個(gè)人投資的基本理財(cái)技巧

大家都知道不要把所有的雞蛋放進(jìn)一個(gè)籃子的道理，于是買一點(diǎn)股票、一點(diǎn)債券、一點(diǎn)外匯、基金、房產(chǎn)等等，把個(gè)人資產(chǎn)分配到各種投資渠道中，相信總有一種能賺到錢，這是很多人奉行的法則。但是仍然沒有了解到哪種方式最適合自己。

　　如何致富，使手中的錢既保值又增值，這是個(gè)人理財(cái)最為關(guān)注的問題。為了達(dá)到上述目的，首先就是選擇好恰當(dāng)?shù)睦碡?cái)方式。面對(duì)如此眾多的理財(cái)方式，又不時(shí)看到或聽到別人因進(jìn)行某種投資而發(fā)家致富了，許多人也想躍躍欲試，孰不知家庭條件不同，理財(cái)方式也應(yīng)不同，關(guān)鍵在于選擇適合你的理財(cái)方式。以下便是對(duì)這些理財(cái)方式的簡(jiǎn)單介紹。

　　銀行理財(cái)、信托投資、保險(xiǎn)、期貨，面對(duì)這些讓人眼花繚亂的投資產(chǎn)品，在升值和加息的雙重壓力下，如何選擇產(chǎn)品才能保證收益？如何操作才能控制風(fēng)險(xiǎn)？筆者走訪了相關(guān)業(yè)內(nèi)人士和理財(cái)專家，并總結(jié)了一些投資技巧。

　　銀行理財(cái)：短期更好

　　近期，人民幣的升值壓力也有增無減。對(duì)于銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品，收益率成為選擇考察的重點(diǎn)；對(duì)于銀行外匯理財(cái)產(chǎn)品而言，因?yàn)槿嗣駧派档膲毫Γ鈪R理財(cái)產(chǎn)品將面臨匯率風(fēng)險(xiǎn)。

　　由于存在加息、升值的可能，且有些理財(cái)產(chǎn)品無法提前支取，專家建議投資者，選擇銀行理財(cái)產(chǎn)品，不妨考慮一年期以內(nèi)的短期品種，這樣能在較短的時(shí)間內(nèi)收回投資，有效規(guī)避利率和匯率風(fēng)險(xiǎn)。

　　目前銀行發(fā)售的理財(cái)產(chǎn)品主要可以分為三類。一種是投資境內(nèi)債市、貨幣市場(chǎng)或與信托掛鉤的人民幣理財(cái)產(chǎn)品；一種是國(guó)內(nèi)發(fā)行的、與匯率掛鉤或與境外債券市場(chǎng)掛鉤的理財(cái)產(chǎn)品，這種理財(cái)產(chǎn)品可以用人民幣投資，也可以用外匯投資；另一種則是與境外股票、指數(shù)掛鉤的外匯理財(cái)產(chǎn)品。此外，投資者一定要正確認(rèn)識(shí)預(yù)期收益率。

　　外匯理財(cái)：鎖定匯率最重要

　　一面是加息預(yù)期，另一邊是升值壓力，在這種背景下，選擇外匯理財(cái)產(chǎn)品一定要注意鎖定匯率風(fēng)險(xiǎn)。例如中行發(fā)售的首只引入境外股票型開放式基金作為投資工具的QDII產(chǎn)品——中銀穩(wěn)健增長(zhǎng)(R)就使用衍生工具鎖定了匯率，投資者在基本不承擔(dān)匯率風(fēng)險(xiǎn)的情況下，用本外幣實(shí)現(xiàn)對(duì)港股市場(chǎng)的投資，使得沒有外幣資產(chǎn)的內(nèi)地居民有機(jī)會(huì)投資境外市場(chǎng)。

　　據(jù)介紹，中銀穩(wěn)健增長(zhǎng)(R)在投資美元利率工具的基礎(chǔ)上，引入了經(jīng)香港證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的以H股、紅籌股和香港本地企業(yè)股票為主要投資對(duì)象的開放式股票基金，達(dá)到了國(guó)內(nèi)居民在境外市場(chǎng)進(jìn)行資產(chǎn)配置的目的。

　　專家還建議投資者適當(dāng)關(guān)注歐元。匯改以來，人民幣對(duì)美元升值，但對(duì)歐元并未出現(xiàn)單邊升值。有外幣的普通投資者，可以考慮適當(dāng)調(diào)整外幣資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，根據(jù)需要將美元調(diào)整為歐元。

　　信托產(chǎn)品：充分了解風(fēng)險(xiǎn)

　　最近幾年，信托產(chǎn)品的銷售日趨火爆，資金信托作為一種新興的投資工具這些年發(fā)展迅速。2003年以來所發(fā)行的三百多個(gè)資金信托項(xiàng)目主要通過銀行、證券公司銷售。然而，在購買信托產(chǎn)品的同時(shí)，投資者對(duì)信托產(chǎn)品、對(duì)信托產(chǎn)品背后各方的責(zé)任、權(quán)利和義務(wù)都不很了解。專家建議，投資者應(yīng)充分了解信托產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)。

　　理財(cái)專家介紹，投資信托產(chǎn)品需注意的幾方面：

　　一是，對(duì)信托公司進(jìn)行優(yōu)選。盡管在整頓和規(guī)范后，信托業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)明顯降低，但仍需關(guān)注其風(fēng)險(xiǎn)，特別是在分類管理的大背景下，選擇優(yōu)質(zhì)的信托公司尤其重要，這給投資者帶來更穩(wěn)健的信托產(chǎn)品。

　　二是，信托產(chǎn)品資金門檻較高，流動(dòng)性較差。由于信托產(chǎn)品發(fā)行不能超過200份限額，使得信托產(chǎn)品資金門檻較高。因此，信托產(chǎn)品更適合資金較多的投資者。

　　三是，信托計(jì)劃的設(shè)計(jì)、信托財(cái)產(chǎn)的運(yùn)用、管理方法，以及信托財(cái)產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)性與安全性等。對(duì)于信托計(jì)劃的項(xiàng)目情況、信托財(cái)產(chǎn)運(yùn)用方式等產(chǎn)品要素，投資者也應(yīng)該作一番較為詳細(xì)的了解，關(guān)鍵在于了解其中的風(fēng)險(xiǎn)因素以及作為受托人的信托公司對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)因素的控制手段。

　　由此看來，投資者應(yīng)根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、流動(dòng)性偏好和投資偏好，在收益和風(fēng)險(xiǎn)之間把握好尺度，選擇相應(yīng)期限、適當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)度和流動(dòng)性的產(chǎn)品。