股票平倉(cāng)和清倉(cāng)的區(qū)別是什么
股票平倉(cāng)和清倉(cāng)的區(qū)別是什么_股市中如何進(jìn)行平倉(cāng)操作
股票的價(jià)格由市場(chǎng)供求關(guān)系決定，同時(shí)也受到公司業(yè)績(jī)、行業(yè)發(fā)展、宏觀經(jīng)濟(jì)等因素的影響。這里給大家分享一些關(guān)于股票平倉(cāng)和清倉(cāng)的區(qū)別是什么，供大家參考學(xué)習(xí)。
股票平倉(cāng)和清倉(cāng)的區(qū)別是什么
平倉(cāng)和清倉(cāng)是一個(gè)意思，都是指將賬戶(hù)中的有價(jià)證券全部賣(mài)出的意思。但是平倉(cāng)分為主動(dòng)平倉(cāng)和被動(dòng)平倉(cāng)，主動(dòng)平倉(cāng)即自己根據(jù)后市的走勢(shì)賣(mài)出股票，而被動(dòng)平倉(cāng)則是因?yàn)檫_(dá)到平倉(cāng)條件后，被證券公司強(qiáng)制賣(mài)出。
在股票市場(chǎng)上，強(qiáng)制平倉(cāng)通常發(fā)生在融資融券業(yè)務(wù)里面，因?yàn)橥顿Y者的維持擔(dān)保比例低于130%，并且沒(méi)有追加擔(dān)保品，所以被證券證券公司強(qiáng)制賣(mài)出，賣(mài)出后資金會(huì)被劃轉(zhuǎn)到證券公司的信用賬戶(hù)，如果平倉(cāng)后投資者還欠證券公司的錢(qián)，則證券公司會(huì)進(jìn)行追債。
股市中如何進(jìn)行平倉(cāng)操作
1、止損平倉(cāng)
有一定的盈利時(shí)提止損保護(hù)成本，然后隨著行情的發(fā)展根據(jù)技術(shù)圖形提止損，直至止損被打掉。此法適用于單邊行情。
2、次頂平倉(cāng)
當(dāng)觀察到價(jià)格無(wú)力再創(chuàng)新高，有回落跡象時(shí)即平倉(cāng)。此平倉(cāng)方法是止損平倉(cāng)法的改良升級(jí)版，可以在最大程度上把握應(yīng)有的利潤(rùn)。
3、支阻平倉(cāng)
當(dāng)價(jià)格到達(dá)或即將到達(dá)下一個(gè)支阻位就平倉(cāng)，不必等待沖擊結(jié)果。此法適用于震蕩行情或者撈回調(diào)搶反彈。碰到單邊，支阻大多是無(wú)效的，必和大把的利潤(rùn)失之交臂。
4、目標(biāo)平倉(cāng)
把每一次下單都當(dāng)成是一個(gè)高勝算的賭局，下單同時(shí)設(shè)好止損和止盈，止盈目標(biāo)起碼是止損的三倍，同時(shí)按照固定損失金額調(diào)整開(kāi)倉(cāng)頭寸。當(dāng)持有一定的盈利時(shí)即止損保護(hù)成本。假設(shè)盈虧比3：1(這是最起碼的)，做單成功率只要達(dá)到25%即可達(dá)到盈虧平衡點(diǎn)。假設(shè)成功率7：3，那么系統(tǒng)的整體風(fēng)報(bào)比則為(73)：(31)也就是7：1。此法同樣最適用于震蕩行情。
強(qiáng)行平倉(cāng)的處理方法
當(dāng)會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零，并未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足的強(qiáng)行平倉(cāng)分三種情況：
第一，當(dāng)只有自營(yíng)賬戶(hù)違約時(shí)，對(duì)自營(yíng)賬戶(hù)的持倉(cāng)按合約總持倉(cāng)量大小順序進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)。如果強(qiáng)行平倉(cāng)后，結(jié)算準(zhǔn)備金仍小于零，對(duì)其代理賬戶(hù)中的投資者進(jìn)行移倉(cāng);
第二，當(dāng)只有經(jīng)紀(jì)賬戶(hù)違約時(shí)，首先動(dòng)用自營(yíng)賬戶(hù)的結(jié)算準(zhǔn)備金余額和平倉(cāng)金額進(jìn)行補(bǔ)足，再對(duì)經(jīng)紀(jì)賬戶(hù)中的持倉(cāng)按一定原則進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng);
第三，當(dāng)自營(yíng)賬戶(hù)和經(jīng)紀(jì)賬戶(hù)都違約時(shí)，強(qiáng)行平倉(cāng)順序是先自營(yíng)賬戶(hù)，后經(jīng)紀(jì)賬戶(hù)。如果經(jīng)紀(jì)賬戶(hù)頭寸強(qiáng)行平倉(cāng)后，結(jié)算準(zhǔn)備金大于零，對(duì)投資者進(jìn)行移倉(cāng)。
持倉(cāng)超過(guò)限倉(cāng)規(guī)定的強(qiáng)行平倉(cāng)：當(dāng)只有一個(gè)會(huì)員出現(xiàn)此種情況時(shí)，先平自營(yíng)賬戶(hù)持倉(cāng)，再平經(jīng)紀(jì)賬戶(hù)持倉(cāng)，經(jīng)紀(jì)賬戶(hù)持倉(cāng)按會(huì)員超倉(cāng)數(shù)量與會(huì)員持倉(cāng)數(shù)量的比例確定有關(guān)投資者的平倉(cāng)數(shù)量;當(dāng)有多個(gè)會(huì)員出現(xiàn)此種情況時(shí)，優(yōu)先選擇超倉(cāng)數(shù)量大的會(huì)員作為強(qiáng)行平倉(cāng)的對(duì)象。投資者超倉(cāng)的，對(duì)該投資者的超倉(cāng)頭寸進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng);投資者在多個(gè)會(huì)員處持倉(cāng)的，按持倉(cāng)數(shù)量由大到小的順序選擇會(huì)員強(qiáng)行平倉(cāng)。會(huì)員和投資者同時(shí)超倉(cāng)的，先對(duì)超倉(cāng)的投資者進(jìn)行平倉(cāng)，再按會(huì)員超倉(cāng)的方法平倉(cāng)。
第四，由交易所執(zhí)行的強(qiáng)行平倉(cāng)頭寸的確定。屬上述(1)項(xiàng)的強(qiáng)行平倉(cāng)：其需要強(qiáng)行平倉(cāng)的頭寸由交易所按先投機(jī)、后套期保值的原則;并按上一交易日閉市后合約總持倉(cāng)量由大到小順序，先選擇持倉(cāng)量大的合約作為強(qiáng)行平倉(cāng)的合約;再按該會(huì)員所有投資者該合約的凈持倉(cāng)虧損由大到小確定。若多個(gè)會(huì)員需要強(qiáng)行平倉(cāng)的，按追加保證金由大到小的順序，先平需要追加保證金大的會(huì)員。
第五，強(qiáng)行平倉(cāng)的執(zhí)行程序。
第一步：通知。交易所以“強(qiáng)行平倉(cāng)通知書(shū)”(以下簡(jiǎn)稱(chēng)通知書(shū))的形式向有關(guān)會(huì)員下達(dá)強(qiáng)行平倉(cāng)要求。通知書(shū)除交易所特別送達(dá)以外，隨當(dāng)日結(jié)算數(shù)據(jù)發(fā)送，有關(guān)會(huì)員可以通過(guò)會(huì)員服務(wù)系統(tǒng)獲得。
第二步：執(zhí)行及確認(rèn)。開(kāi)市后，有關(guān)會(huì)員必須首先自行平倉(cāng)，直至達(dá)到平倉(cāng)要求。執(zhí)行結(jié)果由交易所審核。超過(guò)會(huì)員自行強(qiáng)行平倉(cāng)時(shí)限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直接執(zhí)行強(qiáng)行平倉(cāng);強(qiáng)行平倉(cāng)執(zhí)行完畢后，由交易所記錄執(zhí)行結(jié)果存檔;強(qiáng)行平倉(cāng)結(jié)果隨當(dāng)日成交記錄發(fā)送，有關(guān)會(huì)員可以通過(guò)會(huì)員服務(wù)系統(tǒng)獲得。
第六，強(qiáng)行平倉(cāng)的價(jià)格通過(guò)市場(chǎng)交易形成。因受價(jià)格漲跌停板或其他市場(chǎng)原因制約而無(wú)法在規(guī)定時(shí)限內(nèi)完成全部強(qiáng)行平倉(cāng)的，其剩余持倉(cāng)頭寸可以順延至下一交易日繼續(xù)平倉(cāng)，仍按強(qiáng)行平倉(cāng)原則執(zhí)行，直至平倉(cāng)完畢。如因價(jià)格漲跌停板限制或其他市場(chǎng)原因而無(wú)法在當(dāng)日完成全部強(qiáng)行平倉(cāng)的，交易所根據(jù)結(jié)算結(jié)果，對(duì)該會(huì)員做出相應(yīng)的處理。由于價(jià)格漲跌停板限制或其他市場(chǎng)原因，有關(guān)持倉(cāng)的強(qiáng)行平倉(cāng)只能延時(shí)完成的，而因此發(fā)生的虧損，仍由直接責(zé)任人承擔(dān);未能完成平倉(cāng)的，該持倉(cāng)持有者須繼續(xù)對(duì)此承擔(dān)持倉(cāng)責(zé)任或交割義務(wù)。
第七，由會(huì)員單位執(zhí)行的強(qiáng)行平倉(cāng)產(chǎn)生的盈利仍歸直接責(zé)任人;由交易所執(zhí)行的強(qiáng)制平倉(cāng)產(chǎn)生的盈虧按國(guó)家有關(guān)規(guī)定執(zhí)行;因強(qiáng)行平倉(cāng)發(fā)生的虧損由直接責(zé)任人承擔(dān)。直接責(zé)任人是投資者的，強(qiáng)行平倉(cāng)后發(fā)生的虧損，由該投資者開(kāi)戶(hù)所在經(jīng)紀(jì)會(huì)員先行承擔(dān)后，自行向該客戶(hù)追索。
股票質(zhì)押平倉(cāng)是什么意思
質(zhì)押股票平倉(cāng)是指上市公司股東向證券公司質(zhì)押股票融資，當(dāng)股票價(jià)格下跌到一定程度時(shí)，證券公司會(huì)在二級(jí)市場(chǎng)上代替上市公司股東賣(mài)出股票，用來(lái)償還債務(wù)。
被強(qiáng)制平倉(cāng)的股票后果
股票被強(qiáng)制平倉(cāng)公司控股權(quán)可能會(huì)易主，一旦易主勢(shì)必引發(fā)恐慌，對(duì)股價(jià)是不利的影響，不過(guò)若是股東追加保證金，影響就不是很大。
股票被強(qiáng)制平倉(cāng)意味著當(dāng)股票賬戶(hù)的錢(qián)低于某個(gè)數(shù)值后，這些股票不屬于投資者了，券商可以強(qiáng)制賣(mài)掉，保證自己的資金的安全，還有利息的安全。
股票強(qiáng)制平倉(cāng)，若是控股股東若質(zhì)押比例過(guò)高，可能喪失控制權(quán)。股價(jià)下跌，到達(dá)危機(jī)線(xiàn)，大股東不愿意或者沒(méi)能力補(bǔ)時(shí)，就會(huì)迎來(lái)爆倉(cāng)，使股價(jià)進(jìn)一步下跌。
在股東平倉(cāng)時(shí)，市場(chǎng)就會(huì)有較多的承接盤(pán)來(lái)消化股東平倉(cāng)的股票數(shù)量，如果完全消化平倉(cāng)的股票數(shù)量，就表示該股票的主力承接盤(pán)堅(jiān)挺、資金支撐性較強(qiáng)，有可能會(huì)使市場(chǎng)其他投資者關(guān)注介入。