現(xiàn)金流量管理的內(nèi)容和意義有哪些
現(xiàn)金流量管理是一個內(nèi)容極其豐富的系統(tǒng)。那么它的內(nèi)容是什么呢?下面學習啦小編就來告訴你現(xiàn)金流量管理的內(nèi)容和意義。
現(xiàn)金流量管理的內(nèi)容
現(xiàn)金流量管理是指以現(xiàn)金流量作為管理的重心、兼顧收益，圍繞企業(yè)經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動而構(gòu)筑的管理體系，是對當前或未來一定時期內(nèi)的現(xiàn)金流動在數(shù)量和時間安排方面所作的預(yù)測與計劃、執(zhí)行與控制、信息傳遞與報告以及分析與評價。因此，現(xiàn)金流量管理的具體內(nèi)容既包括與現(xiàn)金預(yù)算的分工組織體系有關(guān)的一系列制度、程序安排及其實施的預(yù)測與計劃系統(tǒng)和由收帳系統(tǒng)、付帳系統(tǒng)和調(diào)度系統(tǒng)構(gòu)成的執(zhí)行與控制系統(tǒng)，又包括借以報告一定時期終了母系統(tǒng)和各子系統(tǒng)綜合運行最終結(jié)果的信息與報告系統(tǒng)以及對現(xiàn)金流量管理系統(tǒng)、現(xiàn)金預(yù)算執(zhí)行情況和現(xiàn)金流量信息本身的分析與評價系統(tǒng)。由此可見，現(xiàn)金流量管理是一個內(nèi)容極其豐富的系統(tǒng)。
現(xiàn)金流量管理的意義
1.對現(xiàn)金流量的反映可以增強企業(yè)決策的實效性
現(xiàn)金流量是按收付實現(xiàn)制原則計量的，與實際資金運動相一致。由于權(quán)責發(fā)生制下計算的利潤存在許多人為的因素，所反映的會計信息具有一定的局限性，因而采用現(xiàn)金流量信息來反映企業(yè)的實際支付能力、償債能力、資金周轉(zhuǎn)情況，對于企業(yè)經(jīng)營決策更具實效。
2.利用現(xiàn)金流量更有利于加強財務(wù)控制
企業(yè)的經(jīng)營活動過程，實質(zhì)是從現(xiàn)金到物質(zhì)，又由物質(zhì)到現(xiàn)金的過程，通過現(xiàn)金流量的管理，使企業(yè)的現(xiàn)金流動置于監(jiān)控之下，有利于杜絕體外循環(huán)等弊端，控制了現(xiàn)金的流入、流出，加強了財務(wù)監(jiān)控的力度。
3.現(xiàn)金流量狀況更能體現(xiàn)企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的能力
企業(yè)生存的主要威脅來自兩個方面：一是長期虧損、不能以收抵支。二是資不抵債、不能償還到期債務(wù)?？梢姡髽I(yè)的興衰，直接原因不在于利潤，而是現(xiàn)金流量。
現(xiàn)金流量管理在企業(yè)財務(wù)管理中的地位
關(guān)于現(xiàn)金流量管理在現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理中的地位問題，當前我國財務(wù)理論界尚存在許多不同觀點。我國財務(wù)學專家余緒纓教授認為，現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理的對象是資金運動， “現(xiàn)金流動作為企業(yè)資金運動的動態(tài)表現(xiàn)，可綜合反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的主要過程(供、產(chǎn)、銷)和主要方面(籌資、融資、投資;成本、費用發(fā)生;利潤分配等)的全貌”。暨南大學胡玉明教授認為，財務(wù)管理的對象是現(xiàn)金流量本身(以區(qū)別于作為管理會計對象的現(xiàn)金流量信息)。他認為， “財務(wù)管理實質(zhì)上就是對企業(yè)現(xiàn)金流量(包括現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量)的安排”。北京商學院的王斌教授認為， “現(xiàn)金流轉(zhuǎn)說是財務(wù)管理對象的本質(zhì)描述”，“現(xiàn)金流轉(zhuǎn)說是對企業(yè)財務(wù)管理過程的定位”。
理解現(xiàn)金流量及其管理在現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理中的地位時，首先不能將資金與現(xiàn)金混為一談，因為現(xiàn)金管理只是對企業(yè)現(xiàn)金資產(chǎn)進行管理，而現(xiàn)金流量管理的對象則不僅僅限于現(xiàn)金資產(chǎn)，應(yīng)是企業(yè)的整個資金運動，涉及企業(yè)的方方面面，現(xiàn)金管理只是現(xiàn)金流量管理的一部分。資金(Funds)從其靜態(tài)形式來看，一方面表現(xiàn)為各種流動資產(chǎn)和長期資產(chǎn)(而非僅僅表現(xiàn)為現(xiàn)金)的占用，另一方面表現(xiàn)為各類負債和所有者權(quán)益的取得來源;從其動態(tài)表現(xiàn)來看，資金循環(huán)與周轉(zhuǎn)是以現(xiàn)金為起點，經(jīng)歷儲備資金、生產(chǎn)資金、成品資金、結(jié)算資金等非現(xiàn)金形式，最終又轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金。顯然，以現(xiàn)金概括這一過程過于勉強。
此外，現(xiàn)金流量管理是對企業(yè)的全面管理，既涉及具體的管理，又有許多方面是抽象的，如價值評估、投資決策等。企業(yè)獲得所需資金的方法并非僅依靠現(xiàn)金流入，又有獲得供貨商提供的信用，運用融資租賃和經(jīng)營租賃取得資產(chǎn)所有權(quán)或使用權(quán)等。同理，企業(yè)運用資金也非僅現(xiàn)金流出的唯一途徑，給予顧客信用亦為途徑之一。這些情況說明，資金與現(xiàn)金存在很大的區(qū)別。當然，資金周轉(zhuǎn)實質(zhì)上是以現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)為核心展開的，獲取必要的現(xiàn)金流入是組織生產(chǎn)經(jīng)營活動的基本前提，耗用一定數(shù)量的現(xiàn)金是公司營運的正常需要，收回最終以現(xiàn)金凈流量表現(xiàn)的報酬既是生產(chǎn)經(jīng)營的目的，又是一個新的資金循環(huán)階段開始的起點。各類非現(xiàn)金資產(chǎn)(即一部分資金)實際上都是現(xiàn)金流出的累積載體，并且最終都要轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金流入。
因而，現(xiàn)金流轉(zhuǎn)順暢是公司資金周轉(zhuǎn)順暢的主體內(nèi)容，重視現(xiàn)金流量管理的企業(yè)，其資金周轉(zhuǎn)也必定能在一個合理的軌道上運行。資金周轉(zhuǎn)困難，從根本上看就是現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的凝滯和現(xiàn)金頭寸的缺乏。“對現(xiàn)金/資金流轉(zhuǎn)的監(jiān)控與管理正是財務(wù)管理的核心工作”，這代表了西方財務(wù)理論界對資金與現(xiàn)金的關(guān)系及其在理財中的地位的認識。綜上所述,資金運動是現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理的對象，現(xiàn)金流量是資金運動的實質(zhì)，現(xiàn)金流量管理則是現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理的核心。
隨著市場經(jīng)濟的深入發(fā)展和企業(yè)經(jīng)營機制的轉(zhuǎn)換，企業(yè)可用資金的能力已成為制約企業(yè)發(fā)展的瓶頸。
1.現(xiàn)行企業(yè)對于規(guī)模經(jīng)濟的渴望、急于改善在所處市場上的地位的內(nèi)在沖動以及實現(xiàn)長遠發(fā)展目標的管理戰(zhàn)略等等，無一不對現(xiàn)金產(chǎn)生巨大的需求。由于規(guī)模經(jīng)濟具有通過降低成本等措施實現(xiàn)收益最大化的特點，因而它對企業(yè)具有巨大的誘惑力，而這一目標實現(xiàn)的前提是加大投資力度。增加與銷售有關(guān)的投資可能對現(xiàn)金流量造成一種持久的威脅，因為它總是制約著企業(yè)的現(xiàn)金儲備。加大投資力度的企業(yè)通常會發(fā)現(xiàn)，它們的現(xiàn)金流出量將迅速增加而現(xiàn)金凈流量將急劇下降。
2.企業(yè)所處市場的發(fā)展狀況以及它們在市場中所處的地位也直接地影響企業(yè)的現(xiàn)金流量。研究表明，在一個慢速增長的市場上，企業(yè)獲取的現(xiàn)金流量與其市場占有率成正比。在這個市場上占有率最大的企業(yè)，其現(xiàn)金流入量最大。在一個快速增長的市場上，市場占有率最高的企業(yè)同市場占有率最低的企業(yè)一樣，其現(xiàn)金凈流量最低。占有率低的企業(yè)，其現(xiàn)金流量較低自不待言。而一個市場占有率較高的企業(yè)在這樣的市場上，僅僅是為了維持原市場占有率就可能需要相當多的現(xiàn)金，以備追加營運資本、增添工廠與設(shè)備之需。企業(yè)如果為擺脫市場困境，通過增加推銷支出或引進新產(chǎn)品來改善其未來的市場地位，它將不得不面臨在短期內(nèi)成本升高的影響。
3.為了在激烈的市場競爭中獲得競爭優(yōu)勢，提高競爭能力，企業(yè)通常實施差異化戰(zhàn)略和目標聚集戰(zhàn)略，然而，以這些戰(zhàn)略發(fā)揮作用之前，就必須投入大量資金。實際上，不僅是實施差異化戰(zhàn)略和目標聚集戰(zhàn)略，就是運用成本領(lǐng)先戰(zhàn)略，企業(yè)也面臨著短期內(nèi)支出增大的風險，因為成本領(lǐng)先戰(zhàn)略追求的是樹立長期的成本優(yōu)勢。
由此可見，現(xiàn)金流量始終是制約企業(yè)發(fā)展的一個稀缺資源，相應(yīng)地，作為專業(yè)管理的財務(wù)管理就必須以現(xiàn)金流量管理為中心展開。現(xiàn)在，世界各國為扶持企業(yè)發(fā)展，通過制定政策、建立中介機構(gòu)等為其外部籌資創(chuàng)造了良好的環(huán)境，這與企業(yè)內(nèi)部科學的現(xiàn)金流量管理相配合，在很大程度上緩解了企業(yè)對資金的需求。相比之下，我國政府給予企業(yè)的扶持政策在力度上尚顯不足，外部籌資環(huán)境的營造也還處在摸索之中。在這種形勢下，企業(yè)財務(wù)管理只有以現(xiàn)金流量為中心，構(gòu)建科學的現(xiàn)金流量管理系統(tǒng)，加大現(xiàn)金流量管理的力度，并以此為原點向財務(wù)管理的其他領(lǐng)域幅射和延伸。解決企業(yè)發(fā)展亟需的資金問題。
現(xiàn)金流量管理的五個要點
現(xiàn)金流管理是一種全面而系統(tǒng)的管理活動，由組織系統(tǒng)、運行系統(tǒng)和監(jiān)督系統(tǒng)三大系統(tǒng)組成。實現(xiàn)現(xiàn)金流管理必須把握五個要點：
1、.以企業(yè)價值最大化為最終目標。企業(yè)財務(wù)管理的目標是企業(yè)價值最大化，現(xiàn)金流管理作為財務(wù)管理的重要組成部分，在進行有關(guān)決策時，一定要遵守符合價值創(chuàng)造導(dǎo)向的原則。
2、綜合運用各種管理手段。管理手段通常包括預(yù)測、決策、預(yù)算、控制、分析等，企業(yè)在進行現(xiàn)金流管理時必須綜合運用上述手段，統(tǒng)籌安排企業(yè)的經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動，方能實現(xiàn)企業(yè)價值最大化的目標。
3、貫穿整個管理活動。企業(yè)財務(wù)管理內(nèi)容一般可概括為資金及其流轉(zhuǎn)，包括籌資、投資和利潤分配，而無論籌資、投資或利潤分配均以現(xiàn)金為紐帶，現(xiàn)金是企業(yè)資金流轉(zhuǎn)的起點和終點，所以應(yīng)將現(xiàn)金流量管理貫穿于企業(yè)經(jīng)營活動的全過程。
4、充分考慮風險因素?，F(xiàn)金的流入和流出受多種因素的影響，存在很大的不確定性。現(xiàn)金流量管理不僅要重視現(xiàn)金流的數(shù)量，還要考慮現(xiàn)金流量的時間分布(貨幣時間價值原則)以及現(xiàn)金流量的不確定性(風險管理)。
5.以制度作保障。再好的管理模式也必須落實到制度才可能取得效果，對現(xiàn)金流量管理各個環(huán)節(jié)的責任人員、工作流程、工作要求，以及獎懲措施都要通過制度予以明確，要形成一套職責清晰、管理規(guī)范、制約有力的制度體系。
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