我國外匯保值增值的渠道

我國外匯保值增值的渠道

　　由于中國出口的商品大多為初級產(chǎn)品，所以巨額外匯儲備是靠中國廉價勞動力和資源換來的。而由于美元的貶值導(dǎo)致了外匯儲備的縮水，表明了外國免費(fèi)的占用了我們的免費(fèi)勞動力和資源。所以只有使外匯保值增值，才能使中國經(jīng)濟(jì)健康快速的發(fā)展。下面學(xué)習(xí)啦小編給大家分享我國外匯保值增值的渠道，歡迎參閱。

　　我國外匯保值增值的渠道

　　第一，擴(kuò)大內(nèi)需尤其是居民消費(fèi)需求著手。只有采取這樣一系列的利民措施，才能提高國內(nèi)消費(fèi)。不能盲目地引進(jìn)外資，要有要求、有技術(shù)的引進(jìn)。改變改革初期的引資觀念，不重復(fù)引進(jìn)低效外資。這樣才能保證國際收支平衡表更加合理，外匯規(guī)模合理增長。

　　第二，外匯儲備經(jīng)營本著“吸收經(jīng)驗(yàn)、提供參照、以我為主、不斷拓展”的理念，逐步將部分資產(chǎn)委托給國際上較為先進(jìn)的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)拓展投資。目前外匯儲備委托的外聘經(jīng)理，均是市場知名度較高、資產(chǎn)規(guī)模較大、全球排名靠前的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)。委托外聘經(jīng)理有利于學(xué)習(xí)先進(jìn)的技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)，培養(yǎng)和鍛煉儲備經(jīng)營隊伍，利用外聘經(jīng)理在拓展新市場、新產(chǎn)品、新策略等方面的優(yōu)勢。為保障外匯儲備資產(chǎn)的安全性，發(fā)揮我們在成熟投資市場大規(guī)模經(jīng)營的比較優(yōu)勢，外匯儲備經(jīng)營堅持以自主經(jīng)營為主。我們建立的外匯儲備管理局可以借鑒國際先進(jìn)管理機(jī)構(gòu)，吸引優(yōu)秀人才進(jìn)行自主的外匯風(fēng)險管理，以便達(dá)到外匯儲備保值增值的要求。

　　第三，由于近年美元的匯率變動幅度大，易造成外匯儲備的縮水，所以調(diào)整外匯儲備貨幣組合的結(jié)構(gòu)是非常有必要的。外匯儲備管理局從長期、戰(zhàn)略角度出發(fā)，綜合考慮多種因素，進(jìn)行多元化貨幣、資產(chǎn)配置。目前，我國外匯儲備資產(chǎn)中包括美元、歐元、日元等多種貨幣，投資于各主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體和新興經(jīng)濟(jì)體的政府類、機(jī)構(gòu)類、公司類等多種金融產(chǎn)品?？紤]到美元仍是國際支付、結(jié)算和投資的主要貨幣，其作為主要國際儲備貨幣的地位短期內(nèi)不會根本改變，以美元為主體、適度分散化、較為穩(wěn)定的多元化貨幣結(jié)構(gòu)，可以較好地滿足對外支付和資產(chǎn)配置的需要，還可以利用不同貨幣的此消彼長來分散風(fēng)險。

　　外匯儲備資產(chǎn)結(jié)構(gòu)也面臨多重約束，尤其是資產(chǎn)規(guī)模大必然意味著外匯儲備經(jīng)營無法實(shí)現(xiàn)“船小好調(diào)頭”，需要依靠長期、戰(zhàn)略的資產(chǎn)配置實(shí)現(xiàn)“安全、流動、增值”。因此，外匯儲備經(jīng)營始終保持審慎的投資態(tài)度和投資模式，堅持在主要貨幣和高質(zhì)量資產(chǎn)中進(jìn)行多元化。 第四，我們可以將一部分外匯儲備，投資到發(fā)達(dá)國家和一些有發(fā)展前景的新興市場國家的資本市場。選擇那些發(fā)達(dá)國家中治理結(jié)構(gòu)完整的企業(yè)，對行業(yè)成熟的領(lǐng)域進(jìn)行投資，這樣既可以實(shí)現(xiàn)較高的回報，又可以把風(fēng)險控制在一定的范圍內(nèi)。

　　投資國內(nèi)有發(fā)展前景的企業(yè)走出國門也是一項(xiàng)外匯保值增值的措施。中國持有外匯儲備的保值增值需求是強(qiáng)烈的，而運(yùn)用的方式也可以十分豐富。

　　一方面，可以繼續(xù)利用外匯儲備，支持那此關(guān)系國計民生的國有或者國家控股企業(yè)的改造，推動這部分企業(yè)的快速成長成熱。另一方面，可以采用注資、信貸等為一式支持國內(nèi)成熱行業(yè)的資本輸出，對那些資源和環(huán)境要求較高的產(chǎn)業(yè)進(jìn)行轉(zhuǎn)移，以實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的升級換代和可持續(xù)發(fā)展。此外，還可以應(yīng)用外匯儲備幫助國內(nèi)企業(yè)實(shí)現(xiàn)海外并購和戰(zhàn)略性資源的搶占，

　　以此來滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展對先進(jìn)技術(shù)和稀缺資源的要求，提高國家的競爭力。支持國內(nèi)企業(yè)既有利于外匯儲備的保值增值又可以支持我國對重要能源、物資等戰(zhàn)略資源進(jìn)口、高精尖機(jī)械設(shè)備進(jìn)口、先進(jìn)科學(xué)技術(shù)和高端服務(wù)貿(mào)易引進(jìn)等，促進(jìn)國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，極大提升我國的國際競爭力，達(dá)到一箭雙雕的效果。

　　我國外匯儲備經(jīng)營管理實(shí)現(xiàn)保值增值

　　今日上午，國務(wù)院新聞辦公室舉行新聞發(fā)布會，國家外匯管理局副局長鄧先宏介紹“保增長、防風(fēng)險、促進(jìn)國際收支狀況進(jìn)一步改善”等方面情況。鄧先宏表示，黨的十六大以來，我國經(jīng)濟(jì)實(shí)力大幅提升，對外經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，國際收支持續(xù)較大順差。促進(jìn)國際收支基本平衡成為統(tǒng)籌國內(nèi)發(fā)展和對外開放、促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展的重要內(nèi)容。外匯管理部門按照中央統(tǒng)一部署，貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，穩(wěn)步推進(jìn)人民幣資本項(xiàng)目可兌換和人民幣匯率形成機(jī)制改革，適時調(diào)整外匯管理工作重點(diǎn)，著力構(gòu)建跨境資金流出入均衡管理體制機(jī)制。外匯管理體制改革取得了新的進(jìn)展和突破。

　　一是在把握發(fā)展規(guī)律、創(chuàng)新發(fā)展理念方面取得新提高。近年來，面對國際收支形勢的變化，外匯管理部門深刻認(rèn)識到國際收支大額順差與逆差都是經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡的外部表現(xiàn)，必須把促進(jìn)國際收支平衡作為保持宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定增長的重要任務(wù)來抓，必須轉(zhuǎn)變“寬進(jìn)嚴(yán)出”的思維定式和制度框架，必須站在維護(hù)國家經(jīng)濟(jì)金融安全的高度，加快建立健全國際收支監(jiān)測預(yù)警體系和應(yīng)急保障制度。2008年8月，國務(wù)院公布實(shí)施修訂后的《外匯管理?xiàng)l例》，全面設(shè)定了外匯管理改革思路與管理框架，對均衡管理外匯資金流出入、完善人民幣匯率形成機(jī)制、有序逐步實(shí)現(xiàn)人民幣資本項(xiàng)目可兌換、加強(qiáng)跨境資金流動監(jiān)管等作了規(guī)定，為外匯管理改革和改善奠定了法律制度基礎(chǔ)。

　　二是在推動貿(mào)易投資便利化、促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展方面取得新進(jìn)展。按照國務(wù)院行政審批改革的統(tǒng)一要求，我們減少不必要的行政審批，加大對進(jìn)出口企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的支持力度，先后采取取消經(jīng)常項(xiàng)目外匯賬戶限額審批、大幅簡化服務(wù)貿(mào)易售付匯審核、對個人結(jié)匯和境內(nèi)個人購匯實(shí)行年度總額管理、允許中外資跨國公司和企業(yè)集團(tuán)外匯資金集中運(yùn)作、支持開展港澳人民幣業(yè)務(wù)等措施，為企業(yè)正常貿(mào)易投資活動提供更大便利。在北京、上海推出個人小額外幣兌換特許業(yè)務(wù)試點(diǎn)，便利個人換匯、用匯需求。

　　三是在深化金融體制改革、有序逐步實(shí)現(xiàn)人民幣資本項(xiàng)目可兌換方面取得新突破。為適應(yīng)涉外經(jīng)濟(jì)迅猛發(fā)展和促進(jìn)國際收支平衡的需要，我們以穩(wěn)妥有序地拓寬資本流出渠道為重點(diǎn)，先后取消了對外直接投資資金來源審查，在部分地區(qū)試行民營企業(yè)境外放款，大力支持“走出去”，允許合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)開展對外金融投資，穩(wěn)步實(shí)施合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QFII)制度，批準(zhǔn)國際和區(qū)域性金融機(jī)構(gòu)在境內(nèi)發(fā)行人民幣債券，允許個人合法移民財產(chǎn)對外轉(zhuǎn)移，人民幣資本項(xiàng)目可兌換程度穩(wěn)步提高。

　　四是在發(fā)揮市場機(jī)制配置外匯資源的基礎(chǔ)性作用方面取得新進(jìn)步。2005年7月，人民幣匯率形成機(jī)制改革邁出重要步伐，人民幣匯率的彈性和靈活性增強(qiáng)，匯率在調(diào)節(jié)外匯供求、配置外匯資源中的作用進(jìn)一步提升。為充分滿足企業(yè)持有和使用外匯的需求，自2007年8月起企業(yè)可以根據(jù)經(jīng)營需要自主保留經(jīng)常項(xiàng)目外匯收入。擴(kuò)大外匯市場交易主體，繼續(xù)改進(jìn)銀行間外匯市場交易機(jī)制，引進(jìn)詢價交易方式和做市商制度;推出外匯遠(yuǎn)期和掉期等外匯交易工具，支持企業(yè)和銀行提高風(fēng)險管理能力;改進(jìn)匯價管理體系，提高銀行自主定價能力;完善銀行結(jié)售匯綜合頭寸管理，增強(qiáng)銀行外匯交易頭寸管理的靈活性。通過過去幾年的實(shí)踐，外匯市場在配置資源、發(fā)現(xiàn)價格、規(guī)避風(fēng)險等方面的功能顯著改善，我國外匯資源已經(jīng)實(shí)現(xiàn)由行政分配到市場配置的飛躍。

　　五是在防范金融風(fēng)險、維護(hù)國家金融安全方面的作用進(jìn)一步增強(qiáng)。針對近年來外匯資金大量凈流入和外匯儲備較快增長的情況，切實(shí)加強(qiáng)對異常外匯資金流動的監(jiān)管，對貨物貿(mào)易出口實(shí)施收結(jié)匯聯(lián)網(wǎng)核查制度，加強(qiáng)貨物貿(mào)易外匯資金流與貨物流的真實(shí)性、一致性核查，對企業(yè)貿(mào)易信貸債務(wù)和債權(quán)實(shí)行登記管理。進(jìn)一步加強(qiáng)外資房地產(chǎn)企業(yè)外債和結(jié)匯管理，從嚴(yán)核定短期外債指標(biāo)。加強(qiáng)對銀行執(zhí)行外匯管理規(guī)定情況的考核，督促銀行嚴(yán)格執(zhí)行外匯管理政策。加大打擊地下錢莊等非法外匯交易的力度。

　　六是外匯儲備經(jīng)營管理實(shí)現(xiàn)保值增值。針對外匯儲備規(guī)模快速增長和國際金融危機(jī)不斷惡化的形勢，外匯管理部門密切跟蹤形勢發(fā)展，及時研判和處置各種風(fēng)險，嚴(yán)格控制各類投資產(chǎn)品發(fā)行體和交易對手的違約風(fēng)險，加強(qiáng)對各個操作環(huán)節(jié)的內(nèi)部控制和管理，加強(qiáng)流動性安排，實(shí)現(xiàn)了國家外匯儲備資產(chǎn)的總體安全和保值增值。