倉成本在金字塔的底部，避免市場(chǎng)出現(xiàn)回調(diào)時(shí)沖抵盈利部份。舉一例：如果現(xiàn)在是3000點(diǎn)，投資者對(duì)后市看漲，假如你投入500萬的資金，建議首先建倉5手多單(約67.5萬保證金，占總資金13.5%)，如果指數(shù)上漲到技術(shù)突破位或者固定漲幅，如漲到3050點(diǎn)，且上行趨勢(shì)明顯，則可在此加倉3手，而后漲到3100點(diǎn)再次增倉1手，共計(jì)9手多單折算成本約在3027點(diǎn)，這樣一但指數(shù)從3100點(diǎn)回調(diào)，投資者也可從容止盈離場(chǎng)。(當(dāng)然投資者也可將加倉點(diǎn)設(shè)置更小的區(qū)間，比如漲30點(diǎn)就加倉，每次加倉減少一手的方式，但總資金占比最好控制在50%以內(nèi))。

　　最后，止損原則。期貨市場(chǎng)控制風(fēng)險(xiǎn)的重要策略就是做好止損，而且止損一旦設(shè)置好就應(yīng)該嚴(yán)格執(zhí)行。引用華爾街的一句格言：第一次止損損失是最小的，而且根據(jù)統(tǒng)計(jì)70%的止損都是正確的。當(dāng)然這同設(shè)置的止損位的有效性有很大的關(guān)系。因此這也就同止損的方法有較大的關(guān)系，筆者列出了以下幾點(diǎn)止損方法：

　　1.技術(shù)止損。這也是使用最多的一種止損方法，主要依據(jù)各種技術(shù)形態(tài)及均線技術(shù)指來設(shè)定。

　　2.絕對(duì)數(shù)止損。在商品市場(chǎng)也常用到這種止損方式，比如設(shè)定損失30點(diǎn)就止損。

　　3.比例止損。主要是根據(jù)投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力，設(shè)置最大虧損比例。

　　4.時(shí)間止損。也就是根據(jù)標(biāo)的物的時(shí)間周期來設(shè)定止損位，這種方法使用相對(duì)較少。