撥開中小企業(yè)倒閉潮、停工潮、跑路潮的迷霧
中小企業(yè)生存難的問題由來已久，在每一輪經(jīng)濟(jì)危機(jī)中都首當(dāng)其沖，2011年中這一問題更是引發(fā)了空前的關(guān)注和討論。從倒閉潮到停工潮、跑路潮，一波波危機(jī)的演進(jìn)，逐層呈現(xiàn)了中小企業(yè)從融資渠道狹窄到生存空間逼仄、經(jīng)營模式危機(jī)等多重問題，牽扯出的是對金融體系、政策環(huán)境、企業(yè)家素質(zhì)與企業(yè)經(jīng)營模式的多重反思。
近期，記者與溫州中小企業(yè)促進(jìn)會會長周德文、上海財(cái)經(jīng)大學(xué)中小企業(yè)融資研究中心主任徐曉萍教授、浙江南大環(huán)?？萍技瘓F(tuán)董事長陳建華和溫州跳跳魚鞋業(yè)有限公司董事長潘恩考一起，對導(dǎo)致中小企業(yè)生存困境的原因進(jìn)行了深度剖析。周德文是溫州資本的代言人，多年來一直呼吁要為民間資本提供公平、開放的市場環(huán)境；徐曉萍教授對于中小企業(yè)融資與公司金融深有研究；陳建華開創(chuàng)的農(nóng)村連鎖商貿(mào)服務(wù)業(yè)態(tài)“好立方模式”是浙江企業(yè)轉(zhuǎn)型升級的典范；潘恩考從做外貿(mào)轉(zhuǎn)型到專注品牌經(jīng)營，堪稱溫州企業(yè)轉(zhuǎn)型樣本。
倒閉潮——誰導(dǎo)致中小企業(yè)融資難?
一個(gè)月之內(nèi)溫州幾家知名企業(yè)接連倒閉，三旗集團(tuán)、波特曼、江南皮革等皆遭遇了資金鏈斷裂死結(jié)。正規(guī)的銀行融資渠道在宏觀信貸緊縮時(shí)期對中小企業(yè)是“此路不通”的。寧波一位制造業(yè)企業(yè)主就說，眼下從銀行獲得貸款幾乎不可能，即使通過銀行融資， “貸一存二 ”的運(yùn)作方式也使年利率達(dá)到了10%，再加上繁瑣的手續(xù)與復(fù)雜的流程，根本無法滿足企業(yè)急切的資金需求。因此，民間借貸成了企業(yè)在生死掙扎邊緣唯一的救命稻草。然而，周德文稱，溫州民間借貸利率已經(jīng)超過歷史最高值，長期利率一般在月息 30%至40%左右，一個(gè)月以內(nèi)的短期民間借貸利率甚至達(dá)到 80%至100%，有的甚至為150%。而據(jù)工信部運(yùn)行監(jiān)測協(xié)調(diào)局副局長黃利斌透露的數(shù)據(jù)，2011年上半年我國中小企業(yè)整體利潤率不到3%。處于灰色地帶的民間借貸對于中小企業(yè)而言，也無疑是飲鴆止渴。
銀行貸款難以獲得，民間借貸又難以承受，中小企業(yè)為何屢遭資金難題?
周德文：在帶有計(jì)劃管制色彩的經(jīng)濟(jì)體制下，企業(yè)融資難的主因是合法有效的資金不足。當(dāng)前的貨幣政策偏向于使用數(shù)量手段而非價(jià)格手段去解決問題，央行2011年數(shù)次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，減少了銀行的可貸資金，而在有限的資金配給中，國企和地方政府融資平臺肯定處于優(yōu)先位置，就相當(dāng)于直接砍掉了中小企業(yè)的資金來源。宏觀緊縮打破了資本市場的動(dòng)態(tài)平衡，使民間游資的價(jià)格迅速上升，民間資本市場畸形化發(fā)展。許多擔(dān)保公司、咨詢公司等機(jī)構(gòu)和人員充當(dāng)金融捐客，這些利益鏈條也阻礙了企業(yè)的正常融資。
徐曉萍：現(xiàn)行針對中小企業(yè)資金難的解決方案都是治標(biāo)不治本的，比如財(cái)政補(bǔ)貼往往不是普惠的，許多處于創(chuàng)業(yè)期的中小企業(yè)還是得不到幫助;小額貸款公司難成氣候，由于沒有吸納存款的資質(zhì)，向銀行借貸時(shí)不屬于同業(yè)拆借，融資金額也有限制，融資成本高總額少。銀行推出的一些創(chuàng)新金融工具，也是針對已經(jīng)成型或者含有技術(shù)壁壘的企業(yè)，服務(wù)、貿(mào)易類、低端制造業(yè)很難獲得。
陳建華：我認(rèn)為企業(yè)偏離主業(yè)和管理能力不足是主要原因。有些企業(yè)經(jīng)營困難，企業(yè)家沒有信心加大投入，就想改行、轉(zhuǎn)型，這意味著重新組建人財(cái)物供產(chǎn)銷，其實(shí)難度更大。有些企業(yè)利用主業(yè)借貸資金投到房地產(chǎn)、礦產(chǎn)等高利潤領(lǐng)域，但是不可控因素很多，資金緊縮時(shí)就非常危險(xiǎn)。此外，現(xiàn)在市場競爭越來越公開透明，企業(yè)拼的不再是膽大、投機(jī)，而是真正的實(shí)力，這其中很大一部分是企業(yè)管理的軟實(shí)力。規(guī)范、科學(xué)的管理正是許多中小企業(yè)所欠缺的。
潘恩考：銀行太注重廠房、土地等實(shí)物抵押，不認(rèn)可產(chǎn)品的知識產(chǎn)權(quán)、商標(biāo)、品牌和渠道網(wǎng)絡(luò)這些無形資產(chǎn)，這使得許多有發(fā)展?jié)摿Φ男∑髽I(yè)很難得到銀行資金支持。
該如何解除資金瓶頸?
周德文：一方面要減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)，包括給企業(yè)減稅，對中小企業(yè)實(shí)施定向?qū)捤傻膸头稣?，建立全國性的中小企業(yè)管理機(jī)構(gòu)來整合資源、幫助中小企業(yè);另一方面就是金融體系要開放、要改革，促進(jìn)民間資本直接進(jìn)入金融領(lǐng)域，并加快完善債券、股權(quán)市場。
徐曉萍：我們應(yīng)該在金融制度上有所創(chuàng)新。在《民法》、《合同法》等法律條款范圍內(nèi)，民間借貸行為是能夠管理的，還應(yīng)該明確企業(yè)和個(gè)人開展借貸業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入門檻和操作流程，促使民間借貸陽光化。另外，當(dāng)前依據(jù)是否超過基準(zhǔn)利率的4倍來界定合法借貸和高利貸，但我認(rèn)為依據(jù)資金的使用和回收行為等來界定更加合適，利率則應(yīng)該市場化。我們還可以參照新加坡的銀行牌照分級制度，真正對民營資本開放金融業(yè)，不同牌照對應(yīng)不同的吸納存款權(quán)限，以此來保障金融系統(tǒng)安全。
陳建華：無論是國家宏觀調(diào)控還是外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，都不是針對某一個(gè)行業(yè)、某一個(gè)公司。大環(huán)境對于大家是相同的，企業(yè)應(yīng)該提高自身抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。其實(shí)，銀行和政府很清楚企業(yè)的發(fā)展情況，當(dāng)國家給企業(yè)的借貸總量減少時(shí)，銀行一定會保留優(yōu)質(zhì)客戶。企業(yè)應(yīng)該自問，是否有長遠(yuǎn)的發(fā)展規(guī)劃，經(jīng)營的業(yè)務(wù)是否有益于社會，是否可持續(xù)發(fā)展。中小企業(yè)尤其是家族企業(yè)，更要注重科學(xué)化管理。
我自己從2000年開始就給企業(yè)制定了三個(gè)階段的規(guī)劃：成本領(lǐng)先，技術(shù)領(lǐng)先，服務(wù)領(lǐng)先。當(dāng)時(shí)考慮到一次性環(huán)保包裝雖然產(chǎn)品環(huán)保，但是生產(chǎn)過程消耗大量資源，企業(yè)要長遠(yuǎn)發(fā)展就必須降低成本解決資源瓶頸，因此我們在國內(nèi)首先提出了用榨過蔗糖的甘蔗渣造紙。我們通過成本領(lǐng)先搶占市場，通過技術(shù)領(lǐng)先生產(chǎn)附加值更高的產(chǎn)品，這樣就不再等客戶下單，而是主動(dòng)引導(dǎo)和提出解決方案，進(jìn)而達(dá)到服務(wù)領(lǐng)先。在發(fā)展戰(zhàn)略中規(guī)劃好研發(fā)、采購等支出，資金鏈就不會過于緊張，因此我們在2007年、2008年都沒有受到太大的影響。
潘恩考：從溫州到全國，大量資本從樓市、礦產(chǎn)等領(lǐng)域退出，找不到投資渠道，當(dāng)前市場上的資金要多于好的投資項(xiàng)目，這就為企業(yè)帶來了機(jī)會，有好的品牌、自主知識產(chǎn)權(quán)和設(shè)計(jì)能力的企業(yè)就會受到PE的追逐。因此，企業(yè)一定要有自身的優(yōu)勢與特色。我們公司引入PE，不僅擴(kuò)大了規(guī)模，還引進(jìn)了為森馬、百麗等企業(yè)上市服務(wù)的財(cái)務(wù)人才，使公司的管理、運(yùn)作更加規(guī)范化。