股指期貨日內(nèi)交易技巧
股指期貨日內(nèi)交易技巧
股指期貨做為中國(guó)資本市場(chǎng)的劃時(shí)代金融產(chǎn)品，一推出即受到整個(gè)市場(chǎng)的高度關(guān)注，由于其迅速增長(zhǎng)的成交量和不斷出現(xiàn)的套利空間，使得不少投資者躍躍欲試。下面由學(xué)習(xí)啦小編為你分享股指期貨日內(nèi)交易技巧的相關(guān)內(nèi)容，希望對(duì)大家有所幫助。
股指期貨日內(nèi)交易技巧的詳細(xì)內(nèi)容
金融期貨，與普通商品期貨相比它在交易上有一定的獨(dú)特性，投資者如果僅僅以過(guò)去操作商品期貨的方法和技巧去交易股指期貨，將會(huì)產(chǎn)生一定的操作誤區(qū)，因此，我們想在此和大家分享一些股指期貨交易中的操作心得。
在期貨交易交易中我們應(yīng)遵循順勢(shì)而為的原則，即使是在日內(nèi)短線交易中，同樣也應(yīng)該順勢(shì)操作，那如何在股指期貨交易中把握階段性的趨勢(shì)呢?
股指期貨的現(xiàn)貨標(biāo)的是股市中的滬深300指數(shù)，而滬深300指數(shù)和上證指數(shù)有著高度的相關(guān)性，因此在進(jìn)行股指期貨的現(xiàn)貨分析時(shí)我們一般采用分析上證指數(shù)的方法來(lái)判斷期指的趨勢(shì)。一般方法是每天早上開盤前先把前一天收盤后的財(cái)經(jīng)新聞瀏覽分析一遍，通過(guò)對(duì)重要信息的研判，得出其對(duì)當(dāng)天大盤的影響是利好或利空，再結(jié)合技術(shù)分析手段判斷股指當(dāng)天的可能走勢(shì)，從而確定當(dāng)日的操作策略。如果得出當(dāng)天股指向下的概率比較大，那么盤中就以做空為主，每一次的反彈高點(diǎn)都是開空倉(cāng)的機(jī)會(huì)，而對(duì)于期間的反彈一般不建議開多單參與，這是因?yàn)樵谙陆第厔?shì)中搶反彈風(fēng)險(xiǎn)較大，如果掌握不好有可能帶來(lái)較大的虧損。這實(shí)際上就是常說(shuō)的順勢(shì)而為不逆勢(shì)而動(dòng)的道理。反之，如果判斷當(dāng)天是上升趨勢(shì)，那么每一次回調(diào)就是入場(chǎng)開多單的時(shí)機(jī)，而回調(diào)我們是不建議做空博短差的。如果判斷當(dāng)天有可能是無(wú)趨勢(shì)的振蕩市，則就要在盤中根據(jù)具體情況去找合適的入場(chǎng)點(diǎn)位。當(dāng)然，這些開盤前制定的操作計(jì)劃不是一成不變的，具體操作起來(lái)要根據(jù)實(shí)際情況及時(shí)作出修改，因?yàn)楣芍甘芗磿r(shí)信息和人為因素的影響很大，有時(shí)明明是下跌趨勢(shì)，突然盤中有可能來(lái)個(gè)驚天大逆轉(zhuǎn)，所以，我們事先的判斷只能作為盤中短時(shí)間的操作依據(jù)。
在開盤前通過(guò)各種信息和技術(shù)形態(tài)的分析做出操作計(jì)劃后，接下來(lái)就要等開盤后用股指的實(shí)際走勢(shì)來(lái)驗(yàn)證我們判斷的準(zhǔn)確性了。股指期貨是對(duì)股指未來(lái)可能走勢(shì)的預(yù)期，因此它在一定程度上提前反映了股指的波動(dòng)趨勢(shì)，而股指的運(yùn)行軌跡又反過(guò)來(lái)影響股指期貨的運(yùn)行方向。由于股指期貨比股市提前15分鐘開盤，因此，在這15分鐘里股指期貨的走勢(shì)實(shí)際上就是對(duì)我們盤前分析的一個(gè)驗(yàn)證。比如我們判斷今天受各種因素的影響大盤下跌的可能性較大，而股指期貨開盤后是低開或平開后一路走低，那么基本上可以判定大盤今天出現(xiàn)下跌的可能性較大，至少開盤后一段時(shí)間內(nèi)是處于下跌趨勢(shì)，這樣我們就可以按照既定的計(jì)劃去操作;如果股指期貨的走勢(shì)和我們預(yù)料的相反，我們可以利用股指期貨開盤到股市開盤之間這15分鐘時(shí)間重新對(duì)早盤所獲取的信息進(jìn)行分析判斷，看看是否有遺漏或未考慮到的地方?？傊?，盤前通過(guò)分析來(lái)研判未來(lái)一段時(shí)間股指的走勢(shì)對(duì)操作股指期貨是非常重要的。
經(jīng)過(guò)前面的盤前分析準(zhǔn)備后就進(jìn)入實(shí)際的盤中操作了，那么如何在盤中去分析行情的變化和買賣點(diǎn)呢?實(shí)際操作中的方法多種多樣，每個(gè)人應(yīng)該根據(jù)自己的具體特點(diǎn)來(lái)制定適合自己的操作方法，切不可拘泥于一些傳統(tǒng)的方法而一成不變。什么是好的操作方法?只要能使你在市場(chǎng)上立于不敗之地就是好方法。在這里給大家介紹一些我們?cè)趯?shí)際操盤中總結(jié)出來(lái)的操作方法以供參考。在實(shí)盤操作中我們主要通過(guò)兩個(gè)界面來(lái)分析市場(chǎng)：一個(gè)是分時(shí)走勢(shì)圖，一個(gè)是K線圖。
在分時(shí)走勢(shì)圖中，可以做為判斷依據(jù)的主要有均價(jià)線的運(yùn)行方向、期價(jià)在向上或向下運(yùn)行時(shí)的角度以及下方持倉(cāng)量、成交量和期價(jià)漲跌時(shí)的變化關(guān)系。一般當(dāng)均價(jià)線向上或向下運(yùn)行時(shí)，期價(jià)多數(shù)以振蕩上行或振蕩下跌為主。以均價(jià)線向上運(yùn)行為例，當(dāng)期價(jià)回調(diào)至均價(jià)線下方后回頭反彈上穿均價(jià)線時(shí)，如果此時(shí)成交量同時(shí)放大而均價(jià)線方向不變時(shí)是多單建倉(cāng)的點(diǎn)位;一旦期價(jià)高位滯漲橫盤時(shí)即平倉(cāng)了結(jié);如果此時(shí)均價(jià)線也同時(shí)有走平跡象時(shí)，表明上升趨勢(shì)暫時(shí)處于休整狀態(tài)，應(yīng)及時(shí)平掉多單，因?yàn)槠趦r(jià)的運(yùn)行方向有可能發(fā)生改變。當(dāng)期價(jià)以垂直的角度急拉或急跌的時(shí)候，此時(shí)可順勢(shì)開倉(cāng)，一旦拉升或下跌趨勢(shì)變緩，即可平倉(cāng)。在實(shí)時(shí)行情判斷中，我們一定要結(jié)合成交量和持倉(cāng)量去判斷，量是價(jià)的先行指標(biāo)，市場(chǎng)上做多和做空力量的強(qiáng)弱，首先反映在成交量和持倉(cāng)量的變化上。因此，深入研究并掌握期價(jià)、成交量和持倉(cāng)量的變化關(guān)系是實(shí)際操作時(shí)的制勝法寶之一。這里我們把總結(jié)出來(lái)的6種方法介紹給大家供參考。
第一種：成交量增加，持倉(cāng)量增加，價(jià)格上漲。該組合表示成交活躍，買方(多方)力量大于賣方(空方)力量，雖然多空都在增倉(cāng)，但新買方是主動(dòng)性大量增倉(cāng)，追著價(jià)格買，表明看多者對(duì)后市上漲空間看得較高。這種組合關(guān)系上漲動(dòng)力較大，并且短期內(nèi)價(jià)格仍可能繼續(xù)上漲。
第二種：成交量減少，持倉(cāng)量減少，價(jià)格上漲。這表示多空觀望氣氛濃厚，減少了交易，持倉(cāng)量減少而價(jià)格上漲，說(shuō)明是做空者認(rèn)輸，開始主動(dòng)性回補(bǔ)平倉(cāng)(即買入對(duì)沖)推升價(jià)格，導(dǎo)致持倉(cāng)量減少過(guò)程中價(jià)格上漲。但場(chǎng)外多頭并沒入場(chǎng)，價(jià)格短期內(nèi)向上，但不久將可能回落。
第三種：成交量增加，持倉(cāng)量減少，價(jià)格上漲。該組合表示空方主動(dòng)平倉(cāng)。若出現(xiàn)在底部，其特征是價(jià)格小幅上漲，因?yàn)閮r(jià)格下跌到底部，空方心態(tài)較好，而多方心有余悸，不會(huì)立刻拉抬。但若出現(xiàn)在頂部，空頭為“逃命”平倉(cāng)急迫，追著價(jià)格平，而多頭只是在高位掛單被動(dòng)平倉(cāng)，不存在主動(dòng)打壓力量，從而表現(xiàn)出價(jià)格大幅上漲特征，此時(shí)說(shuō)明賣空者和做多者都在大量平倉(cāng)，價(jià)格會(huì)下跌。
第四種：成交量增加，持倉(cāng)量增加，價(jià)格下跌。這表示多空均增倉(cāng)，但看空者主動(dòng)性增倉(cāng)，追著價(jià)格賣。追賣者之所以敢于追賣是因?yàn)樗麄兣袛鄡r(jià)格還有較大下跌空間。但看多者不愿認(rèn)輸，也在低位被動(dòng)式增倉(cāng)，短期內(nèi)價(jià)格還可能下跌。但這種組合出現(xiàn)后如拋售過(guò)度，短期嚴(yán)重偏離均價(jià)，會(huì)引發(fā)短線投機(jī)客和新多介入，加上部分老空套現(xiàn)，反可能使價(jià)格上升，V型反轉(zhuǎn)可能性較大。
第五種：成交量減少，持倉(cāng)量減少，價(jià)格下跌。該組合表明多空減少了交易而傾向觀望，但多頭在主動(dòng)平倉(cāng)。成交量減少顯示多頭平倉(cāng)較為理性，并不急迫而是尋求理想價(jià)格，因此價(jià)格下跌平緩，不過(guò)下跌將維持一段趨勢(shì)。
第六種：成交量增加，持倉(cāng)量減少，價(jià)格下跌。該組合顯示多空雙方交易興趣較濃，但空方不愿意繼續(xù)增倉(cāng)，而持倉(cāng)量減少和價(jià)格下跌顯示多頭急于平倉(cāng)，追著價(jià)格賣出平倉(cāng)，追賣動(dòng)力主要來(lái)自多頭止損動(dòng)力。因此，在價(jià)格大幅下跌后，一旦持倉(cāng)量開始增加則顯示新多開始介入和自認(rèn)為平錯(cuò)了的多頭返身重新殺入，價(jià)格有可能大幅反彈。
另外，由于期貨是對(duì)現(xiàn)貨未來(lái)走勢(shì)的預(yù)期，因此，現(xiàn)貨走勢(shì)的變化將影響期貨的變化方向。在盤中我們可以根據(jù)上證指數(shù)的變化去分析期指隨后可能出現(xiàn)的波動(dòng)趨勢(shì)，在上圖中我們可以看到中軸線上下都有向上和向下的小線段，它們分別表示買方和賣方的強(qiáng)弱，當(dāng)上方線段不斷變長(zhǎng)時(shí)，表示買方力量不斷增加，指數(shù)還將上升，反之當(dāng)下方線段不斷變長(zhǎng)時(shí)，表示賣方力量不斷增長(zhǎng)，指數(shù)的下跌將延續(xù)。當(dāng)由這些線段集合形成的“峰”低于前一個(gè)“峰”的時(shí)候，說(shuō)明當(dāng)前的買方或賣方的力量開始減弱，指數(shù)向相反方向發(fā)展的趨勢(shì)開始形成，這時(shí)我們應(yīng)該做好反方向操作的準(zhǔn)備，但還不能急于操作，如果接下來(lái)反方向的“峰”出現(xiàn)高于前一個(gè)“峰”時(shí)，說(shuō)明反轉(zhuǎn)的時(shí)候到了，這時(shí)我們?cè)俳Y(jié)合股指期貨界面的分析做出操作的決定。
另一種判斷方法是通過(guò)K線圖，由于股指期貨盤中波動(dòng)性大且周期較短，因此，在實(shí)際操作中我們傾向于用1分鐘K線圖和15分鐘K線圖結(jié)合起來(lái)做為判斷行情發(fā)展的工具。在15分鐘K線圖的分析中，我們根據(jù)其均線的走勢(shì)判斷期指的短期趨勢(shì)，其中以做為生命線的30單位均線做為判斷依據(jù)，當(dāng)30單位均線由向下轉(zhuǎn)為走平時(shí)，說(shuō)明當(dāng)前的下跌趨勢(shì)告一段落，此時(shí)空單應(yīng)該擇時(shí)平倉(cāng);當(dāng)30單位均線由走平轉(zhuǎn)而上升時(shí)，此時(shí)上升趨勢(shì)已經(jīng)形成，應(yīng)該擇低點(diǎn)開多倉(cāng);當(dāng)30單位均線由上升轉(zhuǎn)為走平時(shí)，上升趨勢(shì)告一段落，多單平倉(cāng)了結(jié);當(dāng)30單位均線由上升轉(zhuǎn)為下降時(shí)，可擇高點(diǎn)開空倉(cāng)。不過(guò)在30單位均線由走平轉(zhuǎn)為上升時(shí)，需要成交量同時(shí)放大，量?jī)r(jià)齊升才能使上升趨勢(shì)得以延續(xù)，而下跌時(shí)不需要成交量配合。還有一個(gè)判斷依據(jù)是K線的陰陽(yáng)線數(shù)量以及實(shí)體的大小，當(dāng)陰線數(shù)量大于陽(yáng)線數(shù)量且陰線實(shí)體大于陽(yáng)線實(shí)體時(shí)，期價(jià)下跌概率較大;當(dāng)連續(xù)中大陽(yáng)線之后出現(xiàn)回調(diào)的陰線數(shù)量較少且陰線實(shí)體較小，此時(shí)期價(jià)仍處于上升趨勢(shì)。
在通過(guò)15分鐘K線確定期價(jià)趨勢(shì)之后，我們可以通過(guò)1分鐘K線圖來(lái)把握即時(shí)的買賣平開倉(cāng)點(diǎn)。運(yùn)用1分鐘K線圖研判的法則與上述15分鐘K線運(yùn)用法則相同，而具體買賣點(diǎn)選擇可利用5單位均線和10單位均線的金叉、死叉來(lái)確定(金叉和死叉的判斷方法在一般的技術(shù)分析書中都有介紹，這里就不多敘述了)。一旦期價(jià)在高位橫盤時(shí)即可多單平倉(cāng);而在下跌趨勢(shì)中，如果放量下跌后出現(xiàn)縮量橫盤走勢(shì)時(shí)，即可空單平倉(cāng)了結(jié)。不過(guò)以上的這些操作最好以前面講的順勢(shì)而為做為操作原則。
在實(shí)際操作中有的投資者喜歡頻繁買賣，總是想賺取每一次的差價(jià)，其實(shí)這種想法是錯(cuò)誤的。期貨市場(chǎng)中機(jī)會(huì)雖然很多，但陷阱同樣處處都有，如果頻繁操作難免會(huì)有很多失誤，而有時(shí)一次大的失誤會(huì)使你前面多次的成功全部付之東流。因此，在實(shí)際操作中，我們需要的不是去捕捉每一次的機(jī)會(huì)，而是要使我們?cè)诿恳淮蔚牟僮髦斜M可能地避免失誤，也就是說(shuō)要追求質(zhì)量而不是數(shù)量。
止盈止損點(diǎn)的設(shè)置時(shí)股指期貨交易的另一重要原則。沒有一直上漲或下跌的市場(chǎng)，任何一個(gè)趨勢(shì)都有終結(jié)的時(shí)候，因此投資者在操作中一定要設(shè)好止盈點(diǎn)，把賺到的錢實(shí)實(shí)在在地放到口袋里才能算是成功的操作。其中止損點(diǎn)的設(shè)置更為重要，在期貨市場(chǎng)中沒有百分百成功的人，設(shè)置止損點(diǎn)實(shí)際上就是保證我們?cè)诜噶隋e(cuò)誤后能及時(shí)改正。期貨不同于股票，它所實(shí)行的是保證金制度和強(qiáng)行平倉(cāng)制度，同時(shí)每個(gè)合約都有到期日，不像股票被套了可以死扛，只要該只股票不退市就一定有解套的機(jī)會(huì)。股指期貨不同，到期一定要交割的，而且途中一旦保證金不足要被強(qiáng)行平倉(cāng)的，因此及時(shí)的止損是保證長(zhǎng)久生存的根本方法。至于止盈止損點(diǎn)如何設(shè)置，需要個(gè)人根據(jù)自己的不同情況以及當(dāng)時(shí)市場(chǎng)狀況去判斷，這里就不在展開了。
以上就是我們?cè)诠芍钙谪泴?shí)際操作中總結(jié)的一些方法和原則，在實(shí)盤操作中我們應(yīng)該不拘泥于某一特定的方法一成不變，要結(jié)合自己實(shí)際情況，根據(jù)當(dāng)時(shí)市場(chǎng)的狀況，總結(jié)出一套適合自己的操作方法，才能在股指期貨的天地中自由搏擊。
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