什么是股票的大宗交易

什么是股票的大宗交易

　　大宗交易又稱為大宗買賣。一般是指交易規(guī)模，包括交易的數(shù)量和金額都非常大，遠遠超過市場的平均交易規(guī)模，股票的大宗交易需要注意的事項很多，下面就讓學習啦小編帶大家了解一下什么是股票的大宗交易吧。

　　股票的大宗交易簡介

　　大宗交易針對的是一筆數(shù)額較大的證券買賣。我國現(xiàn)行有關(guān)交易制度規(guī)則，如果證券單筆買賣申報達到一定數(shù)額的，證券交易所可以采用大宗交易方式進行交易。上海證券交易所和深圳證券交易所先后于2002年推出了大宗交易制度，并于2003年作了進一步的修改。

　　上海證券交易所在2013年10月18日，在修訂《上市交易所交易規(guī)則》時對大宗交易規(guī)則進行了重新規(guī)定，深圳證券交易所在2013年修訂的《深圳證券交易所交易規(guī)則》中修改了大宗交易的相關(guān)規(guī)定。

　　股票的大宗交易相關(guān)規(guī)則

　　1、根據(jù)《深圳證券交易所交易規(guī)則》、《深圳證券交易所綜合協(xié)議交易平臺業(yè)務(wù)實施細則》規(guī)定，在深圳證券交易所進行的證券買賣符合以下條件的，可以采用大宗交易方式：

　　(1)A股單筆交易數(shù)量不低于50萬股，或者交易金額不低于300萬元人民幣。

　　(2)B股單筆交易數(shù)量不低于5萬股，或者交易金額不低于30萬元港幣。

　　(3)基金單筆交易數(shù)量不低于300萬份，或者交易金額不低于300萬元人民幣。

　　(4)債券單筆現(xiàn)貨交易數(shù)量不低于5000張(以人民幣100元面額為1張)，或者交易金額不低于50萬元人民幣。

　　(5)債券質(zhì)押式回購單筆交易數(shù)量不低于5000張(以人民幣100元面額為1張)，或者交易金額不低于50萬元人民幣。

　　(6)多只A股合計單向買入或賣出的交易金額不低于500萬元人民幣，且其中單只A股的交易數(shù)量不低于20萬股。

　　(7)多只基金合計單向買入或賣出的交易金額不低于500萬元人民幣，且其中單只基金的交易數(shù)量不低于100萬份。

　　(8)多只債券合計單向買入或賣出的交易金額不低于500萬元人民幣，且其中單只債券的交易數(shù)量不低于1.5萬張。

　　2、根據(jù)《上海證券交易所交易規(guī)則》規(guī)定，在上海證券交易所進行的證券買賣符合以下條件的，可以采用大宗交易方式：

　　(1)A股單筆買賣申報數(shù)量應(yīng)當不低于50萬股，或者交易金額不低于300萬元人民幣。

　　(2)B股單筆買賣申報數(shù)量應(yīng)當不低于50萬股，或者交易金額不低于30萬元美元。

　　(3)基金大宗交易的單筆買賣申報數(shù)量應(yīng)當不低于300萬份，或者交易金額不低于300萬元。

　　(4)國債及債券回購大宗交易的單筆買賣申報數(shù)量應(yīng)當不低于1萬手，或者交易金額不低于1000萬元。

　　(5)其他債券單筆買賣申報數(shù)量應(yīng)當不低于1000手，或者交易金額不低于100萬元。 交易所可以根據(jù)市場情況調(diào)整大宗交易的最低限額。

　　股票的大宗交易對股價走勢的影響

　　大股東交易股數(shù)越大，買入跡象明顯會使股票漲起來。

　　對股票未來走勢是好還是壞：按理說應(yīng)該是壞事，因為大宗交易基本上是大股東在拋。但有時候事情不是這么簡單，我統(tǒng)計過，出現(xiàn)大宗交易榜單上的股票，其后幾天的走勢大多數(shù)是漲的，而且很多是兇猛地上漲?？梢赃@么理解，大宗交易的買家大多是炒家，也就是常說的莊家。他們在正常二級市場上吸籌有的時候很難，通常吸籌成本很高，所以在大宗交易市場吸籌就相對簡單了，還能有折扣。買進來當然不是為了虧錢，所以在走勢上往往會有一波強勁上揚走勢。但是要注意逢高走人啊，因為以后往往伴隨著陰跌的。

　　一、買進信號

　　當股價很低時，公司會在某個價位間買進本公司的股票。莊家在吸夠足夠的籌碼時，為了吸引散戶的目光也會這么做。這時，是買進的信號，當然，如果莊家進行洗盤結(jié)束后，在大幅拉升時，也會采用這種方式。

　　二、賣出信號

　　當股價已經(jīng)漲了很多，而且已經(jīng)接近或者高于歷史最高價時，這時的大筆買進往往是一個陷阱，如果以前已經(jīng)有了二到三次洗盤時，這種可能性就更大了，這時最好能及時出局。

　　三、收購信號

　　當一個機構(gòu)或者集團要收購一家上市公司時，有時一般會采用這種方式。

　　四、背離信號

　　上市公司的大股東在一級市場或二級市場進行股權(quán)解禁賣貨套現(xiàn)，大手比拋貨股價肯定會跌，另外還會造成市場恐慌，打擊投資者購買意愿，這樣的股票應(yīng)該盡量避免。其次有的股票里的莊家覺得此股有發(fā)展前途，存在上漲空間，價格低估，變借助大股東的解禁股接下大股東拋出的貨，為以后的控股做好基礎(chǔ)。如果在一段時間內(nèi)，大股東交易的次數(shù)越多、股數(shù)越多，股價就應(yīng)該下跌;但是如果股價不下跌，就發(fā)生了大宗交易與股價走勢的背離，說明接貨方在大宗交易的價位接貨比較多，如果股價下跌，一方面接貨方就直接虧損打擊信心，另一方面而且還會給對手低位抄底的機會，反而使得自己成本相對高企，在未來拉升股價出貨的過程中陷入被動。