基金交易的關(guān)鍵詞

基金交易的關(guān)鍵詞

　　目前市場調(diào)整加劇，分級A成為不少資金偏愛的避險品種。在指數(shù)下跌時，一方面，A份額由于采用固定收益的模式，可以取得穩(wěn)定的收益，使得A份額受到追捧。另一方面，當(dāng)市場恐慌，整體存在折價時，套利投資者會做折價套利，購買AB份額然后贖回，此時對于A份額的需求也將推動其價格上升。

　　一、基金交易

　　基金成立日

　　基金成立日是指基金達(dá)到成立條件后，基金管理人宣布基金成立的日期。

　　基金募集期

　　基金募集期是指自招募說明書公告之日起到基金成立日的時間段。

　　基金存續(xù)期

　　基金存續(xù)期是指基金發(fā)行成功，并通過一段時間的封閉期后，稱作基金的存續(xù)期。

　　基金單位

　　基金單位是指基金發(fā)起人向不特定的投資者發(fā)行的，表示持有人對基金享有資產(chǎn)所有權(quán)、收益分配權(quán)和其他相關(guān)權(quán)利，并承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)的憑證。

　　基金開放日

　　基金開放日就是可以辦理開放式基金的開戶、申購、贖回、銷戶、掛失、過戶等等一系列手續(xù)的工作日。對于一只開放式基金來說，并不是在任何一個工作日都可以進(jìn)行交易，因此，規(guī)定每周的某幾個工作日進(jìn)行交易，這幾個工作日就稱為開放日。

　　基金認(rèn)購

　　基金認(rèn)購是指投資者在開放式基金募集期間、基金尚未成立時購買基金單位的過程。通常認(rèn)購價為基金單位面值(1元)加上一定的銷售費(fèi)用。投資者認(rèn)購基金應(yīng)在基金銷售點填寫認(rèn)購申請書，交付認(rèn)購款項。

　　基金申購

　　基金申購是指投資者到基金管理公司或選定的基金代銷機(jī)構(gòu)開設(shè)基金帳戶，按照規(guī)定的程序申請購買基金單位。申購基金單位的數(shù)量是以申購日的基金單位資產(chǎn)凈值為基礎(chǔ)計算的，具體計算方法須符合監(jiān)管部門有關(guān)規(guī)定的要求，并在基金銷售文件中載明。

　　基金轉(zhuǎn)托管

　　基金轉(zhuǎn)托管是指投資者同一基金在不同托管點(不同銷售商及同一銷售商的不能通存通況的城市或分行)之間實施的所持基金份額托管機(jī)構(gòu)變更的操作。

　　基金轉(zhuǎn)換

　　基金轉(zhuǎn)換是指投資者在持有本公司發(fā)行的任一開放式基金后，可直接自由轉(zhuǎn)換到本公司管理的其它開放式基金，而不需要先贖回已持有的基金單位，再申購目標(biāo)基金。例如，在本公司目前已經(jīng)發(fā)行的兩只開放式基金當(dāng)中，投資者可以將持有的南方寶元債券型基金的份額轉(zhuǎn)換為南方穩(wěn)健成長基金的份額，也可以將持有的南方穩(wěn)健成長基金的份額轉(zhuǎn)換為南方寶元債券型基金的份額。

　　基金交易費(fèi)用

　　基金交易費(fèi)用是指在進(jìn)行基金交易時發(fā)生的費(fèi)用。我國證券投資基金的交易費(fèi)用主要包括印花稅、交易傭金、過戶費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)。參與銀行間債券交易的，還需向中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司制支付銀行間賬戶服務(wù)費(fèi)，向全國銀行間同業(yè)拆借中心支付交易手續(xù)費(fèi)等服務(wù)費(fèi)用。

　　基金運(yùn)營費(fèi)

　　基金運(yùn)營費(fèi)指的是在基金運(yùn)作過程中所發(fā)生的費(fèi)用，通常是從基金資產(chǎn)中扣除，因此會降低基金凈值。主要的基金運(yùn)營費(fèi)包括：基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)、持續(xù)銷售法、證券交易費(fèi)用、基金信息披露費(fèi)用、與基金相關(guān)的會計師費(fèi)和律師費(fèi)、召開持有人大會費(fèi)用等按照國家有關(guān)規(guī)定可以列入的運(yùn)營費(fèi)用等。

　　二、基金組織結(jié)構(gòu)

　　基金契約

　　基金契約就是一份“委托理財協(xié)議”。是基金管理人、基金托管人、基金投資者為設(shè)立基金而訂立的用以明確基金當(dāng)事人各方權(quán)利和義務(wù)關(guān)系的書面法律文件。 基金契約規(guī)范基金各方當(dāng)事人的地位與責(zé)任?；鸸芾砣藢鹭敭a(chǎn)具有經(jīng)營管理權(quán);基金托管人對基金財產(chǎn)具有保管權(quán);投資者則對基金運(yùn)營收益享有收益權(quán)，并承擔(dān)投資風(fēng)險。 基金契約的主要內(nèi)容包括：基金的持有人、管理人、托管人的權(quán)利與義務(wù);基金的發(fā)行、購買、贖回與轉(zhuǎn)讓等;基金的投資目標(biāo)、范圍、政策和限制;基金資產(chǎn)的估值方法;基金的信息批露;基金的費(fèi)用;收益分配與稅收;基金終止與清算。投資者一旦認(rèn)購了基金，就意味著你默許了基金契約，愿意委托該基金管理人“代你理財”。

　　基金管理人

　　基金管理人是指具有專業(yè)的投資知識與經(jīng)驗，根據(jù)法律、法規(guī)及基金章程或基金契約的規(guī)定，經(jīng)營管理基金資產(chǎn)，謀求基金資產(chǎn)的不斷增值，以使基金持有人收益最大化的機(jī)構(gòu)。 在我國，按照《暫行辦法》的規(guī)定，基金管理人由基金管理公司擔(dān)任?；鸸芾砉就ǔＳ勺C券公司、信托投資公司發(fā)起成立，具有獨立法人地位。

　　基金托管人

　　基金托管人是投資人權(quán)益的代表，是基金資產(chǎn)的名義持有人或管理機(jī)構(gòu)。為了保證基金資產(chǎn)的安全，按照資產(chǎn)管理和資產(chǎn)保管分開的原則運(yùn)作基金，基金設(shè)有專門的基金托管人保管基金資產(chǎn)。

　　基金持有人大會

　　基金持有人大會由全體基金單位持有人或委托代表參加。主要討論有關(guān)基金持有人利益的重大事項，如修改基金契約，終止基金，更換基金托管人，更換基金管理人，延長基金期限，變更基金類型，以及召集人認(rèn)為要提交基金持有人大會討論的其他事項。

　　基金托管協(xié)議

　　基金托管協(xié)議是基金管理人與基金托管人(一般為商業(yè)銀行)就基金資產(chǎn)托管一事達(dá)成的協(xié)議書。協(xié)議書以合同的形式明確委托人和托管人的責(zé)任和權(quán)利、義務(wù)關(guān)系。

　　三、基金收益和分配

　　基金收益

　　基金收益是指基金資產(chǎn)在運(yùn)作過程中所產(chǎn)生的超過自身價值的部分。具體地說，基金收益包括基金投資所得紅利、股息、債券利息、買賣證券價差、存款利息和其他收入。

　　基金凈收益

　　基金凈收益是指基金收益減去按照國家有關(guān)規(guī)定可以在基金收益中扣除的費(fèi)用后的余額。

　　權(quán)益登記日

　　權(quán)益登記日是基金管理人進(jìn)行紅利分配時，需要定出某一天，界定哪些基金持有人可以參加分紅，定出的這一天就是股權(quán)登記日。也就說，在權(quán)益登記日當(dāng)天仍持有并得到確認(rèn)的投資者均可享受此次分紅。

　　除息日

　　除息日是權(quán)益登記日(T日)后的第一個工作日，即T+1日。

　　紅利再投資

　　紅利再投資是指將投資者分得的收益再投資于基金，并折算成相應(yīng)數(shù)量的基金單位這實際上是將應(yīng)分配的收益折為等額的新的基金單位送給投資者。