企業(yè)融資途徑有哪些
中小企業(yè)是我國經(jīng)濟的重要組成部分,對我國經(jīng)濟發(fā)展和社會穩(wěn)定起著巨大的作用。下面是由學習啦小編分享的企業(yè)融資途徑有哪些，希望對你有用。
企業(yè)融資途徑有哪些
分為兩大類，債務融資和股權融資。
債務融資是傳統(tǒng)的融資途徑，主要就是借貸，包含銀行貸款、民間借貸、發(fā)行企業(yè)債券、典當、拆借、融資租賃等途徑，此類融資需要還本付息。
股權融資，主要指上市、增資擴股、員工持股、私募股權等方式，不需要還本付息，只需要在企業(yè)盈利的情況下分紅即可。但需部分讓渡企業(yè)的管理權。
企業(yè)融資的基本原則
實踐中，有的中小企業(yè)在融資過程中沒有明確的計劃，盲目性很大，抱著僥幸的心理誤打誤撞，對投資方不加鑒別全面接觸，讓許多招搖行騙的投資中介或者投資公司有 機可趁。后果嚴重的導致企業(yè)蒙受重大損失，影響了企業(yè)的正常發(fā)展;輕者也使企業(yè)浪費了不少的人力和財力。此外，由于有的中小企業(yè)對融資的難度缺乏充分的心 理準備，一旦幾次融資行動受挫，便放棄了融資計劃，錯失了一些可以成功的引資機會，延緩了企業(yè)發(fā)展的步伐，頗為遺憾。因此，企業(yè)在正式融資之前要制定一個 指導企業(yè)融資行為的融資計劃書，其中包括融資決策的指導原則和其他一些融資行為準則，目的在于確保企業(yè)融資活動順利進行。
中小企業(yè)必須善于分析內(nèi)外環(huán)境的現(xiàn)狀和未來發(fā)展趨勢對融資渠道和方式的影響，從長遠和全局的視角來選擇融資渠道和融資方式。此外，對于企業(yè)而言，盡管擁有不同的融資渠道和方式可供選擇，但最佳的往往只有一種，這就對企業(yè)管理者提出了很高的要求，必須選擇最佳的融資機會。
企業(yè)融資的主要渠道
金融租賃
金融租賃在解決企業(yè)融資問題方面具有其他中小企業(yè)融資手段所不具備的特殊優(yōu)勢，是解決當前企業(yè)融資難的可行選擇。金融租賃是一種集信貸、貿(mào)易、租賃于一體，以租賃物件的所有權與使用權相分離為特征的新型中小企業(yè)融資方式。出租人根據(jù)承租人選定的租賃設備和供應廠商，以對承租人提供資金融通為目的而購買該設備，承租人通過與出租人簽訂金融租賃合同，以支付租金為代價，而獲得該設備的長期使用權。
對承租人而言，采用金融租賃方式，通過融物的方式實現(xiàn)中小企業(yè)融資目的，從而緩解了固定投資的資金壓力。另外，通過售后回租方式也同樣可以使流動資金短缺問題得以解決。所謂售后回租，就是企業(yè)將現(xiàn)有固定資產(chǎn)出售給租賃公司，同時租賃公司以回租形式繼續(xù)將資產(chǎn)交給企業(yè)使用，這樣企業(yè)既獲得了資金，又不影響正常的生產(chǎn)經(jīng)營。
研究表明，對民營中小企業(yè)開展設備租賃業(yè)務更容易獲得成功。一來民營中小企業(yè)引進設備前的市場調(diào)研論證一般會做得較為充分，租金的交納較有保證;二來對民營中小企業(yè)違約不交租賃費的處置可以較少受其他非經(jīng)濟因素的干擾，可以完全按市場規(guī)則辦理;三來商業(yè)銀行在經(jīng)營網(wǎng)點、管理制度、專業(yè)人才和信息網(wǎng)絡方面都具有開展租賃業(yè)務的優(yōu)勢。
因此由商業(yè)銀行面向民營中小企業(yè)開展二手設備租賃業(yè)務，應是一條既切合實際，又能發(fā)揮銀行信息、人才優(yōu)勢的中小企業(yè)融資方式。
融資擔保公司
融資擔保公司渠道:典當也許是一種最古老的行當，并且在許多人眼里具有不光彩的歷史。小企業(yè)融資中，典當以其特有的優(yōu)勢重新?lián)碛辛耸袌?。中國現(xiàn)有典當行1000多家，還有一些新增典當行正在審批之中。典當是以實物為抵押，以實物所有權轉移的形式取得臨時性貸款的一種中小企業(yè)融資方式。針對許多中小企業(yè)存在著商品滯銷積壓的情況，典當行可以幫助中小企業(yè)利用閑置資產(chǎn)籌措到流動資金，從而在盤活企業(yè)存量資產(chǎn)、促進商品流通方面發(fā)揮積極的作用。
與銀行貸款相比，除貸款利息外，典當貸款還需要繳納較高的綜合費用，包括保管費、保險費、典當交易的成本支出等，因此典當貸款成本較高，此外典當貸款的規(guī)模也相對較小，但典當貸款又具有銀行貸款所無法相比的優(yōu)勢。首先，它方便快捷，能夠迅速及時地解決當戶的資金需求;其次，經(jīng)營產(chǎn)品靈活機動;第三，期限短，周轉快;第四，由于它是實物質(zhì)押、抵押，因此不涉及信用問題。這幾點都十分適合中小企業(yè)的資金需求特點。
風險投資
風險投資源于40年代的美國硅谷。
它是在沒有任何財產(chǎn)作抵押的情況下，以資金與公司業(yè)者持有的公司股權相交換。風險投資在中國已經(jīng)經(jīng)歷過較長時間的引進及成長期，在政策制度和操作方面，應該說是較為成熟的一種中小企業(yè)融資方式。
風險投資最適合于產(chǎn)品或項目科技含量高、具有廣闊發(fā)展空間和市場前景的中小型高科技企業(yè)，如通訊、半導體、生物工程等行業(yè)的企業(yè)。在企業(yè)創(chuàng)業(yè)之初，或者在產(chǎn)品研發(fā)階段和市場進入前期急需資金之際，這是一條比較好的渠道。利用風險投資，中小企業(yè)便可以盡快得以啟動。
風險投資在中國得到了迅速的發(fā)展，風險投資機構已有200多家，其中最大的風險投資基金就是由國家財政出資，科技部管理的10億元科技創(chuàng)業(yè)基金。
擔保貸款
信用擔保貸款渠道:信用擔保是一種介于銀行與企業(yè)之間的中介服務。由于擔保的介入，分散和化解了銀行貸款的風險，銀行資產(chǎn)的安全性得到保證，企業(yè)的貸款渠道也變得通暢起來。
全國31個省、市、自治區(qū)中，已有100多個城市建立了中小企業(yè)信用擔保機構，這些機構大多實行會員制管理的形式，屬于公共服務性、行業(yè)自律性、自身非盈利性組織。會員企業(yè)向銀行借款時，可以由中小企業(yè)擔保機構予以擔保。另外，中小企業(yè)還可以向?qū)ｉT開展中介服務的擔保公司尋求擔保服務。在國家政策和有關部門的大力扶植下，信用擔保貸款將會成為中小企業(yè)另一條有效的中小企業(yè)融資之路。
個人擔保貸款:
自然人擔保貸款渠道:2002年8月，中國工商銀行率先推出了自然人擔保貸款業(yè)務，擔?？刹扇〉盅?、權利質(zhì)押、抵押加保證3種方式?？勺鞯盅旱呢敭a(chǎn)包括個人所有的房產(chǎn)、土地使用權和交通運輸工具等。可作質(zhì)押的個人財產(chǎn)包括儲蓄存單、憑證式國債和記名式金融債券。
前不久，北京市商業(yè)銀行、中國光大銀行與號稱北京首家個人資產(chǎn)管理公司的泛亞達投資管理公司向社會宣布了其抗擊"非典"扶持中小企業(yè)的60億元專項貸款計劃，準許中小企業(yè)主用私人財產(chǎn)為企業(yè)做抵押貸款并承擔無限責任。此項貸款政策實際上是將金融機構原來在個人消費貸款方面的經(jīng)驗運用到中小企業(yè)貸款上的一種嘗試，對于企業(yè)融資無疑又開辟了一條方便快捷的"綠色通道"。
擔保流程:
(1)、申請:企業(yè)提出貸款擔保申請
(2)、考察:考察企業(yè)的經(jīng)營情況、財務情況、抵押資產(chǎn)情況、納稅情況、信用情況、企業(yè)主情況，初步確定擔保與否。
(3)、溝通:與貸款銀行溝通，進一步掌握銀行提供的企業(yè)信息，明確銀行擬貸款的金額和期限。
(4)、擔保:與企業(yè)鑒定貸款擔保及反擔保協(xié)議，資產(chǎn)抵押及登記等法律手續(xù)，并與貸款銀行簽定保證合同，正式與銀行、企業(yè)確立擔保關系。
(5)、放貸:銀行在審查貸款擔保的基礎上向企業(yè)發(fā)放貸款，同時向企業(yè)收取擔保費用。
(6)、跟蹤:跟蹤企業(yè)的貸款使用情況和企業(yè)的運營情況，通過企業(yè)季度納稅、用電量、現(xiàn)金流的增長或減少最直接跟蹤考察企業(yè)的經(jīng)營狀況。
(7)、提示:企業(yè)還貸前一個月，預先提示，以便企業(yè)提早作好還貸準備，保證企業(yè)資金流的正常運轉。
(8)、解除:憑企業(yè)的銀行還款單，解除抵押登記，解除與銀行、企業(yè)的擔保關系。
(9)、記錄:記錄本次貸款擔保的信用情況，分為正常不正常、逾期、壞帳四個檔次，為后續(xù)擔保提供信用記錄。
(10)、歸檔:將與銀行、企業(yè)簽定的各種協(xié)議以及還貸后的憑證、解除擔保的憑證等整理歸檔、封存、以備今后查檔。
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