融資融券如何交易?

　　融資融券是什么?具體要怎么交易?下面由小編與大家分享，希望你們喜歡!歡迎閱讀!

　　融資融券是2010年3月31日正式進(jìn)入市場(chǎng)操作階段，當(dāng)時(shí)只有6家試點(diǎn)券商，隨后2010年4月16日股指期貨正式開通，股市進(jìn)入長(zhǎng)達(dá)4年的下跌期，融資融券和股指期貨都是雙刃劍，到2012年12月31日開展融資融券業(yè)務(wù)證券公司已有74家，但至今融券規(guī)模都比較小，兩融交易中以融資交易為主。

　　融資融券交易：又稱“證券信用交易”或保證金交易，通俗的講，融資就是以資金或證券為質(zhì)押，向券商借入資金買股，在約定期限內(nèi)償還本金和利息，稱為買多;融券就是向券商借入證券賣出，在約定的期限內(nèi)買入相同數(shù)量和品種的證券歸還券商并支付相應(yīng)費(fèi)用;稱為“賣空”，總的說就是杠桿交易。

　　參與融資融券基本條件：開戶交易滿6個(gè)月;前二十個(gè)交易日的日均資產(chǎn)不低于50萬;年齡必須在60周歲以下。

　　融資融券如何交易?

　　1、除交易傭金、手續(xù)費(fèi)、印花稅等基本易成本之外，融資融券交易還包括融資融券利利息;目前融資年息8.6%，融券年息10.6%，但融券基本很少，可忽略。

　　融資利息=實(shí)際使用資金金額×使用天數(shù)×融資年利率/360，比如買入股票后，持有20天就賣出了(賣出股票后資金自動(dòng)歸還給券商)，只計(jì)算這20天內(nèi)的利息。

　　比如50萬資金，融資保證金比例為0.5，假設(shè)該股票可沖抵保證金折算率為0.6，那么投資者買入50萬股票后，可以向券商融資買入60萬(融資買入金額=保證金/融資保證金比例=擔(dān)保物市值×折算率/融資保證金比例=50×0.6/0.5)，總計(jì)110萬股票，如果股票下跌8%，普通虧損是50×8%=4萬;融資融券交易將虧損110萬×8%=8.8萬，是普通虧損的2.2倍。

　　2、由于融資融券有保證金，存在強(qiáng)制平倉風(fēng)險(xiǎn)。

　　融資保證金比例，是指融資買入時(shí)交付的保證金與融資交易金額比例，計(jì)算公式：融資保證金比例=保證金/(融資買入證券數(shù)量×買入價(jià)格)×100%;按規(guī)定投資者融資買入證券時(shí)，融資保證金比例不得低于50%。

　　3、融資或融券交易的合約期限一般為6個(gè)月，到期日當(dāng)天歸還負(fù)債也不計(jì)罰息，符合展期條件的合約可以通過網(wǎng)上交易自助進(jìn)行展期申請(qǐng)，展期最長(zhǎng)可申請(qǐng)6個(gè)月時(shí)間。

　　4、融資融券維持擔(dān)保比例值分別為警戒線(145%)、追保線(130%)、平倉線(110%)：擔(dān)保比例低于145%在130%以上，T+1日會(huì)限制資金劃出;低于130%并在110%以上，投資者需追加保證金，否則T+2日會(huì)對(duì)賬戶進(jìn)行強(qiáng)制平倉;低于110%時(shí)將會(huì)被強(qiáng)制平倉，使強(qiáng)制平倉當(dāng)日或日終賬戶維持擔(dān)保比例達(dá)到或超過警戒線(145%)

　　目前融資融券交易機(jī)制作出較大幅度優(yōu)化，取消了最低維持擔(dān)保比例不得低于130%的統(tǒng)一限制，交由證券公司與客戶自主約定最低維持擔(dān)保比例，并將融資融券標(biāo)的股票數(shù)量由950只擴(kuò)大至1600只。融資融券作為一種新型交易工具，放大收益的同時(shí)也存在較大風(fēng)險(xiǎn)，我歷來反對(duì)學(xué)員加杠桿交易，尤其是經(jīng)驗(yàn)不足的股民朋友，有多大資金辦多大事，一旦被貪念沖昏了頭腦那將是一場(chǎng)災(zāi)難!