怎樣分析盤(pán)中巨量

　　盤(pán)中巨量是股市走勢(shì)的一個(gè)重要的指標(biāo)下面小編為大家分析一下怎樣去分析盤(pán)中巨量。

　　所謂“盤(pán)中巨量”就是在當(dāng)天交易時(shí)段內(nèi)出現(xiàn)了巨大的交易單子。比如平常的日成交不過(guò)在100萬(wàn)股左右的股票突然激增到1000萬(wàn)股,或者說(shuō)盡管日成交量并沒(méi)有激增,但盤(pán)中的接拋盤(pán)卻出現(xiàn)了巨大的單子。如果 沒(méi)有基本面上的變化,那么這就是一個(gè)非自然的市場(chǎng)交易行為。

　　舉一個(gè)實(shí)例。2005年9月5日,連續(xù)多日成交在200萬(wàn)股左右的襄陽(yáng)軸承(000678)突然放出1197萬(wàn)股的巨量。上午交易一個(gè)小時(shí)以后盤(pán)中情況變了,這一變化僅通過(guò)報(bào)價(jià)是不可能發(fā)現(xiàn)的,因?yàn)榻又粋€(gè)小時(shí)的股價(jià)變化并不大。但如果觀察買(mǎi)賣(mài)盤(pán)我們就會(huì)發(fā)現(xiàn)接拋盤(pán)出現(xiàn)了翻天覆地的變化,上下各五個(gè)價(jià)位的單子全部都是四位數(shù),也就是說(shuō)每一個(gè)價(jià)位都有幾十萬(wàn)股的買(mǎi)單或者賣(mài)單。但由于成交量依然不大,股價(jià)也就沒(méi)有大的波動(dòng)了。下午的情況發(fā)生了變化,巨大的接拋盤(pán)依然始終存在,但出現(xiàn)了巨大的成交單子,股價(jià)也隨之上漲,最后以大漲報(bào)收。這是一次明顯的“盤(pán)中巨量”案例。

　　這種現(xiàn)象的出現(xiàn)無(wú)疑表明是盤(pán)中主力正在有所作為,因此就有投機(jī)的機(jī)會(huì)。注意,這里所說(shuō)的投機(jī)機(jī)會(huì)絕對(duì)是短線機(jī)會(huì),因?yàn)槲覀儾⒉涣私庠摴傻幕久妗?/p>

　　對(duì)于出現(xiàn)“盤(pán)中巨量”現(xiàn)象的股票能否進(jìn)行投機(jī)取決于三個(gè)方面：市場(chǎng)環(huán)境、股價(jià)位置和技術(shù)形態(tài)。

　　市場(chǎng)環(huán)境是必須的,一路下跌的市場(chǎng)并不是短線投機(jī)的場(chǎng)所。股價(jià)位置可以決定我們所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。如果股價(jià)已經(jīng)從一個(gè)相對(duì)的低點(diǎn)上漲很多并且漲幅遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)大盤(pán),那么我們同樣不予考慮。技術(shù)形態(tài)是由 K線圖形成的,這是主力參與市場(chǎng)的交易結(jié)果,從中我們可以得到主力的信息。

　　如果以上三個(gè)方面情況良好,我們應(yīng)該可以考慮了。實(shí)際上前面兩個(gè)方面比較容易判斷,但最后一個(gè)方面判斷起來(lái)比較難。確實(shí),這里涉及技術(shù)形態(tài)的分析問(wèn)題。有關(guān)技術(shù)形態(tài)的分析幾乎在每一本技術(shù)分析書(shū)中都有介紹,但靠這些形態(tài)分析顯然是很難獲利的。不過(guò)本欄所說(shuō)的形態(tài)分析與普通的形態(tài)分析有著本質(zhì)的區(qū)別。筆者在給學(xué)生上課時(shí)總是先介紹傳統(tǒng)的技術(shù)形態(tài)并在結(jié)尾時(shí)特別著重指出它的致命缺陷,這時(shí)一般會(huì)有不少同學(xué)提出“為什么還要學(xué)習(xí)技術(shù)形態(tài)分析”的疑問(wèn),但在以后介紹了新的形態(tài)分析方法以后答案就清楚了,因?yàn)樾螒B(tài)分析對(duì)于投機(jī)操作來(lái)說(shuō)作用是相當(dāng)大的。傳統(tǒng)的形態(tài)分析只是簡(jiǎn)單地從量?jī)r(jià)關(guān)系的演變?nèi)ゴ蓛r(jià)未來(lái)的趨勢(shì),其成功的概率并不高。但當(dāng)我們確認(rèn)“K線圖是主力與市場(chǎng)唯一的對(duì)話方式”時(shí),技術(shù)形態(tài)就等于是主力的發(fā)言稿,只要我們讀懂了,我們就能知道主力的意思,比如股價(jià)是要上漲還是下跌等等。當(dāng)然,在我們讀懂主力的意思以后還有一個(gè)更重要的任務(wù)就是判斷主力說(shuō)的是真話還是假話。 當(dāng)我們?cè)诜治鲆粡垐D表時(shí)一般很少把形態(tài)與主力的運(yùn)作行為聯(lián)系起來(lái),其實(shí)同樣的股價(jià)形態(tài)其未來(lái)的走勢(shì)差異很大。我們可以舉出足夠多的實(shí)例來(lái)證明一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的頭肩底形態(tài)完成以后走出下跌浪,也可以舉出無(wú)數(shù)個(gè)標(biāo)準(zhǔn) 的雙底形態(tài)完成以后走出的下跌浪。但這一切同樣不能否定形態(tài)分析的作用,只是提示我們：形態(tài)分析遠(yuǎn)沒(méi)有我們想象中的那么容易。

　　我們?cè)趯W(xué)習(xí)技術(shù)分析時(shí)有一點(diǎn)是必須牢記的,那就是在一般情況下技術(shù)分析僅僅提供了一些有關(guān)市場(chǎng)各個(gè)方面的統(tǒng)計(jì)結(jié)果,它只是告訴我們市場(chǎng)目前所處的一些態(tài)勢(shì),但要預(yù)測(cè)未來(lái)光靠它顯然是不夠的。我們知道,如果個(gè)股中沒(méi)有主力的介入以及主力的刻意運(yùn)作,其股價(jià)的升幅很難大幅度超過(guò)大盤(pán),尤其是短期的走勢(shì)。因此我們必須在分析股價(jià)時(shí)將盤(pán)中主力的意思搞清楚,然后再結(jié)合形態(tài)作出投資決策。當(dāng)然,主力的手法多種多樣,比如操縱開(kāi)盤(pán)價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)、收盤(pán)價(jià)、成交量等基本的日常數(shù)據(jù),控制盤(pán)中交易時(shí)段的接拋盤(pán),制造即時(shí)成交的放量和縮量等等,包括本欄這次提到的制造“盤(pán)中巨量”也是屬于其中的一種,因此我們很難將結(jié)合主力行為研究的形態(tài)分析方法稱(chēng)之為“規(guī)則”,只能根據(jù)自己的理解和參悟作出具體的分析和判斷。

　　回到“盤(pán)中巨量”這一具體的案例。這一案例的特點(diǎn)是巨量,毫無(wú)疑問(wèn)是有主力在運(yùn)作,而且主力的目的就是要引起市場(chǎng)的注意,特別是要吸引資金的注意。這時(shí)我們可以借助一下經(jīng)典的形態(tài)理論。如果形態(tài)理論告訴我們股價(jià)將要上漲,那么可以基本確定這也是主力要告訴我們的。但這并不是說(shuō)我們就可以輕易相信了,因?yàn)槲覀冞€有一個(gè)任務(wù)就是判斷主力說(shuō)的是真話還是假話。

　　比如一些上升中繼形態(tài)完成后的向上突破如上升三角形、箱形、旗形、楔形等。這些形態(tài)的前提是在進(jìn)入之前股價(jià)已經(jīng)有過(guò)不小的升幅,而且現(xiàn)在所謂的“盤(pán)中巨量”又是明顯造假的量,因此主力有說(shuō)假話的可能,股價(jià)可能在向上突破后反而回落。當(dāng)然這不是絕對(duì)的結(jié)論,如果盤(pán)中是新的主力,那么股價(jià)繼續(xù)上漲的可能性也很大,這里還涉及一個(gè)如何判斷新舊主力的問(wèn)題。而對(duì)于一些底部形態(tài)完成后的向上突破如雙底、多重底、頭肩底等,由于股價(jià)離底部不遠(yuǎn),主力說(shuō)真話的可能性較大。不過(guò)這里還有一個(gè)度的問(wèn)題,即后面的上升空間有多大。因?yàn)樵趧倓傠x開(kāi)底部時(shí)主力就急急忙忙做出巨量表明僅僅是盤(pán)中老主力甚至是被套主力在運(yùn)作,因此從安全的角度出發(fā)不應(yīng)該將股價(jià)上升的目標(biāo)位定得過(guò)高。

　　這里討論的一些情況并不包括主力資金鏈斷裂的特例。如果屬于這種情況那么不管形態(tài)如何,接下來(lái)就是股價(jià)的雪崩,因此在看到“盤(pán)中巨量”時(shí)首先要排除這一點(diǎn),這里還涉及一個(gè)如何判斷資金鏈斷裂的問(wèn)題。