過(guò)去一年阿里巴巴布下的“棋子”

　　2014對(duì)阿里來(lái)說(shuō)當(dāng)然意義非凡。2014年9月19日，八位阿里生態(tài)代表同臺(tái)敲響了阿里上市之鐘，當(dāng)日市值突破2000億美元。除了在資本市場(chǎng)上，阿里以15年時(shí)間贏取了一個(gè)大滿貫;2014，阿里在產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域里的動(dòng)作也繼續(xù)讓人眼花繚亂，節(jié)奏頻密、出擊的方向很多、層次復(fù)雜。

　　“讓天下沒(méi)有難做的生意”看上去更像是“要做天下人的生意”。

　　阿里最終是否能消化與盤(pán)整好這些投資并購(gòu)來(lái)的“棋子”，答案只能交給時(shí)間。而旁觀者需要梳理的是，阿里到底在布一個(gè)什么“棋局”?每個(gè)業(yè)務(wù)板塊之間的邏輯是什么?機(jī)會(huì)與隱患何在?

　　本文梳理了阿里巴巴在2014年的重點(diǎn)動(dòng)作。這些動(dòng)作的主要背景是：騰訊聯(lián)姻京東用移動(dòng)電向阿里施壓;垂直化本地服務(wù)O2O百花齊放;互聯(lián)金融模式創(chuàng)新如雨后春筍，但監(jiān)管形勢(shì)復(fù)雜……

　　基礎(chǔ)電商——生態(tài)凈化，尋求增量

　　還記得2011年的“淘寶十月圍城事件“吧?當(dāng)時(shí)阿里出臺(tái)”淘寶新規(guī)“大幅提高商家年服務(wù)費(fèi)與保證金，此舉引起中小商家不滿而奮起反抗。2012年中旬，淘寶小二腐敗現(xiàn)象被曝光之后，阿里進(jìn)行了防腐整頓。2013年歲末，阿里對(duì)天貓、淘寶商家刷單和售假行為，嚴(yán)查虛假交易，不加預(yù)警的方式將諸多店鋪關(guān)閉，商品下架，導(dǎo)致一部商家“誤傷”，從而引發(fā)小范圍騷動(dòng)。

　　另一方面，商家對(duì)流量的投入成本增加，交易轉(zhuǎn)化效果卻遠(yuǎn)不如從前，而商家兩極分化情形明顯。

　　綜合上述情況，足以反應(yīng)出阿里基礎(chǔ)(零售)電商生態(tài)已告別流量紅利期的真實(shí)情況。

　　在過(guò)去的2014年，阿里一直沒(méi)有停止對(duì)其電商生態(tài)的凈化，但在方式上有所轉(zhuǎn)變。

　　比如，阿里“打假”，已不再是單方行動(dòng)，聯(lián)合執(zhí)法機(jī)構(gòu)借用數(shù)據(jù)分析等技術(shù)手段，從商家售假交易行為擴(kuò)展到源頭，供應(yīng)商制假打擊。淘寶“擴(kuò)大保證金繳納范圍”主要從C2C新品交易到二手交易，品類(lèi)細(xì)分至數(shù)碼3C。動(dòng)態(tài)制考核“金牌賣(mài)家”的推出，意在讓商家跳出拼流量、直通車(chē)燒錢(qián)的困境。但事實(shí)上，商家不可能因?yàn)橐粋€(gè)政策的調(diào)整，而擺脫流量轉(zhuǎn)化困境。據(jù)阿里2014Q3財(cái)報(bào)顯示，50.46%的收入來(lái)自800萬(wàn)商家的廣告費(fèi)和服務(wù)費(fèi)，所以根本上阿里基礎(chǔ)電商盈利模式不會(huì)有大的轉(zhuǎn)變。

　　除了打擊、規(guī)范，阿里力推開(kāi)拓需求增量市場(chǎng)，以圖打破“僧多粥少”。需求增量，虎嗅概括出阿里兩大動(dòng)向，其一是品類(lèi)梳理深挖，其二是渠道下沉，重推農(nóng)村電商。

　　先看類(lèi)目梳理，阿里挖來(lái)了GXG“千萬(wàn)姐”李淑君負(fù)責(zé)服飾類(lèi)目，樂(lè)蜂網(wǎng)前CEO王立成負(fù)責(zé)生活家居業(yè)務(wù)(現(xiàn)聚劃算負(fù)責(zé)人)，另?yè)?jù)阿里內(nèi)部人士透露，還有不少傳統(tǒng)企業(yè)的電商負(fù)責(zé)人加盟，這部分人對(duì)品類(lèi)經(jīng)營(yíng)管理有豐富的經(jīng)驗(yàn)。生鮮、汽車(chē)成為2014年阿里重推的兩個(gè)品類(lèi)，其中戲劇性的一幕出現(xiàn)在天貓高調(diào)宣稱特斯拉參加雙十一后，被美國(guó)特斯拉總部叫停。

　　在農(nóng)村電商方面，除了與眾電商下鄉(xiāng)“刷墻”外，阿里還在“淘寶村“的基礎(chǔ)上，力推“遂昌模式”， 根據(jù)農(nóng)村本地資源優(yōu)勢(shì)發(fā)展電商。2014年11月，阿里啟動(dòng)的“千縣萬(wàn)村計(jì)劃”，釋放出未來(lái)幾年阿里對(duì)農(nóng)村電商的投入力度只增不減的信號(hào)。

　　物流是阿里電商生態(tài)的基礎(chǔ)設(shè)施。在整個(gè)菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)中，阿里已聯(lián)合了順豐、三通一達(dá)(申通、圓通、中通、韻達(dá))，也自建跟整合了一些倉(cāng)儲(chǔ)，可還缺中間的干線環(huán)節(jié)，因此無(wú)論是投資日日順、卡行天下、全峰快的以及與中國(guó)郵政合作，都是菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)干線的完善。當(dāng)然，與海爾合作的日日順也有大家電配送難“倒逼“阿里擴(kuò)建的因素。

　　國(guó)際業(yè)務(wù)——逢山開(kāi)路，遇水搭橋

　　今年天貓雙十一提出“全球化“概念，第一次向其他國(guó)家開(kāi)放購(gòu)物狂歡節(jié)，最后公布的結(jié)果顯示，在雙十一當(dāng)天，共計(jì)217個(gè)國(guó)家/地區(qū)的人在天貓上產(chǎn)生交易，但具體交易額并未公布。

　　在《央視對(duì)話》節(jié)目中對(duì)海外用戶調(diào)查顯示，大部分消費(fèi)者更愿意選擇亞馬遜，而非阿里巴巴。對(duì)此，馬云表示，自己更希望有更多的海外商家到阿里的平臺(tái)上賣(mài)貨。

　　那么，“海淘”就成了阿里國(guó)際業(yè)務(wù)的對(duì)內(nèi)部分。這也迎合了2014年，跨境電商蓬勃興起的大背景。而阿里海外建站、建倉(cāng)、打通支付、通關(guān)退稅等環(huán)節(jié)，也都是緊扣跨境電商的業(yè)務(wù)流程展開(kāi)的。地域方面，阿里則選擇亞洲為突破重點(diǎn)，歐美抓典型。與其它“海淘”對(duì)手不同，阿里在與各國(guó)政府的關(guān)系上優(yōu)勢(shì)領(lǐng)先，馬云能受到英國(guó)首相卡梅倫、韓國(guó)總統(tǒng)樸槿惠等國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人接見(jiàn)，足以說(shuō)明這一點(diǎn)。

　　除了“海淘”或者招徠海外用戶，回顧2014年阿里在世界各地的動(dòng)態(tài)，無(wú)論是支付寶國(guó)際化、阿里在美俄建站、投資新加郵政等，其實(shí)都還是阿里國(guó)際業(yè)務(wù)基礎(chǔ)性建設(shè)。

　　2014年阿里國(guó)際業(yè)務(wù)還處于“修路搭橋“階段，這樣的過(guò)程還會(huì)持續(xù)兩三年，在這個(gè)過(guò)程中，阿里電商除了當(dāng)?shù)亟ㄕ就?，投資并購(gòu)當(dāng)?shù)仉娚听堫^企業(yè)或創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)會(huì)是主要手段。印度，這個(gè)僅次于中國(guó)人口數(shù)的國(guó)家，會(huì)是阿里國(guó)際業(yè)務(wù)的最新看點(diǎn)。

　　O2O——揮之不去的平臺(tái)邏輯

　　“衣食住行“中，“衣”主要在阿里基礎(chǔ)電商部分，“食住行”可籠統(tǒng)概括在O2O業(yè)務(wù)布局之中。2013年底，淘寶推出移動(dòng)餐飲服務(wù)平臺(tái)“淘點(diǎn)點(diǎn)”，2014年10月底，淘寶旅行分拆獨(dú)立“去啊”。除了以上兩者是阿里親自操刀外，其他O2O業(yè)務(wù)都是通過(guò)戰(zhàn)略投資或收購(gòu)來(lái)進(jìn)行。

　　2014年，O2O炒得很熱，已滲透家政、洗滌、美甲等細(xì)分本地化服務(wù)領(lǐng)域之中，不難發(fā)現(xiàn)阿里的O2O業(yè)務(wù)布局偏向大眾用戶、高頻次消費(fèi)領(lǐng)域。收購(gòu)高德、投資北斗導(dǎo)航以及投資銀泰，是阿里在服務(wù)O2O與零售O2O布局中的基礎(chǔ)建設(shè)。滴滴打車(chē)、美團(tuán)、基石信息等所投企業(yè)都是各領(lǐng)域的佼佼者，除了業(yè)務(wù)擴(kuò)展需求外，也有戰(zhàn)略防御意味，以之對(duì)抗騰訊、百度兩大陣營(yíng)。

　　也不難發(fā)現(xiàn)，無(wú)論是阿里自建抑或所有O2O公司，他們的共性都是“平臺(tái)邏輯”，這些平臺(tái)自建的又會(huì)形成一套業(yè)務(wù)鏈，比如，阿里獨(dú)立在線旅游“去啊”之前，已經(jīng)以28億元戰(zhàn)略投資基石信息，后者在國(guó)內(nèi)五星級(jí)酒店管理系統(tǒng)中占90%的市場(chǎng)份額，旅游和酒店業(yè)務(wù)是可以互通的。所以，條條業(yè)務(wù)鏈鑲嵌就會(huì)形成阿里O2O大平臺(tái)的閉環(huán)。

　　此外，用戶在“衣食住行”中的消費(fèi)行為會(huì)產(chǎn)生大量原始數(shù)據(jù)，源源不斷的數(shù)據(jù)沉積，奠定了阿里大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)的基石，最后阿里大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)又會(huì)反哺電商、O2O等業(yè)務(wù)，以此類(lèi)似的方式循環(huán)不斷。

　　以實(shí)物電商為主的阿里，在轉(zhuǎn)向以服務(wù)為重心的O2O時(shí)，后者除了繼承了前者的平臺(tái)邏輯，二者如何有效結(jié)合是目前的“盲點(diǎn)“。

　　將醫(yī)藥放在O2O環(huán)節(jié)，除了阿里“未來(lái)醫(yī)院“計(jì)劃外，看不出其他相關(guān)聯(lián)的地方，但隨著國(guó)家食品藥品監(jiān)督管理總局發(fā)布《互聯(lián)網(wǎng)食品藥品經(jīng)營(yíng)監(jiān)督管理辦法征求意見(jiàn)稿》，擬放開(kāi)網(wǎng)上藥店的處方藥銷(xiāo)售出臺(tái)臨近，會(huì)打破醫(yī)藥、醫(yī)療器械線上化拘束，在O2O方向上探索，包括結(jié)合智能穿戴設(shè)備，BAT都會(huì)虎視眈眈。阿里戰(zhàn)略投資全國(guó)中信21世紀(jì)(已改名為“阿里健康”)拿到第一塊第三方網(wǎng)上藥品銷(xiāo)售資格證的試點(diǎn)牌照企業(yè)?？梢?jiàn)，阿里在醫(yī)藥交易平臺(tái)方向已有卡位，今后兩年，趕上醫(yī)藥電商政策紅利，垂直細(xì)分領(lǐng)域的醫(yī)藥電商企業(yè)會(huì)是阿里的“獵物”。

　　移動(dòng)業(yè)務(wù)——壓力來(lái)自用戶逐漸養(yǎng)成的“去中心化”購(gòu)物習(xí)慣

　　阿里即便是移動(dòng)交易量穩(wěn)居第一，但來(lái)自移動(dòng)端的壓力卻日益增大，表現(xiàn)最為明顯是來(lái)自微信的沖擊。外部因素很大的變數(shù)來(lái)自2014年3月份騰訊戰(zhàn)略投資京東，將拍拍、易迅轉(zhuǎn)交京東后，微信和QQ還給了京東一級(jí)入口。11月份，騰訊再次出手投資移動(dòng)電商公司口袋購(gòu)物。

　　移動(dòng)電商層面，阿里面臨來(lái)自微信小店、拍拍微店、京東微店、口袋購(gòu)物、口袋通等一系列微商的夾擊，盡管后者還未在移動(dòng)電商形成排山倒海之勢(shì)，但這種基于移動(dòng)、社交、碎片化的趨勢(shì)，正在打破阿里電商生態(tài)中依賴搜索的中心化結(jié)構(gòu)。用戶在移動(dòng)購(gòu)物習(xí)慣正發(fā)生轉(zhuǎn)變，口碑、分享、推薦疏通了關(guān)系鏈和交易鏈。一旦這樣的用戶習(xí)慣普遍形成，用戶購(gòu)物體驗(yàn)和海量商品需求比淘寶(天貓)優(yōu)質(zhì)時(shí)，阿里移動(dòng)電商的優(yōu)勢(shì)地位將不復(fù)存在。

　　當(dāng)然這些問(wèn)題阿里早已意識(shí)。投資新浪微博除了看重1.5億的月活用戶外，70%的移動(dòng)日活頗有吸引力。阿里也試圖通過(guò)打通淘寶與新浪微博用戶數(shù)據(jù)，推出新浪微博淘寶版、微博櫥窗閃購(gòu)等優(yōu)化阿里PC電商生態(tài)，效果卻不盡如意。同樣，阿里在陌陌創(chuàng)立早期就已跟投，但上市后的陌陌已先與58同城進(jìn)行本地信息服務(wù)電商的合作，阿里還未出招。不過(guò)，從財(cái)務(wù)層面，新浪微博與陌陌在2014年的上市給阿里帶來(lái)不菲的回報(bào)。

　　反擊微信，阿里在2013年10月推來(lái)往時(shí)，馬云曾多次出來(lái)站臺(tái)，時(shí)至2014年，來(lái)往卻在游戲、在線教育上進(jìn)發(fā)力一番，并未突出移動(dòng)社交的屬性。而雙十一當(dāng)天，阿里集團(tuán)CEO陸兆禧說(shuō)：“來(lái)往是阿里戰(zhàn)術(shù)性產(chǎn)品，已達(dá)到聲東擊西的作用” 已經(jīng)透露出來(lái)往未來(lái)在阿里的戰(zhàn)略地位下降，或成為雞肋產(chǎn)品。而阿里投美國(guó)社交應(yīng)用Tango會(huì)是一場(chǎng)移動(dòng)社交的曲線救國(guó)，謀求海外移動(dòng)社交領(lǐng)域的話語(yǔ)權(quán)。

　　如果細(xì)數(shù)投資數(shù)量，2014年阿里在移動(dòng)領(lǐng)域投資案例少于前兩年，最大手筆投入在UC和高德的兩次全資收購(gòu)上，兩者并入阿里后成立新的移動(dòng)事業(yè)群區(qū)別于此前阿里無(wú)線事業(yè)，移動(dòng)事業(yè)群偏向移動(dòng)(端)入口的布局。

　　那為什么阿里還要在現(xiàn)象級(jí)移動(dòng)應(yīng)用進(jìn)行投資布局?虎嗅的理解是移動(dòng)入口的布局是為阿里電商、O2O等業(yè)務(wù)做基礎(chǔ)建設(shè)，手機(jī)淘寶、天貓無(wú)線這些APP除了交易本身，其產(chǎn)生的附加值是有限的，用戶使用頻率和時(shí)間不足以支撐阿里業(yè)務(wù)層次的延展。

　　金融業(yè)務(wù)——大而不倒

　　“有時(shí)候，打敗你的不是技術(shù)，可能只是一份文件。”這句話是馬云在2014年3月份間接回應(yīng)央行叫停支付寶虛擬信用卡產(chǎn)品及二維碼支付時(shí)所說(shuō)，而此前四大行陸續(xù)下調(diào)支付寶快捷支付轉(zhuǎn)賬限額。遠(yuǎn)一點(diǎn)再到三年前的支付寶VIE事件，無(wú)不體現(xiàn)阿里金融業(yè)務(wù)壯大的一路上，各方博弈伴隨而來(lái)的現(xiàn)狀。

　　但無(wú)論如何，今天阿里的金融業(yè)務(wù)(現(xiàn)已統(tǒng)一整合更名為“螞蟻金服”)已發(fā)展到了難憑一紙文件就封殺所有出路的規(guī)模與影響力了。其成長(zhǎng)只是時(shí)間問(wèn)題、速度問(wèn)題。

　　2014年，余額寶的散戶理財(cái)霸道地位已經(jīng)鞏固，天弘基金已成為國(guó)內(nèi)最大額貨幣基金。娛樂(lè)寶以保險(xiǎn)理財(cái)之名，做影視眾籌之實(shí)先后推出四期。小微金服更名“螞蟻金服”后，業(yè)務(wù)梳理正向多元化方向嘗試，推出賒賬消費(fèi)產(chǎn)品“花唄”PK京東“白條”，而之前小貸業(yè)務(wù)只面向商家。定期，約定年化收益的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品招財(cái)寶批低風(fēng)用來(lái)吸引一批低風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者。

　　支付寶加快了向線下便利店、停車(chē)場(chǎng)、醫(yī)院等滲透，不斷豐富線下應(yīng)用場(chǎng)景，搶占市場(chǎng)份額外，獲取線下交易行為數(shù)據(jù)，為O2O業(yè)務(wù)埋下伏筆，可以預(yù)見(jiàn)2015年還會(huì)加速。

　　阿里金融業(yè)務(wù)在用戶和商戶兩端滲透之外，2014年在第三方金融機(jī)構(gòu)方面布下棋子，33億收購(gòu)恒生電子，馬云是背后實(shí)際控股人。恒生電子的角色類(lèi)似金融TI信息服務(wù)民工，80%的市場(chǎng)占有率，可見(jiàn)阿里在中國(guó)金融體系中的角色正變得舉足輕重。此外，在2014年9月29日，螞蟻金服牽頭籌建的浙江網(wǎng)商銀行獲得了銀監(jiān)會(huì)第二批發(fā)放的民營(yíng)銀行牌照，第一批中的騰訊銀行(微眾銀行)在12月28日上線，“阿里銀行”會(huì)成為2015年一大看點(diǎn)。

　　關(guān)于阿里螞蟻金服的上市問(wèn)題，馬云2014年雙十一做過(guò)回應(yīng)，“由于多種原因，阿里巴巴沒(méi)有辦法在A股上市，希望未來(lái)支付寶能夠在中國(guó)A股上市 。”不過(guò)，應(yīng)該不在2015年。

　　云生態(tài)體系——“云”積“端”發(fā)